短期投資是企業(yè)持有的能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)一年的投資，它按照投資性質(zhì)可以分為短期債券投資、短期股票投資、其他短期投資等。

短期投資收益的涉稅問(wèn)題

會(huì)計(jì)上對(duì)短期投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，除特殊情況外，在實(shí)際收到時(shí)應(yīng)作為初始投資成本的收回，沖減短期投資的賬面價(jià)值，不確認(rèn)投資收益；而稅法要求除特殊情況外，均應(yīng)確認(rèn)為投資收益，并入應(yīng)納稅所得額（特殊情況是指，短期投資取得時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款中包括已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息）。

對(duì)于短期股票投資，稅收上必須嚴(yán)格區(qū)分持有收益與處置收益，因?yàn)槎咴谒枚惿系奶幚斫厝徊煌Ｌ幹檬找媸撬枚惗惽八茫恍枰€原，也不需要比較投資企業(yè)和被投資企業(yè)各自的適用稅率，直接并入投資企業(yè)應(yīng)納稅所得額，計(jì)算繳納所得稅。持有收益是所得稅稅后所得，并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)，應(yīng)按照被投資企業(yè)的適用稅率進(jìn)行還原，且需比較投資企業(yè)和被投資企業(yè)各自的適用稅率。如果投資企業(yè)的適用稅率低于被投資企業(yè)的適用稅率，還應(yīng)作為免于補(bǔ)稅的投資收益進(jìn)行處理；如果投資企業(yè)的適用稅率高于被投資企業(yè)的適用稅率，其已繳納的所得稅額還應(yīng)作為應(yīng)補(bǔ)稅的境內(nèi)投資收益的抵免稅額進(jìn)行處理。

短期投資收益的稅務(wù)處理

例如，某企業(yè)2002年1月從銀行買(mǎi)入按年付息的A企業(yè)債券100000元，2月收到2001年債券利息5000元，3月將A企業(yè)債券以107000元賣(mài)出；2002年4月以銀行存款164250元從證券市場(chǎng)購(gòu)入的股票B作為短期投資，2002年5月B公司宣告并分派現(xiàn)金股利4250元，2002年6月以170000元賣(mài)出（B企業(yè)適用的所得稅稅率為15％）。則該企業(yè)應(yīng)作如下會(huì)計(jì)處理：

權(quán)益性證券是一種基本的金融工具，是企業(yè)籌集資金的主要來(lái)源。投資者持有某企業(yè)的權(quán)益性證券代表在該企業(yè)中享有所有者權(quán)益，普通股和優(yōu)先股就是常見(jiàn)的權(quán)益性證券。本文從投資者的角度運(yùn)用實(shí)例將美國(guó)和中國(guó)對(duì)普通股投資的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行比較（為了避免外幣折算問(wèn)題，本文統(tǒng)一使用人民幣作為計(jì)量單位）。

一、美國(guó)對(duì)權(quán)益性證券投資的會(huì)計(jì)處理

美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定公司在進(jìn)行證券投資時(shí)按照下列程序進(jìn)行決策，以確定投資所使用的核算方法（假定甲公司購(gòu)入乙公司的股票）：第一，甲公司購(gòu)入乙公司證券是否為了對(duì)其實(shí)施重大影響？如果是，則采用權(quán)益法核算；如果否，則考慮此證券是否有容易確定的公允價(jià)值嗎？第二，如果沒(méi)有確定的公允價(jià)值，則采用成本法核算；如果有確定的公允價(jià)值，則考慮購(gòu)入的證券是否可以劃分為可供銷(xiāo)售的證券和交易性證券？第三，如果能夠劃分，則采用公允價(jià)值法；如果不能劃分，則需要對(duì)證券重新分類(lèi)后采用公允價(jià)值核算。以舉例的形式闡述上述投資決策中所使用的核算方法：

例：甲公司2002年1月5日以現(xiàn)金50萬(wàn)元購(gòu)入乙公司10萬(wàn)股普通股，每股5元，占乙公司總股份的20%.乙公司2002年初的凈資產(chǎn)200萬(wàn)元，乙公司2002年凈收益40萬(wàn)元，2002年12月31日支付現(xiàn)金股利60萬(wàn)元（每股1.2元）。2002年——2003年累計(jì)凈收益150萬(wàn)元。

1、公允價(jià)值法

（1）若甲公司將購(gòu)入乙公司股票劃分為交易性證券，則使用公允價(jià)值法。一般說(shuō)來(lái)，證券劃分為交易性證券的前提是有容易確定的公允價(jià)值，因而假定2002年12月31日、2003年12月31日乙公司股票市價(jià)分別是每股8元、6元。2004年1月20日出售此證券，收到現(xiàn)金60萬(wàn)元。則賬務(wù)處理如下：

權(quán)益性證券是一種基本的金融工具,是企業(yè)籌集資金的主要來(lái)源。投資者持有某企業(yè)的權(quán)益性證券代表在該企業(yè)中享有所有者權(quán)益,普通股和優(yōu)先股就是常見(jiàn)的權(quán)益性證券。本文從投資者的角度運(yùn)用實(shí)例將美國(guó)和中國(guó)對(duì)普通股投資的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行比較(為了避免外幣折算問(wèn)題,本文統(tǒng)一使用人民幣作為計(jì)量單位)。

一、美國(guó)對(duì)權(quán)益性證券投資的會(huì)計(jì)處理

美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定公司在進(jìn)行證券投資時(shí)按照下列程序進(jìn)行決策,以確定投資所使用的核算方法(假定甲公司購(gòu)入乙公司的股票):第一,甲公司購(gòu)入乙公司證券是否為了對(duì)其實(shí)施重大影響?如果是,則采用權(quán)益法核算;如果否,則考慮此證券是否有容易確定的公允價(jià)值嗎?第二,如果沒(méi)有確定的公允價(jià)值,則采用成本法核算;如果有確定的公允價(jià)值,則考慮購(gòu)入的證券是否可以劃分為可供銷(xiāo)售的證券和交易性證券?第三,如果能夠劃分,則采用公允價(jià)值法;如果不能劃分,則需要對(duì)證券重新分類(lèi)后采用公允價(jià)值核算。以舉例的形式闡述上述投資決策中所使用的核算方法:

例:甲公司2002年1月5日以現(xiàn)金50萬(wàn)元購(gòu)入乙公司10萬(wàn)股普通股,每股5元,占乙公司總股份的20%.乙公司2002年初的凈資產(chǎn)200萬(wàn)元,乙公司2002年凈收益40萬(wàn)元,2002年12月31日支付現(xiàn)金股利60萬(wàn)元(每股1.2元)。2002年——2003年累計(jì)凈收益150萬(wàn)元。

1、公允價(jià)值法

(1)若甲公司將購(gòu)入乙公司股票劃分為交易性證券,則使用公允價(jià)值法。一般說(shuō)來(lái),證券劃分為交易性證券的前提是有容易確定的公允價(jià)值,因而假定2002年12月31日、2003年12月31日乙公司股票市價(jià)分別是每股8元、6元。2004年1月20日出售此證券,收到現(xiàn)金60萬(wàn)元。則賬務(wù)處理如下:

摘要：修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———投資》頒布與實(shí)施，對(duì)于規(guī)范我國(guó)有關(guān)投資的會(huì)計(jì)處理和會(huì)計(jì)信息的披露具有重要的意義。但與美國(guó)投資準(zhǔn)則相比，我國(guó)準(zhǔn)則在有關(guān)具體規(guī)定上還存在著一定的差異。本文擬在對(duì)中美兩國(guó)投資準(zhǔn)則比較與分析的基礎(chǔ)上，探討兩國(guó)準(zhǔn)則對(duì)差異處理的合理性問(wèn)題，以期完善我國(guó)投資準(zhǔn)則的修訂。

關(guān)鍵詞：投資準(zhǔn)則；比較分析；改進(jìn)完善

1投資成本的確定

采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，投資成本與享有被投資單位所有權(quán)份額的差額，我國(guó)準(zhǔn)則將之視為股權(quán)投資差額，在一定期限內(nèi)予以分期攤銷(xiāo)，計(jì)入損益，并作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的明細(xì)科目列示。而美國(guó)準(zhǔn)則將差額分給具體資產(chǎn)，或單獨(dú)作為一項(xiàng)商譽(yù)列示。

商譽(yù)是能為企業(yè)未來(lái)帶來(lái)超額盈利能力的資源，它是企業(yè)在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的。人們很難將它和某項(xiàng)資產(chǎn)掛鉤，只有在企業(yè)整體拍賣(mài)時(shí)商譽(yù)才可能以貨幣計(jì)量反映。但是，如果某一投資者只持有部分股份就發(fā)生了商譽(yù)，無(wú)疑表示商譽(yù)是能夠獨(dú)立變現(xiàn)的資產(chǎn)，這不符合商譽(yù)的定義和特性。況且，投資成本大于凈資產(chǎn)的份額，并不完全代表企業(yè)未來(lái)的創(chuàng)新能力，因而，將以上差額作為股權(quán)投資差額處理更為合理。

2權(quán)益法的運(yùn)用

1短期投資的含義

短期投資是一個(gè)相對(duì)的概念，是與長(zhǎng)期投資相對(duì)應(yīng)的投資方式。從動(dòng)機(jī)上看，短期投資無(wú)疑是獲取投資收益，避免資金的閑置。從時(shí)間跨度上看，短期投資的時(shí)間不會(huì)超過(guò)一年。從投資對(duì)象上看，短期投資的對(duì)象較為多元化，有國(guó)庫(kù)券、債券、股票等等。從投資主體來(lái)看，既可以是企業(yè)，也可以是個(gè)人。因此，我們可以將短期投資的定義確定為：企業(yè)或個(gè)人基于獲取投資收益的目的，對(duì)國(guó)庫(kù)券、債券、股票等投資對(duì)象進(jìn)行的為期不超過(guò)一年的投資。無(wú)論從我國(guó)范圍內(nèi)來(lái)看，還是其他世界各國(guó)的范圍來(lái)看，短期投資都是一種頗為常見(jiàn)的投資現(xiàn)象。從本質(zhì)上來(lái)看，短期投資其實(shí)就是一種短期的理財(cái)行為，因?yàn)槿绻髽I(yè)或個(gè)人將閑置的資金放到銀行，其獲取的收益相對(duì)較低，甚至不足以沖抵通貨膨脹。

2短期投資會(huì)計(jì)核算中存在的主要問(wèn)題

（一）短期投資業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，監(jiān)督機(jī)制缺乏

從當(dāng)前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)的實(shí)際狀況來(lái)看，除了一些大型企業(yè)設(shè)立了投資部門(mén)對(duì)短期投資操作業(yè)務(wù)進(jìn)行管理之外，其他企業(yè)都沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)短期投資的操作和管理，通常由企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)或會(huì)計(jì)部門(mén)兼職進(jìn)行操作或管理，這意味著短期投資會(huì)計(jì)核算在內(nèi)部控制程序上就面臨著嚴(yán)重的隱患。專(zhuān)門(mén)短期投資管理部門(mén)的缺失，會(huì)導(dǎo)致短期投資會(huì)計(jì)核算操作不規(guī)范，從而導(dǎo)致徇私的現(xiàn)象。

（二）記賬憑證所附原始憑證規(guī)范性缺乏