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電子貨幣范文第1篇

1、概念：是一種表示現金的加密序列數，它可以用來表示現實中各種金額的幣值，隨著基于紙張的經濟向數字經濟的轉變，電子現金將成為主流。

2、特點：匿名性，節省交易費用，節省傳輸費用，持有風險小，支付靈活方便，防偽造及防重復性，不可跟蹤性。

3、種類：網絡環境使用的且將代表貨幣價值的二進制數據保管在微機終端硬盤內的電子現金。

4、定義：消費者向電子貨幣的發行者支付傳統貨幣，而發行者把與傳統貨幣的相等價值，以電子形式存儲在消費者持有的電子設備中；以電子計算機技術為依托，進行儲存，支付和流通；可廣泛應用于生產，交換，分配和消費領域；集金融儲蓄，信貸和非現金結算等多種功能為一體；電子貨幣具有使用簡便，安全，迅速，可靠的特征；現階段電子貨幣的使用通常以銀行卡為媒體。

（來源：文章屋網 ）

電子貨幣范文第2篇

關鍵詞：電子貨幣發展；貨幣供給

一、相關概念

（一）電子貨幣

電子貨幣（Electronic Money），是指用一定金額的現金或存款從發行者處兌換并獲得代表相同金額的數據，通過使用某些電子化方法將該數據直接轉移給支付對象，從而能夠清償債務。

（二）貨幣供給

貨幣供給（money supply）是指一國經濟中貨幣的投入、創造和擴張（收縮）的過程。貨幣供給首先是一個經濟過程，即銀行系統向經濟中注入貨幣的過程；其次，貨幣供給必然形成一定的貨幣量，一般稱之為貨幣供給量。

二、電子貨幣對貨幣供給理論分析

（一）貨幣供應量模型

為了進一步說明中央銀行對貨幣供給的控制作用，貨幣供應模型可以表示為：貨幣供應量=貨幣乘數×貨幣基礎（Ms=mB）

貨幣供應量只接受貨幣乘數和基礎貨幣兩個因素的制約，則這兩個因素又分別受其他若干因素的約束。基礎貨幣由流通中的通貨和存款準備金兩部分組成，即：B=R+C

貨幣乘數模型：M=Ms/BC+D=m1（C+R）

所以m1=（C+D）/（C+R）=（c+1）/（c+r+e+t）

（二）電子貨幣對貨幣供應量的影響分析

一般而言，中央銀行會靠公開市場操作改變基礎貨幣數量，或者改變法定準備金率改變貨幣乘數來影響貨幣的供給量。但隨著電子貨幣的出現，由于現金存款的減少，部分法定存款準備金被取代。中央銀行對電子貨幣尚未提取準備金，在一定程度上，電子貨幣是中央銀行對調整準備金率職能的一種弱化。其次，商業銀行持有的電子貨幣及其衍生品也不用繳納準備金，降低了商業銀行的機會成本，進而使中央銀行法定準備金政策作用下降。

電子貨幣主要通過對基礎貨幣數量的影響以及對貨幣乘數的影響來改變貨幣供應量的多少。

首先，當電子貨幣作為新的貨幣形式進入到基礎貨幣行列時，基礎貨幣虛擬化，在銀行準備金的總額不變時，基礎貨幣下降。電子貨幣使影響基礎貨幣的因素變得更加復雜，因此加大了貨幣供給的內生性。

電子貨幣對流通現金的取代同時也使現金漏損率下降。通過對貨幣供應量模型的研究，現金漏損率的下降會導致貨幣乘數的上升，進而引發貨幣供應量的上升。

電子貨幣的發展，在一定程度上也增加了銀行的流動性，準備金的減少，使銀行少留存一部分沒有盈利性的資產。這部分資產應用于貸款和投資，資金就會增加，派生存款也應運而生。從貨幣供應量模型可以看出，派生存款的上升會使貨幣乘數增大，也能得到貨幣供應量增大的結論。

電子貨幣的逐漸盛行使人們手中現金減少，存款增多。而定期存款的限制使得利于變通的活期存款出現更大程度的增加。這就使得非交易存款比率降低，貨幣乘數升高。

三、電子貨幣對貨幣供給的實證分析解釋

為了分析電子貨幣對貨幣供給的分析，必須對其貨幣供應量以及電子貨幣的數據進行歸納整理。首先要解釋電子貨幣與貨幣乘數間的關系，我們可獲得現金漏損率、定期存款法定存款準備金率和電子貨幣使用率的數據作為自變量，獲得狹義貨幣乘數和廣義貨幣乘數的數據作為因變量。最后進行回歸分析以找到他們之間的關系。

對于現金漏損率即流通中的通貨與活期存款之比c=C/D。現金漏損率下降，流通中的現金減少，那么商業銀行可減少超額準備金數量，商業銀行存款創造能力上升。電子貨幣使用率u是銀行卡交易額E與國內生產總值GDP之比。電子貨幣使用率越高，說明商業銀行資金來源越廣，增強了商業銀行創造信用的能力。但現金增加卻又使商業銀行需要支付更多的存款準備金導致貨幣乘數下降。于是貨幣乘數并不是隨著電子貨幣使用率的增大而逐漸增加。而作為定期存款法定存款準備金率，由于人們手中現金的減少使得活期存款數量增加，非交易存款比率降低同樣可以影響貨幣乘數的大小。

首先可以利用t統計量對變量進行顯著性水平檢驗，在確定其有相關關系后再做下一步數據整合。再由計量經濟學格蘭杰因果關系檢驗可以測試自變量與因變量間是否存在因果關系。最后，選取上兩組檢驗中既具有相關關系又具有因果關系的變量，進行回歸分析得到回歸方程，對回歸后得出的F值進行臨界比較，做出最后的結論推導。

四、電子貨幣對貨幣供給政策的影響分析

目前大部分國家采用的貨幣政策是以利率和貨幣供應量為中間目標。

在電子貨幣流通環境下，利率形成機制變得更加復雜。首先電子貨幣將流通中的通貨減少，貨幣流通速度也大大加快。市場中的現金交易需求下降，電子貨幣在銀行體系的信用創造作用也會使貨幣需求發生波動。貨幣需求波動會對利率產生直接的影響，利率變動反過來又加劇了貨幣需求波動。這種互相影響的后果使利率在貨幣政策傳導機制中的作用減弱。

電子貨幣從根本上改變了貨幣的存在形式，一方面它使流通中現金減少，另一方面增加了貨幣構成的復雜性，貨幣構成的衡量尺度變得模糊不清，減弱了貨幣供應量作為中間目標的可測性。

電子貨幣的發行途徑廣，也是中央銀行對貨幣供給控制的一大挑戰。央行失去了唯一發行人的地位，可能導致中央銀行由于缺乏足夠的資產負債而不能適時進行大規模的貨幣吞吐操作，進而減弱公開市場操作的時效性和靈活性。

同樣，電子貨幣對一般性政策工具也有不可忽視的影響。由于電子貨幣可以由商業銀行發行，并且電子貨幣取代了部分有準備要求的儲蓄。使得法定存款準備金率以及再貼現政策作用削弱。對于公開市場業務的政策工具影響也大大減弱。

五、電子貨幣發展存在的問題

（一）電子貨幣支付環境不夠完善

由于電子貨幣是運用數據電文在電子貨幣支付體系中，其支付活動都是以電子化方法完成。因此，在保證資金安全、維護銀行及客戶在支付活動中的合法權益方面，安全的支付環境變得及其重要。而當前的電子貨幣發展尚處于初級階段，使用電子貨幣的手續費以及電子化的操作風險是電子貨幣發展所必須要完善和改進的方面。

（二）電子貨幣會減少中央銀行的鑄幣稅收入

中央銀行作為一個國家唯一擁有貨幣發行權的機構，它對貨幣發行的壟斷和控制不僅體現在貨幣政策的實施上，而且還會對社會經濟產生極大的影響。而鑄幣稅收入作為中央銀行的收入之一，它在支付中央銀行的運營費用后，剩余收入則上繳國庫，對社會經濟繁榮也就同樣具有間接影響。電子貨幣在我國還未確立發行主體，因此即使是一般的公司都可以發行電子貨幣。不僅如此，電子貨幣還會驅逐市場上的部分流通紙幣，大大減少中央銀行對紙幣的發行量，最終導致鑄幣稅流失，進而降低收入。

（三）電子貨幣使得央行監管變得復雜

由于互聯網的發展和電子貨幣的興起，外國資金可以更加容易地通過電子貨幣的形式進入中國。這就使中央銀行的監管變得復雜起來。另外，網絡的廣泛應用，數據的快速傳遞，電子貨幣的匿名性和數字化都讓反洗錢的問題變得更加嚴峻。一方面，電子貨幣沒有時間空間的限制，可以隨時隨地達成交易，并且巨大的網絡范圍使得監管變得如同大海撈針。另一方面，失去了國界的限制，反洗錢監控又多了一道障礙。因此，央行應該加強與政府的協作，建立風險預警機制、監管制度，使我國的貨幣政策效果不會受到外國資本流動的影響，并且更加有利的打擊洗錢行為。

參考文獻：

[1] 姬瑩.電子貨幣的發展對貨幣供給影響的實證分析[J].金融經濟，2014年第6期.

[2] 魯飛蘭.電子貨幣的反戰對貨幣供給影響的實證研究[D].萬方數據，2015年.

[3] 謝平，尹龍.網絡經濟下的金融理論與金融治理[J].經濟研究.2001年第4期.

電子貨幣范文第3篇

何謂電子貨幣,1998年,巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)將電子貨幣定義為:在零售支付機制中,通過銷售終端、各類電子設備,以及在公開網絡上執行支付的“儲值”產品和預付支付機制。所謂“儲值”產品,是指保存在物理介質(硬件或卡介質)中可用來支付的價值,這種物理介質可以是Mondex智能卡、多功能信用卡、“電子錢包”等,所儲價值使用后,可以通過電子設備追加。而“預付支付機制”則是指存在于特定軟件或網絡中的一組可以傳輸并可用于支付的電子數據,通常被稱為“數字現金”,也有人將其稱為“代幣”,由一組二進制數據或數字簽名組成,可以直接在網絡上使用。

貨幣供應量統計包括對不同層次的貨幣的統計,其中對于廣義貨幣的統計是工作的重點。廣義貨幣主要由通貨和存款構成,通貨和存款的創造也就是廣義貨幣的創造。在貨幣金融統計中,常通過統計基礎貨幣的量,然后根據特定的貨幣創造機制,計算出實際流通中的廣義貨幣量,一般來說,廣義貨幣代代創造可概括為:廣義貨幣量=基礎貨幣×貨幣乘數。為了闡述電子貨幣對貨幣供應量統計的影響,文章將從其對基礎貨幣和貨幣乘數的影響兩方面進行。

二、對基礎貨幣的影響

(一)貨幣發行權的多樣化

電子貨幣的出現沖破了中央銀行的貨幣壟斷發行權,使傳統法幣在流通中被電子貨幣所部分替代。到目前為止,絕大部分的電子貨幣產品并不是由中央銀行,而是有商業銀行、其他金融機構、甚至非金融性的經濟實體所發行,如蒙德克斯卡是由英國國立西敏寺銀行、米德蘭銀行和英國電信公司聯合開發,并由英國、美國、澳大利亞新西蘭等國家的若干家商業銀行共同組成蒙德克斯國際公司發行,同時該公司授權世界各地商業銀行使用其品牌,并提供一定的技術支持。各國在對待電子貨幣發行權問題上的處理方法也不盡相同,在歐盟,各中央銀行已一致同意,對電子貨幣中的一種多用途預付卡的發行應該僅限于信用機構。在荷蘭,中央銀行已決定自己發行電子貨幣。澳大利亞和丹麥的中央銀行只是間接地參與發行新形式的電子結算媒介。

(二)貨幣劃分層次的模糊

貨幣銀行理論依據不同金融資產的流動性強弱將貨幣劃分M0、M1、M2、M3等多個層次。貨幣層次的劃分是貨幣計量、金融市場運行分析的前提和基礎。在電子貨幣下。將瞬間實現通貨與儲蓄存款、活期存款與定期存款之間以及其他各種短期流動金融資產如商業票據、人壽保單等之間的相互轉換。金融資產之間的替代性大大增強。貨幣層次結構更加復雜多變。傳統各層次貨幣的定義和計量變得更加困難。同時由于電子貨幣由不同的機構發行。不同的電子貨幣的風險性、通用性及與其他金融資產的可轉換性也是不一樣的。如果僅將其簡單的加總。勢必影響貨幣量指標的準確性。因此在電子貨幣對法幣大規模替代的情況下。要準確測量某一層次的貨幣總量幾乎不再可能。即使可能。其所需的成本也將是驚人的。由于電子貨幣的廣泛使用導致的貨幣劃分層次的模糊,將導致貨幣政策中介目標中的總量性目標的合理性和科學性下降。而以利率為代表的價格信號性中介目標成為未來貨幣政策的選擇主流。

(三)貨幣計量的混亂

大部分國家的廣義貨幣都包括“由存款性公司”項下的本幣現鈔、可轉讓存款和其他存款。非股票證券和存款性公司發行的“其他負債”(或具體分類)屬于少數國家的廣義貨幣范疇。“其他部門發行”項下的現鈔、存款和“其他”類只有更少的國家將其納入廣義貨幣。

由于電子貨幣由不同的機構發行,不同的電子貨幣的風險性、通用性及與其他金融資產的可轉換性也是不一樣的,如果僅將其簡單的加總,勢必影響貨幣量指標的準確性。同時因此在電子貨幣對法幣大規模替代的情況下,要準確測量某一層次的貨幣總量幾乎不再可能,即使可能,其所需的成本也將是驚人的。另外,網絡交易的地域模糊性,使得政府在統計本國經濟中的貨幣量時,必須考慮居民手中持有的、未存放于本國銀行中的貨幣的影響

三、對貨幣乘數的影響

金融網絡化還使得在統計貨幣供應量時,基礎貨幣發生的乘數效應更難確定。貨幣供應量是社會生活中實際流通的貨幣總量 ,由貨幣乘數和基礎貨幣的乘積決定。貨幣乘數K=(1+h)/(h+r+t3s+e)。其中:h=C/D,h為提現率,C為公眾手中持有的現金,D為活期存款;r=Rr/D,Rr為活期存款準備金;s為定期存款準備金率;t為定期存款占活期存款D的比率;e為超額準備金率。金融網絡化所催生的電子貨幣對現金有強烈的替代性,因此現金持有率將下降,更多的轉化為以電子貨幣形式存在的活期存款。同時,金融市場深度的網絡化使得商業銀行能輕易的通過網絡從其他行拆入資金,也能很容易的把自己的資金拆借給其他金融企業。這使得持有超額準備金的成本在上升,而準備金不足的風險成本在下降,因此它們沒有必要保持大量的超額準備金,這使得e變小。由此可見,金融業的網絡化使得貨幣乘數中的兩個參數發生了變化。使貨幣乘數上升,并使預測貨幣乘數的變化量更加困難。因此貨幣當局在統計貨幣供應量時就不能用基礎貨幣乘以傳統的貨幣乘數,而必須對此做出調整,才能得到準確的數字。

總之,金融網絡化的為我們帶來電子貨幣的廣泛應用,其在給我們帶來方便的同時也對經濟各方面產生了影響,文章從電子貨幣對貨幣供應量統計的影響入手,分析了電子貨幣對基礎貨幣和貨幣乘數影響,得出電子貨幣的廣泛使用帶來的影響包括:將會使貨幣發行權多樣化、貨幣劃分層次模糊、貨幣計量混亂、貨幣乘數上升,并使預測貨幣乘數的變化量更加困難。為央行監管和貨幣政策的制定提供一定的參考,在處理電子貨幣這一問題上有一個更全面的視角和認識。

電子貨幣范文第4篇

關鍵詞:電子貨幣;貨幣流通;影響

中圖分類號:F83

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)21-0174-01

電子貨幣產生與發展是信息科技和網絡經濟發展的必然結果。電子貨幣的產生被認為是自中世紀法幣取代鑄幣以來,貨幣形式發生的第二次根本性的變革。由于電子貨幣的便捷性和高效性,電子貨幣受到了人們的普遍歡迎,不僅逐漸改變了人們的生活習慣和支付方式,而且對傳統的貨幣理論也提出了挑戰。從理論上來說,電子貨幣不斷取代通貨和存款,電子貨幣對貨幣流通速度必然會產生一定的影響。從其他電子貨幣比較發達的國家的數據來看,自從電子貨幣出現以來,貨幣流通速度變的極其不穩定。因此,雖然影響貨幣速度的因素很多,電子貨幣也不是影響貨幣流通速度的主要因素,但對貨幣流通速度產生了一定的影響。電子貨幣和貨幣流通速度是什么樣的關系,以及電子貨幣對貨幣流通速度產生大多的影響就是要研究的問題。

1 文獻綜述

在國外,最先對電子貨幣進行研究的機構是國際清算銀行(BIS),BIS從1996年到2004發表了六份報告對各國的電子貨幣情況以及風險和監管問題進行了介紹,同時也不同程度的涉及了電子貨幣對貨幣流通速度影響的內容,并一致認為電子貨幣加快了流通速度。以下是這六份報告Survey of Electronic Money (1996), Implications for Central Banks of the Development of Electronic Money(1996 ), Risk Managementfor Electronic Banking and Electronic Money Activities ( 1998 ),Survey of Electronic Money Developments(2000,2001),Survey of Developments in Electronic Money and Internet and Mobile Payments(2004)。

在國內,對電子貨幣的研究開始于1999年,最早的是,王魯濱(1999)從理論上分析了電子貨幣對貨幣政策的傳導機制時認為,電子貨幣替代通貨,從而加快了貨幣流通速度。尹龍(2000)總結和歸納了電子貨幣的定義、分類、屬性,并詳細地分析了電子貨幣對央行地位、貨幣政策的影響。董昕,周海(2001)認為在貨幣需求方面,網絡貨幣的替代作用使流通中的現金減少,加快了貨幣的流通速度,也使利用現金進行交易的次數減少。陳雨露、邊衛紅(2002)認為電子貨幣以光和電作為物質載體,以接近于光速的極限在因特網上高速流通,具有很強的隨機性,這導致短期貨幣流通速度難以預測或預測的準確性受到影響。。蒲成毅(2002)認為V在初期將隨貨幣供應量M0趨向減少而呈下降趨勢,而長期由于電子貨幣規模E的增大和M1總量的降低,V轉而呈上升趨勢。梁大鵬和齊中英(2004)采用金融相關率和金融創新度指標對我國三個層次的V進行回歸,得出我國金融創新與M0和M1的流通速度呈正相關,但與M2的流通速度呈負相關的結論。周光友(2006)通過協整研究認為電子貨幣影響貨幣流通速度的因素主要有:現金比率、貨幣供給的“流動性”、金融電子化程度以及貨幣電子化程度,它們對貨幣流通速度的影響是不同的,并得出電子貨幣在初級階段是降低貨幣流通速度的結論。游鴻輝苑德宇(2007)通過協整分析方法得出結論電子貨幣的發展會導致貨幣流通速度呈先降后升的趨勢,即導致V不穩定。

2 實證過程

2.1 技術路線

為了揭示電子貨幣與貨幣流通速度的關系,本文采用了協整的分析方法。本文在單位根檢驗上采用了ADF檢驗方法,以確定各指標的平穩性;而在協整檢驗上,采用EG兩步法對時間序列模型進行分析。

2.2 指標的選取

本文選取V指標作為因變量。V由GDP和貨幣供應量M決定,三個層次的V的指標公式分別為:V0=GDP/M0、V1=GDP/M1和V2=GDP/M2。

在解釋變量的選取上,選電子貨幣年末存款余額占狹義貨幣量M1的比重(E1)和電子貨幣年交易量占年末社會商品零售總額的比重(E2)作為解釋變量建立協整模型。電子貨幣年末存款余額用銀行卡年末存款余額代替,電子貨幣年交易量用銀行卡年交易量代替。選擇E1的理由是我國的電子貨幣還處在發展的初級階段,電子貨幣主要是替代流通的現金和活期存款(M1),改變貨幣結構,進而影響貨幣流通速度。選擇E2的理由是:就目前來看,電子貨幣主要用于小額支付,取代現金支付和部分的小額轉賬支付,它對貨幣流通速度的影響可通過電子貨幣交易量在社會商品零售總額中的比重表現出來。

選擇數據時考慮到月度數據和季度數據的找尋難度,本文采用年度指標。考慮到我國進入20世紀90年代以來,特別是1994年開始實施“金卡”工程以后,電子貨幣得到了廣泛使用和迅速發展,它對我國的經濟金融產生了一定影響。又因為2008年金融年鑒進行了改版銀行卡年末存款余額難以獲得,本文選取1990-2006年的年度數據做樣本數據。并對各變量進行對數處理,消除異方差,

2.3 單位根檢驗

為了防止偽回歸出現,利用Eeviwes6.0對時間序列進行平穩性檢驗,本文中采用ADF(Augmented DickeyFuller Test)F檢驗方法。在檢驗過程中,根據序列的時序圖確定是否存在趨勢項和常數項,即確定ADF檢驗的基本形式,再根據赤池信息準則(AIC)確定滯后階數,得出ADF統計值。如果ADF統計量的絕對值大于臨界值的絕對值,則該變量平穩;反之則不平穩。

2.4 協整關系檢驗

本文采用E-G兩步法進行檢驗,其思路是:第一步對非平穩變量用最小二乘法進行線性回歸;第二步對殘差進行單位根檢驗。如果殘差序列是平穩的,則變量之間協整。反之,沒有協整關系。

2.5 誤差修正模型

如果一組變量之間存在協整關系,那么協整回歸總能轉換成誤差修正模型。采用E-G兩步法建立誤差修正模型,得誤差修正模型初步回歸方程:

LV2=-0.046288+0.029001LE1-0.011226LE2-0.082176et-1

(-2.5314) (0.243583) (-0.190386) (-0.322649)

R2=0.051024 DW=1.164429

LV1=-0.015872-0.024189LE1-0.036871LE2-0.378680et-1

(-0.5567) (-0.1704) (-0.4667) (-1.2877)

R2=0.1396 DW=1.1390

修正項系數為負,而且值較小,分別為-0.082176和-0.37680,說明長期均衡對短期

波動影響很小。

3 實證結果分析

從結果可以看,LV1,LV2 的模型都通過了DW和F檢驗,各變量都通過了T檢驗,且擬合度分別達0.8724,0.9439整體解釋效果較好。而LV0模型的結果不理想。

LV1,LV2回歸模型中的(E1)電子貨幣年末存款余額占狹義貨幣量M1的比重的對數的系數為負,說明電子貨幣年末存款余額占狹義貨幣量M1的比重的提高會降低貨幣流通速度,它與貨幣流通速度呈負相關關系。即電子貨幣替代狹義貨幣量M1的比重越高,貨幣流通速度越小。出現這種現象的原因可以理解為電子貨幣替代轉化效應,即指電子貨幣對傳統貨幣進行替代時加快了不同層次貨幣形態之間相互轉化的速度。由于電子貨幣的存在,不同層次貨幣之間可進行快速的低成本或無成本的轉化,這意味著持有高層次的貨幣并不會降低貨幣的流通速度,而持有高層次的貨幣收益比較高,所以被電子貨幣替代的貨幣就會從低層次的貨幣轉化成高層次的貨幣,這使的貨幣流通速度的整體水平下降。

電子貨幣范文第5篇

關鍵詞：電子貨幣　網絡金融　電子商務



隨著計算機技術的發展，與電子商務相關的電子支付工具越來越多。這些支付工具大致可以分為三類: 一類是電子貨幣類，如電子現金、電子錢包等;另一類是電子信用卡類，包括智能卡、借記卡、電話卡等;還有一類是電子支票類，如電子支票、電子匯款( EFT) 、電子劃款等。本文將針對電子支付的工具之一———電子貨幣在電子商務中的適用性進行分析與研究。

一、電子貨幣的基本概念及主要形式

1. 電子貨幣的基本概念。電子貨幣作為當代最新的貨幣形式，從20 世紀70 年代產生以來，其應用形式越來越廣泛。電子貨幣是一種在網上電子信用發展起來的，以商用電子機和各類交易卡為媒介，以電子計算機技術和現代通信技術為手段，以電子脈沖進行資金傳輸和存儲的信用貨幣。通過網上銀行進行的金融電子信息交換，電子貨幣與紙幣等其他貨幣形式相比，具有保存成本低，流通費用低，標準化成本低，使用成本低等優勢。尤適宜于小金額的網上采購。電子貨幣技術解決了無形貨幣的存儲、流通、使用等方面的技術問題，具有很大的發展潛力。美國的Mark Twain 銀行是美國第一家提供電子貨幣業務的銀行，早在1996 年4 月就獲得了一萬個電子貨幣客戶。

2. 電子貨幣的主要形式。電子貨幣有兩種主要形式:智能卡形式的支付卡(如Mondex) 和數字方式的貨幣文件(如E-Cash 和Cyber-Coin) 。前者主要用于網下的支付，后者用于網上的支付。

Mondex 即是E - Mondex(電子現金) ，它的主要用途在于取代日常小額消費的鈔票及硬幣。Mondex 卡除了擁有現金的特性以外，同時還具有一個比現金更優良的特點，即是它能安全地通過電子管道(如電話、因特網等) 來作為人對人、人對商家、人對銀行的遠距轉值。我國的電子商務正在起步，網上金融服務開展較少，電子貨幣系統的建設進展緩慢。Mondex 是目前最接近于現金的電子貨幣。

E - Cash 是由Digicash 開發的在線交易用的數字貨幣。它是一種數據形式流通的貨幣。把現金數值轉換成為一系列的加密序列數，通過這些序列數來表示現實中各種金額的幣值。用戶在開展電子現金業務的銀行開設賬戶并在賬戶內存錢后，就可以在接受電子現金的商店進行購物。

二、電子貨幣的發展

1. 電子貨幣的發展概況。電子貨幣的產生是經濟和科技發展到一定程度的成果。電子貨幣的使用，一是可以最大限度地取代現金的發行，使得貨幣的發行費用降低;二是發行主體將由中央銀行向其他主體轉變。

目前的電子貨幣主要有銀行卡和網上電子貨幣兩種。現在，銀行卡已在人們的生活中得到了更普遍的應用。對于客戶來說，利用銀行卡購物付款、提現、存款、轉賬，方便快捷、安全高效，而且可以獲得咨詢和資金融通的便利。同時，世界上由網上電子貨幣帶動的網上金融服務正在迅速發展。據統計，網上金融業務在2000 年占傳統金融業務量的10 %～20 % ，其中美國的網上金融業務發展最快，歐洲國家也在大力發展; 在亞洲，新加坡等是發展電子貨幣的先進地區。新加坡貨幣委員會的官員稱，該國將力爭于2008 年全部改用電子化貨幣，貨幣將包括一種“電子數字脈沖”，發射裝置安裝在手機、掌上電腦甚至手表上，然后發射脈沖信號進行支付活動，屆時所有商業和服務機構都將依法接受電子貨幣。歐洲央行也指出，電子貨幣的應用范圍將越來越廣，推廣電子貨幣將成為歐洲央行未來貨幣政策的組成部分之一。

2. 我國電子貨幣的發展情況。從總體上講，我國電子貨幣的發展情況相對于發達國家起步較晚，尚處于起步階段，網上金融服務開展較少，電子貨幣系統的建設進展緩慢。由于國情的緣故和信用概念在中國商品經濟發展初期沒有市場基礎，一直到20 世紀90 年代中后期，隨著金融體制改革的深化，銀行被推向市場，商品經濟的生存競爭意識才迫使中國的銀行界開始思考電子貨幣的發展策略。

在我國，目前發展的重點主要仍在信用卡業務上。我國的第一張銀行信用卡，是1985 年6 月由中國銀行珠海分行發行的“中銀卡”，與國外相比，銀行信用卡發展歷史很短。近年來我國銀行卡業務發展迅速，到2001 年6 月底，全國共有55 家金融機構開辦了銀行卡業務，發卡總量達3. 3 億張;銀行卡賬戶存款余額3742 億元，僅2003 年上半年交易總額達48532 億元，比上年同期增長224 %;全國受理銀行卡的銀行卡的銀行網點12. 9 萬個，商戶約10 萬戶;各金融機構共安裝自動柜員機4. 9 萬臺，銷售終端33. 4 萬臺。

3. 電子貨幣的發展趨勢。目前電子貨幣的發展十分迅速。據專家預測，美國在近十年內可能有12 %～15 %的交易將以電子方式進行，并且該發展趨勢仍將不斷加快。2000 年有約10 %的人用電子貨幣進行商業交易。在我國，也有業內人士分析電子商務將會蓬勃的發展。可見，電子貨幣將會朝更便利、更安全、更規范化的方向發展，支付方式也會趨于簡單化和統一化，電子貨幣必然有更廣闊的發展前景。

三、電子貨幣在電子商務中的應用

面對已經到來的數字化時代，隨著金融電子化和Internet 的迅猛發展，網絡作為一種新的貿易領域正在逐漸成為商務的一大發展趨勢。電子貨幣系統是電子商務活動的基礎，只有正確認識電子貨幣的優勢，建立和完善電子貨幣系統，才能真正開展電子商務活動。 1. 電子商務流程的簡單描述。電子商務是一種采用最先進信息技術的買賣方式。整個電子商務過程并不是工業經濟階段商務活動的翻版，電子商務是將“通信服務”、“數據管理服務”、“安全服務”等三項基本服務融為一體的商業服務。在電子商務過程中，消費者和商家(即買賣雙方) 將自己的各類供求意愿按照一定的格式輸入電子商務網絡，電子商務網絡便會根據消費者的要求，尋找相關信息并提供給消費者多種買賣選擇。一旦消費者確認，電子商務就會協助完成合同的簽定、分類、傳遞和款項收付等全套業務。同時，為保證交易過程的安全，認證機構對在互聯

網上交易的買賣雙方進行認證，確認其真實身份。電子商務實質上形成了一個虛擬的市場交換場所。

2. 電子貨幣與電子商務。電子貨幣與電子商務之間有著十分密切的關系。在電子商務中，網上銀行、在線電子支付和數據加密、電子簽名等方面都發揮著重要的、不可缺少的作用。其中，作為支付工具的電子貨幣應用的深度和廣度直接影響到電子商務的發展。我們通過電子商務的流程可以看到，電子商務不僅包括商品流、信息流、物流，同時也涵蓋了資金流的范疇。在支付過程中，不可避免地需要通過網絡進行貨幣支付或資金流轉，利用電子貨幣可以安全、靈活地把貨幣采用匿名的形式存儲在自己的硬盤上，并在支付過程中使用。它將消費者和商家(買賣雙方) 與銀行聯系在一起，消費者可以在有關銀行開立賬戶，在需要使用電子貨幣的時候，可以安裝相應的軟件或預存現金，但消費者與商家洽談好以后，簽定訂貨合同，就可以使用相應的電子貨幣支付所購買商品的費用。其中認證機構保證了交易過程的安全。

3. 應用中出現的問題及解決方案。電子貨幣的應用和發展使網絡上現貨、現金交易成為可能，促進了企業營銷結構、營銷方式、結算方式的創新;而方便、快捷、輕松的購物方式，也將極大地刺激消費，擴大需求，給零售商帶來了無限商機;同時，由于實施開放式的網絡經營，大大加劇了市場競爭，促使企業為市場提供優質價廉的商品、優質高效的服務。

在電子商務中，使用電子貨幣進行支付與傳統的貨幣支付方式相比有許多的優勢。首先，在同樣的空間內，電子貨幣可以存儲的面值是無限的;而傳統貨幣面值是有限的。其次，電子貨幣受時空的限制比較小，能夠通過通訊系統在短時間內進行遠距離傳遞。第三，電子貨幣可以采用計算機進行管理，彌補了傳統貨幣管理成本高的缺憾。第四，電子貨幣的匿名性比傳統貨幣要強，避免了面對面的交易。另外，作者還認為，電子貨幣與傳統的貨幣相比具有信息承載量比較大的優點。通過在交易過程中使用電子貨幣，商家、廠家以及消費者都能夠從中得到比傳統交易方式更多的信息。例如，商家可以在網絡上迅速、及時地統計熱銷產品的銷售量，可以通過用戶注冊信息準確地看出參加瀏覽或購買的用戶資料，甚至可以通過電話、電子郵件的形式進行后續的市場調查，以便提供更加便利的服務。同時消費者也可以獲得快捷的反饋信息以及完善的售后服務。

但是，就目前而言，作為支付工具的電子貨幣應用于電子商務仍然存在一些缺陷。在這一問題上，普遍存在著很多觀點。比如，安全問題、網絡基礎設施建設不完善、電子商務的發展還不很成熟、系統可靠性、安全性以及數字認證技術等，這些問題的出現都將會對電子貨幣的發展產生極大的影響。要使電子貨幣能夠迅速、健康的發展，必須盡快解決出現的這些問題。不僅要加強網絡基礎設施的建設，提高互聯網絡的普及率;同時要積極發展電子商務，進而帶動電子貨幣的發展;另外，也要盡快出臺并且完善相應的法律、法規，給網絡安全提供相應的法律保障，規范網上交易程序，正確使用數字證書。

另外，作者通過對電子貨幣的研究，認為電子貨幣的產生和應用對傳統的價值經濟學和貨幣銀行學提出了新的挑戰。未來的發展，將會由于電子貨幣的應用，使得中央銀行不能再通過調節貨幣的發行量這一手段來調節市場經濟，新的價值經濟學、貨幣銀行學將會產生，通貨膨脹、通貨緊縮也將會有新的詮釋，以適應未來網絡經濟的發展。電子貨幣將會形成一門全新的學科，沖擊經濟金融界的傳統理論、理念。

四、結束語

拓展電子貨幣的業務是經濟發展的必然要求。隨著不斷加快的經濟全球化進程以及信息技術的快速發展，貨幣金融體系電子化的實現將是一個必然趨勢。目前，與信息技術有關的電子商貿、電子商務、基于安全數據交換協議的各類網上購物系統、供應鏈管理以及網絡營銷等活動的不斷興起，使得原先的計算機應用系統、管理系統、貿易體系結構已經跟不上時代的發展和需求。相信在不久的將來，在電子商務不斷發展的帶動下，電子貨幣也將會在社會經濟生活中得到更加全面的發展。

參考文獻

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