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應收賬款范文第1篇

一、應收賬款總額及周轉情況的分析

（一）應收賬款是企業正常交易中與顧客發生賒銷而產生的未結清賬款

影響企業應收賬款大小的因素一般有：1.同行業競爭。每一個企業為了能使自己在激烈的競爭中取勝，擴大企業的商品銷售，取得更好的經濟效益，就不得不以某一優惠的條件來吸引顧客。而賒銷正是達到這一目的的重要手段。作為銷貨者來說，為了招攬顧客，擴大銷售量，愿意為購貨者提供商業信用。所以企業間的競爭愈激烈，賒銷使用得愈廣泛，銷貨單位提供的信用就越多，占用在應收賬款方面的資產就越大。2.銷售規模。企業應收賬款的大小在很大程度上取決于企業的銷售規模。而企業每天在市場上銷售的商品越多，占用在流動資產周轉各階段的資產也就越大，因為應收賬款是流動資產周轉的一個重要階段，所以也就毫不例外地會隨著銷售規模的擴大而增加。3.企業的信用政策。企業的信用政策主要是指企業的信用標準、信用期限。當企業提供信用期限較長、折扣率較低時，企業應收賬款方面占用的資產數額就會增加，銷售量增多；反之，企業提供的信用期限較短、折扣率較高占用在應收賬款的資產數額就會減少，但銷量會受到影響。除此之外，還有企業產品在市場上的需求情況、產品質量、季節變化等因素也會影響企業應收賬款的占用量。

（二）對應收賬款周轉情況的分析，可通過計算應收賬款周轉率指標來進行

應收賬款周轉率是指賒銷收入凈額與平均應收賬款的比率。它可以測定企業某特定期間收回賒銷賬款的能力和速度。其計算公式如下：應收賬款周轉率二賒銷收入凈額/平均應收賬款。

在上式中，分子應是賒銷收入凈額，即商品銷售收入扣除現銷收人、銷售折讓與折扣后的余額。因為應收賬款是由于賒銷而引起的，分母中的平均應收賬款是年初應收賬款余額和年末應收賬款余額的平均數。該指標值越高，表明一年內收回的賬款次數越多，意味著平均收回賬款的時間越短，應收賬款收回的越快。否則，企業的營運資金過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉。

由于一般企業對外會計報表中很少將賒銷與現銷的數字予以分別反映，所以在分析應收賬款時，往往需要進一步去搜集有關的資料以計算賒銷凈額。此外，為了解某一企業應收賬款周轉率的變化趨勢，可編制歷年度的比較性應收賬款周轉率趨勢分析表（見下表）。

上表表明該企業應收賬款周轉率正在持續穩定中提高，由五年前的3次，提高到1999年的5.2次，顯示其信用政策和收賬政策已有顯著改善，應收賬款周轉率加快。

應收賬款周轉天數也是應收賬款周轉率指標之一。它表示企業從取得應收賬款的權力到收回款項并轉換為現金所需的時間。其計算公式為：應收賬款周轉天數=360天/應收賬款周轉率一般而言，應收賬款周轉天數并無一定的標準，也很難確立一項理想的比較基礎，但還是周轉一次所需天數越少越好。因為所需天數越少，一年的應收賬款周轉次數才會越多。一個企業的應收賬款周轉天數究竟多少才算合適，應視企業的政策并參照同行業所定標準而制定。此外，一個企業的應收賬款周轉率或平均周轉天數還可能由于某些特殊因素存在，如銷貨條件改變、現銷或分期付款銷貨政策對正常賒銷的影響、同業競爭、物價水平變動、信用或收賬政策變更、新產品的開拓等等，均將影響應收賬款周轉率或平均周轉天數的變化。嚴格來說，應收賬款周轉率或平均周轉天數僅表示全部應收賬款中的一項平均值而已，確實無法全面了解應收賬款中各客戶逾期的情形。

二、應收賬款的管理及壞賬準備情況分析

為了加強應收賬款的管理和提高應收賬款的周轉速度，企業對應收賬款要及時進行清理和計提壞賬準備。根據國際會計準則，賬齡在2年以上的應收款項，應視同壞賬。而內資企業財務制度規定，3年以上未收回的應收賬款才視同壞賬。目前在西方國家人們普遍接受，也是最常用的信用期限是30天，信用期限一旦確定，買賣雙方都要嚴格執行。而在我國企業間，雖然雙方約定信用期限，但由于企業間相互拖欠現象嚴重，企業流動資金不足，實際上能守信用的企業并不多。

（一）可采用賬齡分析法進行分析

賬齡分析法是依據應收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。其分析方法可見下表。

通過分析應收賬款的賬齡，對不同的拖欠期限分別確定壞賬計提比例。拖欠時間短則計提比例可以低些，拖欠時間長則計提比例相對高些，三年以上的可全部計提。另外，在清理應收賬款時，對于應收賬款余額較大的，可采用老賬優于新賬的原則確定還款對象，即先發生，先償還。通過以上方法可促使企業采取有效的措施。

（二）采用應收賬款余額百分比法計提壞賬準備

我國現行分行業財務會計制度規定，可以按應收賬款年末余額的3％o一5％o計提壞賬準備。在此方法下各年度末的壞賬準備余額和應收賬款余額相配比，保持一定的計提比率，并在資產負債表中以其凈額計人資產總額，避免了資產虛增，符合謹慎性原則。但也存在一些不足：首先，各年的壞賬損失費用既不與企業實際發生的壞賬相對應，也不與當年發生的賒銷收入相對應，其數額難以理解。其次，不能避免因壞賬發生的偶然性而導致各年壞賬損失的波動性，直接影響了各年經營成果的穩定。

應收賬款范文第2篇

關鍵詞：應收賬款；風險管理；負債率；企業成本

隨著市場經濟的發展，企業為了在激烈的市場競爭中占有一席之地，除了依靠提高產品質量、降低產品價格、提供良好的售后服務等傳統的策略外，建立在商業信用基礎上的賒銷成為企業擴大銷售的重要手段之一，于是就產生了應收賬款。對于一個企業來講，提供商業信用的結果，一方面可以擴大產品的銷售收入；另一方面又形成了一定的應收賬款，造成機會成本、壞賬損失等費用的增加，形成應收賬款風險，增加了企業的經營風險。通常情況下，應收賬款的風險與應收賬款的規模成同比例增長，企業利用商業信用實現的銷售額越大，承受的應收賬款風險就越高。因此，對應收賬款還進行有效風險控制，增強風險意識，制定防范措施，是現代企業經營與財務管理的一項重要內容。

1應收賬款風險分析

應收賬款風險是指由于企業應收賬款所引起的壞賬損失、資金成本和管理成本的增加。具體而言，應收賬款風險主要表現在以下幾個方面：

1.1應收賬款不斷增加，易造成企業資產負債率過高

企業應收賬款余額不斷增加，一方面使流動資金出現短缺；另一方面又迫使企業不得不舉債經營。為了維持經營，企業在高負債率經營的情況下，以大量舉債為生。此舉不僅增加了企業的財務費用，致使經濟效益下降，而且也使企業邁向了資不抵債的邊緣。

1.2現款回收率低，貼現成本高

企業為了及時收回貨款，大量吸納承兌匯票成為可能。有的企業現款回收率不足10%，承兌匯票占了70%以上，為及時變現應急，不得不承擔高額的貼現息。

1.3以物易物相互抵賬，成本上升效益下滑

以物易物相互抵賬、抹賬來清理應收賬款實屬企業間的無奈之舉，多數以物抵債的價格都在高出當前市場價格的40%以上。抵回的實物，企業一方面再以高價抵出，另一方面則根據需要用于生產或以當前市價賠款銷售，其結果是企業獲取了維持基本生產所需資金，但承擔了巨額損失，出現了顧此失彼的尷尬局面。

1.4貼點換錢應運而生

近一個時期以來企業的應收賬款居高不下，有的月平均余額甚至達到了年銷售收入的60%以上，為了求得生存，企業（尤其是國有企業）不得不借助一些私營企業的“靈活”手段，將應收賬款以15%～25%的巨額損失換取所謂的“貼點”換錢。此舉雖然暫時緩解了企業的燃眉之急，但其惡果不容忽視：一是打亂了正常的經營秩序；二是助長了腐敗之風；三是造成國有資產的流失。

2應收賬款風險產生的成因

2.1企業追求片面的競爭，缺乏風險防范意識

在現代社會激烈的競爭機制下，企業為了擴大市場占有率，不但要在成本、價格上下功夫，而且必須大量地運用商業信用促銷。但是，某些企業的風險防范意識不強，為了擴銷，在事先未對付款人資信情況作深入調查、對應收賬款風險進行正確評估的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，采用較寬松的信用政策，只重視賬面的高利潤，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金能否及時收回的問題，從而成為應收賬款風險加大的主要原因。

2.2企業內部控制不嚴

有些企業對應收賬款的管理缺乏規章制度，或有章不循，形同虛設。財務部門不及時與業務部門核對，銷售與核算脫節，問題不能及時暴露，一些企業應收賬款居高不下，催收、清理不及時，賬齡老化，卻任其發展，存在應收賬款長期掛賬現象。

2.3企業內部激勵機制不健全

在某些企業中，為調動銷售人員的積極性，往往實行職工工資總額與經濟效益掛鉤，銷售人員為了個人利益，只關心銷售任務的完成，采取賒銷、回扣等手段強銷商品，使應收賬款大幅度上升，而對這部分應收賬款，企業未采取有效措施要求相關部門和經銷人員全權負責追款，導致應收賬款大量沉積下來，給企業經營背上了沉重的包袱。

3應收賬款風險的防范與控制

為了減少或降低應收賬款風險，加速企業資金周轉，提高資金使用效率，企業必須采取相應的對策，建立有效的管理模式，加強對應收賬款風險的防范與控制。

3.1制訂合理的信用政策

信用政策又稱應收賬款政策，是指企業在采用信用銷售方式時，為對應收賬款進行規劃和控制所確定的基本原則和規范。信用政策是企業財務政策的一個重要組成部分，主要包括信用標準、信用條件、信用額度和收賬政策四部分。

3.1.1確定正確的信用標準

信用標準是企業決定授予客戶信用所要求的最低標準，也是企業對于可接受風險提供的一個基本判別標準。信用標準較嚴，可使企業遭受壞賬損失的可能減小，但會不利于擴大銷售。反之，如果信用標準較寬，雖然有利于刺激銷售增長，但有可能使壞賬損失增加，得不償失?？梢?，企業應根據所在行業的競爭情況、企業承擔風險的能力和客戶的資信情況進行權衡，確定合理的信用標準。

3.1.2采用正確的信用條件

信用條件是指導企業賒銷商品時給予客戶延期付款的若干條件，主要包括信用期限、折扣期限和現金折扣等。一般來說，企業在確定信用條件時，應當比較提供信用條件的成本與加速收賬帶來的收益，如果提供信用條件的成本小于加速收款帶來的收益，提供現金折扣就是合理的，反之，就是不合理的。

3.1.3建立恰當的信用額度

信用額度是企業根據客戶的償付能力給予客戶的最大賒銷限額，確定恰當的信用額度能有效地防止由于過度賒銷超過客戶的實際支付能力而使企業蒙受損失。在市場情況及客戶信用情況變化的情況下，企業應對其進行必要調整使其始終保持在自身所能承受的風險范圍之內。

3.1.4制定可行的收賬政策

企業對各種不同時期應收賬款的催收方式，包括準備為此付出的代價，這就是收賬政策。制定收賬政策時要針對具體問題具體分析，對企業信譽尚可，目前遇到暫時的困難而不能及時支付賒銷貨款的情況，應采取靈活多樣的方法幫助其渡過難關，對以便將來能夠收回貨款并保持業務關系，對有實力支付而近期不愿意支付的客戶，應要求對方制定還款計劃并提供相關的擔保，確保其能逐步還款，如對方不予以配合，為保護企業的利益，盡力降低應收賬款的風險，必要時運用法律手段維護企業的合法權益。

3.2加強應收賬款的內部控制

信用政策建立以后，企業還要加強應收賬款的內部控制，主要做好以下幾方面的工作：

3.2.1做好客戶的資信調查

企業在作出是否對客戶提供商業信用以及對哪些客戶提供、賒銷的額度多少等決定之前，首先要對客戶的信用情況進行調查，做到知彼知己，防患于未然。企業應廣泛收集有關客戶信用狀況的資料，并據此采用定性分析及定量分析的方法評估客戶的信用品質。取得分析結果后應注意或減少與信用差的客戶發生賒賬行為并對往來多、金額大或風險大的客戶加強監督。根據客戶的資信狀況，確定所能給予的最大賒銷，預防壞賬損失的發生。

3.2.2制訂合理的賒銷方針和結算方式

企業可借鑒西方對商業信用的理解，制訂適合自己的可防范風險的賒銷方針。如：①有擔保的賒銷。企業可在合同中規定，客戶要在賒欠期中提供擔保，如果賒欠過期則承擔相應的法律責任。②條件銷售。賒欠期較長的應收賬款發生壞賬的風險一般比賒欠期較短的壞賬風險要大，因此企業可與客戶簽定附帶條件的銷售合同，在賒欠期間貨物所有權仍屬銷售方所有，客戶只有在貨款全部結清后才能取得所有權。若不能償還欠款，企業則有權收回商品，彌補部分損失。另為，企業可以根據客戶的盈利能力，償債能力和信用狀況，選擇適宜的結算方式。即盈利能力和償債能力較強，信用狀況較好的客戶，可以選擇風險較大的結算方式（如分期收款等方式），這樣有利于購銷雙方建立起一種相互信任的伙伴關系，擴大銷售網，提高競爭力。反之，則應當選擇風險較小、約束能力比較強的結算方式（如預收貨款等方式）。

3.2.3建立賒銷審批制度

建立賒銷審批制度，強化管理。企業可根據自身特點和管理方便，設立一個賒銷審批制度，規定在一定額度內的銷售由特定權力的人員批準，各經辦人員只能在各自的權限內辦理審批，超過限額的，必須請示上一級領導同意后方可批準，金額特別巨大的，需報請企業最高領導批準。同時，應落實責任制，各經辦人員經辦的業務應自己負責，并與其經濟利益掛鉤，要求其對自己經辦的每筆業務進行事后監督，直至收回資金為止。

3.2.4加強財務監督管理

財務部門應及時進行賒銷業務的賬務處理。根據《企業會計制度》規定，當賒銷業務產生時，財務按權責發生制及時入賬，并據此設置“應收賬款”、“應收票據”和“壞賬準備”等賬戶，相關的總賬和明細賬應由不同的人員分工負責，加強相互控制。企業應根據以往的經驗、債務單位的實際財務狀況和現金流量情況，以及其他一些已經掌握的相關信息進行合理的估計并確定計提壞賬準備的方法。定期統計應收賬款各客戶的賒銷金額、賬齡及增減變支情況，必要時應向債務人函證，對應收賬款的可收回性進行客觀、準確的評價。將賒銷結果及時反饋給企業主管領導和銷售，為評估、調整賒銷客戶的信用等級提供可靠依據。企業財務部門對已經形成的應收賬款應定期向賒銷客戶寄送對賬單和催交欠款通知書。負責營銷的部門及有關人員應積極配合財務部門及有關人員做好此項工作。

3.3建立和完善應收賬款工作責任制度

應收賬款范文第3篇

關鍵詞：應收賬款；減值；會計處理

    一、應收賬款概述

新《企業會計準則》下，應收賬款（Receivables）指該賬戶核算企業因銷售商品、材料、提供勞務等，應向購貨單位收取的款項，以及代墊運雜費和承兌到期而未能收到款的商業承兌匯票。包括應收票據、應收賬款、預付賬款、應收分保賬款、其他應收款、長期應收款等。此時應收賬款被歸為金融工具。

《企業會計制度》下，應收及預付款項，是指企業在日常生產經營過程中發生的各項債權，包括：應收款項（包括應收票據、應收賬款、其他應收款）和預付賬款等。此時應收賬款屬于流動資產。

可見，兩者對應收賬款的定義并不完全相同。會計準則具有“指導性”，主要解決會計要素的確認與計量問題；會計制度具有“指令性”，其范圍相對會計準則要小，主要解決會計要素的記錄與報告問題。它們的相輔相成、有機結合，是出具一份高質量、能夠為信息使用者提供決策幫助的必要條件?，F在在應收賬款的定義上的分歧，將會直接導致應收賬款初始確認和后續計量的不同，將會出現不同的信息，引導管理者作出不同的決策。

    二、應收賬款減值的確定

雖然，應收賬款出現減值跡象，并不意味著應收賬款一定發生減值，而應收賬款發生減值，也并不代表企業當期必須計提減值準備。但是，在資產負責表日，企業仍然應該對應收賬款的賬面價值進行全面檢查，判斷持有的應收賬款是否存在減值跡象，如果有客觀證據證明其發生了減值的，應當確認減值損失，計提壞賬準備。這么做是出于謹慎性和真實性的考慮，防止資產的虛增、會計信息的失真，其實也是穩健性的體現。

    三、當期應收賬款應計提的減值準備

  《企業會計制度》對應收賬款減值損失的核算有直接轉銷法和備抵法。

直接轉銷法處理起來比較簡單。當企業的應收賬款實際發生壞賬時，確認為損失，計入當期費用。會計處理為：借記資產減值損失，貸記應收賬款。該筆分錄在報表上反映為資產和利潤的減少。很明顯，此種方法下應收賬款只在實際發生壞賬的那一刻是準確的，在這個時點之前的應收賬款含著大量的呆壞賬，導致企業利潤的虛增，原因就是沒有恰當反映資產出現減值跡象所帶來的影響。

備抵法及時地對資產的減值作出反映，雖然手續較為復雜，但是克服了直接轉銷法的弊端，使會計信息更加真實可靠、可借鑒性更強。備抵法要求企業對預計可能發生的壞賬損失計提壞賬準備。一般的，企業計提壞賬準備的方法有應收賬款余額百分比法、賬齡分析法、銷貨百分比法和個別認定法。下面就余額百分比法進行舉例。

示例1（少提壞賬）：某公司2010年半年末應收賬款余額為100萬元，年末應收賬款余額為180萬元，后來發生壞賬8萬元，期末應收賬款余額為200萬元。若已知該公司按應收賬款余額的10%計提壞賬準備，求相關會計分錄。

解答：借：資產減值損失  10

        貸：壞賬準備    10

      借：資產減值損失  8

        貸：壞賬準備        8

      借：壞賬準備      8

        貸：應收賬款        8

      借：應收賬款      10

            貸：壞賬準備      10

示例2（多提壞賬）：將最后一個條件“期末應收賬款余額為200萬元”改為“期末應收賬款余額為50萬元”，其余不變。

解答：借：資產減值損失  10

        貸：壞賬準備    10

      借：資產減值損失  8

        貸：壞賬準備        8

      借：壞賬準備      8

        貸：應收賬款        8

      借：壞賬準備      5

            貸：資產減值損失    5

參考文獻(References):

[1]姜海華,敖躍華.新《企業會計準則》環境下應收款項減值損失的核算[J].中國管理信息化,2010,(2).

應收賬款范文第4篇

關鍵詞應收款壞賬貼現融資

按照現代企業制度的理念，結合買方市場為主的經濟環境，企業為將其生產的產品盡快銷售出去，不可避免地采取降低信用標準和條件的手段以進行促銷。然而，歷史遺留下來的“三角債”、“多角債”現象以及差強人意的社會誠信，又使企業面對大量的應收賬款因收回困難而陷入“兩難”境地，同時，信息使用者又因其缺乏現金作支撐的經營成果失望至極，進而動搖了對財務報表所提供信息的信心。為確保資產的變現，避免高估資產與利潤，現行會計制度充分利用謹慎性原則進行規范，減值準備也可以作為管理當局操作利潤的工具。究其原因，除信息提供者本身的原因外，也有制度規范上含混不清的地方。本文僅從會計核算角度進行了探討。

1關于壞賬準備的核算

1.1壞帳準備核算方法的比較

所謂壞賬是指無法收回的應收賬款。因壞賬發生的損失叫壞賬損失。對壞賬損失如何核算、是將其確認在發生壞賬期，還是在應收賬款產生的當期就予以估計確認，就形成了直接轉銷法與備抵法兩種方法。現行制度統一規定采用備抵法，符合權責發生制和配比原則，也便于信息的相互可比。

備抵法下根據估計壞賬的不同角度又分為應收賬款余額百分比法、銷售百分比法、賬齡分析法和個別認定法。應收賬款余額百分比法是從壞賬產生于應收賬款的角度作為確認依據，應收賬款余額越大發生壞賬的可能性就越大，但因其強調期末時點，難免會因期末退貨提高或提高信用標準，或采用臨時收回之措施使應收款項余額變動，從而使壞賬準備的提取數增加其主觀意向。銷售百分比法是根據以前壞賬占賒銷的比例作為計劃期賒銷額的壞賬依據的方法，其理論依據是：壞賬產生于賒銷而非現銷。賬齡分析法則是在應收賬款余額百分比法的基礎上界入應收賬款歷經的時間函數，按照公認的賬齡越長收回貨款的可能性越小的理論進行計提。個別認定法符合具體問題具體分析的哲學思想，要求對發生的應收賬款與債務單位的信用等級、財務狀況等結合起來予以考慮具體壞賬的多少。

從會計核算的角度看，應收賬款一般包括提取壞賬準備、發生壞賬、確認壞賬又收回、補提或沖銷壞賬準備等內容。除銷售百分比法外，其余三種方法計提的壞賬準備一般與期末應收款項余額保持一定的比例，分別相當于按總額、類別、個別計提。從計提的壞賬準備與依從的應收款項的緊密程度來看，除個別確認法外，其余方法下計提的壞賬準備與應收賬款均不能對號入座。

1.2全額計提壞賬準備規定所適用的方法

現行會計制度提供了確認壞賬的標準，也提出了不得全額計提壞賬準備的幾種情況。但確認壞賬與全額計提壞賬準備并不是同一概念。前者是在任何一種方法下都會有的判斷行為，后者則是計提壞賬準備全額多少的問題，也只有在個別認定法下才有實際意義。制度如此規定要么將二者混淆，要么則是對企業計提壞賬準備必須采用個別認定法的暗示。

1.3轉讓應收賬款的賬面價值問題

無論是企業利用應收賬款融資，還是債務重組，制度中均提出要將其賬面價值予以結轉。應收賬款的“賬面價值”是其余額與“壞賬準備”余額之差額。由于“壞賬準備”余額在不同的計提方法下其含義有別、并非均與應收賬款對號入座，這就產生了以下問題：是否必須按其賬面價值結轉，如果必須結轉，當然按照溯源原則不是不可以，但明顯有違實質重于形式原則。如果不需結轉，則制度中規定的疏忽實不為宜。

1.4關于秘密準備的計提及轉銷

不按制度規定的范圍或標準計提的壞賬準備稱為秘密準備。企業之所以計提秘密準備，是因為通過計提并在以后期轉銷可以打破會計期間假設，從而調節各期利潤。問題是，壞賬準備的計提比例只有天知道何為正確。國家不可能犯以前一刀切的錯誤，會計服務公司在計提比例上難道比企業更心中有數嗎？說到底，計提比例應是某一區域中的間距值，決非某一絕對值，制度中規定的比例從何談起？另一方面，如果企業計提離譜，就會認為計提秘密準備，也無非是作為會計差錯更正，如果不能發現則可能作為正確信息對外披露。從現有的相關法律來看，沒有對重大會計差錯的懲戒標準，只是作為重大會計差錯予以更正。殊不知，這恰恰中了行為失真的圈套，因為在某些情況下，企業管理當局更喜歡對以前的重大會計差錯限于以前年度利潤的調整。有人提出用“棘輪”原則讓會計只往前走，但那恐怕也只會顧此失彼，解決不了根本問題。2關于應收賬款的融資

現行會計制度，對應收賬款的資金融通，從出售、質押借款和貼現三個方面予以介紹，且將出售與融資平行界定，致使許多概念晦澀難懂，會計規定前后矛盾。

2.1出售的概念是否恰當

表面上看，應收賬款作為資產轉讓所有權和銷售類似，但會計上《收入》準則中并沒有包括應收賬款的出售。一般而言，出售需確認收入，結轉成本、計算損益，而這些在應收賬款結轉中并不具備，甚至算不上視同銷售。另一方面，應收賬款本身就屬于貨幣性資金。與其他資產交易時往往作為計量尺度予以計量，因此稱其出售進而確認損益有失公允。改為轉讓更恰當一些。因為稱其為轉讓才與風險和報酬的轉移更加協調。

2.2出售與融資是平行還是包容

應收賬款無論通過何種方式轉出，其目的無非是取得資金以加速資金的周轉。從取得資金的目的來看，出售（假設其成立）則是融通資金的一種形式罷了。二者并非平行的關系而是包容與被包容關系

2.3貼現的內涵

會計上的貼現，以前僅指未到期的商業匯票通過銀行融通資金的行為?，F行制度將其范圍有所擴大，包括了應收賬款的貼現。根據貼現后貼現銀行是否具有追索權，貼現分為帶追索權貼現與不帶追索權貼現兩種。很顯然，貼現也是融通資金的一種方式。帶追索權貼現和不帶追索權貼現實質和應收賬款的轉讓并無二致。

2.4重構應收賬款融資的概念體系

通過應收賬款的轉移、質押以取得資金行為均為融資。融資包括轉讓和質押。轉讓又分為實質轉讓（風險與報酬轉移）與形式轉讓（風險與報酬沒有轉移）。會計核算上可根據實質重于形式原則，分為兩類，一類是所有權轉讓的核算，另一類是非所有權轉讓的核算，前者包括實質轉讓和不帶追索權的貼現，后者包括非實質轉讓、質押借款以及帶追索權的貼現。

2.5實質轉讓是確認損益還是作為理財費用

按現行制度規定，實質轉讓要確認損益作為營業外損益，筆者不敢茍同。應收賬款的原創，必然是作為營業收入以貨幣性資金方式予以計量，現因應收賬款的收回減少，只能作為原先確認的營業收入的抵減，不能作為營業外支出，否則明顯有違配比性原則。從應收賬款融通資金的角度出發，其實質無非是一種理財活動。作為理財費用似乎更合理。類似地，企業現金折扣下，會計制度規定按總額法核算，因購貨單位折扣期付款而少收的現金作為財務費用確認，與實質轉讓并無不同。

企業應收賬款是企業的主要流動資產之一，其管理狀況直接影響著企業資產質量和資產營運能力。當前，企業存在應收賬款數量較大、變現能力較差、周轉速度較慢等問題，隱含著大量的壞賬損失，影響了企業整體資產質量，導致企業虛盈實虧。從財務管理角度出發，建立應收款項臺賬管理制度、建立應收款項催收責任制度、建立應收款項年度清查制度、建立壞賬核銷管理制度、嚴格壞賬損失內部處理程序等有關措施與規定，能夠從制度層面上、責任層面上起到強化管理的作用。與此相配套的會計核算，尤其是會計確認與計量也必須予以規范。筆者認為，深入剖析應收款項的壞賬核算原理與方法，不僅是列報資產變現能力的要求，也涉及到相應準則的銜接，如債務重組；應收款項轉讓融資的核算界于保理理念，不僅有利于規范現行財務制度概念混雜，包容關系不夠清晰的體系，而且可以整合社會資源、解決企業融資、擴大金融機構業務范圍、降低壞賬風險、營造社會誠信?！耙坏嗡梢砸娞枴?，深入應收款項的核算之研究，意義也決非淺顯。

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應收賬款范文第5篇

融資對于企業的發展是至關重要的，但是我國現有的融資工具并不能很好的滿足企業的需求嚴重阻礙了我國企業的發展。如何找到適合我國企業特點的融資方式已經成為當務之急。本文就應收賬款的屬性、特點對應收賬款融資進行了理論分析，并結合一些案例對應收賬款融資幾種方式的利弊進行了實務上的分析，特別是應收賬款證券化的優勢進行了詳盡的分析，最后對應收賬款融資在我國的發展提出了一些建議。試圖為我國企業的融資打開一種新的思路。

關鍵詞：應收賬款融資；應收賬款；應收賬款證券化

Abstract

Nowadaysfinancingisgettingmoreandmoreimportantforacompany,atthesametime,thefinancingtoolsinchinacannotmeetthecompanies’needverywell,sohowtogetthemoneyquicklythroughamoreattractiveway?Myanswerismakingfulluseofthereceivablesofthecompanies.Throughanalyzingthecharacteristicofthereceivableaccounts,thewritertriestofindoutthepossibilitiesoffactoring,andthenthewriteranalysistheadvantagesanddisadvantagesoftheAccountsreceivablefinancingindetail,especiallytheassetsbackedsecuritization.Finally,thewritergivessomesuggestionsonhowtopromotetheaccountsreceivablefinancing.Bydoingthis,thewritertriestoopenupanewwayoffinancingforourChinesecompanies.

Keywords:accountsreceivablefinancing；receivables；asset-backedcommercialpaper

一、引言

融資是是現代企業生存和發展的關鍵問題之一，企業融資可以劃分為外部融資和內部融資兩種方式。應收賬款融資是一種常用的內部融資方式，對于我國企業，特別是中小企業有著巨大的現實意義。本文力圖從理論、實踐兩方面，運用會計、管理等分析方法，并結合中集集團的案例，實證分析了應收賬款融資的可行性。

2.現狀分析

一方面，融資對于現代企業至關重要，另一方面，我國現有的融資工具卻又不能很好的滿足企業的需求。我國企業一般常用的融資方式主要有股權融資、債權融資、政府基金等方式。但是些融資方式由于存在各種限制地原因，制約著企業的融資。如何為企業融入所需資金已經成為我國金融創新迫切需要解決的問題，這也是企業財務工作的重點之一。

3.應收賬款融資的理論分析

3.1應收賬款融資的定義

應收賬款融資就是運用企業掌握應收賬款的所有權的特性，將應收賬款轉化成可以為企業迫切需要的現金。用應收賬款融資的實質就是合理制定應收賬款收付政策，讓盡量多的資金為本企業使用。

3.2應收賬款的全面認識

（1）定義：應收賬款是指企業因銷售商品或提供勞務而形成的債權。（2）屬性：首先收賬款是一種資產。其次應收賬款屬于流動資金。其次它是一種外置資產，形成一定時期內企業的“虛擬資產”。（3）成本：應收賬款的管理成本主要是收賬費用和調查費用。應收賬款的機會成本主要是資金的時間價值。應收賬款的壞賬成本是企業對應收帳款的收款風險而計提的壞賬準備。缺口資金的組織成本是由于賒銷資金不能在銷售時即刻實現，企業從別處籌集資金所帶來的籌資成本。稅收的利息成本指在確認銷售產品時企業必須依法及時交納相關稅費。

總之，其他企業對本企業的應收賬款意味著本企業的成本，而本企業對其他企業的“應收賬款”意味著其他企業對本企業的商業信用，合理運用應收賬款融資不僅解決了企業的融資難題，也節約了企業在應收賬款上花費的成本。

4.應收賬款融資在實務中的具體運用及利弊分析

應收賬款實質上是企業掌握的一種資產,企業可以通過以下的方式達到：

4.1交換

交換方式比較常用的方法是債務重組。債務重組主要包括采取貼現方式收回債權、債轉股、和以非現金資產償債三種方式。而企業能夠用以融資的就是貼現方式收回賬款。

4.2抵押

抵押應收賬款給其他經濟實體以獲得一定資金一定時期的使用權，最典型的就是抵押給銀行做貼現。這種融資方式主要有應收賬款質押貸款和應收賬款信托貸款。應收賬款質押貸款是指生產型企業以其銷售形成的應收賬款作為質押，向銀行申請的授信。應收賬款信托貸款是指以申請企業作為委托人，信托公司作為受托人，銀行作為受益人，三方共同簽訂信托合同。企業將應收賬款委托給信托公司,信托公司負責監督企業對應收賬款的回收工作。應收賬款的收益歸銀行所有，同時銀行和該企業簽訂貸款合同，銀行向企業發放貸款。

4.3讓售

出售應收賬款也稱作代收，指由出借人（代收人）購買應收賬款，通常不能向借款人追索，也就是說如果商品的買方不支付貨款，則出借人而不是商品的賣方（借款人）承擔損失。

4.3.1讓售給金融機構

金融機構推出的保理業務是銀行為貿易雙方在賒銷方式下產生的應收賬款設計的一種連續的綜合性金融服務。服務內容包括應收賬款融資、應收賬款賬戶管理、應收賬款催收和信用擔保等服務。保理融資分為有追索與無追索兩種。

以下是應收賬款保理的兩個主要模式：

國內應收賬款出售運作模式國際應收賬款出售運作模式

據統計，全球保理業務在近五年取得了巨大發展，其原因是這種融資方式有很多優點：（1）運用保理可以更好的建立企業的客戶體系，完善企業的銷售渠道，提高企業的銷售能力。（2）保理還能提高收款的能力和收款的及時性。（3）保理業務可以加強銀行與企業之間的聯系，建立積極的銀企關系。（4）企業的財務報表因此得到優化。這一個優點對上市公司比較有吸引力，他們可以通過保理降低資產負債率，改善財務指標，滿足再融資的硬性條件。

4.3.2讓售給特別的機構：SPV(SpecialPurposeVehicle)

應收賬款證券化屬于資產證券化的范疇，是資產證券化的主要產品。資產證券化全稱資產支撐證券化ABS（assetsbackedsecuritization），具體是指發起人將缺乏流動性、但具有某種可預測現金收入屬性的資產或資產組合（稱“基礎資產”），出售給特定的發行人，或者將該基礎資產信托給特定的受托人（SPV），通過創立一種以該基礎資產產生的現金流為支持的一種金融工具或權利憑證（也就是資產支持證券），在資本市場上出售變現該資產支持證券的一種結構性融資手段。其實質是將證券化基礎資產產生的現金流包裝成易于出售的證券(repackagetherevenuestreamintotradablesecurities)，將可預見的未來現金流的立即變現。

資產證券化的邏輯起點在于構造證券化基礎資產池，組建證券化基礎資產的有效隔離機制，使證券化基礎資產與發起人的其他資產進行有效隔離，資產支持證券的信用基礎在于發起人隔離出來的特定資產。

應收賬款作為資產進行證券化的一般運作步驟是：

a、以各種應收賬款形成資產池。

b、組建特別目的機構SPV。

c、以合約方式將應收賬款出售給SPV。

d、信用評級和信用增級。

e、SPV以所受讓的應收賬款為支撐，在資本市場上發行證券籌集資金。

f、SPV用取得的證券發行收入向發起人支付價款。

g、服務者將所取得的現金收入交付給SPV。

h、SPV向證券投資者償還債券。簡而言之，證券化就是發起人將應收賬款轉讓給SPV，由SPV發行債券并收取資產的未來現金收入，償付債券本息。

收賬款證券化有其優勢：

（1）提高了資產流動性和財務適應性。

（2）有利于企業的資產負債管理。

（3）有利于企業改進資本運營。

（4）提高了企業的杠桿率，尤其是提高了權益報酬率和資產報酬率。

（5）實現以較低成本籌集到大量的資金的目標。

（6）發起人能獲取資產證券化利潤。

（7）發起人可以接觸不同類別的投資者，擴大發起人的資金來源渠道。

（8）應收賬款證券化可以降低發起人的籌資成本。

（9）剔除不受歡迎的資產。

收賬款證券化的局限性：首先企業需要花費較高的財務費用去。其次應收賬款屬于表外融資，它粉飾了財務報表，同時企業也需要承擔表外融資的弊端。

應收賬款證券化需納入企業的融資計劃，企業需要對其進行控制：首先是企業要防止風險過度集中。其次是要加強應收賬款的管理。

5.案例分析

5.1公司簡介

中集集團以集裝箱制造為主導產業，是世界上最大的國際標準干貨集裝箱制造商，也是中國最大的冷藏集裝箱制造商，其國際市場占有率為38%，國內市場近48%。

5.2形勢分析

中集集團的賬面上常常掛有巨額的應收賬款，但這些債務的債務人都是世界知名企業，信用等級比較高，所以這些賬款收回的風險較小。但是這些賬務給中集的資金運轉造成了很大影響。此前，中集主要采用商業票據進行國際融資，同時，中集進行了一系列戰略收購活動，企業需要大量資金，中集希望尋找一種好的辦法融入資金。

5.3具體運作

中集與荷蘭銀行合作，采用以優質應收賬款作支持來發行商業票據的ABCP（應收票據證券化）方案。凡中集集團發生的應收賬款都可以出售給荷蘭銀行管理的資產收購公司，先將這些應收賬款結合荷蘭銀行提出的標準，挑選優良的應收賬款組合成一個資金池，交給信用評級公司評級。中集集團應收賬款資產評級獲得穆迪，標準普爾在國際短期資金市場上的最高評級，得到了Al+(標準普爾指標)和Pl(穆迪指標)的分數。憑著優秀的級別，這筆資產得以注人荷蘭銀行旗下的資產購買公司TAP-CO。在此期間，荷蘭銀行將發行票據的所得支付給中集集團，付至中集的專用賬戶。中集集團的債務人則將應付款交給約定的信托人，由該信托人履行收款人職責。

5.4應收賬款融資的好處

下表是中集集團的一些重要比率：

名稱20022001200019991998

銷售額增長率（%）34.19－24.4172.305.7814.46

每股收益增長率（%）－42.9319.1179.4015.404.13

凈資產收益率（%）16.2922.6622.1015.1914.81

資產收益率（%）6.019.156.963.895.08

凈利潤率（%）5.128.035.164.964.54

毛利率（%）13.5023.2017.4615.7717.48

平均市盈率(倍)A股N/A20.9532.1226.2425.81

B股N/A12.167.957.098.18

總資產周轉率（倍）1.350.791.121.331.08

存貨周轉率（倍）7.044.535.433.826.66

資產權益比（%）147.7217.60191.83290.45170.84

資產負債率（%）50.1160.2467.4758.6755.23

收入對利息保障倍(倍)7.955.223.902.403.06

流動比率（倍）1.091.451.151.140.97

速動比率（倍）0.780.930.710.800.69

由上表可看出應收賬款證券化給中集帶來的好處：（1）企業償債能力有了很大的改觀。（2）ABCP的發行及成本較少地受到國際債務和資本市場的影響。（3）獲得了低成本資金。（4）提升公司的財務管理水平。（5）獲得了會計上的好處。（6）國際結算方面：首先，應收賬款證券化可以避免貨幣兌換風險；其次，證券化有利于增強進出口企業的競爭能力和發展對外貿易；最后，將外匯應收款證券化符合我國外匯管理的基本原則。

5.5成功的條件分析

應收賬款證券化這種融資方式實施條件：首要條件是應收賬款的質量良好。第二個重要條件是企業內部管理良好。

6.總結

從理論上的研究來看，應收賬款融資不僅解決了企業的融資方面的難題，并且充分利用了企業自身擁有的資源，節約了應收賬款存在的成本。從實務上看，應收賬款融資的方式對于中國企業卻有很好的借鑒意義：一方面是我國企業的外部環境不如人意，另一方面是企業內部環境使然，對應收賬款的管理十分缺乏。從宏觀的層面上看利于提高整個社會的信用水平；同時應收賬款融資下的金融創新有利于化解我國的金融風險，提高我國金融機構的競爭力；有利于增加機構投資者的投資選擇。

7.對促進應收賬款融資發展的建議

《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》已經為應收賬款融資在政策上開辟了道路，但是仍需要進行多方面的努力。首先要大力提倡應收賬款融資方式，為應收賬款的理論研究和實務操作積累更豐富的經驗。其次是企業要加深對應收賬款的學習。再次，國家要盡快完善應收賬款融資的環境。最后，金融機構盡快提高自己的執業能力和服務水平。

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