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金融投資的特點范文第1篇

互聯網金融投資的表現是多樣的，在現論中進行表述需要用很長的篇幅，為了較為簡單直接的描述互聯網金融投資的相關問題，筆者選擇從投資的主要形式和特點兩個問題作為研究目標對互聯網金融投資的相關問題進行概述。

（一）互聯網金融投資的主要形式

在我國現代科技的發展情況下，我國的互聯網金融投資也呈現多種多樣的形式，主要包括以下幾類：第一種是網絡銀行，這是一種比較早的投資形式，也是我國國家銀行機構利用現代科技主力推廣的一種形式，其是通過現代網絡的作用為廣大的用戶提供一些信息和服務；第二種是網絡信貸，以網絡信貸平臺為媒介和載體的P2P借貸模式，形成了個人對個人之間的借貸提供中介服務，兒資金匯劃通過第三方支付機構完成；第三種是第三方支付的形式，這種形式可以表述為一種交易支持平臺，其是依靠信譽為消費者與銀行之間形成良好的溝通機會。

（二）我國互聯網金融投資的特點

互聯網金融投資與其他投資形式的區別體現出了其所具有的特點，這也是我們判斷投資形式的主要依據，其特點主要體現在以下幾個方面：第一是具有便利性。互聯網金融是通過現代網絡進行交易、服務的一種方式，在這種金融方式的支持下，完全實現了去中介化的目的，互聯網金融中能夠有效的實現資源配置，而且這種方式還可以根據市場調查，了解用于對于互聯網金融的需求方向，進而通過滿足客戶需求來發展自己；第二是門檻低。傳統金融機構的投資活動都是有最低資金的限制，而互聯網金融投資則沒有最低投資額的限制，因為互聯網金融投資面向的主體就是社會上的閑置資本，數量可大可小，這種較低的門檻正好可以吸收較多的資金，而且其運作方便，便于操作；第三是收益較高。開放式基金相較于封閉式基金具有較好的流動性，使投資者可以根據自己意愿隨時提出贖回基金份額的申請；同時，投資者可以直接通過網上交易系統和銀行等方式申購和贖回基金，非常適合追求低風險、高流動性的單位和個人。

二、互聯網金融投資的風險

互聯網金融投資也是存在風險的，而且其風險可能比國家金融機構的投資可能還高，總的來說，其風險主要體現在以下兩個方面：

（一）貨幣資金市場風險

互聯網金融投資活動是在市場之下運作的一種方式，其當然也面臨者市場帶來的一些風險，首先是貨幣資金在流通過程中可能產生的風險，這是受制于我國一些金融政策的影響，有些項目只適合階段性投資，而不適合長期投資，如果不能認清這些投資性質就可能出現一些風險；其次是互聯網金融投資不保證基金的安全，貨幣基金的安全程度和其規模有很大關系，對于規模較小，且長期進行投資業務信心不足的投資方式，就可能造成較大的風險。

（二）與銀行競爭過程中的風險

前面已經提到，互聯網金融面向的客戶范圍較為廣泛，而且其對于投資金額沒有限制，這相比于銀行投資來說其用戶較為分散，且競爭力有待確定，而且在現代網絡高速發達的時代，進行互聯網金融投資行為難免會出現一些問題，其保密性和安全性都不如銀行。這都是造成風險的主要原因。

三、互聯網金融投資風險的防范措施

針對上述提到的問題，我國應當在鼓勵互聯網金融在市場上繼續發展的同時，加大風險防范力度，通過對于風險的有效控制和縮小達到構建良好的互聯網金融投資環境的目的。

（一）對于投資項目進行重新組合

在互聯網金融投資結合的模式中，既要注意結合又要注重優化，因為在現代金融投資中，基本上做到的信息的透明化，但是這種透明化另一方面也造成了信息的不對稱，這就降低了交易的成本，提高了效率，而且通過優化項目可以為客戶提供更多的項目選擇，讓用戶充分了解不同項目的特點，進而提高其對互聯網金融投資活動的信任。因此實施互聯網金融投資項目的管理者要充分了解廣大客戶的需求，通過有效的調研發展互聯網投資業務。

（二）做好資金的流動性規劃

阿里巴巴是余額寶的開發者，其在開發過程中為了更多的獲取資金投資對自身的資源進行了重新優化，以提高資金的流動性。

（三）增強客戶信息保護措施

不論是企業還是個人，誠信都是立身之本。在互聯網金融時代，發達的信息技術在為企業謀利益的同時，也給客戶帶來了隱私信息安全保護的不足。作為互聯網金融企業，應該將“非公開化的個人金融信息”嚴格保護起來。

四、結語

金融投資的特點范文第2篇

關鍵詞：中國藝術品；金融；發展趨勢；發展特點；問題思考

隨著社會的不斷發展和人們的投資理念的不斷革新，人們對于藝術品的投資的重視程度也在不斷的提升，開展中國藝術品金融化的發展研究，將中國藝術品的發展進程與金融行業有機的結合在一起，可以在促使我國的文化傳播速度加快的同時，也使得我國的金融市場迎來新的發展推動力。

一、中國藝術品金融化的發展意義

1.豐富了中國藝術品的市場交易模式

中國藝術品的金融化發展，有效的提升了我國藝術品市場交易模式的豐富性。當下在金融市場中發展較為成熟的藝術品交易平臺為畫展和畫廊等分散性相對較高的金融貿易模式。隨著金融交易模式在藝術品交易過程中的應用，中國藝術品交易市場也實現了交易市場模式多樣化的提升，使得藝術品的交易工作的開展，藝術品未進行全面的交割的情況下，投資人就能對于所要投資的藝術品進行有序性的、精確性的連續貿易。在傳統的藝術品交易市場中，藝術品交易工作的開展往往流動性差并且投資獲得回報的效率也較低，因此中國藝術品在金融化影響下的市場貿易模式豐富性的提升，無疑為中國藝術品的貿易的發展打開了新的一扇門。

2.滿足了群眾對于中國藝術品的投資需求

由于藝術品的投資流程較為復雜，其難度系數也相對較高，因此在傳統的藝術品貿易模式下，公眾很難參與到藝術品的投資進程中。但是中國藝術品的金融化發展，使得藝術品的投資門檻相對較低，進而促范圍更加廣闊的公眾參與到藝術品的投資進程中，在促使中國藝術品的投資模式更加多元化的同時，也使得群眾對于中國藝術品的投資需求得到了有效的滿足。

3.促使中國藝術品的價值得到了充分的體現

隨著中國藝術品的金融化發展，越來越多的公眾提升了對于中國藝術品的關注度，這使得中國藝術品的價值在得到更加廣泛的傳播的過程中，也得到了充分的體現。同時公眾在中國藝術品交易市場上的參與度的提升，也有效的提升了中國藝術品交易市場在開展藝術品交易過程中的公正性、公平性和公開性，進而實現了中國藝術品交易市場的發展方向的正確性的保障。

開展中國藝術品金融化的發展意義探究，主要可以將中國藝術品金融化的發展意義分為：豐富了中國藝術品的市場交易模式、滿足了群眾對于中國藝術品的投資需求以及促使中國藝術品的價值得到了充分的體現。中國藝術品金融化的發展，有效的實現了中國藝術品市場貿易發展的高效性的提升。

二、中國藝術品金融化的發展特點

1.中國藝術品與時代融合的步伐加快

隨著時代的不斷革新，中國藝術品的發展速度也在不斷的提升，除了公眾個人出于藝術愛好的目的進行中國藝術品的投資之外，文化產業企業等其它新興的類似企業，也開始進行藝術品投資進而促使企業文化更好的發展。因此中國藝術品具有與時代融合的步伐加快的特點。

2.中國藝術品交易市場中金融化的產品數量不斷增長

隨著中國藝術品與時代的融合步伐逐漸加快，也有越來越多的金融投資機構也開始開展金融藝術品的投資工作。中國藝術品交易市場中金融化的產品數量的增長動力原本只是散戶增長，現如今在更加專業的機構的操作下變為了系統性的增長，因而使得中國藝術品交易市場中的金融化的產品的數量也隨之不斷的提升。

3.中國藝術品的金融化程度在不斷的提升

隨著中國藝術品交易市場中金融化的產品數量不斷增長，我國的中國藝術品的金融交易額度也在與日俱增。中國藝術品的金融化程度的不斷提升，是中國藝術品金融化發展的必然趨勢。

開展中國藝術品金融化的發展特點探究，可以將中國藝術品金融化的發展特點分為：中國藝術品與時代融合的步伐加快、中國藝術品交易市場中金融化的產品數量不斷增長以及中國藝術品的金融化程度在不斷的提升。通過分析中國藝術品當下的發展特點可知，中國藝術品的金融化發展，為中國藝術品的發展方向的變革帶來了強大的推動力。

三、中國藝術品金融化的發展存在的問題

1.中國藝術品的發展環境問題

中國藝術品的發展環境問題，是中國藝術品金融化發展所存在的主要問題之一。隨著中國藝術品市場的發展進程的不斷加快，我國的金融市場所具有的投資者的數目也在逐漸的增加，但是與快速增長的投資者數目相比，我國的藝術品交易市場的監管力度卻沒有隨之得到有效的提升。藝術品監管部門開展監督和管理工作的完善性的缺乏，加之藝術品交易本身的成本高、難度大、交易流程復雜的特點，使得我國的藝術品交易市場極度缺乏穩定性。

同時，藝術品金融化發展屬于新興的藝術品市場，隨著藝術品金融化交易的興起，各種制假、販假的現象也越發嚴重，為公眾的藝術品投資帶來了極大的風險。而藝術品鑒定人才的稀缺，也使得藝術品市場的打假工作的開展的難度系數大幅度的提升。

2.中國藝術品金融化交易的法律完善性問題

由于中國藝術品金融化交易市場屬于新興的金融市場，因此我國針對藝術市場所制定的法律法規的完善性也有待于提升。中國藝術品金融化交易的法律的不完善性，以及良好信用的鑒定機構的缺乏，都使得我國的藝術品交易市場開展的交易的全面合法化和規范化的難度提升。同時中國藝術品金融化交易的法律的不完善性，也導致了資本市場與中國藝術品的金融市場的融合速度相對緩慢，對于中國藝術市場獲得更加廣闊的發展空間和更加優良的發展前景，構成了極大的威脅。因此中國藝術品金融化交易的法律完善性問題，在開展中國藝術品金融化發展的進程中的重要性不可忽視。

開展中國藝術品金融化的發展存在的問題探究，主要可以將中國藝術品金融化的發展存在的問題分為：中國藝術品的發展環境問題和中國藝術品金融化交易的法律完善性問題。與快速增長的投資者數目相比，我國的藝術品交易市場的監管力度不足、藝術品鑒定人才的稀缺以及中國藝術品金融化交易的法律的不完善，使得我國的藝術品金融交易市場的秩序性無法得到有效的保障。為了促使我國的金融市場獲得可持續性的發展，正視中國藝術品金融化的發展存在的問題，并且解決這一問題的重要性不容置疑。

四、結束語

開展中國藝術品金融化的發展探究，首先應當明確中國藝術品金融化的發展意義，進而在明確中國藝術品金融化的發展意義的基礎上開展中國藝術品金融化的發展特點和中國藝術品金融化的發展存在的問題探究。開展中國藝術品金融化的發展探究，明確中國藝術品金融化發展進程中的優勢和不足之處，將中國藝術品的發展進程與金融行業有機的結合在一起，實現中國藝術品金融化的高速發展，在促使我國的金融市場更加多元化的同時，也使得我國藝術品被更多的群眾所欣賞，進而源遠流長的流傳下去。

參考文獻：

[1]強甜甜.中國藝術品金融化現狀分析和藝術品價值評估體系構建[D].南京財經大學，2015.

[2]吳華，向勇.中國藝術品金融化模式研究[J].福建論壇（人文社會科學版），2014，04：43-50.

[3]R健.中國藝術品金融化的問題與對策[J].收藏與投資，2015，10：130-133.

[4]劉暢.中國藝術品金融化現狀分析[J].藝術科技，2016，06：120-121.

金融投資的特點范文第3篇

關鍵詞：戰略性新興產業；金融支持；障礙；市場化

中圖分類號：F832.0 文獻標識碼：A

文章編號：1007-7685（2013）01-0094-04

一、文獻回顧

從現有文獻來看，國外由于對戰略性新興產業還沒有通行論述，所以關于戰略性新興產業的研究主要集中于國內學者。同樣，金融支持戰略性新興產業發展的研究也主要集中于國內學者。如，梅興保、王昌林、劉志彪等學者分析了現有金融工具或金融服務支持戰略性新興產業發展存在的問題和障礙；針對戰略性新興產業發展的特征以及現有金融體系支持戰略性新興產業發展的問題，辜勝阻、顧海峰、肖興志等學者提出了相應的政策建議，提出要構建多元化主體參與、完備高效的金融支持體系思路。戰略性新興產業作為特殊產業，對于其與金融支持之間關系的研究，需要深入挖掘兩者結合的異質性和內在性。與一般性產業相比，戰略性新興產業突出的戰略性地位、新興發展階段等屬性，使得戰略性新興產業發展的金融約束更加嚴重，迫切需要針對性、系統化、多層次的金融支持體系。本文基于我國金融支持戰略性新興產業發展障礙的分析，探究適合我國戰略性新興產業發展的金融支持對策。

二、金融支持戰略性新興產業發展面臨的障礙

國家“十二五”規劃已正式將戰略性新興產業的發展列入其中，并提出要通過政策支持和引導，將其培育成先導性、支柱性產業。在政策刺激和市場力量的雙重驅動下，我國金融體系的各構成主體正在探索著逐步進入戰略性新興產業領域。但從總體上看，我國金融體系對戰略性新興產業發展的支持還處在探索階段，面臨著較多的障礙。

（一）金融資源對戰略性新興產業的市場配置失靈

目前，戰略性新興產業大多處于初期發展階段，產業領域內的衍生企業多為科技型中小企業，其在金融界的形象和信譽還未建立起來，市場失靈使得新興企業與金融資本不能實現有效結合。主要表現在：

1.金融供給市場自身走向分割使得戰略性新興產業的融資需求得不到滿足。受歷史傳統、自身經營理念等多重因素的影響，金融機構在自然演進過程中可能走向分割，形成一個相對獨立的金融資源配置市場，對新興企業和中小企業實施歧視性政策，出現信貸配給現象，使戰略性新興產業的融資需求得不到有效滿足。

2.多種定價管制機制使戰略性新興產業市場的資金供給動力不足。在較長時間里，我國的利率市場化改革尤其是貸款利率市場化定價機制改革滯后，使銀行發展新興企業和中小企業信貸缺乏定價空間，直接導致銀行服務的利益動機不足。同樣，在A股市場存在的首次公開募股（IPO）價格市盈率上限管制，導致一批得不到合理定價的優秀創新型企業不得不進行海外上市，降低了戰略性新興產業市場對潛在資金供給者的吸引力。

3.市場交易成本過高直接影響金融主體與戰略性新興產業的結合。戰略性新興產業作為新興和風險較高的投資領域，很容易造成金融主體與企業主體信息不對稱，使金融機構承擔更高的調查工作成本，甚至需要掌握更專業的行業技術知識。同時，我國體制因素導致的一些突出問題也人為地提高了融資市場交易費用，從而影響雙方的市場交易行為，導致戰略性新興產業融資市場的萎縮。

（二）金融結構與戰略性新興產業發展的主體特征不匹配

從我國金融結構的現實情況看，以銀行金融機構為主的間接金融占絕對主導地位（2001～2011年占比基本在70%以上），以股票為主的直接金融占比較低。其中，大型國有商業銀行在銀行體系中又占據主導地位。同時，作為多層次資本市場底部的場外交易市場建設非常緩慢。這些問題都顯示了我國金融結構的不合理性，且與戰略性新興產業領域大量科技型中小企業構成主體不匹配。

1.大型國有銀行主導型結構與科技型中小企業構成主體不匹配。在大型國有銀行主導型結構下，信貸資金過多地投放于大型企業，而戰略性新興產業領域的科技型中小企業很難獲得這些銀行的支持。林毅夫指出，大銀行為中小企業提供融資服務時，單位資金的平均信貸審批成本以及信息與風險控制成本相對比較高，很難與中小企業建立長期、穩定、緊密的合作關系，所以它們往往會忽視中小企業。顯然，我國大型銀行主導結構與戰略性新興產業領域的企業構成主體不匹配，使戰略性新興產業領域中大量科技型中小企業的金融需求得不到滿足。據相關資料顯示，我國商業銀行出于風險規避的考慮，當前階段的信貸投放仍然集中在傳統產業領域，尤其是國有大型銀行的信貸投放，約有50%以上的公司貸款分布在城市基礎設施建設等傳統領域，且“貸大、貸長、貸集中”情況較為普遍，戰略性新興產業領域的信貸投放占比仍然偏低。另外，作為貫徹國家意志的政策性銀行對投資對象也有資質的要求，對戰略性新興產業的金融支持也以大型企業為主。

2.現有資本市場結構使大量科技型中小企業的股權交易需求得不到滿足。一是我國現有股票市場在篩選上市企業時依然存在“重大輕小”的規模歧視和“重公輕私”的所有制歧視。如，中小企業板的主板化明顯，企業上市發行的平均規模比該板塊的上市基本標準要求高；創業板對凈利潤、企業規模、存續時間以及成長性等要求高于大多數海外創業板市場的門檻。二是場外交易市場建設的進程緩慢。代辦股份轉讓系統（也稱“新三板”）目前僅在北京中關村、上海張江等少數高新區試點，沒有實現快速擴容，市場活力和吸引力不夠，這直接限制了其功能的發揮，不能滿足戰略性新興產業領域大量科技型中小企業的股權交易需求。三是我國債券市場發展緩慢，特別是企業債券市場的嚴重滯后阻斷了戰略性新興產業企業低成本融資通道。數據統計，我國公司類信用債的余額不到股票市值的25%；在公司類信用債券中，交易所市場嚴重滯后，銀行間市場托管規模占比為97%。

（三）與戰略性新興產業契合的風險投資功能發生偏離

與其他金融業務相比，以風險投資為主的股權投資期限相對較長，注重被投企業的成長性和創新性，較多活躍在產業前沿，熱衷于投資高成長的新興產業領域。特別是風險投資主要以投資種子期、初創期等早期發展階段的風險企業為導向，通過戰略指引、經驗交流等方式支持所投企業，并進行長期投資。因此，具有篩選培育、風險管理等功能的風險投資是目前處于初期發展階段、以創新為驅動力的戰略性新興產業的最契合融資伙伴，以其獨有的“投資+輔育”模式對戰略性新興產業的發展起著特殊孵化作用。因此，他們之間是一種同源性、共生性的關系。但是，通過研究發現，我國風險投資短視行為較為普遍，投資階段明顯偏向擴張期和成熟期，造成后端投資過度的“擁擠”，而前端投資則出現更加嚴重的“貧血”。我國風險投資機構偏好于成熟期的短視行為主要是由于我國風險投資多為政府機構附屬型組織形式，造成產權缺失、善于駕馭風險的專業人才缺乏、社會信用秩序嚴重混亂、退出渠道不暢等因素導致的。這種逆選擇使得我國風險投資趨向于一般性的商業投資，弱化了其對戰略性新興產業進行篩選培育、長期投資的經典功能，顯然不利于處于初期發展階段的戰略性新興產業的培育和壯大。

（四）適合戰略性新興產業特點的金融技術和金融產品較為缺乏

我國目前的金融技術與金融產品，基本上還是以吸納性和移植性的技術創新為主導，多是借鑒西方發達國家的金融技術與產品，原創性金融技術與產品較少。就目前來看，我國金融技術和金融產品尚不能適應戰略性新興產業發展的需求。

1.適合戰略性新興產業特點的信貸產品較為缺乏。一方面，以不動產抵押貸款為主的銀行信貸業務顯然不適合戰略性新興產業的特點。處于技術研發和產業化初期環節的戰略性新興產業領域中的企業，其資產以知識產權等無形資產為主，無法采用有效的固定資產抵押等擔保方式，銀行與企業的對接顯然存在較大的障礙。另一方面，銀行信貸部門對戰略性新興產業的認識和理解還不夠深入，針對戰略性新興產業的金融產品創新的能力和動力不足。目前，雖然部分銀行針對科技型中小企業群體的特點，在原有不動產抵押貸款為主的基礎上，推出了各種形式的動產質押類貸款以及自助可循環和整貸零償貸款等新產品，但拓展的空間和力度還不夠。

2.適合戰略性新興產業特點的證券類金融技術和產品缺乏。雖然2007年以來，我國在固定收益類產品方面推出了中小企業集合債、中小企業短期融資券和小企業集合債權信托基金等新品種，但覆蓋的范圍還非常小，產品設計與運作模式還有待繼續完善。另外，我國適用于早期發展階段的科技創新型企業的債券產品極為缺乏，無法滿足處于初期階段的戰略性新興產業發展的需要。

三、金融支持戰略性新興產業發展的對策

（一）進一步完善金融支持體系的市場化運行機制

在當前及今后相當長的時期里，通過培育市場化運行機制以盡快完善戰略性新興產業的融資市場是核心任務。為此，要充分發揮市場機制配置金融資源的作用，讓市場力量有效引導金融資源向處于發展初期階段的戰略性新興產業領域配置，特別是讓現階段科技型中小企業主體能夠有效競爭國民經濟儲蓄流和其他金融資源，滿足其有效需求。同時，要切實落實和促進企業主體以及金融資源供給主體產權的清晰界定和法律保護，為解決科技型中小企業融資難提供政策保障。要加強金融業的對內開放，為民間資本進入金融業創造更為寬松的條件，并鼓勵、引導其發展新型的金融服務機構，強化戰略性新興產業融資市場供給方的競爭機制。

（二）優化金融結構，加快多層次金融體系的建設

就我國金融發展的實際看，與戰略性新興產業發展主體的結構與特殊性金融需求相適應，我國金融結構的優化不是討論何種類型的金融結構的優劣性的問題，最為重要的是加快多層次金融體系的建設，提升戰略性新興產業金融支持的針對性，并最大可能地發揮現有金融體系的優勢，推動兩種金融支持機制的互補與平衡。為此，一方面，重點推進專門支持科技創新發展的政策性銀行或科技銀行以及眾多專業化、區域化和特色化的中小型和新型金融機構的創設，形成金融機構間的合理分工和錯位競爭，建立與戰略性新興產業發展主體相匹配的多層次金融機構體系。另一方面，重點推進以“新三板”為基礎的場外交易市場的建設，完善創業板和中小板市場，大力發展企業債券市場，加快建設多層次資本市場體系，拓寬戰略性新興產業直接融資渠道。

（三）推進股權投資機制創新

當前，要大力推動天使投資、風險投資等股權投資的發展，構建完整的股權投資鏈，提高戰略性新興產業股權融資的可能性和有效性。要進一步探索天使投資組織化和聯盟化的運行機制，通過健全相關政策和法律法規、構建網絡和信息平臺、優化區域市場環境等措施鼓勵天使投資發展。要通過繼續擴大新興產業創業投資引導基金的試點范圍和規模、推廣有限合伙制模式、培育一大批職業風險投資家、加快建立全國性的行業自律組織、完善激勵約束機制、稅收激勵等措施，推動風險投資機構更多地將資金投資于創業和成長初期的戰略性新興產業領域。

金融投資的特點范文第4篇

關鍵詞:金融工程;風險管理;對策

金融工程學是20世紀80年代末到90年代初期飛速發展的一門新型學科，它包含了金融、數學、工程學、統計等學科［1］。金融工程的核心在于對新型金融產品或者業務的開發設計，其本質在于提高效率。

一、金融工程的特點

從以往對金融工程的運用中可以看出，金融工程就是一切金融活動的工程化，而工程化是指結合其它學科的內容來處理特殊問題的規范化過程。金融工程的主要特點就是工程化，是根據無套利均衡理論進行思考，并且在結合了社會發展的需要而形成的一種組合復制技術。金融工程最主要的功能就是回避各類金融風險，從中尋找獲取利益的機會，加強在市場中的競爭力［2］。金融工程作為現代管理金融風險的主要手段，其中本身比較明顯的一個特點就是:數理化，因為在金融工程的使用中涉及到許多復雜、深奧的數理知識，需要人們掌握數理化的相關知識以及各種處理方法才能夠有效的運用，所以，數理化是金融工程較為明顯的一個特點，目前，對于數理知識的掌握和運用已經成為衡量金融工程的標志。

二、金融工程和傳統風險管理方法比較之下的優點

在金融工程學沒有具體形成以前，人們主要運用三種手段對風險進行管理，分別是資產負債管理、保險、證券投資組合［3］。這三種手段在風險管理中都存在著一定的弊端。把這三種管理手段和金融工程相互比較，能夠發現金融工程在管理過程中有以下幾個優點:

1、準確性和及時性

市場中基本工具的變化影響著金融產品的價格，而金融工程就是以基本工具為手段滋生而來，變化的趨勢存在著微妙的規律，金融工程的性質能夠讓期貨交易在逆向相等的操縱下發現金融風險，并且能夠在交易過程中準確的防御風險。另外，流動形成的市場能夠及時的根據市場價格做出相應的反應，有效的解決了風險管理中的時間滯后現象。

2、提高了金融市場的交易效率

目前，在市場中主要應用的金融基本工具有:現金、商業票據、債券、股票等，把金融工程的基本工具和金融風險的遠期、期貨、互換進行結合，形成了現代金融工程所應用的基本工具箱。通過各種各樣的組合，形成了巨量大金融創新產品，擴展了投資者的投資角度、投資類型，也給投資者帶來了合理的投資組合機會，能夠有效的把風險控制在最小。還因為金融市場中擁有“套利”機會，投資者根據金融創新就能夠獲取沒有風險的利潤，在這種情況下，金融市場上的商品如果受到其他因素的影響而失去了價格平衡，使用套利這種方法短時間內就能使產品的價格恢復平衡。

3、合理的避開了系統性風險帶來的損失

近年來，發生的一系列系統性風險事件，比如:墨西哥金融危機、東南亞金融危機等都說明了，傳統的控制風險方法已經不能滿足于現狀，必須要開發出新的方法來對金融風險進行有效的控制［4］。從控制風險的思路出發，目前主要有兩種控制風險的思路，一種是把指投資者在選擇投資項目時，把自己分別投資在幾個或者多個項目中，當金融風險產生時，對投資者帶來的損失是非常小的，證券投資組合就是這種思路的主要表現，在面對非系統性風險時，這種方法能夠較好的減少非系統性風險為投資者帶來的損失，但是，當面對系統性風險時，使用這種方法能夠收到的成果幾乎微乎其微;另一種是把風險轉移給有能力承擔或者愿意承擔風險的投資者，風險越大意味了利益越大，投資者不能承擔的系統性風險，可以轉移給其他投資者進行處理。金融工程就是屬于這種方法，運用分散風險、轉移風險以及合理的控制風險等形式，能夠讓投資者合理的避開系統性風險帶來的損失，當前，金融工程已經變成現代金融市場風險管理中最主要運用的方法。

三、金融工程在風險管理中的實際應用

金融風險管理是指營利性組織和非營利性組織衡量和控制風險及回報之間的所得所失，金融風險主要包括價格風險、信用風險、投資風險、流動性風險、風險、行業風險、數量風險、法律法規或政策風險、人化風險、自然災害或突然事件等風險，而把金融工程運用到這些風險中都能起到不錯的效果，以下針對風險管理中主要存在的幾種風險進行分析。

1、金融工程在投資風險中的應用

根據相關資料得知，投資者如果在全球各個國家的股票市場進行分散化投資，能夠有效的擴展股票投資組合的范圍，從而為投資者帶來更多的利益。在20世紀80年代，許多西方發達國家的投資機構或投資者都使用這種方式進行投資，其中美國、英國、法國、德國這幾個國家較為突出［5］。但是，部分國家的投資機構和投資者因為外匯制度的約束以及對流動資產的管理，不能把過多的資金投入其他國家的股票市場中進行操作。而金融工程的產生，全球各個國家的投資者都能夠運用金融工程所制造的國際股票收益相互交換這種金融商品，就能有效的解決掉這個問題，從而滿足了全球投資者的需求。

2、金融工程在風險中的應用

風險是指企業所有者把企業控制權轉交他人進行，而所有者則成為企業的股東參與到企業利益的分紅中，目前，部分企業管理者在企業的發展過程中，沒有把股東利益最大化放在企業優先發展的位置上，沒有考慮到股東的感受，甚至有的企業管理者往往會為了自身的利益或者在任職期間的權益而犧牲了企業長久的發展［6］。在這一現狀下，企業股東可以通過金融工程來收購本企業，在股東所占的股權成為企業中超過了法律規定的比例時，就會成為企業的管理者或者可以對企業進行重組。

3、金融工程在數量風險中的應用

數量風險是指市場對某一產品的生產量、銷售量以及交易數量不確定，這種不確定性也許會來自企業的生產方面，也有可能會來自社會對產品的需求方面。在以往主要是根據調整企業的生產過程來控制數量風險，但是，這種調整方法所產生的費用相對較多。在金融工程實現以后，根據數量風險的特征，金融工程制造了兩種新型產品，分別是產品期權和宏觀衍生的金融產品，企業可以分析宏觀衍生的金融產品交易，從而分散和避開數量風險帶來的損失。

四、促進金融工程在我國風險管理中發展的對策

金融工程是根據社會需求而衍生的產物，順應了時展的潮流［7］。首先，我們應該正確的認識到金融工程在風險管理中的作用和價值，明確金融工程在我國風險管理發展的地位;其次，針對我國金融工程發展較晚、缺少專業性人才的現象，在對金融工程的運用和研究中，缺少相關理論知識和實踐經驗，政府應該聘請一批金融工程專業能力較高的人才來我國授教，在學校開設金融工程相關聯的學科。同時，還需要加強對企業金融風險管理人員的培訓，讓工作人員能夠對金融工程有著全面的了解，通過培訓提高工作人員對金融工程的相關運用。最后，對我國目前的經濟體系和金融系統進行改善，要充分的認識到制度和業務在風險管理中的作用，還需要把金融工程的發展現狀和我國金融機構的需求以及存在的風險有效的結合起來，合理的制定出適合我國發展的金融工程方案。從事實的角度而言，金融工程本身作為風險管理技術，其只能通過金融工具的組合使用來對風險進行分散，從而以此來促使風險明確化發展。但是其本身很難真正成為減少乃至降低風險的有效途徑，因此對于金融工程的風險管理必須要理性認識，要在微觀角度促使經濟主體更全面，而在宏觀方面由于市場投機力量的攀升，直接提高了系統風險的概率。所以，要想真正做好風險管理，就必須要采取科學化的方法及技術，同時也需充分結合風險管理實踐來將二者進行有效融合。另外，對于經濟體系和金融體系來說，金融工程的發展必須要不斷的對其經濟主體系統的內部風險控制主體加以完善，并聯合政府實施內外同步監管，這樣才能真正促使主體所承受的風險獲得全面監控和管控。

五、結語

綜上所述，金融工程是一門全新型的學科，它打破了傳統的風險管理手段，是根據社會需要而衍生的產物，作為一種新型衍生的學科，表現出了傳統風險管理所不具備的準確性和及時性;提高了金融市場的交易效率;合理的避開了系統性風險帶來的損失。根據金融工程的價值和作用來看，勢必在未來的金融風險管理中起著更重要的作用，我國應該把金融工程作為一項長期性發展的對象，從多個角度促進我國金融風險管理的形成，從而進一步加強我國的國力。(作者單位:廈門大學)

參考文獻:

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［3］李婕．金融工程在供應鏈風險管理中的應用分析［J］．生產力研究，2008(04):32－33+37．

［4］左相國，張偉．金融工程在供應鏈風險管理中的應用［J］．商場現代化，2010(09):138－139．

［5］沈沛龍，崔婕．金融工程學科發展和創新型人才的培養———2010年中國金融工程學年會暨金融工程與風險管理論壇綜述［J］．山西財經大學學報(高等教育版)，2010(04):16－19．

［6］于天宇．金融工程在企業風險管理中的應用發展實踐［J］．中國外資，2011(24):116．

金融投資的特點范文第5篇

【關鍵詞】 經濟發展 金融

隨著社會的發展,作為現代經濟的核心,金融的作用越來越不可忽視,在經濟的發展過程中,以貨幣為媒介的商品交換打破了直接的物物交換中買賣雙方在時空上的限制。隨后信用的發展又令貨幣與商品的交換在時空上的限制進一步放開,以至即使在交換雙方商品所有權轉移后市場仍繼續存在,貨幣也逐漸作為一種可有償轉讓的特殊商品成為市場交易對象之一。于是,從商品流通中獨立出了一種特殊商品――資本,金融也開始具有真正意義。此后,金融工具逐步由單一的貨幣形式發展為貨幣、商業票據、股票債券等多種形式并存,出現了專門經營金融業務的金融機構以及從事金融活動的金融市場,金融開始由最初中介商品交換的輔助地位逐漸發展成為經濟活動中一個相對獨立的因素,通過其自身的貨幣發行、信用創造、資源配置等功能影響著社會再生產和經濟發展的速度和質量。

一、加強對金融的有效引導,促使其對經濟保持促進。

金融的作用在于貨幣的產生大大降低了物物交換中因需求和時間的雙重巧合的困難而存在的用于評估商品品質、掌握商品信息的單位交易成本,便利了交換,從而實現市場范圍擴大專業化程度提高。隨著經濟貨幣化程度的提高、單位交易成本和信息成本仍會下降。這一作用更為加強。

1、金融大大促進了儲蓄和投資的增長,為經濟的發展提供資金支持。經濟發展需要大量資金推進,而儲蓄是提供資金的重要來源之一。特別是在經濟從不發達走向發達的過程,儲蓄率的高低起著決定性的作用。幾乎所有國家在發展過程中都伴隨著儲蓄率的上升。在促進儲蓄率上升的因素中,金融是最重要的一個。金融的特點在于資金融通,而利息率使當前消費轉化為未來消費、實物儲蓄轉化為貨幣儲蓄揩蓄增值并轉化為投資成為可能,這就決定了它有條件吸收社會中的閑散資金轉化為儲蓄,從而為生產提供資金采源。此外,金融的特點又使它成為動員儲蓄和投資的最佳途徑:一方面,把分散的儲蓄者用于投資或存儲的資金集中起來需要大量信息和投資渠道,發揮規模經濟的優勢,而流動性金融市場能增強金融工具的多樣性和流動性、滿足持有多樣化證券組合的需要;另一方面,動員儲蓄牽涉大量籌資企業與擁有剩余資金的諸多投資者,金融中介能以最低的交易成本和信息成本最大量地動員儲蓄,有效避免信息不對稱的弊端。

2、金融發展優化了資源配置,使資金合理流動,提高資本效率。金融能降低長期投資的流動性風險。高收益的投資項目需要長期的資金占用,為此儲蓄者必須承擔因資金長期被占用而產生的資金流動性風險,以致不愿長期投資。而資本市場交易、各種金融工具的創新金融中介的往來存款業務以及針對外部沖擊對流動性投資和非流動性投資進行的動態均衡組合部位金融具有降低和分散流動性風險的能力,向力圖回避流動性風險的儲蓄者提供最大眼度的保險。這使更多資金會流向周期較長的項目。金融的存在能大大節約信息成本。金融中介具有較個體儲蓄投資者更強的獲取和處理眾多企業、管理者和經濟環境方面信息的能力和專業評估技術。這使它為其成員提供投資信息服務的成本比個體儲蓄投資者通過個人努力獲取信息的成本要低得多。

二、正確認識金融的風險,降低其對經濟發展的阻滯作用

金融在經濟運行中所處的重要地垃不僅體現在其對經濟發展的促進作用,金融危機的爆發對整個經濟體系正常運轉的沖擊也顯示出它對經濟的負面效應。1997年爆發的亞洲金融危機更使人們認識到金融的穩健發展對于全球經濟與社會穩定發展的重要性。

1、金融活動中的不確定性令金融風險客觀存在。在經濟生活中,只要存在不確定性,風險就存在。金融業是高負債經營的產業,自有資金所占比重小,資金來源主要依靠將其對零散儲戶的流動性負債轉化為對借款人的非流動性債權來實現。但這有兩個前提條件:一是儲蓄者對金融機構有信心;二是金融機構對借款人的篩選和監督高效FB確。由于不能確定這兩個條件能否滿足,金融風險就客觀存在:一方面,由于市場信息不對稱性和市場經濟主體對客觀認識的有限性,即使銀行經營穩健,儲戶能認識到全體不擠兌更利于集體利益,但在面臨“囚徒困境”時仍可能為降低預期風險而參與擠兌;另一方面,由于市場經濟主體存在機會主義傾向,金融機構管理者趨于采用高風險、高收益的投機策略,以致金融資產質量下降。同時貸款者也可能采用不正當手段,如欺騙、違背合約以及鉆制度的空子來不合理占用資金。致使金融機構對借款人的監督有限。

2、金融對經濟運行的廣泛滲透性、擴散性使金融風險具有很強的傳染性。首先,金融機構作為儲蓄和投資的信用中介組織,它的經營失策必將連鎖造成眾多儲蓄者和投資者蒙受損失。其次,銀行創造存款貨幣擴張信用的功能也令金融風險具有數倍擴散的效應。再者,銀行同業支付清算系統把所有銀行聯在一起,任一銀行的支付困難都可能釀成全系統的流動性風險。最后,信息不對稱會使某一金融機構的困難被誤認為全金融業的危機,從而引發恐慌。金融的這些特殊性令其風險相對其它行業而言具有快速、面廣的特點。使局部性金融困難能快速演變成全局性金融動蕩甚至經濟危機。

3、金融資產的高度流動性金融風險的隱蔽性以及金融危機的突發性令金融風險易于劇變成金融危機并嚴重危害經濟。全球經濟金融一體化、國際金融市場的迅猛發展以及科技進步令各地區金融資源融合和互動的規模加大、速度加快,一國或一地區的金融風險能很快傳染到別國或別的地區。與此同時,信用存在的有借有還、借新還舊、貸款還息等特點以及銀行壟斷或政府干預等外在因素又很容易將其掩蓋,使其得不到及時解決并日益嚴重。待到這種金融風險漸進累積到一定程度才爆發時,就已演變成金融危機,并加劇對經濟和社會的壞。