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外國直接投資的概念范文第1篇

關(guān)鍵詞：中韓 FDI 概念 類型 比較研究

一、FDI的概念界定

外商直接投資（Foreign Direct Investment，簡稱FDI）在中韓兩國外商投資領(lǐng)域是共用的概念之一，但是兩國對FDI概念的界定卻有很大不同。

（一）中國FDI的概念界定

中國關(guān)于FDI的概念主要反映在幾部關(guān)于外資的基本法——《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《中華人民共和國外資企業(yè)法》及相關(guān)實(shí)施條例中。綜合上述幾部法律法規(guī)的規(guī)定，可以將FDI概念界定為：指外國企業(yè)和經(jīng)濟(jì)組織或個人（包括華僑、港澳臺胞以及我國在境外注冊的企業(yè)）按我國有關(guān)政策、法規(guī)，用現(xiàn)匯、實(shí)物、技術(shù)等在我國境內(nèi)開辦外商獨(dú)資企業(yè)、與我國境內(nèi)的企業(yè)或經(jīng)濟(jì)組織共同舉辦中外合資經(jīng)營企業(yè)、合作經(jīng)營企業(yè)或合作開發(fā)資源的投資（包括外商投資收益的再投資），以及經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入的資金。

（二）韓國FDI的概念界定

在韓國，F(xiàn)DI不僅指外商在韓國國內(nèi)單純地運(yùn)用資產(chǎn)，而且還包括通過參與經(jīng)營或技術(shù)協(xié)作等方式，與國內(nèi)企業(yè)建立持續(xù)性經(jīng)濟(jì)關(guān)系的目的。從對經(jīng)營發(fā)揮實(shí)質(zhì)性影響方面來看，不同于普通投資概念，外商直接投資包括知識產(chǎn)權(quán)、房地產(chǎn)等有形、無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，以創(chuàng)造財(cái)富的投資。此外，對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響的外國人股票和股份的投資也可被看作是外商直接投資。依據(jù)韓國現(xiàn)行的《外商投資促進(jìn)法》等相關(guān)法令，可以將韓國的FDI定義為：外國人以與大韓民國法人或大韓民國國民經(jīng)營的企業(yè)建立持續(xù)性經(jīng)濟(jì)關(guān)系為目的，擁有其股票或股權(quán)，或者海外母公司等企業(yè)向該外商投資企業(yè)提供5年以上的長期貸款，或者外國人向非經(jīng)營性法人出資等。

二、外商投資者的范圍界定

對于可以進(jìn)行外商投資的主體即外商投資者的范圍界定，中韓外資法有較大不同，總體來說，韓國外資法中對外商投資者的限制較少，范圍較廣。

（一） 中國外資法中外商投資者的范圍

可以作為外商投資者在中國從事直接投資活動的主體，主要受三大外資法約束。《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》第一條規(guī)定：中華人民共和國為了擴(kuò)大國際經(jīng)濟(jì)合作和技術(shù)交流，允許外國公司、企業(yè)和其它經(jīng)濟(jì)組織或個人，按照平等互利的原則，經(jīng)中國政府批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)，同中國的公司、企業(yè)或其它經(jīng)濟(jì)組織共同舉辦合營企業(yè)。《中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》第一條規(guī)定：為了擴(kuò)大對外經(jīng)濟(jì)合作和技術(shù)交流，促進(jìn)外國的企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個人按照平等互利的原則，同中華人民共和國的企業(yè)或者其他經(jīng)濟(jì)組織在中國境內(nèi)共同舉辦中外合作經(jīng)營企業(yè)，特制定本法。《中華人民共和國外資企業(yè)法》第一條規(guī)定：為了擴(kuò)大對外經(jīng)濟(jì)合作和技術(shù)交流，促進(jìn)中國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中華人民共和國允許外國的企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或者個人在中國境內(nèi)舉辦外資企業(yè)，保護(hù)外資企業(yè)的合法權(quán)益。

綜合上述三大外資法的規(guī)定，可以看出中國對外商投資者的范圍界定包括：

1、外國企業(yè)：包括法人企業(yè)和非法人企業(yè)；

2、外國企業(yè)外的其他經(jīng)濟(jì)組織，這里的其他經(jīng)濟(jì)組織按照有關(guān)司法解釋規(guī)定主要指指合法成立、有一定的組織機(jī)構(gòu)和財(cái)產(chǎn)，但又不具備法人資格的組織；

3、外國自然人。

（二）韓國外資法中外國投資者的范圍

在韓國，根據(jù)《外商投資促進(jìn)法》、《外商投資促進(jìn)法施行令》、《施行規(guī)則》以及《關(guān)于外商投資與技術(shù)引進(jìn)的規(guī)定》等法令，可以進(jìn)行外商投資的外國人（即外商投資者）包括：

1、擁有外國國籍的自然人；

2、依據(jù)外國法律設(shè)立的法人（外國法人）；

3、國際經(jīng)濟(jì)協(xié)作機(jī)構(gòu)，主要包括：外國政府的對外經(jīng)濟(jì)協(xié)作業(yè)務(wù)代行機(jī)構(gòu)、負(fù)責(zé)IBRD、IFC、ADB等相關(guān)開發(fā)金融業(yè)務(wù)的國際機(jī)構(gòu)、負(fù)責(zé)或代行對外投資業(yè)務(wù)的國際機(jī)構(gòu)；

4、擁有大韓民國國籍且在外國永駐的個人。

相比來看，中韓外資法主要都把外國法人、自然人作為外商投資的主要主體，其中中國的其他經(jīng)濟(jì)組織類似于韓國的國際經(jīng)濟(jì)協(xié)作機(jī)構(gòu)，但也有區(qū)別。類似于在中國的非法人企業(yè)，由于不符合韓國外資法中的國際經(jīng)濟(jì)協(xié)作機(jī)構(gòu)，因?yàn)椴荒茏鳛樵陧n國進(jìn)行外商投資的主體。另外，中國外資法并沒有把具有中國國籍但在國外具有永久住所的自然人納入到外商投資者范圍內(nèi)，相比于韓國外資法的主體范圍有所縮小，不利于最大限度上的吸引外資。

三、FDI的類型對比

由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的不同，同處亞洲的中韓兩國對外資的開發(fā)程度明顯不同，反映在外資法領(lǐng)域，中國外資法從整體上來看規(guī)定的較為保守。這里的最直接體現(xiàn)之一就是有關(guān)FDI的類型規(guī)定。

（一）中國外資法中FDI的類型

在中國，最主要的FDI類型有四種：中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外商獨(dú)資經(jīng)營企業(yè)和合作開發(fā)自然資源以及包括補(bǔ)償貿(mào)易、來料加工、加工裝配等，這其中最大的特點(diǎn)就是基本上都伴有需求企業(yè)的經(jīng)營權(quán)、控制權(quán)的投資性質(zhì)。

1、中外合資經(jīng)營企業(yè)：亦稱股權(quán)式合營企業(yè)。它是外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或個人同中國的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織在中國境內(nèi)共同投資舉辦的企業(yè)。其特點(diǎn)是合營各方共同投資、共同經(jīng)營、按各自的出資比例共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共負(fù)盈虧；

2、中外合作經(jīng)營企業(yè)：以確立和完成一個項(xiàng)目而簽訂契約進(jìn)行合作生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)；是一種可以有股權(quán)，也可以無股權(quán)的合約式的經(jīng)濟(jì)組織。合作方的權(quán)利和義務(wù)，包括投資或者合作條件、收益或者產(chǎn)品分配、風(fēng)險(xiǎn)和虧損的分擔(dān)、經(jīng)營管理的方式和合作企業(yè)終止時財(cái)產(chǎn)的歸屬等事項(xiàng)，均由中外合作者共同協(xié)商，制定合作協(xié)議、合同，并在合作企業(yè)合同中加以約定；

3、外商獨(dú)資經(jīng)營企業(yè)：簡稱外資企業(yè)，是指依照中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的全部資本由外國投資者投資的企業(yè)。外資企業(yè)的外國投資者可以是外國的企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個人。外資企業(yè)依中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立，因此不同于外國企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織在中國境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)。

4、合作開發(fā)自然資源：指外商投資者與中國法人通過簽定合同，由外商投資對中國的礦產(chǎn)進(jìn)行勘探開發(fā)，并獨(dú)自承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，若勘探成功，外商自動獲得其后的開發(fā)權(quán)，并取得一定數(shù)量的所開采礦產(chǎn)作為補(bǔ)償。目前我國主要在海上和陸上石油勘探中采用。

（二）韓國外資法中FDI的類型

根據(jù)《韓國外商投資促進(jìn)法》的有關(guān)規(guī)定，F(xiàn)DI包括外國人獲取國內(nèi)法人或企業(yè)的證券、股份、和為出資的國內(nèi)法人提供長期貸款，以及為非盈利法人提供捐助等。

1、獲取國內(nèi)企業(yè)的股份或份額：這是指外國人以同大韓民國法人或大韓民國國民經(jīng)營的企業(yè)建立持續(xù)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系為目的，參與該法人（包括正在成立中的法人）或企業(yè)的經(jīng)營活動等，從中獲取法人或企業(yè)的股份、股權(quán)。根據(jù)《外商投資促進(jìn)法施行令》第2條第2項(xiàng)，要被認(rèn)定為外商投資，投資金額必須在1億韓元以上（包括1億韓元），同時外國人必須擁有大韓民國法人（包括正在成立中的法人）或大韓民國國民經(jīng)營的企業(yè)所發(fā)行的具備決議權(quán)的股份總額或出資總額10%以上（包括10%）。根據(jù)《外商投資促進(jìn)法施行令》第2條第3項(xiàng)，若外國人超過兩名，則須各滿足上述同樣條件，外商投資比率為外國人完成投資后算出的比率。投資金額包括外商投資企業(yè)將利潤預(yù)留金轉(zhuǎn)入成本后，外商因此所取得的股份部分。另外，韓國外資法雖然不承認(rèn)投資金額有例外，但外商投資比率在某種情況下可能成為例外。即若外商投資金額低于1億韓元或外商投資比率低于10%，只要簽署下列合同中的任何一項(xiàng)，即可破例被認(rèn)定為是FDI：可派遣企業(yè)高層或選撥高層的合同；提供或購買原材料、產(chǎn)品一年以上的合同。

2、長期貸款

根據(jù)《韓國外商投資促進(jìn)法施行令》第2條第4、5項(xiàng)的規(guī)定，外國投資商和有資本出資關(guān)系和企業(yè)向相關(guān)外資企業(yè)貸出5年以上長期貸款的情況（以最初貸款合同上所規(guī)定的貸款時間為準(zhǔn)）均被認(rèn)定為外商直接投資。

3、針對非盈利法人的捐助

作為針對非盈利法人的捐助，如具備科技領(lǐng)域的獨(dú)立研究設(shè)施，并符合下列任何一項(xiàng)條件時，可被認(rèn)為是外商投資：科技領(lǐng)域?qū)W士學(xué)位持有者具備3年以上（包括3年）研究經(jīng)驗(yàn)或科技領(lǐng)域碩士學(xué)位以上的專門研究人才的長時雇傭規(guī)模5人以上（包括5人）；根據(jù)《賦稅特例制約法》，實(shí)施有關(guān)應(yīng)用高端技術(shù)項(xiàng)目的研究開發(fā)活動。

相比之下，上述列舉的中國外資法中的幾大基本類型實(shí)際上都屬于韓國外資法中的“獲取國內(nèi)企業(yè)的股份或份額”類型部分，而對于韓國外資法中的“長期貸款”和“針對非盈利法人的捐助”部分，中國外資法卻是缺少的。不列入直接投資的范疇，就享受不到直接投資的相關(guān)待遇標(biāo)準(zhǔn)，這對吸引外資是不利的。

參考文獻(xiàn)：

[1]顧金俊.韓國外資引進(jìn)呈現(xiàn)新特點(diǎn)[N].經(jīng)濟(jì)日報(bào)，2011年4月9日

外國直接投資的概念范文第2篇

一、低碳外國投資的內(nèi)涵

（一）低碳外國投資的概念

貿(mào)發(fā)委在報(bào)告中將低碳外國投資界定為“跨國公司通過股權(quán)（直接外資）和非股權(quán)參與方式，向東道國轉(zhuǎn)讓技術(shù)、做法或產(chǎn)品，從而大大降低這些國家的自身活動和相關(guān)活動及其產(chǎn)品和服務(wù)的使用所產(chǎn)生的溫室氣體排放量，低碳外國投資還包括為獲得或使用低碳技術(shù)、工藝和產(chǎn)品而進(jìn)行的外國直接投資”。

（二）低碳外國投資的類型和特點(diǎn)

低碳外國投資從形式上講包括采用低碳工序和提供低碳產(chǎn)品與服務(wù)兩種類型。采用低碳工序是從產(chǎn)品制造的角度而言，它要求跨國公司的投資以減少關(guān)溫室氣體排放量為前提，通過采用低碳工序，實(shí)現(xiàn)跨國公司及其全球價(jià)值鏈上相關(guān)公司業(yè)務(wù)的升級。提供低碳產(chǎn)品和服務(wù)則是從產(chǎn)品使用視角展開，其中低碳產(chǎn)品包括電動汽車、“節(jié)能”電子產(chǎn)品和一體化的公交運(yùn)輸系統(tǒng)等；低碳服務(wù)包括提供技術(shù)解決方案，重新設(shè)計(jì)當(dāng)?shù)毓镜臏厥覛怏w排放過程等。

傳統(tǒng)海外投資理論認(rèn)為，企業(yè)進(jìn)行海外投資的動機(jī)是以追求利潤最大化為目標(biāo)，而低碳外國投資關(guān)注的焦點(diǎn)，則是跨國公司進(jìn)行外國投資應(yīng)以降低溫室氣體排放量為投資動機(jī)。這是新時期跨國公司重塑全球戰(zhàn)略定位應(yīng)關(guān)注的核心問題。

（三）低碳外國投資的意義

新世紀(jì)低碳經(jīng)濟(jì)的興起向跨國公司提出了新的挑戰(zhàn)，這不僅因?yàn)榭鐕驹趶V泛的國際業(yè)務(wù)中排放了大量的溫室氣體，還因?yàn)樗鼈冏钣心芰?chuàng)造和傳播技術(shù)，且最有條件為減少溫室氣體排放提供需要的資金。減少溫室氣體排放是全球的共同需要，跨國公司面臨的已經(jīng)不是就減少溫室氣體排放是否應(yīng)采取行動的爭論，而應(yīng)是采取多少行動以及采取何種行動的問題。跨國公司在重構(gòu)全球戰(zhàn)略定位時應(yīng)以減少溫室氣體排放為宗旨，采用低碳工序在全球價(jià)值鏈進(jìn)行產(chǎn)品制造，并向消費(fèi)者提供低碳產(chǎn)品和服務(wù)以實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)升級，最終實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

二、低碳外國投資的影響因素分析

當(dāng)前，基于緩解全球氣候變化的新型投資政策正日益對跨國投資活動產(chǎn)生直接影響。雖然跨國公司可以通過改進(jìn)業(yè)務(wù)流程供應(yīng)更清潔的產(chǎn)品和服務(wù)，尤其是對發(fā)展中國家來說，跨國公司的低碳投資有助于其生產(chǎn)能力及出口競爭力的擴(kuò)張和升級，幫助其過渡到低碳經(jīng)濟(jì)。但是，此種投資也面臨著經(jīng)濟(jì)和社會雙重風(fēng)險(xiǎn)，對跨國公司進(jìn)行低碳投資活動形成了一定的影響。

（一）低碳外國投資的驅(qū)動因素

驅(qū)動因素是指跨國公司對外國低碳項(xiàng)目進(jìn)行投資時所考慮到的諸如母國政策、公共輿論和股東實(shí)力等具有推動低碳外國投資作用的因素。其中許多驅(qū)動因素影響到所有領(lǐng)域的外國直接投資，但有些因素只與氣候變化有關(guān)。例如：利用可再生能源實(shí)現(xiàn)農(nóng)村電氣化的對外投資促進(jìn)措施；促進(jìn)建立相關(guān)技術(shù)能力并進(jìn)行國際推廣的政策；促使政府更多地披露氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的政策等。

（二）低碳外國投資的地域因素

地域決定因素是在跨國公司進(jìn)行低碳外國投資過程中起拉動作用的因素，其主要從地理空間層面影響跨國公司具體投資地域的選擇。除了外國投資的一般決定因素（例如市場規(guī)模和發(fā)展、原材料的獲取、不同的競爭優(yōu)勢或熟練勞動力的使用）外，有些因素只與氣候變化有關(guān)，例如：有針對性的政策框架和商業(yè)便利；建立或界定市場（電力、運(yùn)輸、建筑和工業(yè)部門）以刺激對新的低碳產(chǎn)品和服務(wù)的需求；特定國家的低碳技術(shù)等。

三、我國應(yīng)對低碳跨國投資的策略

（一）基于驅(qū)動因素視角的吸引外資策略

母國政策是影響跨國公司開展低碳外國投資的最有力驅(qū)動因素，隨著中國綜合國力的不斷增強(qiáng)，我國政府若從中國實(shí)際出發(fā)，為跨國公司低碳外國投資提供一定的政策保證無疑將產(chǎn)生劃時代的影響。發(fā)展中國家在應(yīng)對氣候變化和轉(zhuǎn)向低碳經(jīng)濟(jì)時最大的難點(diǎn)，是資金短缺與技術(shù)開發(fā)推廣，而吸引外資是解決這一難題的最佳選擇。低碳海外投資不但有助于改進(jìn)生產(chǎn)工序，并促進(jìn)新技術(shù)、新行業(yè)的出現(xiàn)，也可能導(dǎo)致國內(nèi)公司被擠出市場、產(chǎn)生技術(shù)依賴、基本貨物和服務(wù)成本提高以及有關(guān)的社會后果。

中國政府在制定是否應(yīng)當(dāng)以及在多大程度上促進(jìn)低碳外國投資戰(zhàn)略時，應(yīng)從經(jīng)濟(jì)增長和人類健康可持續(xù)發(fā)展的角度來權(quán)衡低碳外國投資的利弊，力求實(shí)現(xiàn)低碳外國投資效益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化。一方面，可以制訂有利的政策支持，諸如制訂有利的東道國政策框架、將“可再生能源及相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)、節(jié)省燃料或使用替代燃料的運(yùn)輸方式以及新建筑材料”納入傳統(tǒng)政策框架范圍、推行“綠色發(fā)展銀行”以及提供低碳投資擔(dān)保和信貸風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等；另一方面，通過建立具體制度以確保低碳外國投資的順利實(shí)施。主要措施有扶持推廣清潔技術(shù)、統(tǒng)一公司溫室氣體排放披露做法、建立若干國際低碳技術(shù)援助中心等。2006年中國與歐盟建立了以技術(shù)合作和企業(yè)參與為重點(diǎn)的積極務(wù)實(shí)的氣候變化伙伴關(guān)系，這些合作包括的內(nèi)容主要有交換與氣候變化相關(guān)的政策和法規(guī)、信息與經(jīng)驗(yàn)、合作研究與技術(shù)開發(fā)和示范、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、私營部門的參與、人員交流與培訓(xùn)以及公眾參與活動等，這種做法在目前的條件下尤其值得效仿。

（二）基于地域因素的對外投資策略

據(jù)估計(jì)，2009年低碳外國直接投資僅在替代/可再生發(fā)電、回收利用以及環(huán)境技術(shù)產(chǎn)品（如風(fēng)輪機(jī)、太陽能電池板和生物燃料）制造三個行業(yè)投資流量就達(dá)900億美元，這些行業(yè)將成為低碳外國投資初始階段的核心業(yè)務(wù)。

根據(jù)鄧寧投資發(fā)展周期理論，我國在對外國直接投資吸引力增強(qiáng)的同時，已經(jīng)具備對外直接投資的條件和能力。下表是近三年我國海外投資〔包括外商在華直接投資（IFDI）與對外直接投資（OFDI）〕行業(yè)分布統(tǒng)計(jì)表。

從上表可以發(fā)現(xiàn)，外商在華直接投資在交通運(yùn)輸和電力煤氣水供應(yīng)方面有不斷增強(qiáng)的趨勢，而在制造和建筑業(yè)投資變化不大。相反我國企業(yè)對采礦業(yè)（主要是石油和天然氣）的對外直接投資額呈不斷上升的趨勢，從2007年的40.6億美元增長到2009年的133.4億美元，增幅達(dá)228.57%，年均增長速度為76.19%。對于交通運(yùn)輸業(yè)，外商在華直接投資呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，而我國對外直接投資下降趨勢明顯，從2007年的40.7億美元下降到2009年的20.7億美元，降幅達(dá)48.14%。究其原因，這主要?dú)w功集系統(tǒng)集成、多技術(shù)類型和成本三大優(yōu)勢為一體的高鐵行業(yè)的大力發(fā)展。

低碳外國投資給我國企業(yè)開展海外投資帶來了前所未有的機(jī)會，從區(qū)域決定因素來看，今后吸收外商直接投資和進(jìn)行海外投資過程中，要將低碳外國投資投向緩解潛力高的“排放部門”，對電力、工業(yè)（包括制造業(yè)以及石油和天然氣）、運(yùn)輸、建筑、廢物管理、森林和農(nóng)業(yè)等排放溫室氣體部門的預(yù)計(jì)排放量、緩解潛力以及成本進(jìn)行評估，提前布局低碳外國投資行業(yè)，將是我國跨國公司降低溫室氣體排放量的最有效方式。

本文對低碳外國投資的涵義進(jìn)行了探討，結(jié)合低碳外國投資的影響因素，從驅(qū)動因素和地域決定因素提出了我國跨國企業(yè)進(jìn)行全球戰(zhàn)略定位的重構(gòu)思路。認(rèn)為低碳外國投資必將成為越來越多跨國公司在制訂發(fā)展戰(zhàn)略時的核心內(nèi)容和必然選擇，原因不僅體現(xiàn)在應(yīng)對全球氣候變化為大勢所趨，而且還因?yàn)榭鐕咀鳛閾碛行酆裰R和尖端技術(shù)，業(yè)務(wù)遍及全球的企業(yè)，在全球減少溫室氣體排放、向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中有能力，也有義務(wù)扮演主要角色。

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參考文獻(xiàn)：

①王軍，國際貿(mào)易視角下的低碳經(jīng)濟(jì)，世界經(jīng)濟(jì)，2010（11）

②聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議，2010世界投資報(bào)告，2010

③Hufbauer, G. C., Charnovitz, S., Kim, J. GlobalWarmingand theWorld Trading System. Peterson Institute for Interna- tionalEconomics,2009.

外國直接投資的概念范文第3篇

國際直接投資又稱為外商直接投資、外國直接投資或?qū)ν庵苯油顿Y。我國把吸收和利用的國際直接投資稱之為外商直接投資，是因?yàn)槲覈绽玫膰H直接投資不僅來源于一些國家，而且還有相當(dāng)一部分來自我國的香港、澳門和臺灣地區(qū)。

二、遼寧省對外開放與經(jīng)濟(jì)增長的現(xiàn)狀分析

遼寧省引進(jìn)外商直接投資（FDI）值雖在個別年份有所下降，但總體上不斷增加。從1990年的2.48億美元到2014年的274.2億美元，增長近110倍，平均增長率為21.66%。（如表1）

三、FDI對遼寧經(jīng)濟(jì)增長影響的定量分析

根據(jù)表1的數(shù)據(jù)繪制出遼寧省歷年地區(qū)生產(chǎn)總值和FDI的序列表可以明顯看出，1990～2014年間遼寧省的地區(qū)生產(chǎn)總值和FDI的增長趨勢基本一致。由地區(qū)生產(chǎn)總值和FDI的散點(diǎn)圖也可以看出數(shù)據(jù)大體呈線形分布，說明地區(qū)生產(chǎn)總值和FDI存在線形關(guān)系。因此本文決定用時間序列線形模型來研究FDI對遼寧省增長的影響。

以GDP為因變量，以FDI為解釋變量，建立簡單的一元線形模型：

經(jīng)濟(jì)學(xué)涵義為：第t年要素投入與第t年經(jīng)濟(jì)總量之間滿足一元線形關(guān)系；b表示要素投入的報(bào)酬率，即投入每增長1%時產(chǎn)出的增長率；a作為常數(shù)項(xiàng)，表示除之外其他所有要素投入的影響，表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。

使用1990～2014年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)（見表1），利用Eviews5.0軟件對上述模型進(jìn)行回歸分析，得到結(jié)果如下：

模型（1）的回歸方程為：

這說明遼寧FDI和GDP有明顯的線形相關(guān)關(guān)系，F(xiàn)DI的增長對GDP的增長有一定的推動作用，即FDI每增長1億元人民幣，遼寧省的國內(nèi)生產(chǎn)總值就會增長14.351億元人民幣。也就是說，F(xiàn)DI的流入對遼寧省經(jīng)濟(jì)總量的增長產(chǎn)生了較大的正面作用。

四、遼寧進(jìn)一步引進(jìn)外商直接投資的對策建議

（一）政府層面的對策建議

投資環(huán)境是外商投資決策中極其關(guān)鍵的影響因素，投資環(huán)境的好壞決定了東道國與外商投資相對的競爭地位，東道國較高標(biāo)準(zhǔn)的投資環(huán)境會增強(qiáng)對跨國公司直接投資的吸引力。雖然改革開放二十多年來遼寧吸引外資取得了很大的成就，但是遼寧的投資環(huán)境與廣東、上海相比，差距還很大，有待進(jìn)一步完善。為了進(jìn)一步改善遼寧的投資環(huán)境，應(yīng)該同時加強(qiáng)硬環(huán)境和軟環(huán)境的建設(shè)。

（二）企業(yè)層面的對策建議

外國直接投資的概念范文第4篇

關(guān)鍵詞:貴州;投資;優(yōu)勢

一、投資環(huán)境的基本概念及相關(guān)理論

投資環(huán)境,國外的文獻(xiàn)中一般稱為投資氣候(investment climate)或商業(yè)環(huán)境(business environment),其研究內(nèi)容往往是和跨國直接投資所面臨的環(huán)境相聯(lián)系的。投資環(huán)境的具體概念,學(xué)術(shù)界并沒有形成統(tǒng)一的定義,近年來,隨著改善投資環(huán)境實(shí)踐的發(fā)展和研究的不斷深入,國內(nèi)不少學(xué)者給出了投資環(huán)境的定義。其一,進(jìn)行投資活動所涉及到的各種條件,其中既有自然方向的,又有社會力方面的;既有物質(zhì)方面的,又有政策方面的;既有技術(shù)方面的,又有管理方而的。其二,投資對象所處的自然的、技術(shù)的、經(jīng)濟(jì)的和社會的各種條件的總稱。其三,環(huán)境是影響外資投入動因及影響投資全過程諸因素的總體。其四,所謂投資環(huán)境就是特定國家通過一定的法律體制和規(guī)定所體現(xiàn)的對外國投資的一般態(tài)度(積極的或消極的),特別是指對外國投資考期待的利益和可能給予的影響。

第二次世界大戰(zhàn)后尤其是進(jìn)入60年代以后,隨著各國對外直接投資和跨國公司的迅速發(fā)展,西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界對對外直接投資這一領(lǐng)域產(chǎn)生了極大的興趣,并進(jìn)行了理論上的大量探討和研究,形成了許多觀點(diǎn)各異的理論。這些理論一般統(tǒng)稱為國際直接投資理論或?qū)ν庵苯油顿Y理論,有時又因?yàn)槠渖婕翱鐕镜膶ν馔顿Y行為而被稱為直接投資理論。第一,壟斷優(yōu)勢理論。壟斷優(yōu)勢理論是最早研究對外直接投資的獨(dú)立理論,它產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代初,在這以前基本上沒有獨(dú)立的對外直接投資理論。第二,產(chǎn)品生命周期理論。產(chǎn)品生命周期理論是美國哈佛大學(xué)教授費(fèi)農(nóng)提出的,這一理論既可以用來解釋產(chǎn)品的國際貿(mào)易問題,也可以用來解釋對外直接投資。第三,國際生產(chǎn)折衷理論。國際生產(chǎn)折衷理論又稱國際生產(chǎn)綜合理論,是70年代由英國著名跨國公司專家、里丁大學(xué)國際投資和國際企業(yè)教授鄧寧提出的。這一理論目前已成為世界上在對外直接投資和跨國公司研究領(lǐng)域中最有影響的理論,并廣泛被用來分析跨國公司對外直接投資的動機(jī)和優(yōu)勢。

二、貴州省投資環(huán)境優(yōu)勢分析

(一)貴州省利用外資概況

從1978年我國開始實(shí)行改革開放政策以來,外商在中國的投資一直呈強(qiáng)勁增長的態(tài)勢。但是,貴州省作為西部大開發(fā)的省之一,一直以來吸引外商直接投資的形勢卻不是很好。貴州省實(shí)際利用外資的數(shù)額總體呈穩(wěn)步增長的趨勢,但是也具有波動性的特征。貴州省利用外資可以分為以下幾個階段:1980-1984年為起步階段,實(shí)際利用外資的規(guī)模幾乎為零,主要原因是我國剛剛實(shí)行改革開發(fā)的政策,國家對外商實(shí)施的很多優(yōu)惠政策都是針對于沿海開放城市和經(jīng)濟(jì)特區(qū),而貴州又是西部的落后地區(qū),所以貴州吸引的外資幾乎為零;1985-1993年為緩慢增長階段,隨著我國對外開放的不斷深入,外商對貴州逐漸了解,但受到地理?xiàng)l件等因素的制約,外商對貴州投資的規(guī)模仍然不大;1994-2004年為穩(wěn)步增長的階段,利用外資在數(shù)量上有了顯著的提高,其中利用外商直接投資(FDI)有較大幅度的增長。但1999年、2007年,由于金融危機(jī)以及世界經(jīng)濟(jì)的不景氣等多方面的影響,貴州利用外商直接投資和國外貸款的數(shù)量出現(xiàn)波動的現(xiàn)象。

(二)土地和礦產(chǎn)資源優(yōu)勢

從貴州省目前的現(xiàn)狀來看,貴州省的優(yōu)勢在于它有豐富的礦產(chǎn)資源,這是其他省份所無法比擬的。貴州省探明儲量的礦藏在全國居首位的有汞、重晶石、化肥用硅石、光學(xué)水晶;名列第二的有磷、鋁土礦、鉛土礦、稀土、碘、建筑用方解石、錳、銻、水泥配料等。還有其他多種礦藏量名列全國前列。如此豐富的礦產(chǎn)蘊(yùn)藏量,說明貴州省可以開發(fā)的前景是很寬廣的,需要的是用資金來進(jìn)行合理啟動。除地下礦藏豐富外,貴州的山地資源更是豐富。由于復(fù)雜多樣的氣候、植被、土壤類型特殊的地理環(huán)境造就了優(yōu)越的自然條件,適宜各種亞熱帶、涼亞熱帶、暖溫帶、溫帶動植物生長。其中,油桐、五倍子產(chǎn)量居全國第二,生漆居全國第三,烏柏居全國第四。貴州省又是全國四大中藥材產(chǎn)區(qū)之一,藥用植物數(shù)量居全國第四。

(三)水能資源優(yōu)勢

貴州省水能資源豐富,水能蘊(yùn)藏量為1874147億千瓦時,已開發(fā)的僅占可開發(fā)的14%,這說明貴州省還有巨大的水能資源尚待開發(fā)。貴州省的水能、煤炭資源儲量大,其中經(jīng)濟(jì)可開發(fā)水源達(dá)1640萬千瓦,煤炭儲量是江南九省區(qū)之和。據(jù)了解,烏江一年的水流量接近黃河總量有800萬千瓦,相當(dāng)于半個三峽,但目前開發(fā)投資卻比三峽少得多。南北盤江、紅水河和都柳江多年平均水資源總量為446億立方米約占全省總量的37%。國家把貴州省列為“西電東送”的重點(diǎn)省份后,貴州省與廣東等沿海發(fā)達(dá)城市的合作就在不斷地推進(jìn)中。

(四)旅游資源優(yōu)勢

貴州省是全國旅游資源最豐富的省份之一,旅游資源種類多、分布廣、品位高,是名副其實(shí)的天然公園。貴州省旅游資源得天獨(dú)厚,有黃果樹瀑布等12個國家重點(diǎn)風(fēng)景名勝區(qū)、梵凈山等7個國家自然保護(hù)區(qū)、11個國家森林公園和4個國家地質(zhì)公園、2個國家歷史文化名城、19個國家重點(diǎn)文物保護(hù)單位,加上春冬無嚴(yán)寒夏無酷暑是天然的避暑勝地。目前貴州省政府正在加大貴州城市文明建設(shè)的步伐,“三創(chuàng)一辦”也正在如火如荼的開展。這些都為貴州省旅游業(yè)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境保障。

參考文獻(xiàn):

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2、濟(jì)大辭典財(cái)政卷[M].上海辭書出版社,1987.

3、姚梅鎮(zhèn).國際投資法[M].武漢大學(xué)出版社,2002.

外國直接投資的概念范文第5篇

一、地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化對國際分工的影響

國際分工是產(chǎn)生國際貿(mào)易的基本原因，國際貿(mào)易又進(jìn)一步加深國際分工，解釋貿(mào)易的理論都是以闡釋分工為基礎(chǔ)的，貿(mào)易理論的發(fā)展主要可分為兩個階段：一是比較利益理論。李嘉圖認(rèn)為，各國應(yīng)致力于生產(chǎn)其相對具有較高勞動生產(chǎn)率的產(chǎn)品，并以之出口換取其相對具有較低勞動生產(chǎn)率的產(chǎn)品；赫克歇爾—俄林模型則表明，商品價(jià)格差異是貿(mào)易的基礎(chǔ)，要素價(jià)格差異是產(chǎn)品價(jià)格差異的根源，各國應(yīng)出口密集地使用本國豐富的生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的商品，并以之出口換取密集地使用本國所稀缺的生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的產(chǎn)品。二是新貿(mào)易理論。以克魯格曼、赫爾普曼等人為代表的國際經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，國與國之間的差異是國際貿(mào)易產(chǎn)生的動因之一，但該理論僅解釋了要素稟賦具有差異國家之間的產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易，而現(xiàn)實(shí)中有相當(dāng)一部分貿(mào)易是發(fā)生在經(jīng)濟(jì)特征相似國家之間的貿(mào)易，新貿(mào)易理論從兩個方面分析了其產(chǎn)生的原因，其一是著眼于規(guī)模經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)品差異化，以邊際成本遞減作為生產(chǎn)分工與集中的理由，其二是用不完全競爭及其市場細(xì)分策略來解釋這類貿(mào)易與國際分工，說明規(guī)模收益只要超過運(yùn)輸成本，生產(chǎn)應(yīng)有集中化的趨勢，并且市場規(guī)模越大、“學(xué)習(xí)曲線”效應(yīng)越明顯的行業(yè)，成本就會越低，以此為基礎(chǔ)的生產(chǎn)分工與選址，不再決定于比較優(yōu)勢與要素稟賦，而是歷史因素與政府政策等因素作用的結(jié)果。

從以上理論出發(fā)，分析經(jīng)濟(jì)一體化在貿(mào)易流向與產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)兩方面對分工的影響，可以發(fā)現(xiàn)具有以下幾方面明顯的效應(yīng)：第一，市場規(guī)模效應(yīng)。一體化以后，國與國之間的貿(mào)易壁壘降低，因而無論從市場范圍還是消費(fèi)者效應(yīng)來說，都有效地?cái)U(kuò)大了市場的規(guī)模，相似要素可以更密集地使用，按照一國都趨向于出口在本國市場上占有較大份額產(chǎn)品的原理（克魯格曼、赫爾普曼，1985），一體化區(qū)域?qū)⒕哂性黾訉^(qū)外出口的傾向。第二，市場競爭效應(yīng)。貿(mào)易壁壘降低將導(dǎo)致區(qū)內(nèi)市場競爭激化，減少寡頭壟斷，降低區(qū)內(nèi)市場細(xì)分的程度，可以強(qiáng)制地帶來經(jīng)濟(jì)效率的調(diào)整。第三，規(guī)模經(jīng)濟(jì)與專業(yè)化分工的效應(yīng)。市場規(guī)模擴(kuò)大以后，企業(yè)可以通過做大規(guī)模降低成本，一些廠商能夠從事更多的工廠專業(yè)化分工，減少每個工廠生產(chǎn)的產(chǎn)品種類，降低服務(wù)成本，增強(qiáng)出口與區(qū)域內(nèi)進(jìn)口替代的能力。以上三方面都將增加一體化區(qū)域的區(qū)位優(yōu)勢，增加一體化區(qū)域內(nèi)部分國家的競爭優(yōu)勢，引起區(qū)內(nèi)投資格局的調(diào)整與區(qū)外對區(qū)內(nèi)投資的增加。

從貿(mào)易對分工的影響來看，傳統(tǒng)貿(mào)易理論與新貿(mào)易理論的分析有三個共同點(diǎn)：一是產(chǎn)品都是由一國國內(nèi)的企業(yè)生產(chǎn)的；二是貿(mào)易保護(hù)的對象都是一國的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品及其生產(chǎn)的企業(yè)；三是要素在地區(qū)間不流動。但如果以跨國公司的跨國一體化經(jīng)營為分析背景，以上三點(diǎn)結(jié)論就需要重新推敲，國內(nèi)有學(xué)者將跨國公司內(nèi)中間產(chǎn)品的貿(mào)易、對外直接投資以及在此基礎(chǔ)上的貿(mào)易與投資的融合概括為貿(mào)易投資一體化現(xiàn)象（張二震、馬野青，2002），得出了許多有價(jià)值的見解。我們認(rèn)為，分析貿(mào)易投資一體化對國際分工的影響，可以以要素的跨國流動與各國同類要素的異質(zhì)性為基礎(chǔ)，當(dāng)跨國公司實(shí)行跨國一體化經(jīng)營時，跨國公司的管理、技術(shù)以及品牌都可以成為投入的要素，地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化降低了貿(mào)易壁壘，有利于要素與中間產(chǎn)品的國際流動，從而推動跨國公司對外直接投資，依據(jù)各國的要素差異進(jìn)行不同的價(jià)值增值環(huán)節(jié)的選點(diǎn)布局，一國科技型、管理型以及高素質(zhì)勞動力較多，將有利于價(jià)值增值環(huán)節(jié)大的生產(chǎn)投資與研發(fā)機(jī)構(gòu)的建立，低素質(zhì)低技術(shù)的勞動力較多，將有利于一般加工型生產(chǎn)環(huán)節(jié)的建立。貿(mào)易投資一體化使產(chǎn)品乃至產(chǎn)業(yè)失去了國家的界限，在中國生產(chǎn)的產(chǎn)品不能再說是由中國制造的，但國際分工仍存在，不過分工不以產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)為標(biāo)志，而以國家之間的要素差異為標(biāo)志，以要素創(chuàng)造的價(jià)值增幅為標(biāo)志。以這種分工為基礎(chǔ)的貿(mào)易，結(jié)果不是要素價(jià)格的均等化，而是其差距的擴(kuò)大，如跨國公司專門將技術(shù)研究與開發(fā)中心、價(jià)值增幅大的生產(chǎn)環(huán)節(jié)放在本國，而把生產(chǎn)的組裝等勞動密集型工序放在中國，或僅建立適應(yīng)中國市場的技術(shù)應(yīng)用中心，中國將專門成為成熟技術(shù)的生產(chǎn)加工基地，長期下去中國的知識型管理型人才收入與發(fā)達(dá)國家的差距將越來越大，造成人才培養(yǎng)的困難與人才的流失，進(jìn)而掉入要素低水平成長的貿(mào)易陷阱。

對一體化國家而言，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化擴(kuò)大了區(qū)域內(nèi)的市場，降低了區(qū)域內(nèi)同類生產(chǎn)要素流動的障礙，增加了同類生產(chǎn)要素尤其是知識型管理型人才的聚集，這都將增加區(qū)內(nèi)的區(qū)位優(yōu)勢，提高以貿(mào)易投資一體化為基礎(chǔ)的國際分工層次。但對于發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家而言，跨國公司的生產(chǎn)選址將非常重要，使價(jià)值增值幅度大的生產(chǎn)環(huán)節(jié)落址于本國，通過對知識型人才的需求來實(shí)現(xiàn)本國有競爭力要素的持續(xù)增長，將成為各國貿(mào)易保護(hù)的新目的。吸引跨國公司的直接投資不僅要有量，而且還要有質(zhì)。

研究區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的投資效應(yīng)，國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界大體可分為兩個階段，20世紀(jì)80年代以前，分析總是以一體化對新貿(mào)易格局的影響作為基礎(chǔ)，20世紀(jì)80年代中葉以后，隨著新貿(mào)易理論的創(chuàng)立，市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)組織的理論被植入國際貿(mào)易的分析，因而投資效應(yīng)的分析就以產(chǎn)業(yè)組織的行為分析作為基礎(chǔ)，貿(mào)易投資一體化基礎(chǔ)上的貿(mào)易與投資行為主要還是以寡占反映戰(zhàn)略為主，在方法上仍屬產(chǎn)業(yè)組織的行為分析，下面我們以這兩個階段為界分而述之。

二、從國際貿(mào)易的角度進(jìn)行的分析

區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化帶來的跨地區(qū)跨集團(tuán)的直接投資以及跨國公司的戰(zhàn)略聯(lián)盟策略，從根本上來說將成為打破地區(qū)封鎖抑制排他性的重要力量，特別是當(dāng)國際直接投資的動機(jī)從以降低成本為目標(biāo)的要素尋找型向市場開拓型轉(zhuǎn)變后，國際貿(mào)易的作用將是長期的基礎(chǔ)性的。從貿(mào)易的角度分析一體化對投資的影響，出發(fā)點(diǎn)是一體化對資源配置的經(jīng)濟(jì)效率與福利的影響，理論基礎(chǔ)基于比較利益之上的專業(yè)分工，以及在此基礎(chǔ)上建立的部門間或產(chǎn)業(yè)間的區(qū)域內(nèi)部貿(mào)易的增長，市場規(guī)模以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)都成為一體化收益的主要來源，經(jīng)濟(jì)特征相似的國家都可以在專業(yè)化分工中收益，從與一體化之外的國家貿(mào)易條件的改變中獲益。分析一體化對貿(mào)易的影響，主要采用一般均衡的分析方法，考慮關(guān)稅、配額和其他貿(mào)易障礙降低后對相對價(jià)格的影響以及價(jià)格對貿(mào)易商行為的影響。由于影響相對價(jià)格的行為因素很多，如政策、收入等，因而不聯(lián)系具體產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品是很難下具體結(jié)論的，但總體的分析可以提供基本的分析方法與思路。

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家J·瓦伊納于1950年提出了“貿(mào)易創(chuàng)造”與“貿(mào)易轉(zhuǎn)移”這兩個基本概念，用以反映貿(mào)易對一體化的反應(yīng)，金德爾伯格(Kindleberger,1966)在此基礎(chǔ)上提出了“投資轉(zhuǎn)移”與“投資創(chuàng)造”，用以反映外部跨國公司的直接投資對區(qū)域一體化貿(mào)易流向的反應(yīng)，由此奠定了這一領(lǐng)域的基本分析框架。

金德爾伯格認(rèn)為，發(fā)達(dá)國家跨國公司經(jīng)營戰(zhàn)略表明，一體化組織的貿(mào)易流向?qū)H直接投資的流向和流量產(chǎn)生影響，形成投資創(chuàng)造效應(yīng)與投資轉(zhuǎn)移效應(yīng)。投資創(chuàng)造是由貿(mào)易轉(zhuǎn)移引起的，一般而言，關(guān)稅水平越高的國家，一體化后貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)越大，該國將從成員國進(jìn)口成本更高的產(chǎn)品，消費(fèi)者獲得價(jià)格相對較低的產(chǎn)品，但國家失去部分甚至全部關(guān)稅收入。如中日組成關(guān)稅同盟或自由貿(mào)易區(qū)，中國可能以從日本進(jìn)口汽車來代替從世界其他地區(qū)的進(jìn)口，但別國廠商自不會坐以待斃，中國廠商也不能面對新格局而束手無策，由此形成的區(qū)外非成員國對一體化區(qū)域內(nèi)的直接投資和區(qū)域內(nèi)成員國之間的直接投資的增加即為投資創(chuàng)造，區(qū)外的跨國公司在一體化內(nèi)部建立“避稅工廠”(Tariff-exemptfactory)，并向一體化市場供貨，以維護(hù)其原來以出口方式占領(lǐng)的市場份額，同時，由于區(qū)域內(nèi)貿(mào)易自由化使市場擴(kuò)大與需求增加，為廠商帶來了新的市場機(jī)會，一體化內(nèi)外的跨國公司互相競爭以追求潛在的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，也會增加在區(qū)域內(nèi)的直接投資。

投資轉(zhuǎn)移是由貿(mào)易創(chuàng)造引起的擴(kuò)大了的外國直接投資，貿(mào)易創(chuàng)造的產(chǎn)生主要受以下幾個因素的影響：成員國的數(shù)量，數(shù)量越大，表明市場越大；平均關(guān)稅水平的降低程度，平均關(guān)稅水平越是降低，同盟越可能趨向貿(mào)易創(chuàng)造；成員國經(jīng)濟(jì)的競爭程度，受保護(hù)的同類企業(yè)的單位生產(chǎn)成本差異越大，貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)越大。貿(mào)易創(chuàng)造的產(chǎn)生來源于規(guī)模經(jīng)濟(jì)與專業(yè)分工，為從一體化經(jīng)濟(jì)中獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專業(yè)分工的收益，需要進(jìn)行生產(chǎn)的重組，由此引起區(qū)域內(nèi)直接投資布局的調(diào)整與資源的重新配置以及區(qū)外外國直接投資的增加，產(chǎn)生投資轉(zhuǎn)移。

投資創(chuàng)造與投資轉(zhuǎn)移根源于一體化的規(guī)模效應(yīng)與市場統(tǒng)一效應(yīng)，相對于區(qū)外國家而言，一體化內(nèi)部的總收益無疑是提高的，尤其是考慮到發(fā)展中國家對發(fā)展工業(yè)的偏好，其收益更具有長期意義，但對一體化內(nèi)不同的國家而言，其收益是不對等的，模型分析表明(PeterRobson,1998)，一體化區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)在國與國之間轉(zhuǎn)移是必然的，甚至存在產(chǎn)業(yè)全部向一國偏轉(zhuǎn)的可能，因而認(rèn)真研究一體化成員國之間的相互優(yōu)勢及產(chǎn)業(yè)分工趨向，制定適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償機(jī)制就成為一體化的重要制度內(nèi)容。

三、從產(chǎn)業(yè)組織的角度進(jìn)行的分析

由于生產(chǎn)全球化的發(fā)展以及跨國公司為適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化而進(jìn)行的跨國投資戰(zhàn)略調(diào)整，建立在地理意義上的貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易轉(zhuǎn)移概念的界限已變得模糊起來，因而以地理概念為基礎(chǔ)的金德爾伯格的二分法就難以反映外國直接投資之間的全部復(fù)雜問題，隨著新貿(mào)易理論的興起，以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)，以占領(lǐng)市場為導(dǎo)向的寡占反映戰(zhàn)略就成為解釋直接投資的重要原因。

這種方法著眼于一體化從哪些方面影響跨國公司對外直接投資的決策，其分析一般以鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論為依據(jù)，該理論認(rèn)為，跨國公司的對外直接投資取決于以下三個要素的組合：第一，所有權(quán)優(yōu)勢。跨國公司的對外直接投資應(yīng)具有某種壟斷優(yōu)勢，以抵消在陌生環(huán)境中經(jīng)營所需增加的額外成本，一般業(yè)主的無形資產(chǎn)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)都可能體現(xiàn)特定的所有權(quán)優(yōu)勢，其內(nèi)容主要包括研究與開發(fā)能力、管理能力、獲取信息能力、營銷技巧、特殊的組織結(jié)構(gòu)以及進(jìn)入中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品市場的便利條件等。第二，內(nèi)部化優(yōu)勢。制度學(xué)派認(rèn)為企業(yè)作為一種科層組織，與外部市場相比具有減少交易成本的優(yōu)越性，根據(jù)鄧寧的分析，國際市場的失效主要有兩類，一是結(jié)構(gòu)性失效，如貿(mào)易壁壘的存在與無形資產(chǎn)的溢出效應(yīng)影響外部市場的形成和發(fā)育；二是交易性失效，如交易渠道不暢及國際市場經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)過高都將提高交易的機(jī)會成本，交易成本提高促使跨國公司對外直接投資，將外部市場內(nèi)部化。第三，區(qū)位優(yōu)勢。區(qū)位優(yōu)勢來自東道國特定的自然和人文環(huán)境，如自然資源的稟賦、社會文化、法律、政治和制度環(huán)境，以及政府通過立法或行政政策所提供的優(yōu)越條件等，這些因素不是跨國公司特有的，但跨國公司可以不斷適應(yīng)它，利用它。

將以上三個方面結(jié)合起來可以合理清楚地解釋國際生產(chǎn)的組織形式，所有權(quán)優(yōu)勢決定了“誰”來生產(chǎn)，內(nèi)部化優(yōu)勢決定了“怎樣”生產(chǎn)，區(qū)位優(yōu)勢決定了“在哪里”生產(chǎn)。而一體化從規(guī)模性、結(jié)構(gòu)性與交易性三個方面增強(qiáng)了區(qū)域內(nèi)國家在以上三個方面的優(yōu)勢。貿(mào)易壁壘的降低尤其是專用性資產(chǎn)、中間產(chǎn)品及要素流動壁壘的降低，提高了跨國公司內(nèi)部化的能力，一體化后的區(qū)域市場是一個多民族、多國家的市場，具有文化、政策等多方面的差異性與復(fù)雜性，為區(qū)域內(nèi)的跨國公司提供了國際經(jīng)營的學(xué)習(xí)機(jī)會與條件，使一部分區(qū)位優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為所有權(quán)優(yōu)勢(MiraWilkins,1991)，一體化最為突出的還在于它凸顯了區(qū)域市場的區(qū)位優(yōu)勢，拓寬了市場的范圍，加大了經(jīng)濟(jì)的總體規(guī)模，提高了經(jīng)濟(jì)的抗震性，能使經(jīng)濟(jì)周期的波幅減少，周期拉長，降低了國際貿(mào)易中的許多不確定性，對于一體化的小國來說，生產(chǎn)的種類可以減少，規(guī)模可以加大，生產(chǎn)的某種地理分工變得更自然，一體化產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)尤其有利于那些在大工廠中應(yīng)用的重要生產(chǎn)要素，如某些類型的技術(shù)和管理人員，這也成為跨國公司對區(qū)內(nèi)投資的重要原因。

將直接投資的增長與企業(yè)的戰(zhàn)略對策結(jié)合的分析認(rèn)為主要有四種形式的戰(zhàn)略投資對策(Yannoponlos,1990):(1)防御性進(jìn)口替資，也叫“橋頭堡投資”或“跳越關(guān)稅”的投資，是外部企業(yè)對一體化貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)的一種對策，反映了一個企業(yè)為維持在一體化經(jīng)濟(jì)中的市場份額從以貿(mào)易為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略向以投資為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變；(2)進(jìn)攻性進(jìn)口替資，亦稱出口導(dǎo)向投資，它以一體化對競爭效率、收入水平、增長和創(chuàng)新的影響為依據(jù)，投資的動機(jī)在于利用地區(qū)一體化所造成的市場擴(kuò)大和需求增大的勢頭，是企業(yè)搶占市場進(jìn)一步擴(kuò)大在該地區(qū)的市場份額的一種戰(zhàn)略投資；(3)重組投資，又叫合理化投資，即生產(chǎn)經(jīng)營的布局按一體化后更自然的區(qū)位優(yōu)勢重新組織所進(jìn)行的投資，因?yàn)橘Q(mào)易壁壘消除以后，各成員國的比較優(yōu)勢成為資源重新配置的主要依據(jù)，生產(chǎn)活動將向成本較低的地區(qū)集中；(4)寡占反映投資，指當(dāng)?shù)仄髽I(yè)面對外部跨國公司直接投資進(jìn)入該地區(qū)，為保持自身的競爭力和市場份額，也必須通過做大規(guī)模進(jìn)行回應(yīng)，從而刺激其通過直接投資來鞏固和擴(kuò)大自己的市場份額。

從產(chǎn)業(yè)組織的角度分析一體化對直接投資的效應(yīng)，最主要在于強(qiáng)調(diào)它對工業(yè)效率的影響，這可能是比資源配置效應(yīng)更為重要的一種收益來源，因?yàn)閺馁Q(mào)易的角度所作的分析是在完全競爭的框架內(nèi)展開的，而從產(chǎn)業(yè)組織的角度所作的分析強(qiáng)調(diào)的是以不完全競爭為框架，分析一體化對廠商競爭行為的影響。鑒于一體化后兼并與收購將成為主要的投資方式，因而如何規(guī)范本國企業(yè)與跨國公司的競爭與壟斷行為，就成為新的更重要的課題。

四、啟示與結(jié)論

對于一個國家而言，參與經(jīng)濟(jì)一體化必將有得有失，但一般總是得大于失，這是雙贏、多贏的博弈，而非零和博弈，國際直接投資的流向從一個方面反映了一體化分工的格局趨向，也是利益分配的重要導(dǎo)向，一國要從一體化中獲得有益的分工，就要從比較優(yōu)勢、競爭優(yōu)勢以及競爭性要素的持續(xù)增長等幾個方面來引導(dǎo)國際直接投資的方向，從以上貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)組織兩方面對國際直接投資的影響分析來看，我們認(rèn)為中國參與經(jīng)濟(jì)一體化主要應(yīng)處理好以下三方面的關(guān)系：

1.處理好與發(fā)展中國家的關(guān)系。依照傳統(tǒng)貿(mào)易理論，中國是簡單勞動力要素的供給極其豐富的國家，幾乎可以說具有無限供給彈性，因而一體化后，制造業(yè)等勞動密集型的工業(yè)將有向中國集中的趨向，依照新貿(mào)易理論，生產(chǎn)也有向平均成本低的國家集中的趨向。但中國是一個大國，中國向別國開放市場也具有誘人的利益，當(dāng)中國與東盟擬建立自由貿(mào)易區(qū)時，日本不無妒忌地宣稱，為了享受中國對東盟出口的零關(guān)稅，日本企業(yè)可能進(jìn)一步向中國投資，為了同樣的理由，日本可能將已或擬向東盟的投資轉(zhuǎn)向中國（馮昭奎，2002），其實(shí)，中國與東盟都大可不必為此而擔(dān)心，制造業(yè)作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移的趨勢是存在的，但制造業(yè)的產(chǎn)品豐富多彩，千差萬別，只要一體化內(nèi)的商品比要素多，要素價(jià)格就有均等化的趨向（赫爾普曼、克魯格曼，1985），如果其生產(chǎn)全向一國集中，則比較優(yōu)勢的天平將向另一面傾倒，況且生產(chǎn)同樣的商品對要素的組合方式仍有差異，可以起到平衡各國生產(chǎn)要素供給的作用，東盟即使生產(chǎn)的種類減少了，但貿(mào)易壁壘的降低使中國遼闊無邊的市場向他們優(yōu)惠開放，從美加墨自由貿(mào)易區(qū)的運(yùn)轉(zhuǎn)來看，自由貿(mào)易的協(xié)定尤其有利于小國，因?yàn)樗麄兊脑鲩L與繁榮有了更多的空間(ShyamalenduSarkar,2001)。對東盟而言，中國是競爭者，也是有利的合作伙伴，其合作的空間將主要在制造業(yè)、電子、通訊等產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的分工與貿(mào)易，由于這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展取決于最初的生產(chǎn)與更大的市場份額，因此實(shí)證分析這些產(chǎn)業(yè)在中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)的分工布局將對資源的配置起導(dǎo)向作用。

2.處理好國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與外國跨國公司的關(guān)系。以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)的分析表明，一體化后的市場將成為有實(shí)力的跨國公司角逐的場所，其第一階段的投資將是對資源重新配置、生產(chǎn)合理化布局的反映，第二階段的投資則是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速增長和加強(qiáng)對市場的控制，而兼并和收購當(dāng)?shù)仄髽I(yè)便成為其迅速占領(lǐng)市場的最有效的手段。面臨外國跨國公司的競爭，我們在不同的產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)中應(yīng)有不同的應(yīng)對之策，具體而言，在規(guī)模經(jīng)濟(jì)較顯著的行業(yè)，如汽車、化工、金融、民用飛機(jī)等部門，在收入需求彈性較大的部門，如電子通訊、計(jì)算機(jī)、藥品等部門，其產(chǎn)品的技術(shù)含量較高，企業(yè)兼并的國際化傾向也明顯，因而應(yīng)鼓勵國內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)并購，形成產(chǎn)業(yè)組織的集中化，以大企業(yè)與跨國公司合作，而在規(guī)模經(jīng)濟(jì)不明顯、生產(chǎn)處于成熟階段、生產(chǎn)技術(shù)已標(biāo)準(zhǔn)化、需求收入彈性較小的部門，如紡織、服裝等，應(yīng)以鼓勵競爭為主，制定較嚴(yán)格的反壟斷管制，這種按產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異制定壟斷管制的雙重標(biāo)準(zhǔn)是許多國家和地區(qū)包括歐盟都采用的方法。

3.處理好具有核心競爭力要素的培養(yǎng)與跨國公司一體化經(jīng)營的關(guān)系。在跨國公司全球一體化經(jīng)營的戰(zhàn)略下，中國既要發(fā)揮簡單勞動力豐富低廉的比較優(yōu)勢與跨國公司的優(yōu)勢資源相結(jié)合，也要發(fā)揮中國優(yōu)秀人才的競爭優(yōu)勢與跨國公司的優(yōu)勢資源相結(jié)合，既要有生產(chǎn)加工中心，也要有技術(shù)中心。在貿(mào)易投資一體化的背景下，要保護(hù)本國有競爭力的要素在本國有就業(yè)機(jī)會，有獲取高工資的機(jī)會，要力爭讓跨國公司的價(jià)值增值幅度大的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，具有核心創(chuàng)造力的研發(fā)活動在中國展開，如法國在藥品生產(chǎn)行業(yè)就規(guī)定在當(dāng)?shù)亟⒀芯颗c開發(fā)機(jī)構(gòu)是外國投資進(jìn)入法國市場的先決條件。無論是國內(nèi)企業(yè)還是國外跨國公司，只要能對中國關(guān)鍵的核心生產(chǎn)要素付高額報(bào)酬，都應(yīng)受到鼓勵，這是從根本上獲取關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的自我發(fā)展能力，關(guān)鍵要素與技術(shù)的持續(xù)供給能力，這樣，中國經(jīng)濟(jì)才能具有“獨(dú)立于一體化經(jīng)濟(jì)中的能力”。

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