財務預警方法
前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇財務預警方法范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。
財務預警方法范文第1篇
一、引言
企業財務危機預警是指依據企業財務會計資料，運用科學的方法，對企業財務系統和財務活動中存在的問題進行分析和診斷，及時發現企業的潛在危機，進而提出解決措施。財務危機預警的方法有很多，如果根據不同方法所使用的資料情況分類，可以簡單地將其分為靜態方法和動態方法。靜態方法包括：財務指標分析法、單變模型分析法、多元線性模型分析法、多元邏輯回歸模型分析法等；動態方法是指人工神經網絡模型分析等方法。企業財務危機預警屬于微觀經濟預警范疇，比之宏觀經濟預警而言，其在理論上和方法上都相對滯后。因此，研究和設計企業財務危機預警方法體系是一個正在探索的課題。
二、企業財務危機預警的主要方法及其優缺點
（一）單變模型分析法
單變模型分析法是通過單個財務比率走勢的惡化程度來預測財務危機。常用的財務比率主要有：債務保障率、資產收益率、資產負債率、資金安全率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資金周轉率等。企業良好的現金流量、收益能力和債務狀況應表現為企業長期穩定的發展態勢。在跟蹤考察時，當這些財務比率達到經營者設立的警戒線時，就需特別注意防范財務危機。
單變模型分析法的優點是理解容易，計算簡便；缺點是這種方法僅能反映企業財務惡化的趨勢，無法進行風險大小的準確度量。而且，企業風險是各項目風險的綜合，單變模型分析法并不能揭示不同財務比率因素對整體風險的作用大小，也不能反映各財務比率之間的相互影響作用。相反，對同一公司采用不同的財務比率進行預測，還可能出現結果不同的現象。
（二）多元線性模型分析法
近年來，多元線性模型分析法在財務危機預警中得到了廣泛的應用。多元線性模型分析法最常見的是“Z計分模型”法，它是運用多種財務指標加權匯總產生的總判別值（Z值）來預測財務危機。其函數模型為：
Z＝0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5
該模型以5個財務比率，將反映企業償債能力的指標（X1，X4）、獲利能力指標（X2，X3）和營運能力指標（X5）有機地聯系起來，綜合分析和預測企業風險。在這三類指標中，最重要的指標是營運能力指標。一般認為，Z值越低企業越有可能發生破產。
“Z計分模型”是比較成熟的一種財務危機預警方法。該模型從總體角度給了企業一個定量標準，以檢查企業的財務狀況，有利于不同時期的比較。但由于企業規模、行業、地域等諸多差異，使Z值并不具有橫向可比性。同時，由于這種線性判別函數存在兩個無法克服的邏輯缺陷：固定影響假設和完全線性補償假設。而這兩個缺陷更是極大地限制了模型的分類和預測能力。
（三）多元邏輯（Logit）回歸模型分析法
多元邏輯回歸模型的目標是尋求觀察對象的條件概率，從而據此判斷觀察對象的財務狀況和經營風險。這一模型建立在累計概率函數的基礎上，不需要自變量服從多元正態分布和兩組間協方差相等的條件。
近年來，多元邏輯回歸預警研究在我國發展較快。如：吳世農、盧賢義以我國上市公司為研究對象，選取了70家處于財務危機的公司和70家財務正常的公司為樣本，應用Fisher線性判定分析、多元線性回歸分析和Logistic回歸分析三種方法，分別建立三種預測財務危機的模型。研究結果表明：三種模型都能在財務困境發生前發出相對準確的預測。而相對同一信息集，Logistic預測模型的判定準確率最高，財務危機發生前第1年的判定準確率為93.53%。陳曉、陳治鴻以截至1999年7月1日的38家因“財務狀況異常”而被特別處理的ST公司為研究對象，運用多元Logit回歸進行研究。研究結果表明，用負債權益比率、應收賬款周轉率、主營業務利潤/總資產和留存收益/總資產構建的多元邏輯回歸具有較強的預測能力。姜秀華于2001年在其出版的博士論文中運用邏輯回歸方法構建的預警模型，其在企業財務危機發生前第1年的判定準確率為95.45%。陳洪波（2003）根據理論和實證研究結論，考慮對融資結構產生影響的種種因素，選擇資產負債率、調整后的速動比率、EBIT/總利息支付、銷售凈利率和主營收入利潤率的增長率前N年的變化平均值5個財務指標作為變量構建了一個財務危機預警的多變模型。吳世珍、柯大鋼從“應收款”視角構建了一個我國上市公司的財務危機預警模型，并對模型的有效性進行了檢驗。
Logit模型的最大優點是不需要嚴格的假設條件，克服了線性方程受統計假設約束的局限性，具有更廣泛的應用范圍；其缺點是使用該方法時收集信息和計算的過程較為復雜，不易掌握，從而又限制了模型在實踐中的應用和推廣。
（四）人工神經網絡（ANN）分析法
近年來，人工神經網絡（ANN）技術的發展，給企業財務預測提供了新的工具，應用新的研究方法提高預測準確度逐漸成為該領域的重要發展方向。ANN作為一種平行分散處理模式，是對人類大腦神經運作的模擬。ANN除具有較好的模式識別能力外，還可以克服統計方法的局限，因為它具有容錯能力和處理資料遺漏或錯誤的能力。
人工神經網絡具有較好的糾錯能力，從而能夠更好地進行預測。如：1991年，Coats和Fant論述了神經網絡模型可正確預測公司的財務危機的觀點，并用了47家財務危機公司和47家健康公司檢測模型的預測效果，擬和度達100%。模型用于預測財務危機公司準確率達91%，而采用多元判別法的預測精度僅為72%。又如：楊保安等（2001）采用ANN模型進行財務危機預警，結果表明：樣本的實際輸出與期望輸出比較接近，顯示出ANN是進行企業財務危機預警的一種很好的應用工具等等。然而，由于該方法理論基礎比較薄弱，ANN對人體大腦神經模擬的科學性、準確性還有待進一步提高，且其計算也有較大難度，因此ANN模型的適用性也就大打折扣。
（五）其他方法
其他財務危機預警方法主要是指一些非統計類預警方法，包括案例研究法、專家系統法、實驗法、災害理論、混沌系統理論、期權定價理論等等。由于這些方法在理論上還不夠成熟，在實務中應用也較少，本文不一一贅述。
三、思考
盡管目前財務危機預警研究取得了重大進展，財務危機預測方法層出不窮，但主流分析方法只有單變模型分析法、多元線性模型分析法和多元邏輯回歸模型分析法三大類。其他研究方法雖然也作出了有益的嘗試，但是要么由于預警方法考慮的因素單一，方法過于簡單，其預測準確率較低；要么由于模型開發歷史較短，研究不夠成熟，模型的穩定性有待進一步檢驗。
基于財務危機預警方法研究的現狀，筆者認為，財務危機預警方法的研究還應在以下兩個方面進行突破：首先，應在分行業的企業財務危機預警研究方面進行突破。由于每個行業的狀況不同，影響財務危機的因素自然不同，我們很難構建一個能適合所有行業的企業財務危機預警系統。國外理論界在分行業的財務危機預警研究中發現，由于行業的不同，同一預警變量包含的信息量有所不同，其預測效果有很大差別。因此，分行業研究可能更有價值。其次，國內財務危機預警方法絕大多數只限于預測被“特別處理”（ST）的上市公司，且模型的敏感性較低（多數只能提前1-2年進行較為準確的預測），其研究成果主要為投資者買賣股票提供一些投資依據，對企業自身的財務預警作用并不明顯。另外，各種預警方法對非上市公司研究很少，因此，在財務危機預警研究的范圍方面還應進行拓展和突破。
【參考文獻】
[1] 齊治平，余妙志. Logistic模型在上市公司財務狀況評價中的運用[J].東北財經大學學報，2002，1：60-61.
[2] 吳世農，盧賢義.我國上市公司財務困境的預測模型研究[J].經濟研究，1998，6：18-20.
[3] 陳曉，陳治鴻.中國上市公司的財務困境預測[J].中國會計與財務研究，2000，9：55-72.
[4] 姜秀華.治理內核與綜合業績的相關性研究[M].上海：上海財經大學出版社，2003年版.
[5] 陳洪波.中國上市公司財務危機判別模型[J].四川會計，2003，1：23.
[6] 吳世珍，柯大鋼.我國上市公司財務危機預警研究[J].財會月刊，2007，3：16-19.
財務預警方法范文第2篇
[關鍵詞] 出版企業 財務風險 預警機制
[中圖分類號] G231 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-5853 （2017） 03-0037-04
Research on the Financial Risk Early Warning Mechanism of Publishing Enterprises
Feng Zhaojun
（Chongqing College of Electronic Engineering，Chongqing，401331）
[Abstract] With the gradual deepening of structural reform of China’s supply side，all kinds of publishing houses have been successfully transformed under the guidance of government policies，and have been transformed from institutions to enterprises. In the fierce market competition，China’s publishing industry is undergoing tremendous changes，publishing enterprises in the market economy tide slightly inadvertently may be caught in the plight of financial crisis. The accurate identification of financial risk management，the establishment of early warning mechanism of enterprise financial risk effectively，to prevent and resolve risks，improve the financial management level of enterprises，is the only way which must be passed enterprises to maintain long-term sustainable development.
[Key words] Publishing enterprises Financial risk Early warning mechanism
1 引 言
M入新世紀以來，隨著人民群眾文化程度的普遍提高和對精神生活需求的不斷增長，我國的出版產業得到蓬勃的發展，多年來各類出版物的發行量始終居高不下。據國家新聞出版廣電總局的數據顯示，2015年年底我國共有圖書出版社584家，全年出版的圖書、期刊、報紙和音像產品等出版物達到550.6億冊（份、張），其中圖書出版數量為86.6億冊，占總數的15.7%；各類期刊28.8億冊，占比5.2%；報紙為430.1億份，占比78.1%，全國出版行業總營業收入達到21655.9億元，較2014增長8.5%[1]。在此背景下，伴隨著我國供給側結構性改革逐步走向深入，在市場經濟的大潮中，各類出版社在政府政策的指引下紛紛實現成功轉型，由事業單位轉為企業化運營，并且隨著國外資本和民營資本的大量涌入，各類新興媒體也粉墨登場，國內的出版行業正經歷著巨大的變革[2]。在經濟體制改革的推動下，我國出版企業面臨的市場競爭也日趨激烈，經營風險愈加突出，稍有不慎就有可能陷入財務危機的困境，作為出版企業的管理者，必須清醒地識別企業的財務風險，運營過程中有效化解財務風險，才能實現企業長期的穩定發展[3]。因此，管理者增強風險防范意識，建立有效的企業財務風險預警機制，提高企業財務管理水平，是企業保持長期可持續發展的必經之路。
2 出版企業的財務風險分析
財務風險是指企業的財務活動在無法預料或者難以控制的因素影響下，使得企業的實際收益和預期收益發生偏離，從而發生損失的可能性[4]。出版企業的財務風險是由于出版企業在各種不可預期的因素作用下，企業收益偏離預期，并對出版企業未來的盈利能力和生存發展將會產生不利影響的可能性[5]。出版行業具有自身的特殊性，在市場經濟的環境下除了要追求自身的經濟利益最大化，還承載著文化傳播功能的社會義務，在追求盈利和履行社會義務的過程中，面臨著各種各樣的財務風險和經營危機。企業要有效地預防和控制財務風險，就必須首先對出版企業的財務風險進行分類識別，分析各類財務風險的特點，最大限度地降低企業發生損失的可能性。根據出版企業日常的財務活動，可以將財務風險分為籌資風險、投資風險、債務風險、現金流量風險、資金回收風險和收益分配風險等[6]。
2.1 出版企業的籌資風險
籌資風險是指由于外部經濟環境或者市場供需結構發生了變化，在企業籌集資金過程中所發生的財務成果的不確定性[7]。我國出版企業的顯著優勢在于擁有優越的人力資源和智力因素，劣勢在于一般的企業規模較小，自有資金不足，在籌資環節可用于抵押固定資產數量較少，由此可能導致在企業運營或新增項目的關鍵時期，企業無法籌集到足夠的資金而導致運營受阻或者項目失敗。此外，企業的資金結構不合理，資產負債率過高，嚴格的還款期限和高額的利息支出等因素也會導致企業陷入經常性的財務危機，影響企業外在形象和財務信譽。
2.2 出版企業的投資風險
投資風險是由于企業內外各種不確定因素所導致企業的投資報酬率未能達到預期目標，從而進一步影響企業償債能力和盈利水平的務風險[8]。在日常運營過程中，出版企業為了使資本得到保值增值，將暫時閑置的資金進行投資，對投資項目的論證不充分或者決策不科學，國家政策法規等外在因素影響將導致投資項目不能按時投產，致使投入資金和收益不能按時收回，由此影響出版企業的正常運營和償債能力。
2.3 出版企業的債務風險
債務風險是指由于企業不合理的負債規模和不合適的債務產生方式所引起企業的收益偏離預期結果的可能性[9]。出版企業籌集的資金主要來源于兩個渠道，一個是企業自有資金或盈余資本，另一個是從銀行或其他債權人借來的信用貸款或從其他債權人借來的外債。適度的負債經營可以通過財務杠桿作用提高企業的資產利潤率，同時可以起到抵稅作用，但是一旦企業的資產負債率超出正常范圍，就會導致企業的財務狀況惡化，固定的利息支出就會降低企業的利潤，減少企業所有者的收益。尤其是困境中的企業將面臨破產的風險。
2.4 出版企業的現金流量風險
現金流量風險是指企業的相關資產不能夠正常地按照需要轉化為現金，從而進一步導致企業無法履行償債義務的可能性[10]。在出版企業的正常經營狀況下，需要留存一定數量的流動現金用以支出正常的資料采購、人員工資以及各項辦公和管理費用，但是在生產經營過程中，由于市場上的各種不確定因素，可能會出現紙張等原材料占用資金較大，或者圖書存貨周轉過慢造成資金時滯，將影響企業的日常業務開支和償還債務，企業將面臨入不敷出的財務危機。
2.5 出版企業的資金回收風險
資金回收風險是指企業產品售出之后能否從成品資金轉化為貨幣資金在金額和時間上的不確定性[11]。目前我國的一些出版企業為了提高自己產品的市場占有率，在缺乏對新客戶的信用評定的前提下，大量采取賒銷的方式搶占市場，尤其是部分企業簡單地以職工圖書的發行數量作為業績考核的主要指標，使得市場銷售人員為了追求自身利益，只顧圖書或報刊產品的銷售數量而忽視客戶的資信狀況，這樣造成大量的應收賬款不能按時收回，形成企業的資金回收風險。另外，大量的壞賬死賬，也是誘發企業現金流量風險的重要因素。
2.6 出版企業的收益分配風險
收益分配風險是指企業的收益分配可能給未來的生產經營和發展業務帶來的不確定性影響[12]。出版企業的收益分配是企業財務收益在不同主體之間的分配，但如果收益的確認或分配時間不當，則很容易產生分配風險。在收益的確認方面，如果出版企業出于短期的利益考慮，在賬面上虛增收益或者虛增成本，則可能一方面帶來當期的可分配利潤增加或者少交營業稅費，另一方面導致企業資金的提前流出而引起財務風險。如果收益的分配與企業發展階段不相適應，在企業的困難時期，多分收益將影響企業的償債能力；少分或不分利潤則可能挫傷企業所有者的投資積極性，容易引發新一輪的籌資困難和財務危機。
3 出版企業財務風險預警機制的構建
建立出版企業財務風險預警機制，必須首先建立以信息化為基礎的企業財務預警系統，對企業在經營過程中的各個環節所潛在的風險進行實時監控，在系統中設定資產負債率、資產利潤率等財務指標的預警區間來觀測和識別風險，然后通過定性或定量的方法來分析風險大小，最后再進一步采取有效措施減少風險損失。
3.1 財務風險預警系統的指標體系
在建立預警機制過程中，首先需要設定能夠反映出企業的盈利水平、償債能力、運營水平以及發展能力等方面信息的風險預警指標體系，然后再根據每項指標在出版企業中的重要程度分配權重。結合我國現階段出版企業的特點，在專家訪談和文獻調研的基礎上，本文擬定出如下財務風險預警指標。
3.1.1 資產利潤率
出版企業的資產利潤率是指企業在一段時間內所實現的利潤在當期的平均資產占用額中所占的比率。計算公式為：
資產利潤率=（利潤總額/資產平均占有額）×100%
該項指標數值越大，表明企業的資產運營效率越好，管理水平越高，抵御財務風險的能力就越強。
3.1.2 資產負債率
資產負債率是指企業期末的負債總額占資產總額的百分比，表示企業總資產中通過負債籌集的比例，該指標可以反映出版企業負債水平以及債權人發放貸款的安全程度。其計算公式為：
資產負債率=（負債總額/資產總額）×100%
該項比值越小（一般達到50%以下），表明企業的償債能力就越強，但考慮到出版行業特點，該項指標的正常區間范圍是40%―60%。
3.1.3 現金流量債務比率
現金流量債務比率是指企業日常經營中的現金流量與債務總額的比值，反映出版企業當期可以使用現金清償債務的程度。其計算公式為：
現金流量債務比率=經營現金流量/債務總額
一般情況下，該項比率越高，企業承擔債務的能力就越強，同時反映出版企業目前的最大付息能力。
3.1.4 應收賬款周轉率
應收賬款周轉率是指企業在一段時間內（通常是一個會計年度）的應收賬款可以轉化為現金的平均次數，該項指標可以用來衡量出版企業應收賬款的流動程度。其計算公式為：
應收賬款周轉率=（賒銷收入凈額/應收賬款平均余額）×100%
通常情況下，出版企業的應收賬款周轉率越高，表明收賬速度越快， 資產流動性和短期償債能力就越強。
3.1.5 存貨周轉率
存貨周轉率是企業在一段時期主營業務成本占平均存貨余額的比率，該指標可以反映出版企業存貨的周轉速度，其計算公式為：
存貨周轉率=銷售（營業）成本/平均存貨
該項指標數值越大，表明出版企業存貨周轉速度越快，存貨的資金占用水平越低，資金的流動性就越強。
3.1.6 主營業務收入增長率
主營業務收入增長率是指企業一段時期主營業務收入和上期主營業務收入之間的差值與上期主營業務收入的比值，該項指標可以反映企業銷售額的增長幅度，其計算公式為：
主營業務收入增長率=（本期主營業務收入-上期主要業務收入）/上期主營業務收入×100%。
一般情況下該項指標數值越高，表明出版企業的增長勢頭越旺，考慮到行業特點，如果企業主營業務收入的增長率在低于-30%，就表明公司的主營業務已經出現大幅下滑，隨之產生財務預警信號。
3.1.7 成本費用利潤率
成本費用利潤率是指企業在一定時期內的利潤總額與成本費用總額之間的比率，該項指標反映出版企業每花費一元的成本費用所獲得利潤的數額，體現出版企業的日常經營耗費所對應的經營成果。其計算公式為：
成本費用利潤率=（利潤總額/成本費用總額）×100%
依據出版行業特點，通常情況下該項指標數值越大，表明企業利潤越高，體現企業的經濟效益就越好。
3.1.8 凈資產收益率
凈資產收益率是指企業的利潤總額與企業平均股東權益的比值，該指標可以用來衡量上市公司的盈利能力和企業自有資本的獲利能力。其計算公式為：
凈資產收益率=（衾潤/平均凈資產）×100%
通常情況下，出版企業的該指標數值越大，表明企業通過投資所帶來的經濟收益越高；反之，出版企業所有者權益的獲利能力就越弱。
3.2 企業財務風險預警的應對策略
出版企業的財務預警指標體系建立之后，主要工作就是要對整個指標體系進行綜合監控，根據每個財務指標的數值表現，實時地采取措施來應對風險。在具體的操作過程中可運用定性和定量兩種手段進行監控和應對，實踐中也經常是兩種方法結合使用。
3.2.1 定性預警監測方法
定性預警方法是分析監測人員主要憑借自身經驗對財務指標進行分析判斷的財務預警方法，在現實中常用的方法有標準化調查法、四階段癥狀分析法、三個月資金周轉表法和流程圖法等等。定性預警分析法主要是通過分析者個人的主觀經驗對企業的財務狀況進行判斷和預測，可以更加直觀地描述具體財務指標的經營狀況和發展趨勢。如果監測到企業連續幾個周期出現資不抵債、經營虧損或者存貨及應收賬款周轉率明顯放慢，就可發出企業將發生財務危機的預警信號。
3.2.2 定量預警監測方法
定量預警方法是根據財務預警指標體系的數據表現，通過收集樣本數據進行具體的統計分析，并在此基礎上建立數量分析模型進行量化預警，在具體實踐中又可分為單變量模型和多變量模型[13]。
單變量模型是根據單項指標的財務數據變化情況對企業的財務狀況進行預測，該方法優點是易于觀測、操作簡單，但缺點也非常突出，主要表現為單項財務指標所反映的財務狀況比較片面，在同一時期運用不同的指標監測數據，可能會得出相反的結論。企業的管理層也容易避重就輕傳遞虛假信息等等。
多變量模型是將多項財務指標通過加權匯總構造線性函數公式的形式來預測和評價企業的財務風險的一種量化分析模型，模型建立起來之后，在實踐中只需將選定的多項財務比率輸入模型中的變量，該模型就會計算出一個數據結果，分析者根據輸出結果即可判斷企業面臨的財務風險大小。比較典型的是1968 年美國學者愛德華?阿特曼（Edward Altman）教授的“Z計分模型”，該模型的表達式為：Z= 0.012X1+ 0.014X2+ 0.033X3+0.006X4+ 0.999X5 其中變量X1表示一段時期新增流動負債與期末總資產的比值，X2 表示期末留存收益與期末總資產的比值，X3表示稅息前的利潤與期末總資產的比值，X4表示期末股東權益的市值與期末總負債的比值，X5表示本期銷售收入與期末總資產的比值。如果計算結果Z>2. 675，表明企業的財務狀況良好；1.81≤Z≤2.675，說明企業財務狀況不夠穩定；如果出現Z
4 結 語
出版業是個特殊的行業，在經濟社會發展過程中承載著獨特的社會功能、經濟功能和文化功能，在多元化的社會發展過程和激烈的市場競爭中，書報刊等出版物市場價格折扣不斷下降，市場推廣難度日趨加大，應收賬款數額也持續走高，大量的存貨嚴重影響著企業資金的周轉速度，帶給企業前所未有的財務風險和經營危機。建立和完善切實可行的出版企業財務風險預警機制，不僅要考慮企業自身的經營特點，還應結合當前的政治、法律和經濟環境等各種因素，需要綜合運用定性和定量兩種方法來預測企業的財務風險。通過建立企業的財務風險預警機制，可以在風險問題尚未真正發生之前及時獲取預警信息，然后有針對性地分析預警結果產生的原因，再采取有效措施來防范和化解風險，將可能發生的企業損失降到最低限度，促進出版企業長期穩定地健康發展。
注 釋
[1]國家新聞出版廣電總局. 2015年全國新聞出版業基本情況 [EB/OL]. [2016-02-20].http：///sapprft/govpublic/6677/875.shtml
[2]楊秀端，盧月根，賈強. 出版企業財務風險預警系統的建立[J]. 財務與會計，2015 （10）： 71-73
[3]李團結. 出版企業上市公司財務風險分析[J]. 經營管理者，2013（8）： 205-206
[4]侯巖梅. 對建立財務風險預警機制的思考[J]. 冶金財會，2009，28（11）： 42-43
[5]孔麗艷. 出版企業財務管理現狀及財務風險分析[J]. 才智，2009（26）： 9-10
[6]趙珍良. 警惕出版社在發展中的財務風險[J]. 科技與出版，2007（5）： 29-30
[7]金旗，柴永來，陳艷紅，等. 芻議中小企業財務風險[J]. 北方經貿，2014（4）： 85-85
[8]劉文開. 后金融危機時期我國中小企業財務風險管理研究[J]. 長春理工大學學報（社會科學版），2013 （12）： 79-81
[9]付彬. 基于多元化經營的企業財務風險控制探討[J]. 財會通訊，2014（35）： 110-111
[10]胡秀霞. 淺談中小企業財務風險的防范與控制[J]. 中國市場，2012（14）： 104-105
[11]李紅梅. 論我國企業的財務風險及其防范[J]. 會計之友，2009（29）： 38-41
[12]劉有生. 淺論現代企業財務風險及防范措施[J]. 時代金融，2011（12）： 108-109
財務預警方法范文第3篇
【關鍵詞】財務經濟；理論結構；內涵
長期以來，行政部門都非常重視其財務經濟分析，許多專家及學者都在不斷地探索和研究財務經濟分析。財務經濟分析的主要特點是獨立性和邊緣性，為更好的分析財務經濟，就必須從實際出發，分析問題成因，然后對財務經濟分析進行重新構架，使其得到進一步提高與發展。財務經濟分析主要反映了各種財務經濟指標之間的相互關系，財務綜合分析是指將財政部門的營運能力、償債能力以及盈利能力納入到一個有機的分析系統中，對相關部門財務狀況、經營狀況進行全面分析與概括，從而準確的評價與判斷其經濟效益。
一、行政部門財務經濟分析的作用
行政部門財務經濟分析以財務報告為依據，利用科學的方法，結合一定的標準體系，全面綜合評估財務管理情況及生產運營情況，提出相關改進措施及其建議，同時預測相關行政部門未來的發展前景，優化資源配置，維持其經濟效益的穩定發展與信息提供。財務經濟分析方法多種多樣，每一種財務經濟分析方法都有其獨特的社會條件和歷史背景，在一定程度上推動了單位的發展，為行政部門財務分析提供了可靠的分析手段。但是由于每種分析方法的使用范圍具有一定的局限性，因此，我們應該更加明確的了解每一種財務經濟分析方法的內容，結合具體實際情況，合理選擇財務經濟分析方法，并進行適當改進，最終提高其經濟效益與利潤成本。
二、行政部門財務經濟分析內涵
自從中國加入WPO以來，行政部門財務經濟也全面潤入到世界經濟浪潮之中，這對我國的經濟產生了巨大的影響，同時，也面臨著非常劇烈的挑戰。因此，加強行政部門財務經濟分析，提高行政部門財務經濟管理活動水平，是財務經濟活動分析的重要組成部分，同時具有非常重要的意義。從實際出發，抓住財務經濟的核心并進行主體與目的的高度總結，同時對財務經濟分析進行重新構架，確定其發展的框架結構，這就是財務經濟分析的具體內涵。要使財務分析具有進一步的發展與提高，必須具有確定的財務分析框架結構。對行政部門而言，財務管理人員對財務方面的管理，投資者分析財務投資，債券人分析其貸款，以及其他主體為自己的目標進行分析，雖然如此，但是任然沒有形成一個固定的分析框架。面對市場經濟的不斷深入，需要對行政部門財務狀況及未來的發展做好相關分析，即判斷行政部門未來財務狀況及現有的成果，充分分析未來一段時間對其經濟的影響，從而滿足各方面財務主體分析的基本要求。行政行業財務分析的主體主要包括部門內部分析主體與外部分析主體，財務分析的主體多元化致使財務分析內涵很難確定，導致財務分析的目標也呈現出多元化趨勢，經分析可知，這兩類主體進行財務分析的目的在于對行政部門財務狀況和經營成果的分析。雖然內外部的分析主體不同，其分析目的也存在頗大差異，但是均需要判斷行政部門未來財務狀況與經營成果，這就是財務經濟分析內涵的核心內容。對現有行政部門進行財務分析時，首先要了解部門的發展歷史與個人業績，主要包括行政部門的性質、個人能力、市場經濟水平以及利潤，對當前的財務狀況進行總結和拓展，在此基礎之上，對未來一段時間的財務狀況和運營成果給予評價與預測，進一步確定財務經濟分析的內涵。
三、財務經濟分析的理論結構
（1）財務經濟分析目標。財務經濟分析主體所要達到的最終目的是財務經濟分析的基本目標。即財務經濟分析主體通過對會計主體提供的財務經濟信息進行再加工，從而為財務經濟分析主體的經濟決策提供有效的信息支持。從契約角度出發，Freeman于1990年將行政部門理解成一系列多邊契約的組合，契約的參與主體都有可能成為財務經濟分析的主體，財務經濟分析的具體目標可分為：一是投資者財務經濟分析的目標，是指投資者對財務經濟的信息分析，最為關注的是部門的盈利能力以及未來的發展前景，分析財務經濟的盈利能力及處理財務關系的能力，從而做出正確的決策。二是債權人財務經濟分析的目標，主要關注的是財務經濟的債券償還能力以及聲譽，從而做出正確的債券配置。三是行政經營管理者對財務經濟的基本目標，一般較為關注的是財務經濟的最終成果，以及財務經濟活動的過程，從而了解到行政部門內部的一些問題，進行全面優化。（2）財務經濟分析的基本假設。財務經濟的假設主要分為信息真實性假設與有限理性假設。本質上來說，財務經濟分析就是對財務報表以及初級信息進行整合，逐漸將初級信息演化為高級信息的過程。由于財務報表及初級信息為行政部門加工的原材料，因此高級信息的獲得必需具有真實性，鑒于此類原因，可對初級信息提出以下要求：一是會計信息必需具有客觀性、真實性及可比性，這樣，加工出來的高級信息才具有很重要的意義，才會對行政部門產生積極的作用，反之，如果初級信息不真實，高級信息也將失去意義，嚴重是會導致出現決策上的錯誤。二是財務統計核算必需符合客觀性原則，即行政部門必需真實反映財務經濟活動的全部過程，同時要以實際經營過程中的經濟業務為主要依據。有限理性假設。美國一位經濟學家將有限理性引入財務經濟當中，并建立其模型，認為現實中經濟人處于有限理性狀態當中，還具體的區分了結果理性與程序理性。結果理性是指在一定程度上能夠達到一定的目標，程序理性是指所有的經濟活動主要按照規范進行，其本質區別是指經濟人是否按照一定的規范為標準。其立論依據為：在不確定的環境中，經濟人無法預測某個部門的未來，其行為選擇主要依靠程序理性完成。在有限理性假設下，財務經濟分析主體利用初級信息進行加工時，初級信息的結果無法判斷其合理性，因此必須對初級信息產生程序的合理性進行評價，從而做出合理決策。（3）財務經濟分析的基本原則。一是財務經濟分析的成本效益原則。成本效益原則是指投資成本必須小于其產生的效益，從信息論角度來看，是財務經濟分析時信息的優化過程，因此，財務經濟分析的成本是財務經濟分析主體將初級信息轉化為高級信息的過程，是一個再加工過程，從而利用再加工信息進行決策產生財務經濟收益。財務經濟分析的成本效益原則對財務經濟分析主體提出了以下要求：第一，信息加工成本及財務收益必須在同一個會計期間，經濟分析主體進行財務經濟分析和信息加工成本小于超額收益，反之則不可行；第二，信息加工成本和財務經濟收益若干個會計期間相關的情況下，只要信息加工成本現值優于超額收益現值，則經濟分析主體可行，反之則不可行。二是財務經濟分析的彈性原則。彈性原則要求財務經濟分析主體必須考慮財務外部環境變動情況，同時具有一定的伸縮空間，保證環境條件的變化不使財務經濟分析主體發生劇烈變化。財務經濟分析的彈性原則對財務經濟分析的主體提出相關要求：第一，財務經濟主體必須以外部環境變化為依據；第二，財務經濟分析主體必須在外部環境變化的基礎上進行分析及調整；第三，財務經濟分析的具體內容必須依據外部環境變化而確定。
四、行政部門財務經濟分析的具體方法
行政部門財務經濟的分析具體方法主要有：一是生產經營業績指標總體完成情況分析，主要考核其預算指標、績效考核指標、行業平均水平指標等，以此來計算財務部門利潤、成本費用等；二是營業收入變動情況分析，主要是衡量產品的服務是否滿足市場要求以及發展要求；三是營業成本增減變動情況分析，主要計算成本項目變動的絕對數及變動幅度，并分析其對單位銷售成本的影響；四是資產價值變動損益分析，主要包括分析固定資產、無形資產、房地產等對財務經濟產生的影響，同時對行政部門未來的政策進行簡要分析。
總而言之，財務經濟分析是一個靜態與動態分析的結合，一個部門要發展，要進步，就必須對這個部門的財務經濟進行分析與整合，明確行政部門財務經濟的目標及內涵，從歷史的財務狀況和經營成果出發，分析影響行政部門的一切因素，從而得出行政部門未來的財務狀況以及經營成果。然而，這個系統還需要研究者不斷完善與充分分析，并結合相關部門的實際情況，合理選擇財務經濟分析方法，促進其經濟的發展與效益的提高。
參 考 文 獻
[1]樊行健.試論財務經濟分析學科的構建[J].會計研究.1999（5）
財務預警方法范文第4篇
房地產行業屬于典型的資金密集型行業，而其最大的風險來自于自身的資金管理。目前有相當多的房地產企業都十分重視打造自身資金管理能力，以使企業的資金鏈安全。房地產開發企業的顯著特點是建設周期特別長，投入資金特別多，投資風險非常大，因此就必須在項目的初步規劃階段，對具體每一個開發項目進行投資與成本費用準確的估算，做出投資決策、經濟效益評價，這就是財務預算管理在房地產開發企業中的應用。
2 房地產開發經營中財務預算管理的內容
2.1 編制資金預算
在項目拓展階段的可行性論證分析環節中，項目拓展部門應積極組織研發、財務、策劃、工程等部門，測算開發項目的投資總額、定位、分期投入資金的時間、投資金額等，并在此基礎上編制《項目啟動資金預算》及《項目投資匡算》，從而根據項目需要投入的啟動資金，以及企業可動用的資金存量來決定投資該項目是否合理、是否有利潤。
2.2 執行與控制資金預算
編制完成資金預算特別是執行預算后，各部門在進行具體的資金收付時，應以預算作為實施的依據。財務部門在進行資金的審核支付時，除了對憑據是否規范、是否符合合同約定付款條件進行審核外，還應該依據資金預算，審核該筆款項支付是否在資金預算范圍內。如是，應該及時安排支付；如不是，或者實際支付款項大于預算的金額款項，都應先和承辦部門溝通，確定是否能延期支付、部分支付或者不予以支付。但若確需支付，那么應該作為預算外支出，將履行特殊審批程序后予以支付。
2.3 分析調整預算
房地產開發企業要建立健全資金預算執行情況動態反映體系，定期（一般為每季或每半年）對預算執行情況進行分析與調整，及時發現資金預算與執行過程中出現的差異，分析原因并調整后續資金預算，為下一步預算控制提供準確的基礎性的信息。
2.4 預算考評
要想提高資金預算的執行率，發揮預算的控制作用，企業就必須將績效考核與資金預算執行的情況進行掛鉤。確定相關部門關鍵績效考核指標時，應該將預算執行指標作為關鍵績效考核指標之一，通常可作為部門關鍵績效考核指標的預算考核的指標有“預算執行率”、“超資金預算率”等。
在企業預算準確度很低的階段，也可將“超資金預算率”這項指標作為考核指標。財務部門要對各個部門發生的預算外支出進行統計，對考核期內的“超資金預算率”進行計算，并提交人力資源部門作為考核依據。對非部門原因導致的各項超預算性支出，如宏觀政策變化、公司因開發計劃調整等導致的超預算性支出，可不納入部門的考核。對于因部門自身原因而導致的超預算支出，例如工作計劃性不夠、不準確的預算編制等發生的支出，都應作為該部門的超預算支出，列入部門考核范圍。
3 目前房地產開發經營中財務預算管理存在的問題
3.1 缺乏行之有效的考核激勵機制
在財務預算執行中，企業通常沒有簽定預算指標責任合同，且未建立預算獎懲制度。所以當沒完成預算任務時，在對被考核負責人和單位進行獎懲時，被考核的單位和其負責人通常強調各種客觀因素和外部環境因素對考核結果產生的影響，而往往選擇回避主觀原因及個人自身原因。因此，很多房地產開發企業都存在考核與激勵機制落實不到位、不明確的問題，這成為財務影響預算管理目標不能如期實現的最主要問題。同時，考核方也往往在一定程度上附帶個人情感來對被考核方進行評價，從而使整個考核的過程不能按照先前制定的原則進行，或者考核結果缺乏激勵作用，沒有建立起配套的考核激勵制度，使整個考核工作過程流于形式。
3.2 缺乏財務預算的有效執行和有力監控
有些房地產開發企業雖然很重視財務預算的編制，并成立了財務預算職能部門來進行預算編制，可是財務預算職能部門卻很少參與預算的執行和監督。并且他們都不夠重視預算的執行和監督，企業的管理制度沒能跟上經營活動，且沒有建立起行之有效、有力的預算反饋機制，企業的預算會計和管理核算系統沒有緊密配合。
3.3 缺乏健全的財務預算管理機制
有些房地產開發企業雖然對財務預算進行了編制，但是卻沒有建立起一套相應的組織管理機構，沒有具體的部門對財務預算進行決策和協調、監督和執行，沒有把財務預算管理權限下放給財務部門，從而沒有健全企業財務預算的管理機制。沒有一套完善的法人治理機構，對財務預算管理的認識度不高，從而導致這些企業沒有健全的預算管理機制。
3.4 缺乏財務預算的全員意識與戰略意識
企業相關負責人在進行財務管理時，通常忽視了對其他相關部門的管理，混淆了預算和計劃，將預算當成財務報表。并且其他部門很少能夠直接參到與預算編制工作中來，而通常只是對財務提交的具體預算結果進行簡單確認。同時，在年度經營計劃指導下，財務預算重年度、輕項目開發，這樣導致使預算缺乏可操作性，導致財務預算與企業的戰略目標缺乏聯系。
3.5 缺乏完整的預算標準與合理的預算數據
由于房地產企業產品類型的多樣性以及同類產品品質隨潮流變化的多變性，加之多數房地產企業長期對財務預算缺乏足夠的重視，使房地產企業真的要實施財務預算時缺乏相應完整的預算標準，而在開發經營過程中，趕工搶進度導致設計修改頻繁，使財務預算缺乏合理的數據。
4 房地產開發經營中財務預算管理存在問題的解決與應用
4.1 對各項指標細致分解，確定財務預算管理責任
通過對預算進行管理，對房地產開發企業內部管理進行強化，把企業整個的經濟活動全部納入到預算管理的各個環節中，把指標進行自上而下的細致分解，層層落實，做到全員配合與參與，確定各管理人員的管理權限、職責范圍以及采取的相應的獎勵懲罰制度，使各個部門管理責權清晰、方向明確。同時，通過建立縝密的預算管理機構，對各部門預算執行過程中的監督、控制、管理和考評進行強化，避免因控制薄弱、內部管理不善而造成不必要的損失。
4.2 強化資金的集中管理
通過資金預算來加強企業的財務管理，更加有效地防范財務風險，確保企業資金鏈的安全。資金是企業財務管理的核心，是企業的血液。在進行企業財務預算時，應妥善處理資產結構中的流動性與盈利性的關系、風險與成本的關系，更加合理地控制規劃企業現金的流量，回避因喪失償債能力而導致的資金鏈斷裂等經營風險。
4.3 建立財務預算的預警機制，健全預算管理體系，為財務預算管理提供支持
搞好房地產企業財務預算管理，就必須充分利用計算機這一科學技術，做好相關的分析、核算、反饋與預警，建立起健全的預算管理體系，健全組織網絡，嚴格執行預算，強化預算外資金支出的例外管理，對預算出現偏差后的后續預算定期調整，以便能為財務預算管理提供完整準確的信息。
財務預警方法范文第5篇
一、房地產開發經營中的財務預算管理作用
在開發房地產的活動中，獲得一定的經濟效益是其根本目的，因而在開發經營房地產時必須將傳統管理職能的局限性打破，并將經營活動與房地產開發看做是一個整體，這樣才能有效地提升市場競爭力以及經濟效益。通過這種方式，有關從屬單位、經營管理部門以及房地產開發才能將子目標完美的結合起來，從而使得經營者的管理行為以及投資者的決策戰略能夠始終保持一致。因此房地產開發企業必須將所屬單位的經營活動與各職能部門的管理行為有效地貫穿起來，這樣一來整個企業才能達到提高經濟效益以及管理效率的目的。而房地產開發經營中的財務預算管理，是圍繞其初期發展戰略目標，在科學合理的預測和決策經營的前提下，對一定時期內籌集、使用、分配企業資金的財務活動所制定出的有關規劃和計劃，財務預算管理能夠促使企業對自身的財務活動進行高效的控制和管理，從而達到滿足市場需求，獲取最大經濟效益的目的。
二、房地產開發企業財務預算管理情況
（一）損益預算
在損益預算中，成本預算、收入預算、稅費預算以及費用預算等都是主要的內容。在有關通行辦法中具有明確的規定，即房地產企業在確認銷售收入時，必須滿足以下要求：已經簽訂商品房銷售合同，已經確定銷售收入；獲得竣工備案表，且驗收竣工商品房合格；已經科學合理地計量了商品房的有關成本；客戶驗收商品房時，商品房移交的相關手續已經辦妥。通過成本管理部門、工程部門、營銷部門等的通力合作，財務預算管理部門就能獲得有效的信息支持，并能夠將費用預算、成本預算以及收入預算等高效地加以完成。而稅費預算涉及到較廣的范圍，即包括城市維護建設稅、營業稅以及土地增值稅等，且與收入成本預算以及項目管理存在一定的關系。
（二）現金流量預算
在房地產開發經營過程中，財務預算管理既能夠對企業的現金流量進行科學合理地控制和規劃，又能對資金進行集中強化管理。通常現金預算主要包括兩大部分，即流入現金以及流出現金的預算，而流入現金主要包括銷售回款以及銀行貸款等。針對銷售回款，市場環境以及銷售政策的約束是其重要的制約因素。而流出現金的制約因素則主要包括銀行貸款政策以及工程進度等。
三、房地產開發經營中的財務預算管理問題
（一）財務預算編制認識不全面
在房地產開發經營的過程中，財務預算管理的作用主要有兩個，一是企業的經營成果，二是可以預計的企業未來一定時期內的財務狀況。但是目前當地產企業在進行財務預算管理的過程中，由于財務預算編制認識不全面，很多部門認為，財務預算管理僅是財務部門的工作，因而各部門之間缺乏有效的合作，從而導致財務預算管理存在一定的問題。
（二）缺乏對財務預算項目的科學分解與準備執行
房地產企業不同，執行和制定財務預算的方式也不同，分析其原因：首先在對財務預算進行制定時，客觀性不足，且沒有對企業明年的財務狀況以及計劃進行認真的分析，因此導致了實際經營情?r與編制目標分解聯系不足。其次是相關的業務部門缺乏較強的執行力度。
（三）項目開發預算、企業戰略目標及年度財務預算聯系不足
在房地產開發經營中，存在較多的不確定因素，而開發周期長則是最重要的一點。而房地產開發經營中，由于套用了以往的財務預算方法，導致財務預算管理存在一定的問題，即項目開發預算、企業戰略目標及年度財務預算聯系不足等。
四、房地產開發經營的財務預算管理實踐方法
（一）合理編制財務項目預算
在房地產開發經營中，如果項目預算存在問題，就不能充分利用企業的資金，進而會出現加重財務負擔以及造成資金短缺的情況。因此在項目實施之前，企業需要收集大量資料，并對其進行整理分析，以便對整體項目情況進行全方位的考慮，從而達到合理編制財務項目預算的目的。另外各個部門也需要加強監督和合作，并將整體大于部分的作用充分發揮出來，從而促使企業獲得最大的經濟效益。
（二）強化各部門的配合度、現金預算及損益預算
在財務預算管理的工作中，其涉及到前期手續費、建安工程費、項目研發費、綜合地價等多個方面，而通過預算收入成本，就能分期規劃現金預算，并將準備籌資工作做好。因此在財務預算管理實踐工作中，需要不斷強化各部門的配合度，同時對現金預算以及損益預算進行強化，這樣才能確保財務預算管理達到真正的目的。
（三）提高財務預算的考核程度
企業要實現發展目標，就必須展開一系列的經濟活動，而這是財務預算管理的基本要求。在執行財務預算管理的過程中，企業要想實現強化管理，就需要切實落實好經營策略。而企業在構建預算管理體系的過程中，提高財務預算考核程度，增強預算的約束力以及控制力，加強財務預算以及業務預算是最有效的方法。在實際工作中，特別是針對建設部門與銷售部門的工作，就必須根據預算范圍落實和開展好預算工作以及經濟活動。
（四）財務預算管理執行與監督的優化
在房地產開發經營的過程中，針對財務預算管理需不斷優化執行與監督，即通過財務預算管理，在項目實施前，對發展目標進行制定，并對各項工作加強控制。而在項目實施的過程中，財務預算管理能有效監督各項工作，還能及時找出問題并加以解決，以便將資產支出控制在預算范圍內。而在項目實施之后，財務預算管理還能對其進行公正、客觀的評價，并找出和分析錯誤的原因，以避免其再次發生在下一個項目中。
