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商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文第1篇

內(nèi)容摘要：文章以當(dāng)前各家上市銀行的再融資計(jì)劃以及銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行資本充足性管理的法規(guī)為背景，分析了我國(guó)商業(yè)銀行可采取的提高資本充足率的對(duì)策，并分別對(duì)每種對(duì)策的特點(diǎn)和可行性進(jìn)行了分析，提出內(nèi)部積累是銀行建立持續(xù)的資本金補(bǔ)充機(jī)制的基礎(chǔ)，同時(shí)銀行應(yīng)該更加注重信貸結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。

關(guān)鍵詞：銀行再融資 資本充足率 內(nèi)部積累

當(dāng)前上市銀行再融資潮

國(guó)內(nèi)銀行經(jīng)過(guò)2009年快速擴(kuò)張式發(fā)展，銀行的資本充足率和核心資本充足率都出現(xiàn)了大幅下滑，各家商業(yè)銀行都不同程度面臨著補(bǔ)充資本金的需求，以中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行和交通銀行四家大型上市銀行為典型代表的各家商業(yè)銀行的資本金補(bǔ)充計(jì)劃已相繼浮出水面。

天量信貸導(dǎo)致各家商業(yè)銀行資本充足率出現(xiàn)下降趨勢(shì)之后，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于資本充足率的進(jìn)一步監(jiān)管政策也相繼出臺(tái)：首先是銀監(jiān)會(huì)2009年下半年公布的《關(guān)于商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），《通知》中明確劃定了銀行核心資本充足率的底線(xiàn)：主要商業(yè)銀行的核心資本充足率不得低于7%，其他銀行的核心資本充足率不得低于5%，并規(guī)定自2009年7月1日起銀行交叉持有的其他銀行發(fā)行的次級(jí)債將從附屬資本中全額扣減。接下來(lái)是2010年 1月13日，銀監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），要求商業(yè)銀行審慎評(píng)估表內(nèi)和表外主要風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施資本規(guī)劃管理，并維持與銀行或銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的資本水平。根據(jù)《指引》，銀行不僅要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本，而且應(yīng)當(dāng)對(duì)其他主要風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本。此外，《指引》特別強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)特征和運(yùn)營(yíng)復(fù)雜程度建立適合自身需要的資本充足評(píng)估程序。

面對(duì)主觀(guān)需求和政府更加高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管，各商業(yè)銀行紛紛公布了自己的再融資方案，在所有的商業(yè)銀行再融資計(jì)劃中，工、中、建、交四大上市銀行的再融資計(jì)劃顯然占了大頭，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。隨即，工商銀行公告公布了再融資方案，至此，此輪大型商業(yè)銀行的再融資終于塵埃落定。工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行這四家大型銀行公布的再融資規(guī)模總計(jì)達(dá)到2870億元。其中，中國(guó)銀行A+H配股融資600億元，加發(fā)行400億元A股可轉(zhuǎn)債，總計(jì)融資1000億元；工商銀行A+H配股融資450億元，加發(fā)行250億元A股可轉(zhuǎn)債，總計(jì)融資700億元；建設(shè)銀行A+H配股融資750億元；交通銀行A+H配股融資420億元。

商業(yè)銀行資本管理的重要性

商業(yè)銀行的資本是指商業(yè)銀行自身?yè)碛械幕蚰苡谰弥涫褂玫馁Y金；是商業(yè)銀行可獨(dú)立運(yùn)用的最可靠、最穩(wěn)定的資金來(lái)源。商業(yè)銀行是以貨幣信用為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊性決定了其社會(huì)責(zé)任的特殊性，尤其是商業(yè)銀行會(huì)面臨比一般工商企業(yè)更多的風(fēng)險(xiǎn)。因此，擁有并持續(xù)保持足夠數(shù)量和水平的資本金，就成為商業(yè)銀行穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的前提、基礎(chǔ)和重要保障，成為商業(yè)銀行防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)存款者和債權(quán)人利益的最后手段；商業(yè)銀行擁有的資本金數(shù)量的多寡代表著商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，決定著商業(yè)銀行公眾信譽(yù)度、綜合實(shí)力和最終支付與清償能力。

銀行資本的關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。因此，商業(yè)銀行的資本管理是各個(gè)國(guó)家金融監(jiān)管的核心和重點(diǎn)，通過(guò)實(shí)施資本充足性監(jiān)管來(lái)保證銀行體系的穩(wěn)定性是我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的重點(diǎn)。對(duì)于銀行資本的監(jiān)管，國(guó)際銀行業(yè)權(quán)威機(jī)構(gòu)國(guó)際清算銀行巴塞爾委員會(huì)在1988年7月專(zhuān)門(mén)制訂了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（簡(jiǎn)稱(chēng)“巴塞爾協(xié)議”），該協(xié)議解決了銀行監(jiān)管資本的兩個(gè)核心問(wèn)題，即“質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)”和“數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)”：對(duì)于銀行監(jiān)管資本的界定應(yīng)建立在銀行資本的功能上：商業(yè)銀行資本的主要作用就是吸收和消化銀行損失，使銀行免于倒閉危機(jī)，同時(shí)按照資本價(jià)值穩(wěn)定性的不同，將監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本；商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形成的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所決定，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越大，最低資本額越高：資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率的最低標(biāo)準(zhǔn)定為8%，其中核心資本至少為4%。《巴塞爾協(xié)議》分別在1996年了《補(bǔ)充協(xié)議》，明確將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管框架； 2004年7月，巴塞爾委員會(huì)正式公布了《資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》（即“巴塞爾新資本協(xié)議”），新資本協(xié)議增加了對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，對(duì)資本充足率的計(jì)算方法做出了重大調(diào)整，給出了兩種計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的方法，即標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。

我國(guó)一直在努力提高銀行風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管水平，向最新的國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)靠攏：2004年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，全面借鑒了巴塞爾新資本協(xié)議； 2007年2月28日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》，標(biāo)志著我國(guó)正式啟動(dòng)了《新資本協(xié)議》的工程。

我國(guó)商業(yè)銀行提高資本充足率的對(duì)策分析

資本充足率是指商業(yè)銀行持有的，符合監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率，即（核心資本+附屬資本）/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)。因此，要提高商業(yè)銀行的資本充足率，可以通過(guò)積累及補(bǔ)充資本（分子對(duì)策）和壓縮或調(diào)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)（分母對(duì)策）兩個(gè)方面進(jìn)行。

以下通過(guò)結(jié)合當(dāng)前中國(guó)的金融市場(chǎng)環(huán)境和政府的政策對(duì)各種提高資本充足率對(duì)策的特點(diǎn)和可行性進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

（一）提高分子―銀行資本的積累、補(bǔ)充機(jī)制

“分子”由核心資本和附屬資本這兩部分構(gòu)成，核心資本主要包括永久的股東權(quán)益和公開(kāi)儲(chǔ)備；附屬資本主要由普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)等項(xiàng)目構(gòu)成。提高資本充足率的一個(gè)主要環(huán)節(jié)就是提高分子，通過(guò)多種渠道建立銀行資本的持續(xù)積累、補(bǔ)充機(jī)制。目前我國(guó)商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充途徑主要有三種：增發(fā)、配股等股權(quán)融資；發(fā)行次級(jí)債、可轉(zhuǎn)債等債券融資；通過(guò)銀行自身利潤(rùn)的補(bǔ)充，即留存盈余。其中前兩種屬于外部籌集，后一種屬于內(nèi)部籌集。

1.債權(quán)融資：政策限制下空間不斷縮小。債權(quán)融資在實(shí)踐過(guò)程中主要是通過(guò)發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券和可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行，籌集到的資金可用于補(bǔ)充銀行的附屬資本。

長(zhǎng)期次級(jí)債券的本質(zhì)是商業(yè)銀行的債務(wù)，但其特性是期限很長(zhǎng)，而且該項(xiàng)債務(wù)的求償權(quán)在存款和其他負(fù)債之后，因此可以在一定程度上實(shí)現(xiàn)銀行監(jiān)管資本的功能，在一定比例之內(nèi)可以計(jì)入銀行的附屬資本。發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券不會(huì)稀釋原有股東的股權(quán)份額，股東可以享受通過(guò)債務(wù)增資使財(cái)務(wù)杠桿空間變大而帶來(lái)的收益，同時(shí)，長(zhǎng)期次級(jí)金融債券的發(fā)行受限制較少，比較靈活，比增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等都要方便，符合一定條件的非上市商業(yè)銀行都可發(fā)行，成本也相對(duì)較低。2005年開(kāi)始，我國(guó)商業(yè)銀行借鑒國(guó)外的做法，曾涌現(xiàn)出次級(jí)債券發(fā)行，同樣是募集資金，去年在面臨資金需求時(shí)，銀行紛紛選擇大規(guī)模發(fā)行次級(jí)債，然而，這一切卻隨著去年年底和今年年初銀監(jiān)會(huì)的兩個(gè)資本管理政策而發(fā)生改變：《關(guān)于商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》要求對(duì)銀行間存量互持的次級(jí)債采取“新老劃斷”的方式扣減；《商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制》要求，主要商業(yè)銀行只有核心資本充足率達(dá)到7%才能發(fā)行次級(jí)債，同時(shí)發(fā)行次級(jí)債的額度不得超過(guò)核心資本的25%。這些政策規(guī)定在一定程度上抑制了商業(yè)銀行大量發(fā)行次級(jí)債融資的方式。

從各家商業(yè)銀行公布的再融資方案可以看出，大部分銀行都采取了發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券這種混合資本工具融資的方式，在轉(zhuǎn)股之前用于補(bǔ)充銀行的附屬資本，轉(zhuǎn)股之后補(bǔ)充銀行的核心資本。發(fā)行可轉(zhuǎn)債的主要意義在于緩解對(duì)股票市場(chǎng)的資金壓力：可轉(zhuǎn)債不會(huì)立即對(duì)ROE等財(cái)務(wù)指標(biāo)造成壓力，而是伴隨轉(zhuǎn)股進(jìn)程逐步攤薄，股本擴(kuò)大的攤薄效應(yīng)將在一定程度上被緩釋?zhuān)豢赊D(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于二級(jí)市場(chǎng)A股價(jià)格，攤薄效應(yīng)最小，融資效率高；可轉(zhuǎn)債對(duì)市場(chǎng)的影響小于直接股權(quán)融資。

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，核心資本具有資本價(jià)值相對(duì)比較穩(wěn)定的特點(diǎn)，是銀行資本中最重要的部分，是判斷銀行資本充足比率的基礎(chǔ)，對(duì)銀行的盈利及競(jìng)爭(zhēng)力影響極大，對(duì)于抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有重要作用，我國(guó)的銀行監(jiān)管部門(mén)也愈加重視對(duì)于核心資本充足率的監(jiān)管，所以在這樣的背景下，依靠債權(quán)融資來(lái)補(bǔ)充銀行資本的可用空間在縮小。

2.股權(quán)融資：考慮A股市場(chǎng)的資金壓力。發(fā)行股票并公開(kāi)上市，是商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的較好方式，既能達(dá)到資本的補(bǔ)充，又能改善商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)，形成多元化的投資主體和產(chǎn)權(quán)關(guān)系。從各家上市銀行公布的再融資方案可以看出，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)再融資提高資本充足率，成為了銀行的首選，由于銀監(jiān)會(huì)去年頒布的次級(jí)債新規(guī)堵上了銀行通過(guò)債權(quán)融資的比例，使得當(dāng)前和今后銀行通過(guò)股權(quán)融資的需求將進(jìn)一步增強(qiáng)。而這一場(chǎng)從2009年底就開(kāi)始上演的上市銀行再融資潮，卻在一定程度上引發(fā)了市場(chǎng)的恐慌情緒，導(dǎo)致銀行股股價(jià)持續(xù)走低，目前銀行股的估值水平已處于較低水平。所以各家商業(yè)銀行在提出自己的再融資方案時(shí)，更多要考慮到對(duì)于現(xiàn)有股東和公司股價(jià)的影響，通過(guò)以上分析可以看出，可轉(zhuǎn)債的發(fā)行就是為了盡可能的緩釋對(duì)于市場(chǎng)的資金壓力；從國(guó)務(wù)院的“五點(diǎn)”要求中，“H股多解決一點(diǎn)”就是希望銀行能夠盡可能在資本容量更大的H股市場(chǎng)配股，以減少對(duì)于A(yíng)股市場(chǎng)的沖擊；同時(shí)作為國(guó)有商業(yè)銀行的最大控股股東―中央?yún)R金公司也不斷表態(tài)，將積極支持工、中、建三行采取包括配股在內(nèi)的再融資方式有序補(bǔ)充資本，以滿(mǎn)足業(yè)務(wù)發(fā)展需要和資本監(jiān)管要求。

3.內(nèi)部積累：銀行持續(xù)的資本金補(bǔ)充機(jī)制的基礎(chǔ)。內(nèi)部積累主要是通過(guò)稅后盈利和計(jì)提各種撥備增加的，內(nèi)部積累的多寡取決于商業(yè)銀行的盈利能力和股利分配水平，盈利能力強(qiáng)，形成的利潤(rùn)就多，就可以有更多的利潤(rùn)用來(lái)補(bǔ)充資本金；同時(shí)，盈利能力強(qiáng)，形成的資本回報(bào)高，也更有利于進(jìn)行外部資本的補(bǔ)充。銀行內(nèi)部產(chǎn)生的資本有許多優(yōu)點(diǎn)：可以免去發(fā)行成本因而成本較低；不會(huì)使股東控制權(quán)削弱，避免了股東所有權(quán)的稀釋以及所持有股票的每股收益的稀釋。中國(guó)銀行之前也公布，將爭(zhēng)取提高利潤(rùn)留存比例來(lái)補(bǔ)充資本，對(duì)于這一表態(tài)，很多市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，提高利潤(rùn)留存將是銀行補(bǔ)充資本的一個(gè)大方向，是銀行增加內(nèi)部可持續(xù)的資本補(bǔ)充能力的重要方式，內(nèi)部積累是建立持續(xù)的資本金補(bǔ)充機(jī)制的基礎(chǔ)與根本。

（二）縮減分母―信貸結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整

資本充足率中的“分母”是指風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額，取決于銀行金融資產(chǎn)總額和金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度。在分子不變的前提下，通過(guò)分母收縮，提高資本充足率水平，相對(duì)地使資本金得到補(bǔ)充，主要是通過(guò)商業(yè)銀行內(nèi)部治理與控制，降低風(fēng)險(xiǎn)及優(yōu)化資產(chǎn)配置進(jìn)行的。

面對(duì)各家銀行大規(guī)模的再融資計(jì)劃，市場(chǎng)上同時(shí)出現(xiàn)了諸多質(zhì)疑，認(rèn)為銀行再融資的主要原因，就是貸款放的太多，即銀行當(dāng)前的再融資是出于信貸結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重失衡，而不是銀行資金真正意義上的短缺。如果不從本質(zhì)上解決這個(gè)問(wèn)題，銀行就會(huì)陷入一個(gè)再融資“怪圈”，即規(guī)模擴(kuò)張―資本充足率下降―再融資―資本充足率上升―規(guī)模再擴(kuò)張的業(yè)務(wù)循環(huán)。我國(guó)銀行業(yè)目前面臨的關(guān)鍵問(wèn)題是在主要依靠存貸利差賺取利潤(rùn)的情況下，銀行存在過(guò)度放貸的沖動(dòng)，同時(shí)盲目追求利潤(rùn)和資產(chǎn)的擴(kuò)張更加加劇了大銀行的信貸和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)（分母）的放大必然會(huì)降低銀行的資本充足率。

因此我國(guó)商業(yè)銀行提高資本充足率的根本對(duì)策應(yīng)該是進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，注重資產(chǎn)的良性擴(kuò)張：減少風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高的資產(chǎn)，增加風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的資產(chǎn)，加大中間業(yè)務(wù)的比重，增加非利息收入所占的比重。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極向《巴塞爾新資本協(xié)議》中所規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)靠攏，加快研究和開(kāi)發(fā)自己的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，在有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和管理的基礎(chǔ)上，審慎評(píng)估銀行的表內(nèi)和表外主要風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施資本規(guī)劃管理，并持續(xù)保持與銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的資本水平。

參考文獻(xiàn)：

1.蘇培科.應(yīng)抑制上市銀行的再融資潮[N].中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，2009-12-01

商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文第2篇

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

近年來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行或通過(guò)上市融資,或加強(qiáng)管理、剝離不良資產(chǎn),或改善經(jīng)營(yíng)、增加利潤(rùn)留存,或發(fā)行次級(jí)債券等,改善了資本充足情況,也達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。從表1中所列的我國(guó)14家上市銀行的資本充足情況看,截至2009年3季度末,14家銀行的平均核心資本充足率、平均資本充足率分別達(dá)到了9.06%、11.47%,似乎大可滿(mǎn)足目前的監(jiān)管要求,但從未來(lái)整個(gè)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)約束與監(jiān)管新規(guī)看,補(bǔ)充資本又顯得勢(shì)在必行。

一方面,2009年中國(guó)經(jīng)濟(jì)在較短的時(shí)間內(nèi)企穩(wěn)回升,信貸投放的支撐作用至關(guān)重要。截至2009年11月末,信貸投放總量已超過(guò)9萬(wàn)億元人民幣。在經(jīng)濟(jì)回升勢(shì)頭基本得到確認(rèn)的前提下,2010年信貸投放雖然不會(huì)重現(xiàn)2009年的天量但也不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模的減少。因?yàn)樵S多去年靠銀行貸款上馬的新項(xiàng)目,今年很可能需要更多的資金才能完工。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議決議也專(zhuān)門(mén)提到“要保證重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目貸款需要”,而有關(guān)專(zhuān)家預(yù)計(jì)2010年的新增貸款應(yīng)不低于7萬(wàn)億元人民幣。因此伴隨著信貸的繼續(xù)投放,商業(yè)銀行的資本充足率也將延續(xù)圖1中所示的下降走勢(shì)。另外,從表1中2009年第三季度的貸款環(huán)比增速中我們也可以看到,受資本制約較大的兩家銀行浦發(fā)和民生,2009年第三季度貸款環(huán)比增速分別下降了3.74%和1.15%。所以,從2010年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和信貸投放角度看,商業(yè)銀行要保持穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長(zhǎng),有補(bǔ)充資本的需要。

另一方面,2009年的天量信貸可能滋生的風(fēng)險(xiǎn),也一直為監(jiān)管層所關(guān)注。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇信號(hào)逐漸增強(qiáng),監(jiān)管層陸續(xù)出臺(tái)了資本管理類(lèi)規(guī)定,包括《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》,以及將于2010年底實(shí)施的資本充足率相關(guān)指引征求意見(jiàn)稿,意味著我國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管日趨嚴(yán)格。基于銀監(jiān)會(huì)王兆星副主席2009年12月刊登于《中國(guó)金融》中的文章觀(guān)點(diǎn):大型銀行和中小銀行在2010年分別滿(mǎn)足資本充足率緊迫線(xiàn)11%和10%,在2011年分別達(dá)到中長(zhǎng)期資本目標(biāo)(大行:CCAR為7%和CAR為11%;中小行:CCAR為7%和CAR為10%)。根據(jù)此標(biāo)準(zhǔn),長(zhǎng)城證券對(duì)14家上市銀行未來(lái)兩年內(nèi)的融資壓力進(jìn)行了測(cè)算,結(jié)果顯示,即使披露再融資計(jì)劃的上市銀行順利實(shí)施了既定的資本補(bǔ)充計(jì)劃,上市銀行在2012年之前的資本補(bǔ)充缺口仍有1520億元(其中股權(quán)需求為205億元)。

我國(guó)商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的主要方式

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,銀行資本的補(bǔ)充方式也由十年前的特別國(guó)債、資產(chǎn)剝離、政府注資等演進(jìn)到如今公開(kāi)上市后的市場(chǎng)化融資手段。而欲保持資本充足率穩(wěn)定提高,就必須建立起市場(chǎng)化的長(zhǎng)效資本金補(bǔ)充機(jī)制。

巧用股權(quán)融資,提高盈利能力,持續(xù)補(bǔ)充核心資本

商業(yè)銀行的核心資本作為權(quán)益資本,其補(bǔ)充方式可大體分為兩類(lèi):一類(lèi)是依靠利潤(rùn)留存內(nèi)部積累的內(nèi)源式融資,一類(lèi)是依靠股權(quán)擴(kuò)張的外源式融資,二者在使用過(guò)程中各有所長(zhǎng)。

內(nèi)源式融資

內(nèi)源資本供給機(jī)制是一種依靠銀行內(nèi)部積累補(bǔ)充核心資本的方式,也就是留存收益。就交易成本而言,如果留存收益能夠始終滿(mǎn)足銀行資本的充足要求,那么,內(nèi)源資本補(bǔ)充機(jī)制是資本供給方式的最佳制度安排。也就是說(shuō),在銀行資本不足的情況下,銀行首要的選擇是啟動(dòng)內(nèi)源資本供給機(jī)制,通過(guò)留存收益增加銀行資本,支持銀行發(fā)展。這種資本補(bǔ)充方式的最大好處是,銀行在這一機(jī)制下完全處于主動(dòng)位置,具有充分的靈活性和彈性,而且成本最低,又不會(huì)稀釋老股東的股權(quán)比例,所以利用留存收益補(bǔ)充資本金是提高核心資本最根本、最持久的途徑。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),14家上市銀行2009年前三季度共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3385億元,同比增長(zhǎng)2.15%。如果按照前三季度平均凈利潤(rùn)估算全年水平,2009年上市銀行或?qū)?shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4515億元。按照20%的股息分配率推算,上市銀行2009年全年利潤(rùn)留存或?qū)⒊^(guò)3600億元。因此,為增加核心資本,商業(yè)銀行應(yīng)減少現(xiàn)金分紅比例,優(yōu)先采取轉(zhuǎn)增股本金的方式進(jìn)行利潤(rùn)分配,樹(shù)立長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的理念,構(gòu)建留存利潤(rùn)補(bǔ)充資本的長(zhǎng)期機(jī)制。

外源式股權(quán)融資

外源式股權(quán)融資是指通過(guò)發(fā)行新股從銀行體外募集資金以補(bǔ)充核心資本。因資本來(lái)自外部,易受外部諸多復(fù)雜因素的影響,所以銀行對(duì)外源資本的主動(dòng)權(quán)和控制權(quán)是有限的。因此外源資本補(bǔ)充機(jī)制的交易成本較之于內(nèi)源資本要高得多。由于外源資本在資本供給量上優(yōu)于內(nèi)源資本,因此,外源股權(quán)資本仍是我國(guó)商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的主要方式。

具體來(lái)說(shuō),外源式股權(quán)融資方式主要有引進(jìn)新的戰(zhàn)略投資者、定向增發(fā)、公開(kāi)增發(fā)、配股等。引進(jìn)新的戰(zhàn)略投資者屬一級(jí)市場(chǎng)融資,是充實(shí)資本金最直接、見(jiàn)效最快的方式,但準(zhǔn)備時(shí)間較長(zhǎng),談判條件較為復(fù)雜,新進(jìn)股東與原有股東在銀行經(jīng)營(yíng)理念上需要一段時(shí)間的磨合,并且只能解一時(shí)之困,難以成為“持續(xù)”補(bǔ)充的主要途徑。定向增發(fā)、公開(kāi)增發(fā)、配股是上市銀行在二級(jí)市場(chǎng)的再融資。定向增發(fā)是面向銀行控股股東、戰(zhàn)略投資者等特定對(duì)象增發(fā)新股,是一種非公開(kāi)發(fā)行方式,增發(fā)價(jià)格根據(jù)股票的歷史價(jià)格決定,所以在上漲行情中,增發(fā)價(jià)格是相對(duì)較低的,增發(fā)的股份有一定的鎖定期,在鎖定期內(nèi)不能交易和轉(zhuǎn)讓。公開(kāi)增發(fā)是上市銀行在原有上市交易的股票基礎(chǔ)上,再次向社會(huì)公眾投資者發(fā)行新股籌集資金,任何擁有證券賬戶(hù)的投資者都可以參與增發(fā)新股的申購(gòu)。配股是向銀行的老股東按股權(quán)比例配售新股,配股時(shí)新股的認(rèn)購(gòu)權(quán)按照原有股權(quán)比例在原股東之間分配,配股的價(jià)格一般按照配股公告時(shí)股票市價(jià)的一定折價(jià)確定,以吸引老股東出資認(rèn)購(gòu),可防止老股東的持股比例被稀釋。這三種二級(jí)市場(chǎng)的再融資方式均可以募集一定規(guī)模的資金,擴(kuò)大銀行的市值,資本補(bǔ)充效果也較好,但會(huì)顯著擴(kuò)張銀行的股本,攤薄每股收益,能否順利融資又要受到外部市場(chǎng)壓力和投資者認(rèn)股意愿的制約。此外,銀行板塊在A(yíng)股市場(chǎng)的地位舉足輕重,所以銀行的再融資潮將引發(fā)投資者拋售股票從而影響整個(gè)大盤(pán)的走勢(shì)。因此,銀行依靠二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行再融資的時(shí)機(jī)選擇至關(guān)重要。

重視附屬資本融資工具,多渠道補(bǔ)充附屬資本

2003年11月,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)根據(jù)巴塞爾委員會(huì)關(guān)于“統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議”做出決定并下發(fā)通知,允許商業(yè)銀行可根據(jù)自身情況決定是否發(fā)行次級(jí)債券以補(bǔ)充資本,商業(yè)銀行可將發(fā)行的次級(jí)債券記入附屬資本。2006年2月,銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券補(bǔ)充附屬資本有關(guān)問(wèn)題的通知》,允許符合條件的商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券,并按照規(guī)定計(jì)入附屬資本。這些法規(guī)的出臺(tái)使我國(guó)銀行業(yè)融資模式從過(guò)去單單重視核心資本到補(bǔ)充核心資本與附屬資本并重,開(kāi)創(chuàng)了我國(guó)商業(yè)銀行多元化補(bǔ)充附屬資本的新時(shí)代。

發(fā)行次級(jí)債與混合資本債

對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行而言,發(fā)行次級(jí)債券是一種快捷、高效的資本補(bǔ)充方式,也是一種主動(dòng)、長(zhǎng)期的負(fù)債來(lái)源。次級(jí)債的發(fā)行靈活,上市與非上市銀行只要達(dá)到一定的條件都可發(fā)行,比增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等更為方便,成本也相對(duì)較低。2009年共有19家銀行發(fā)行了33只次級(jí)債,募集附屬資本達(dá)2825.3億元,是2008年的3.9倍。混合資本債券是綜合了債務(wù)、股權(quán)等資本工具的要求而設(shè)計(jì)的一種債券形式。混合資本工具是比普通股票、債券更復(fù)雜的金融工具,巴塞爾協(xié)議僅規(guī)定了混合資本工具的一些原則特征,而賦予各國(guó)監(jiān)管部門(mén)更大的自由裁量權(quán)以確定本國(guó)混合資本工具的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)。與次級(jí)債相比,混合資本債券的一些特征使它具有了更強(qiáng)的資本屬性,對(duì)提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力的促進(jìn)作用也更加明顯。但這兩種方式受到了銀監(jiān)會(huì)于2009年10月底正式下發(fā)的《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》(簡(jiǎn)稱(chēng)“《通知》”)的制約。

《通知》規(guī)定,商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債券及混合資本債券等監(jiān)管資本工具補(bǔ)充附屬資本時(shí),主要商業(yè)銀行(含國(guó)開(kāi)行、國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行)核心資本充足率不低于7%,其他銀行核心資本充足率不得低于5%;主要商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債券及混合資本債券等監(jiān)管資本工具的額度不得超過(guò)核心資本的25%,其他銀行不得超過(guò)核心資本的30%;對(duì)于2009年7月1日以后銀行持有的其他銀行長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù),在計(jì)算資本充足率時(shí)將全額扣減。雖然“新老劃斷”適當(dāng)減低了對(duì)銀行資本的沖擊,但其他要求并未放松,顯示出監(jiān)管層提高銀行資本質(zhì)量增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的決心。首先從次級(jí)債和混合資本債的發(fā)行方來(lái)分析,發(fā)行者(主要商業(yè)銀行)需要將發(fā)行對(duì)象擴(kuò)大至非銀行金融機(jī)構(gòu),還要受到7%的核心資本充足率的限制,從表1中我們可以看到,招行、浦發(fā)、華夏、深發(fā)展已被拒之門(mén)外,此外發(fā)行額度亦不能超過(guò)核心資本的25%,經(jīng)測(cè)算,14家上市銀行最多尚可發(fā)行約300億規(guī)模的次級(jí)債。其次從次級(jí)債的購(gòu)買(mǎi)方來(lái)分析,從2009年7月1日以后銀行持有的其他銀行長(zhǎng)期次級(jí)債,將從資本充足率的計(jì)算中全額扣除,所以商業(yè)銀行很可能不再購(gòu)買(mǎi)其他銀行發(fā)行的次級(jí)債。總的來(lái)看,這樣的規(guī)定可能導(dǎo)致的結(jié)果是:商業(yè)銀行向非銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行次級(jí)債與混合資本債來(lái)補(bǔ)充附屬資本,且不再購(gòu)買(mǎi)其他銀行發(fā)行的次級(jí)債與混合資本債,或是將核心資本充足率提高至7%以達(dá)到發(fā)行次級(jí)債與混合資本債的要求。

可轉(zhuǎn)換公司債券

從西方商業(yè)銀行來(lái)看,作為具有次級(jí)債性質(zhì)的可轉(zhuǎn)換債券在銀行資本中雖然是一個(gè)相對(duì)較小的組成部分,但卻是銀行長(zhǎng)期資金的一個(gè)不斷增長(zhǎng)的來(lái)源。可轉(zhuǎn)換債券是一種公司債,持有人有權(quán)在規(guī)定期限內(nèi)按事先確定的轉(zhuǎn)換價(jià)格,將其轉(zhuǎn)換成發(fā)債公司的普通股股票。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2001年4月頒布的《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》(2006年5月因《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的出臺(tái)而廢止),為上市銀行打開(kāi)了充實(shí)資本的又一條途徑,這也成就了招行于2004年首次發(fā)行65億元可轉(zhuǎn)債補(bǔ)充附屬資本的先例。但由于我國(guó)整個(gè)債券市場(chǎng)的規(guī)模遠(yuǎn)小于股票市場(chǎng),介于股權(quán)融資與債券融資之間的可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)又有被邊緣化的趨勢(shì),與美國(guó)2000億美元的可轉(zhuǎn)債規(guī)模相比,我國(guó)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的發(fā)行規(guī)模卻不足200億元人民幣,所以仍有很大的發(fā)展空間。因此,上市銀行可積極利用可轉(zhuǎn)債工具補(bǔ)充附屬資本,其在轉(zhuǎn)股后又可順利轉(zhuǎn)變成核心資本,起到一次發(fā)行兩次補(bǔ)充的作用。

計(jì)提準(zhǔn)備金

商業(yè)銀行為覆蓋不良資產(chǎn)一般要定期計(jì)提貸款準(zhǔn)備金,具體包括一般準(zhǔn)備金、專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備金和特別準(zhǔn)備金,這部分準(zhǔn)備金被計(jì)入附屬資本。根據(jù)我國(guó)《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》規(guī)定,銀行應(yīng)按季計(jì)提一般準(zhǔn)備,一般準(zhǔn)備年末余額不得低于年末貸款余額的1%。銀行可以參照以下比例按季計(jì)提專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備:對(duì)于關(guān)注類(lèi)貸款,計(jì)提比例為2%;對(duì)于次級(jí)類(lèi)貸款,計(jì)提比例為25%;對(duì)于可疑類(lèi)貸款,計(jì)提比例為50%;對(duì)于損失類(lèi)貸款,計(jì)提比例為100%。其中,次級(jí)和可疑類(lèi)貸款的損失準(zhǔn)備,計(jì)提比例可以上下浮動(dòng)20%。特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類(lèi)別(如國(guó)別、行業(yè))貸款的特種風(fēng)險(xiǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)損失概率及歷史經(jīng)驗(yàn),自行確定按季計(jì)提比例。銀行計(jì)提準(zhǔn)備金,雖然擁有較大的自,也有助于消化不良貸款,但會(huì)減少銀行當(dāng)期利潤(rùn),補(bǔ)充資本的作用也很小,因此,不是一種有效的補(bǔ)充附屬資本的工具。

各家銀行應(yīng)“量體裁衣”,發(fā)掘最優(yōu)的資本金補(bǔ)充渠道

從表2可以看出,各家上市銀行正不斷加快融資進(jìn)程,紛紛采取市場(chǎng)化的方式補(bǔ)充資本金。在2009年7月之前,也就是次級(jí)債資本新規(guī)(《通知》)之前,多數(shù)銀行大都采取次級(jí)債和混合資本債的方式補(bǔ)充附屬資本,但在此之后,增發(fā)、配股、H股上市融資則成為主要的融資手段。但對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講,要想全面管理風(fēng)險(xiǎn),不斷提高核心競(jìng)爭(zhēng)力,日常性、持續(xù)性的補(bǔ)充資本渠道是必不可少的,而這就需通過(guò)內(nèi)部積累增加利潤(rùn)留存來(lái)不斷補(bǔ)充核心資本。

結(jié)束語(yǔ)

商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文第3篇

一、內(nèi)部融資能力差、附屬資本比重小且結(jié)構(gòu)不完整等。所以,國(guó)有商業(yè)銀行需進(jìn)一步建立操作風(fēng)險(xiǎn)的資本金準(zhǔn)備;加快提高自身盈利能力,增強(qiáng)核心資本規(guī)模擴(kuò)張的內(nèi)生能力;積極運(yùn)用債務(wù)資本工具,增加附屬資本規(guī)模;努力降低不良貸款比率等。

關(guān)鍵詞:國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率資本構(gòu)成

資本是商業(yè)銀行開(kāi)業(yè)、防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、樹(shù)立良好形象和信譽(yù)的基礎(chǔ)與必要條件,對(duì)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與拓展至關(guān)重要。因此,如何保證商業(yè)銀行有充足的資本是各國(guó)政府金融監(jiān)管部門(mén)、銀行界、學(xué)術(shù)界重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題之一。

按照銀監(jiān)會(huì)的界定,我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行包括工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行,這五家銀行又被稱(chēng)為“大型銀行”。截至2007年底,我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為52.6萬(wàn)億元,而國(guó)有商業(yè)銀行總資產(chǎn)達(dá)到28萬(wàn)億元,占比53%;銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總負(fù)債為49.6萬(wàn)億元,而國(guó)有商業(yè)銀行總負(fù)債達(dá)到26.4萬(wàn)億元,占比53%;2007年我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)4467.3億元,而國(guó)有商業(yè)銀行稅后利潤(rùn)達(dá)到2466億元,占比55%。可見(jiàn),國(guó)有商業(yè)銀行在我國(guó)銀行業(yè)處于舉足輕重的地位,其資本金充足與否是我國(guó)銀行業(yè)乃至整個(gè)國(guó)家金融安全的重要保證。所以,國(guó)有商業(yè)銀行的資本問(wèn)題是一個(gè)需要長(zhǎng)期研究的重要問(wèn)題。

商業(yè)銀行的資本充足度包括“數(shù)量充足”與“結(jié)構(gòu)合理”兩個(gè)方面的內(nèi)容。數(shù)量充足是指銀行資本數(shù)量必須超過(guò)金融管理當(dāng)局所規(guī)定的最低限度,這通過(guò)資本充足率的情況反映出來(lái)。同時(shí),資本數(shù)量充足也包含了資本適度的涵義,即保持過(guò)多的資本是沒(méi)有必要的,因?yàn)檫^(guò)高的資本量會(huì)帶來(lái)高資本成本,降低銀行的盈利性。資本構(gòu)成的合理性是指核心資本中的實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等以及附屬資本中的一般準(zhǔn)備、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等在資本總額中占有合理的比重。合理的資本構(gòu)成可以降低銀行的經(jīng)營(yíng)成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。本文則從以上兩方面對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀進(jìn)行分析并提出進(jìn)一步的改進(jìn)對(duì)策。

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀分析

(一)國(guó)有商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀

1988年的《巴塞爾協(xié)議》(BaselI)僅從信用風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)衡量商業(yè)銀行的資本充足性;1996年1月巴塞爾委員會(huì)頒布了《測(cè)定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的巴塞爾補(bǔ)充協(xié)議》,將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范圍;2004年的《新巴塞爾資本協(xié)議》(BaselII)則從信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)角度來(lái)衡量商業(yè)銀行的資本充足性。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2004年頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的規(guī)定,我國(guó)現(xiàn)在對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的要求集中了信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)這兩大風(fēng)險(xiǎn),但是忽略了操作風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式為:資本充足率=(資本-扣除項(xiàng))/(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本),核心資本充足率=(核心資本-核心資本扣除項(xiàng))/(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本)。其中規(guī)定,資本充足率不得低于8%,核心資本充足率不得低于4%。

1998-2008年的十年里,國(guó)有商業(yè)銀行通過(guò)以下措施和改革,資本規(guī)模迅速擴(kuò)張,資本充足情況有了極大改善。

首先,自1998年以來(lái)我國(guó)政府采取了發(fā)行特別國(guó)債、剝離不良資產(chǎn)、降低稅率等一系列措施,使國(guó)有商業(yè)銀行的資本金明顯充實(shí)和提高。這些措施包括:1998年,國(guó)家財(cái)政定向發(fā)行2700億元特別國(guó)債,用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金;1999年,將1.4萬(wàn)億不良資產(chǎn)剝離給新成立的四家資產(chǎn)管理公司(信達(dá)、華融、長(zhǎng)城、東方);2001年,降低國(guó)有商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)稅,由原來(lái)的8%調(diào)到5%,增加其資本金的自我積累能力;2004年,向東方、信達(dá)剝離中行、建行1993億元損失類(lèi)貸款;2005年,向華融剝離工商銀行2460億元損失類(lèi)貸款;2007年3月通過(guò)了新《企業(yè)所得稅法》,將內(nèi)外資企業(yè)的所得稅稅率統(tǒng)一為25%,國(guó)有商業(yè)銀行的所得稅稅率由原來(lái)的33%降至25%。

其次,自2001年12月我國(guó)正式加入WTO以來(lái),政府按照“財(cái)務(wù)重組-引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者-公開(kāi)上市”這三個(gè)步驟大力推進(jìn)國(guó)有銀行的股份制改革。

在第一步的財(cái)務(wù)重組中,通過(guò)政府注資充實(shí)了資本金。2004年1月,國(guó)家以匯金公司名義動(dòng)用450億美元外匯儲(chǔ)備注資中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行;2004年6月,國(guó)家以匯金公司名義向交通銀行注資30億元人民幣;2005年4月,國(guó)家以匯金公司名義動(dòng)用150億美元外匯儲(chǔ)備注資工商銀行。

在第二個(gè)步驟中,國(guó)有銀行通過(guò)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者增加了資本規(guī)模。2004年8月,交通銀行引入?yún)R豐銀行作為境外戰(zhàn)略投資者,后者以1.86元人民幣的價(jià)格購(gòu)入19.9%的交行股權(quán)。2005年6月至7月,中國(guó)建設(shè)銀行先后與美洲銀行、新加坡淡馬錫控股全資子公司亞洲金融簽訂戰(zhàn)略合作與投資協(xié)議,他們分別出資25億美元和14.66億美元,分別獲得建行9.1%和5.1%的股權(quán)。2005年8月至10月,中國(guó)銀行先后與蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)RBS、新加坡淡馬錫控股全資子公司亞洲金融、瑞士銀行UBS、亞洲開(kāi)發(fā)銀行簽訂戰(zhàn)略合作與投資協(xié)議,他們分別出資31億美元、31億美元、10億美元和7500萬(wàn)美元,分別獲得中行10%、10%、1.55%和0.24%的股權(quán)。2006年1月,工行選定高盛集團(tuán)、安聯(lián)集團(tuán)及美國(guó)運(yùn)通公司作為境外戰(zhàn)略投資者,三公司出資37.8億美元購(gòu)買(mǎi)約10%的股份。

在第三步的公開(kāi)上市中,國(guó)有銀行的資本規(guī)模又大幅增加。2005年6月23日,交通銀行率先在香港上市,全球IPO融資21.59億美元;2005年10月27日,中國(guó)建設(shè)銀行在香港上市,全球IPO融資92.28億美元;2006年6月,中國(guó)銀行在香港和上海兩地先后上市,全球籌資112億美元;2006年10月27日,中國(guó)工商銀行在香港和上海兩地同步上市,全球籌資約191億美元;2007年5月交通銀行回歸A股市場(chǎng),融資252億元人民幣;2007年9月,建設(shè)銀行回歸A股市場(chǎng),融資579.19億元人民幣。

從表1的數(shù)據(jù)來(lái)看,2005年以來(lái),除農(nóng)業(yè)銀行外,其他國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率有了很大的提高,達(dá)到了我國(guó)銀監(jiān)會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)要求。但是要注意到這些比率的計(jì)算并沒(méi)有將操作風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去,所以還不能確定我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率是否達(dá)到了2004年新巴塞爾協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)要求。

(二)國(guó)有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成現(xiàn)狀

2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成做了如下規(guī)定:第一,核心資本。包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股權(quán)。第二,附屬資本。包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。2007年7月,銀監(jiān)會(huì)對(duì)2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》進(jìn)行修訂,其中關(guān)于資本構(gòu)成方面,附屬資本中增加了“混合資本債券”這一項(xiàng)。隨著國(guó)有商業(yè)銀行資本金規(guī)模的快速膨脹,其資本結(jié)構(gòu)也日益呈現(xiàn)出多元化格局(見(jiàn)表2)。由表2可以看出,國(guó)有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成有以下特點(diǎn)及問(wèn)題:首先,國(guó)有商業(yè)銀行的資本主要由核心資本構(gòu)成,而核心資本中又以實(shí)收資本為主,資本構(gòu)成較為單一。其次,隨著國(guó)有商業(yè)銀行的上市和經(jīng)營(yíng)效益的改善,資本公積、盈余公積以及未分配利潤(rùn)的份額在逐步上升,但盈余公積和未分配利潤(rùn)的比重仍然較小,說(shuō)明國(guó)有銀行的內(nèi)部融資能力較差。第三,自2003年銀監(jiān)會(huì)允許商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)以來(lái),工、中、建、交四行累計(jì)發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)1720億元,這在一定程度上提高了國(guó)有商業(yè)銀行的附屬資本水平。但總體來(lái)看,附屬資本比重仍然較小且結(jié)構(gòu)不完整。

改善我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資本狀況的建議

(一)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)落實(shí)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求與技術(shù)規(guī)范

如前所述,我國(guó)銀監(jiān)會(huì)2004年頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》并沒(méi)有將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的范圍,這與2004年的新巴塞爾協(xié)議有一定差距,不利于我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化發(fā)展。因此,從發(fā)展的角度看,實(shí)施新資本協(xié)議是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

2007年2月銀監(jiān)會(huì)公布了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》。《指導(dǎo)意見(jiàn)》指出:實(shí)施新資本協(xié)議是提升我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇。但由于我國(guó)作為新興市場(chǎng),許多條件不夠完善,如缺乏專(zhuān)業(yè)人才、缺乏信用數(shù)據(jù)、信息技術(shù)亟待提高等,所以短期內(nèi)中國(guó)銀行業(yè)尚不具備“全面”實(shí)施新資本協(xié)議的條件,只能堅(jiān)持分類(lèi)實(shí)施的原則。銀監(jiān)會(huì)將商業(yè)銀行分為兩大類(lèi),實(shí)施不同的資本監(jiān)管制度。一是新資本協(xié)議銀行,即在其他國(guó)家或地區(qū)(含香港、澳門(mén)等)設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)、國(guó)際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)施新資本協(xié)議。二是其他商業(yè)銀行,這些銀行可自愿申請(qǐng)實(shí)施新資本協(xié)議,若不愿意將繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定。顯然,國(guó)有商業(yè)銀行作為大型銀行屬于“新資本協(xié)議銀行”之列。

為推動(dòng)新資本協(xié)議的實(shí)施,銀監(jiān)會(huì)于2008年9月制定了第一批新資本協(xié)議實(shí)施監(jiān)管指引(共5個(gè)),其中就有《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量指引》。該指引明確指出商業(yè)銀行應(yīng)將操作風(fēng)險(xiǎn)管理作為主要風(fēng)險(xiǎn)管理職能納入全行風(fēng)險(xiǎn)管理體系,在計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)銀行可選擇下列方法之一:標(biāo)準(zhǔn)法、替代標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法。

所以今后,國(guó)有商業(yè)銀行要逐步落實(shí)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求與技術(shù)規(guī)范,使其資本充足性的測(cè)定符合2004年新巴塞爾協(xié)議的要求,以便更好地進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

(二)加快提高自身盈利能力并增強(qiáng)核心資本規(guī)模擴(kuò)張的內(nèi)生能力

補(bǔ)充核心資本金的方式一般有:政府注資、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、上市融資和利潤(rùn)留存等。在以上方式中,政府注資是充實(shí)銀行資本金最直接、最迅速的一種方式,但政府注資只能解一時(shí)之困,難以成為資本金“持續(xù)”補(bǔ)充的主要途徑。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和上市融資補(bǔ)充資本金的效果較好,但這兩個(gè)方式會(huì)顯著地稀釋股權(quán),攤薄每股收益,且準(zhǔn)備時(shí)間較長(zhǎng),至少要一年以上的時(shí)間。而用留存收益補(bǔ)充資本金不僅可以增加股東權(quán)益,而且成本是最低廉的。在所有補(bǔ)充資本金的方案中,依靠銀行提高盈利能力,增加利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本,是提高核心資本最根本、最持久的途徑。國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行一般都注重資本的自我積累能力,留存收益通常在資本來(lái)源中占據(jù)重要地位。

近年來(lái),我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行通過(guò)政府注資、引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者、公開(kāi)上市等方式極大地提高了核心資本規(guī)模,但通過(guò)利潤(rùn)留存、轉(zhuǎn)增資本金的數(shù)量較少。所以,國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)盡快提高自身資本積累的數(shù)量。

通過(guò)利潤(rùn)留存轉(zhuǎn)增資本金必須以商業(yè)銀行較強(qiáng)的盈利能力為前提。近幾年,除農(nóng)業(yè)銀行以外,工、中、建、交四家銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效持續(xù)改善,盈利能力在逐年增強(qiáng)。到2007年末,這四家銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率已基本達(dá)到了國(guó)際先進(jìn)銀行的平均水平(見(jiàn)表3)。

但國(guó)有商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)以?xún)衾⑹杖霝橹?盈利水平的提重依賴(lài)?yán)⑹杖搿Ｈ?工商銀行2007年的凈利息收入為2244.65億元,占營(yíng)業(yè)收入的87.7%,非利息收入只占營(yíng)業(yè)收入的13.3%。中國(guó)銀行2007年實(shí)現(xiàn)凈利息收入1527.45億元,利息收入占比為84.54%,非利息收入占比僅為15.46%。中國(guó)建設(shè)銀行在2008年上半年,非利息收入在收入中只占14.86%;交通銀行在2008年上半年,非利息收入在收入中只占12.31%。

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn),國(guó)內(nèi)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇,通過(guò)降低貸款利率來(lái)爭(zhēng)奪客戶(hù)成為重要的競(jìng)爭(zhēng)手段之一,這勢(shì)必導(dǎo)致利差縮小,降低以存貸利差為主要收入來(lái)源的銀行的盈利水平。所以,國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)加快調(diào)整收入結(jié)構(gòu),積極推進(jìn)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展,實(shí)現(xiàn)從利息收入占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)向利息收入和中間業(yè)務(wù)收入并重的盈利模式,以便順利通過(guò)內(nèi)生的資本積累計(jì)劃,實(shí)現(xiàn)銀行核心資本的戰(zhàn)略擴(kuò)張。

(三)積極運(yùn)用債務(wù)資本工具并增加附屬資本規(guī)模

如前所述,國(guó)有商業(yè)銀行的附屬資本規(guī)模在總資本中的比重較低,因此通過(guò)增加附屬資本來(lái)提高資本充足率的操作空間應(yīng)該較大。

2003年以前國(guó)有商業(yè)銀行的附屬資本主要來(lái)源于一般準(zhǔn)備,缺乏相應(yīng)的可操作的債務(wù)工具。2003年以來(lái)這種情況有所改變。2003年12月,銀監(jiān)會(huì)了《關(guān)于將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本的通知》,允許商業(yè)銀行申請(qǐng)發(fā)行次級(jí)定期債務(wù);2005年12月,銀監(jiān)會(huì)又了《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券補(bǔ)充附屬資本有關(guān)問(wèn)題的通知》,鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券。這一系列債務(wù)工具的推出為商業(yè)銀行開(kāi)辟了補(bǔ)充附屬資本、提高資本充足率的新渠道。當(dāng)前,國(guó)有商業(yè)銀行已發(fā)行了一定數(shù)量的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù),但混合資本債券的發(fā)行還沒(méi)有進(jìn)行。

今后國(guó)有商業(yè)銀行還可以考慮發(fā)行可轉(zhuǎn)換債。與長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)相比,雖然可轉(zhuǎn)債發(fā)行要求比較嚴(yán)格,轉(zhuǎn)股后會(huì)稀釋原有股東權(quán)益,但對(duì)可轉(zhuǎn)債占資本的比例沒(méi)有限制,對(duì)可轉(zhuǎn)債計(jì)入資本也不像次級(jí)債按照剩余期限進(jìn)行打折,所以通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債增加附屬資本規(guī)模的空間應(yīng)該較大。

(四)提高資產(chǎn)質(zhì)量并降低不良貸款比率

大量不良貸款的存在,不僅使商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增大,而且作為資本扣減項(xiàng)的呆賬貸款更是侵蝕了銀行資本的基礎(chǔ),使資本充足率的提高變得很困難。所以國(guó)有商業(yè)銀行要保持目前良好的資本狀況,必須狠抓不良貸款的控制和加快不良貸款的清收處置。

近幾年國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量有了明顯的改善。據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù),截至2007年底,工行、中行、建行、交行的不良貸款率分別為2.74%、3.12%、2.60%、2.05%。這些數(shù)據(jù)低于2007年全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款比率平均6.2%的水平,但仍高于股份制商業(yè)銀行平均2.1%的水平和外資銀行平均0.5%的水平。另外,農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率仍然較高,2006年為23.43%,2007年為23.50%。

所以,國(guó)有商業(yè)銀行仍需進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束觀(guān)念,控制資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng),實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化,努力發(fā)掘風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低、收益相對(duì)穩(wěn)定的業(yè)務(wù),進(jìn)一步降低不良貸款比例。

參考文獻(xiàn):

商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文第4篇

關(guān)鍵詞：資本約束；商業(yè)銀行；管理方式；轉(zhuǎn)變

中圖分類(lèi)號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）01-0062-02

一、商業(yè)銀行資本管理面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

資本金不足一直是制約中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重要因素。近些年來(lái)，在監(jiān)管部門(mén)的推動(dòng)下，商業(yè)銀行資本充足率水平雖然整體上有所提高。但是，貸款擴(kuò)張快、資本耗費(fèi)大一直是中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式中的一大特點(diǎn)。特別是金融危機(jī)后，中國(guó)商業(yè)銀行在資本管理方面臨著許多嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

一方面，貸款擴(kuò)張過(guò)快，資本耗費(fèi)太大。特別是2009年，為支持“保增長(zhǎng)”，中國(guó)商業(yè)銀行又投放了天量貸款，全年新增貸款達(dá)到了創(chuàng)歷史紀(jì)錄的9.59萬(wàn)億元，貸款增速達(dá)32.8%，直接導(dǎo)致中國(guó)銀行業(yè)平均資本充足率從2008年底的12%下降到了2009年底的11.4%。不僅如此，還從以下兩個(gè)方面制約了商業(yè)銀行的中長(zhǎng)期資本充足率的提高：一是過(guò)多、過(guò)快的貸款投放埋下了貸款質(zhì)量下降的隱患，或?qū)?dǎo)致銀行盈利能力下降，增加資本占用并影響資本補(bǔ)給；二是貸款投放的慣性作用將難以在短期內(nèi)遏制。為防止存量貸款的質(zhì)量惡化，商業(yè)銀行很難迅速退出已投放的貸款項(xiàng)目，必須繼續(xù)保持較快的貸款投放速度。根據(jù)有關(guān)研究，未來(lái)二至三年，中國(guó)商業(yè)銀行的每年還將會(huì)新增貸款6萬(wàn)億～8萬(wàn)億元。即便是維持目前的資本充足率水平，也需要每年補(bǔ)充資本金5 000億 元～6 000億元，資本不足是商業(yè)銀行不得不直面的嚴(yán)峻問(wèn)題。

另一方面，為了提高商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，監(jiān)管部門(mén)對(duì)資本的監(jiān)管不斷升級(jí)，資本監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)也將更加嚴(yán)格。可以說(shuō)，目前商業(yè)銀行面臨的是前所未有的高標(biāo)準(zhǔn)、全方位、全天候的資本監(jiān)管。具體表現(xiàn)在四個(gè)方面：一是監(jiān)管部門(mén)提高了資本充足率的監(jiān)管底線(xiàn)。2009年，銀監(jiān)會(huì)要求中小銀行和大型銀行的最低資本充足率必須達(dá)到10%和11%。并且，巴塞爾委員會(huì)也在針對(duì)金融危機(jī)暴露的監(jiān)管缺陷重新確立更高的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。二是擴(kuò)大了資本覆蓋范圍。為了亡羊補(bǔ)牢，巴塞爾委員會(huì)正在對(duì)資本監(jiān)管?chē)?guó)際規(guī)則進(jìn)行根本性改革，這包括：把交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)都納入覆蓋范圍，以期提高捕捉風(fēng)險(xiǎn)的能力；建立反周期超額資本監(jiān)管框架，弱化銀行體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的正反饋效應(yīng)；對(duì)大型銀行提出附加資本要求，防范“樹(shù)大不易倒”的道德風(fēng)險(xiǎn)等等。三是更新了監(jiān)管方式。銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行了動(dòng)態(tài)資本和動(dòng)態(tài)撥備的資本監(jiān)管方式，2010年1月了《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》，進(jìn)一步細(xì)化了對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)督檢查，資本監(jiān)管常態(tài)化。巴塞爾委員會(huì)也將提高資本監(jiān)管工具的質(zhì)量，強(qiáng)化資本的損失吸收能力。四是收窄了補(bǔ)充資本的渠道。2009年10月，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制的通知》，規(guī)定商業(yè)銀行從2009年7月1日起持有的銀行間次級(jí)債要全部從附屬資本中扣除，促使次級(jí)債發(fā)行利率走高，加大了商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的壓力。

二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方式的轉(zhuǎn)變

商業(yè)銀行的資本不足，與歷史原因、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等有密切關(guān)系，也與其經(jīng)營(yíng)管理方式有直接關(guān)系，例如：資本耗費(fèi)大的貸款業(yè)務(wù)增速迅猛，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不夠合理；盈利渠道單一，中間業(yè)務(wù)占比很低；金融創(chuàng)新的動(dòng)力不足，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的情況嚴(yán)重；風(fēng)險(xiǎn)控制手段薄弱；資本配置不合理等等。在資本約束趨緊的大背景下，“緊箍咒”是壓力也是動(dòng)力，商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)性的對(duì)上述情況進(jìn)行改進(jìn)，循環(huán)漸進(jìn)地轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理方式。

（一）合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)展低資本消耗的業(yè)務(wù)

受社會(huì)資金需求旺盛、間接融資不發(fā)達(dá)、銀行資金充裕等因素的影響，通過(guò)擴(kuò)大貸款規(guī)模來(lái)提升盈利能力在未來(lái)一個(gè)時(shí)期仍會(huì)是商業(yè)銀行的主流選擇。但是，面對(duì)資本趨緊的現(xiàn)狀，以及今后利率市場(chǎng)化后利差將大幅收縮的趨勢(shì)，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)資本管理，逐步壓縮高資本消耗的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，拓展低資本消耗的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，走可持續(xù)發(fā)展之路。

一是積極壓縮金額大、期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高的公司批發(fā)業(yè)務(wù)；盡力爭(zhēng)取符合規(guī)定的質(zhì)押或擔(dān)保方式，增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋量。現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算辦法規(guī)定：“有質(zhì)押、擔(dān)保方式的貸款”可享有與質(zhì)押物或保證人相同的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，風(fēng)險(xiǎn)緩釋對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例的作用毋庸置疑。因此，建議增加風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的貸款占比，比如：中央政府投資的公共企業(yè)貸款或其擔(dān)保的貸款（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重50%）、存單質(zhì)押貸款（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重0%）、銀票貼現(xiàn)（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重20%）和中央政府投資的公共企業(yè)開(kāi)出的商票貼現(xiàn)（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重50%）等，完善高風(fēng)險(xiǎn)貸款的退出機(jī)制，從而減少資本占用。

二是大力發(fā)展零售及中小企業(yè)業(yè)務(wù)。個(gè)人貸款、中小企業(yè)貸款具有風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低、資本占用少、風(fēng)險(xiǎn)分散、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)。目前中國(guó)居民財(cái)富日益增長(zhǎng)，投資理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)，國(guó)家拉動(dòng)內(nèi)需的措施頻繁出臺(tái)，對(duì)發(fā)展中小企業(yè)提供了相對(duì)優(yōu)越的條件，為商業(yè)銀行發(fā)展零售和中小企業(yè)業(yè)務(wù)提供了前所未有的機(jī)遇。商業(yè)銀行應(yīng)抓住機(jī)遇，變革組織架構(gòu)，培育專(zhuān)門(mén)的人才，循序漸進(jìn)地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

（二）加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)，推動(dòng)金融創(chuàng)新

中間業(yè)務(wù)占用資本很少，而發(fā)展前景廣闊。目前中國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入僅占總收入的15%～20%，有的中小型商業(yè)銀行的占比更低，而國(guó)外商業(yè)銀行則在40%左右，兩者的差距很大。中國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)方面具有很大的空間。一要挖掘傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展?jié)摿Γ倪M(jìn)支付結(jié)算、國(guó)際結(jié)算、銀行卡、委托貸款等業(yè)務(wù)的服務(wù)方式，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，豐富業(yè)務(wù)品種，在網(wǎng)上銀行、自助終端等方面實(shí)現(xiàn)突破，促進(jìn)傳統(tǒng)結(jié)算業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)。二要積極發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)。根據(jù)資金余缺和市場(chǎng)脈搏開(kāi)展的票據(jù)業(yè)務(wù)（特別是銀行間的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)），屬于中間業(yè)務(wù)的一個(gè)重要品種，它占用的資本少、靈活性強(qiáng)、可以獲取較高的收益。三要抓住居民財(cái)富增長(zhǎng)的契機(jī)，設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)多元化的理財(cái)產(chǎn)品，比如承銷(xiāo)債券融資工具等。四要推動(dòng)金融創(chuàng)新，實(shí)行差異化經(jīng)營(yíng)。緊跟資本市場(chǎng)、證券市場(chǎng)的改革進(jìn)程，結(jié)合自身特點(diǎn)進(jìn)行金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)差異化、多元化經(jīng)營(yíng)，開(kāi)展企業(yè)年金、離岸業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、投資銀行、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)等高附加值的業(yè)務(wù)。設(shè)立相關(guān)的子公司，充分發(fā)揮金融創(chuàng)新充分發(fā)揮母子公司之間的協(xié)同效應(yīng)，增加中間業(yè)務(wù)收入。

發(fā)展中間業(yè)務(wù)不可能一蹴而就，要反對(duì)通過(guò)利息轉(zhuǎn)化虛增中間業(yè)務(wù)收入的表象。國(guó)外中間業(yè)務(wù)占比的提高，也是歷經(jīng)了自20世紀(jì)80年代至今的三十年左右的時(shí)間。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合在做好資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，針對(duì)性的設(shè)計(jì)推出產(chǎn)品，實(shí)實(shí)在在地增加中間業(yè)務(wù)收入。

（三）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

資本監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制緊密相關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)控制水平的高低直接影響了盈利能力和資本占用情況。這方面，商業(yè)銀行應(yīng)突出抓好以下工作：

一是要進(jìn)一步完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。建立和優(yōu)化各類(lèi)信息系統(tǒng)和評(píng)級(jí)模型，制定數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)章制度，做好數(shù)據(jù)積累，確保數(shù)據(jù)的客觀(guān)、準(zhǔn)確；對(duì)各層面的數(shù)據(jù)進(jìn)行有機(jī)整合，積累起符合巴塞爾新資本協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)，以信息系統(tǒng)支撐風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及決策，事前對(duì)貸款進(jìn)行管理，提高貸款質(zhì)量。

二是擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)控制的范圍。正在修訂過(guò)程中的巴塞爾協(xié)議，資本監(jiān)管?chē)?guó)際規(guī)則將擴(kuò)大資本覆蓋范圍。針對(duì)這一情況，商業(yè)銀行應(yīng)未雨綢繆，加強(qiáng)除信用風(fēng)險(xiǎn)之外的表外風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；還要在服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)周期性增長(zhǎng)的同時(shí)，避免因貸款過(guò)度增長(zhǎng)而觸犯反周期超額資本的紅線(xiàn)。

三是防范綜合化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。在綜合化經(jīng)營(yíng)的業(yè)態(tài)模式中，除了信用風(fēng)險(xiǎn)外，市場(chǎng)、法律、信譽(yù)、交易對(duì)手、操作等風(fēng)險(xiǎn)也要特別關(guān)注，要一并納入商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控范圍。

（四）深化經(jīng)濟(jì)資本管理，優(yōu)化財(cái)務(wù)資源配置

資本是商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)資源之一。推行經(jīng)濟(jì)資本管理，合理配置這一財(cái)務(wù)資源，是商業(yè)銀行加強(qiáng)自律、應(yīng)對(duì)資本硬約束的重要措施。

經(jīng)濟(jì)資本與賬面資本和監(jiān)管資本不同，它是商業(yè)銀行內(nèi)部資本配置管理的虛擬概念，它試圖全面客觀(guān)地反映銀行預(yù)計(jì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平，并通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)損失計(jì)量映射資本需求。深化經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用，對(duì)于商業(yè)銀行資本充足率管理、制訂戰(zhàn)略計(jì)劃、績(jī)效考核、信用限額管理、貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等具有重要作用。

商業(yè)銀行可以通過(guò)完善經(jīng)濟(jì)資本績(jī)效考核辦法，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本配置和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)考核引導(dǎo)各條線(xiàn)、各分支機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。

在貸款定價(jià)時(shí)，可以建立經(jīng)濟(jì)資本內(nèi)部抵補(bǔ)機(jī)制。在放貸前充分考慮其占用的風(fēng)險(xiǎn)資本，通過(guò)設(shè)置單筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)測(cè)算模型，測(cè)算該筆貸款的稅后凈收益和占用的經(jīng)濟(jì)資本，進(jìn)而測(cè)算其經(jīng)濟(jì)資本收益率（RAROC=稅后凈收益/經(jīng)濟(jì)資本），將測(cè)算結(jié)果與最低資本回報(bào)率或者與目標(biāo)值進(jìn)行比較，根據(jù)比較結(jié)果決定該業(yè)務(wù)定價(jià)是否合理，在量化的基礎(chǔ)上作出決策，增強(qiáng)資金價(jià)格對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，推動(dòng)資本節(jié)約型發(fā)展。

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商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文第5篇

關(guān)鍵詞:城市商業(yè)銀行;資本管理;戰(zhàn)略構(gòu)想;資產(chǎn)負(fù)債率

中圖分類(lèi)號(hào):F830.34文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-1428(2006)10-0038-03

一､我國(guó)城市商業(yè)銀行資本管理存在的問(wèn)題

我國(guó)城市商業(yè)銀行的資本由地方政府､城市企業(yè)和居民的出資構(gòu)成,監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的市場(chǎng)準(zhǔn)入的最低資本注冊(cè)要求為1億元人民幣｡當(dāng)前各城市商業(yè)銀行的資本管理普遍局限于是監(jiān)管資本達(dá)標(biāo)或監(jiān)管資本管理階段,真正完善的資本管理體系還沒(méi)有建立起來(lái),科學(xué)完善的資本約束機(jī)制的完全建立還尚需時(shí)日｡

(一)資本約束理念尚未全面樹(shù)立和滲透

受客觀(guān)條件和自身認(rèn)識(shí)等因素的影響,目前仍有相當(dāng)部分城市商業(yè)銀行尚未樹(shù)立起資本約束的觀(guān)念,不能以資本回報(bào)為核心指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展,片面追求規(guī)模擴(kuò)張的低效發(fā)展模式,資本的充實(shí)增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)｡部分行對(duì)資本管理的理解也十分狹隘,還停留在資本管理的最初階段,僅限于對(duì)資本充足率的計(jì)算,缺乏有效的資本充足率預(yù)測(cè)､分析和評(píng)估機(jī)制,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)發(fā)展缺乏必要的約束和規(guī)劃｡良好的治理結(jié)構(gòu)是資本監(jiān)管得以有效實(shí)施的微觀(guān)制度保障,內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的理念和行為有決定性的導(dǎo)向作用,我國(guó)城市商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)所存在的諸多弊端,制約了資本約束理念的樹(shù)立和滲透｡

(二)外部資本補(bǔ)充渠道狹窄

與國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相比,城市商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充渠道較為狹窄｡作為地方性法人金融機(jī)構(gòu),城市商業(yè)銀行無(wú)法通過(guò)國(guó)家注資和不良資產(chǎn)剝離等政策改制方式,所在的地方政府往往因其自身財(cái)力有限而無(wú)法給予實(shí)質(zhì)性幫助｡其次,由于資本實(shí)力､盈利能力的不足,公司治理､內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的薄弱,絕大部分城市商業(yè)銀行無(wú)法通過(guò)上市融資補(bǔ)充資本｡第三,受資本充足率等因素的影響,大部分城市商業(yè)銀行不符合發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券､可轉(zhuǎn)換債券等資本工具,陷入資本不足但又無(wú)法通過(guò)資本工具補(bǔ)充的尷尬境地｡在進(jìn)行增發(fā)募股的過(guò)程中,盈利水平高的銀行將受到老股東因稀釋股權(quán)而阻撓,而盈利水平低的銀行將難以吸引新股東的投資｡

(三)內(nèi)部增資負(fù)擔(dān)較重

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》要求商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立在充分計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上,資本總額要扣除應(yīng)提未提的貸款損失專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備｡目前城市商業(yè)銀行資本不足的一個(gè)重要原因是各行所存在的較大的貸款損失專(zhuān)項(xiàng)準(zhǔn)備缺口｡截至2005年9月末,全國(guó)平均撥備覆蓋率僅為21.85%,貸款損失準(zhǔn)備未提足而產(chǎn)生的缺口高達(dá)519億｡全國(guó)117家城商行中,撥備能完全覆蓋不良信貸的(超過(guò)100%)僅有8家,近70%的城商行(87家)撥備嚴(yán)重不足(不足40%),其中,44家基本上可以說(shuō)沒(méi)有計(jì)提(不足15%)｡

(四)建立資本管理體系的基礎(chǔ)薄弱

目前,少數(shù)城市商業(yè)銀行引入經(jīng)濟(jì)資本管理手段,探索推進(jìn)資本管理機(jī)制建設(shè),但由于管理會(huì)計(jì)､風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量､信息系統(tǒng)､專(zhuān)業(yè)人才等方面基礎(chǔ)較為薄弱,與實(shí)施科學(xué)的資本管理所需條件還存在較大差距,所采用的資本管理方法和手段均屬于較為初級(jí)的水平,管理的科學(xué)性和有效性水平不高｡近年來(lái),城市商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)､市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和數(shù)據(jù)積累方面,以及分業(yè)務(wù)､分產(chǎn)品的收益和成本的分?jǐn)偱c核算方面,所取得的進(jìn)展還較為有限｡資本覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)､市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)所使用的風(fēng)險(xiǎn)模型和資本配置模型在各商業(yè)銀行還沒(méi)有建立起來(lái),即使建立了這種資本配置體系,風(fēng)險(xiǎn)模型等數(shù)據(jù)的積累還需要較長(zhǎng)時(shí)間來(lái)完成｡此外,資本約束機(jī)制中績(jī)效考核制度還需不斷根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整｡資本在各業(yè)務(wù)､各部門(mén)和各分支機(jī)構(gòu)的配置以及對(duì)所分配資本的考核,都需根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的情況進(jìn)行調(diào)整和改善｡

二､我國(guó)城市商業(yè)銀行資本管理戰(zhàn)略實(shí)施路徑及構(gòu)建方法

(一)實(shí)施路徑

目前城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理正處于起步階段,在短期內(nèi)提升到經(jīng)濟(jì)資本管理階段面臨著巨大的困難｡因此,需要我們按照“認(rèn)清現(xiàn)實(shí),確立目標(biāo),立足基礎(chǔ),穩(wěn)步推進(jìn)”的思路,系統(tǒng)､穩(wěn)健地推動(dòng)城市商業(yè)銀行資本管理戰(zhàn)略的構(gòu)建｡我國(guó)城市商業(yè)銀行的資本管理實(shí)施路徑如下圖所示:

(二)實(shí)施原則

從國(guó)外資本管理的實(shí)踐看,商業(yè)銀行以監(jiān)管資本為核心進(jìn)行資本配置的法定資本管理是一個(gè)必經(jīng)階段,資本約束機(jī)制的核心是商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)資本的配置和與之配套的績(jī)效考核｡城市商業(yè)銀行在建立長(zhǎng)久的資本管理戰(zhàn)略的過(guò)程中,應(yīng)遵循以下幾點(diǎn)原則:

首先,當(dāng)務(wù)之急需解決的矛盾是盡快滿(mǎn)足監(jiān)管需求,因此,城市商業(yè)銀行資本約束機(jī)制的建立應(yīng)該以監(jiān)管資本的管理為突破口｡

其次,以資本約束機(jī)制帶動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的模式和經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變,有效降低城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)性因素,提高資本的利用效率,向業(yè)務(wù)發(fā)展“集約型”模式邁進(jìn)｡

再次,注重技術(shù)平臺(tái)的研發(fā)和利用,逐步建立支持資本約束機(jī)制的相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng),不斷培養(yǎng)資本管理相關(guān)崗位的人才,形成重視資本管理的企業(yè)文化｡

最后,不斷推進(jìn)資本約束機(jī)制由被動(dòng)向主動(dòng)轉(zhuǎn)變｡在滿(mǎn)足監(jiān)管資本要求的基礎(chǔ)上,向“主動(dòng)”資本配置體系提升,運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本配置方法來(lái)組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高資源利用效率｡

(三)構(gòu)建方法

1.正確認(rèn)識(shí)資本與資本管理,進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束觀(guān)念｡

認(rèn)真研究資本與資本管理的內(nèi)涵,認(rèn)識(shí)資本管理的必要性,要逐步從傳統(tǒng)的資本管理向現(xiàn)代銀行資本管理靠近,落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān),轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理理念和業(yè)務(wù)發(fā)展模式｡資本管理的目標(biāo)要從單一的應(yīng)對(duì)監(jiān)管要求向滿(mǎn)足增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的內(nèi)在需要和實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化轉(zhuǎn)變,資本管理的內(nèi)容要從簡(jiǎn)單的增資擴(kuò)股擴(kuò)充為多渠道補(bǔ)充資本､建立以資本約束為核心的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)制乃至實(shí)施以RAROC為核心的經(jīng)濟(jì)資本管理｡

進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束理念,深刻認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)必須要由資本來(lái)覆蓋的原理,改變以單純的規(guī)模擴(kuò)張進(jìn)行外延發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念,保持資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的同步增長(zhǎng),實(shí)現(xiàn)規(guī)模､質(zhì)量和效益協(xié)調(diào)發(fā)展｡

轉(zhuǎn)變對(duì)資本管理的錯(cuò)誤觀(guān)念認(rèn)識(shí),樹(shù)立理性､穩(wěn)健､審慎的管理理念｡實(shí)行資本管理的主要目的在于引入資本約束的理念,逐步建立資本約束機(jī)制,需要明確的是資本約束機(jī)制不是限制規(guī)模的發(fā)展,而是通過(guò)實(shí)施資本有償占用和資本優(yōu)化配置等措施,促進(jìn)規(guī)模穩(wěn)健擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)防范､效益目標(biāo)的均衡實(shí)現(xiàn)｡

2.內(nèi)外結(jié)合充實(shí)資本,保持資本長(zhǎng)期充足｡

一是應(yīng)該盡量利用有限的資本補(bǔ)充渠道,實(shí)現(xiàn)外源資本補(bǔ)充｡積極開(kāi)展增資擴(kuò)股工作,與新老股東進(jìn)行充分的溝通和協(xié)調(diào),爭(zhēng)取地方政府的繼續(xù)注資和對(duì)不良資產(chǎn)處置的支持,有條件的應(yīng)該努力引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者,注重引進(jìn)其先進(jìn)的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)｡增資中應(yīng)保持股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化､分散化和合理化,防范因引資不當(dāng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)｡努力探索增加附屬資本的方式,部分符合條件的城市商業(yè)銀行可以擴(kuò)大發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)和定向次級(jí)債券｡個(gè)別城市商業(yè)銀行應(yīng)創(chuàng)造條件,加快上市步伐,擴(kuò)大股本來(lái)源｡

二是通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)環(huán)境和提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平,增強(qiáng)自身積累實(shí)現(xiàn)內(nèi)源資本補(bǔ)充｡優(yōu)化資產(chǎn)組合配置,提高低風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重,促進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)向低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)化,從而降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額,提高資本充足率｡采取多種手段壓降不良貸款,減少貸款損失專(zhuān)項(xiàng)撥備缺口,增加資本總額｡通過(guò)金融創(chuàng)新尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),提高盈利能力,在股東可承受的范圍內(nèi)限制或減少現(xiàn)金分紅,增強(qiáng)資本積累｡

三是嚴(yán)格執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)《資本充足率管理辦法》,建立資本籌集､使用和資本充足率目標(biāo)規(guī)劃和資本保值戰(zhàn)略,建立相應(yīng)的管理制度､程序和責(zé)任制,并按照透明原則建立信息披露制度｡

3.完善公司治理,實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理,扎實(shí)奠定資本管理建設(shè)基礎(chǔ)｡

進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)｡在已有的制度性框架的基礎(chǔ)上,比照監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定和國(guó)際商業(yè)銀行的通行規(guī)則,以上市公司為標(biāo)準(zhǔn),將城市商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橐患?jí)法人制的股份制商業(yè)銀行,通過(guò)公開(kāi)上市,形成有一定剛性約束的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu),使城市商業(yè)銀行真正成為規(guī)范化的公眾持股銀行｡

提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理重要性的認(rèn)識(shí),切實(shí)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)｡要從文化理念､制度安排和技術(shù)工具應(yīng)用等三方面采取切實(shí)有效的措施,全面提高城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平｡

一是確立城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和任務(wù),針對(duì)不同階段的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和自身特征,有針對(duì)性地確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)｡

二是要樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和理念,將“高質(zhì)量､高發(fā)展､高效益”作為全行經(jīng)營(yíng)理念和風(fēng)險(xiǎn)管理的文化內(nèi)核｡

三是調(diào)整城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的偏好,要以股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好作為城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好,以股東對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度為風(fēng)險(xiǎn)極限,用風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)調(diào)整國(guó)家､股東和客戶(hù)的利益關(guān)系｡

四是實(shí)現(xiàn)由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理向資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的轉(zhuǎn)變,將風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)口前移,從著重于事后監(jiān)控向全過(guò)程､全覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變｡

4.推進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整,提高資源配置效率｡

為了在2007年之前彌補(bǔ)資本缺口,盡快實(shí)現(xiàn)資本充足率達(dá)標(biāo),城市商業(yè)銀行在運(yùn)用多種渠道補(bǔ)充資本的同時(shí),積極推進(jìn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整,降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增長(zhǎng)對(duì)資本的蠶食,將自身的贏(yíng)利模式由傳統(tǒng)的獲得利差向中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移,將市場(chǎng)定位由傳統(tǒng)的融資中介向新型的服務(wù)中介轉(zhuǎn)變｡

資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張,尤其是高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的信貸業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng),是導(dǎo)致當(dāng)前城市商業(yè)銀行資本充足率急劇下降的主要原因｡因此,要控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng),并在此基礎(chǔ)上,根據(jù)不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)屬性,有選擇地調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),降低總資產(chǎn)的平均風(fēng)險(xiǎn)度｡

5.引入經(jīng)濟(jì)資本過(guò)渡性管理方案,構(gòu)建精細(xì)化資本管理框架｡

經(jīng)濟(jì)資本是防止城市商業(yè)銀行盲目擴(kuò)張､忽視風(fēng)險(xiǎn)的重要資本約束工具｡城市商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的基礎(chǔ)是建立適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)資本(風(fēng)險(xiǎn))計(jì)量方法｡城市商業(yè)銀行目前由于歷史數(shù)據(jù)積累的不足,信息系統(tǒng)暫不完全支持標(biāo)準(zhǔn)法的資產(chǎn)分類(lèi),不能獲取信用評(píng)級(jí)､風(fēng)險(xiǎn)緩釋等信息和數(shù)據(jù),大部分城市商業(yè)銀行尚不具備實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管資本管理或真正意義上的經(jīng)濟(jì)資本管理的技術(shù)條件,不具備以模型度量風(fēng)險(xiǎn)的能力｡因而借鑒國(guó)內(nèi)銀行普遍采用的“內(nèi)部系數(shù)法”計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本,是城市商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的現(xiàn)實(shí)選擇｡

6.樹(shù)立資本成本意識(shí),建立以經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率為核心的績(jī)效考核體系｡

防范風(fēng)險(xiǎn)不是城市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)資本管理的最終目的,為資本獲取其期望的回報(bào),是資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終要求｡通過(guò)經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率(RAROC)指標(biāo)對(duì)各部門(mén)､分行和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的評(píng)價(jià),既考察了其盈利能力,又充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)｡城市商業(yè)銀行作為股份制金融企業(yè)引入經(jīng)濟(jì)增加值和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率不僅是自身發(fā)展需要,也是金融開(kāi)放和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要｡有利于促進(jìn)城市商業(yè)銀行節(jié)約化經(jīng)營(yíng),提高資本使用效率的意識(shí)｡平衡收益和風(fēng)險(xiǎn),是產(chǎn)品定價(jià)的依據(jù),是城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略定位選擇的目標(biāo)｡可以引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)大力發(fā)展高回報(bào)率業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù),弱化信貸擴(kuò)張的沖動(dòng),在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高回報(bào)率水平,促進(jìn)長(zhǎng)期效益的提升｡

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