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農(nóng)村商業(yè)銀行利率范文第1篇

【關(guān)鍵詞】 農(nóng)村商業(yè)銀行; 財務(wù)治理; 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析

中圖分類號：F832;F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）35-0083-03

一、引言

為促進(jìn)農(nóng)村信用社適應(yīng)農(nóng)村金融體制改革的需要，建立產(chǎn)權(quán)明晰的股份制農(nóng)村商業(yè)銀行成為農(nóng)村信用社改革的現(xiàn)實(shí)目標(biāo)。2003年6月27日，國務(wù)院下發(fā)《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)實(shí)施方案》，要求加快農(nóng)村信用社管理體制和產(chǎn)權(quán)制度改革。銀監(jiān)會合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部在2011年也提出用5年時間全面完成農(nóng)村信用社股份制改革。在政策的引導(dǎo)下，我國農(nóng)村信用社積極通過引進(jìn)優(yōu)質(zhì)投資者建立法人資格治理機(jī)構(gòu)進(jìn)行股份制改革，截至2013年末，全國共成立468家農(nóng)村商業(yè)銀行，成為新型農(nóng)村金融體系的支柱。

但是農(nóng)村商業(yè)銀行在高速發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了諸多問題，如“三會一層”的虛設(shè)現(xiàn)象、管理體制不健全、內(nèi)部控制制度不完善等，在農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)行內(nèi)生制度重構(gòu)和外部市場博弈中，發(fā)展中的農(nóng)村商業(yè)銀行不僅僅在公司治理方面存在一定的缺陷，而且財務(wù)與治理問題復(fù)雜地交織在一起，合理測度和提高農(nóng)村商業(yè)銀行的財務(wù)治理效率成為提升農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)生增長動力機(jī)制的關(guān)鍵。

二、文獻(xiàn)回顧

對于財務(wù)治理的研究可以追溯到1976年詹森（Jensen）和梅克林（Meckling）的資本結(jié)構(gòu)契約理論。此后，羅斯（Ross）的債務(wù)比例信號傳遞模型、利蘭（Leland）和派爾（Pyle）的經(jīng)營者持股比例信號傳遞模型、梅耶斯（Myers）和邁基列夫（Majluf）的投資信號傳遞模型、格羅斯曼（Grossman）和哈特（Hart）的擔(dān)保模型、阿洪（Aghion）和博爾頓（Bolton）的控制模型等具有廣泛影響的資本結(jié)構(gòu)理論的建立和完善，極大豐富了財務(wù)資本結(jié)構(gòu)理論的研究。我國學(xué)者在西方學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，明確提出了財務(wù)治理理論并取得了一定的研究成果。伍中信（2001）初步明確了財務(wù)治理的內(nèi)涵，提出了財務(wù)治理體系的架構(gòu)，是我國財務(wù)理論界財務(wù)治理研究熱潮的開啟者。而關(guān)于財務(wù)治理效率研究則主要體現(xiàn)在公司治理效率實(shí)證研究中，直接以財務(wù)治理效率為研究對象的研究成果主要有姚曉民、熊瑞芬、張榮武和衣龍新等。姚曉民等（2003）認(rèn)為公司財務(wù)治理的根本目標(biāo)是提高公司治理效率，實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部和外部利益相關(guān)者的信息對稱和利益制衡。熊瑞芬（2004）認(rèn)為要提高上市公司財務(wù)治理效率，就必須改變上市公司的融資結(jié)構(gòu)，控制信息不對稱對各方利益的影響，充分發(fā)揮獨(dú)立審計在財務(wù)治理中的重要作用。張榮武（2009）較為系統(tǒng)地提出和論證了財務(wù)治理效率最大化的核心是剩余財務(wù)索取權(quán)與剩余財務(wù)控制權(quán)對應(yīng)，其基本衡量標(biāo)準(zhǔn)是財務(wù)治理收益與財務(wù)治理成本對比。衣龍新（2011）構(gòu)建了“財務(wù)治理行為――財務(wù)治理效率――經(jīng)營績效”三層次體系，提出構(gòu)建財務(wù)治理指數(shù)來衡量財務(wù)治理效率，并用我國上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗。周曉■（2013）基于SCP模型從利益相關(guān)者財務(wù)治理效率驅(qū)動力、利益相關(guān)者財務(wù)治理效率驅(qū)動力產(chǎn)生的行為、財務(wù)治理效率等方面構(gòu)建了財務(wù)治理效率理論分析框架。周虹（2013）認(rèn)為財務(wù)治理問題的實(shí)質(zhì)就是財務(wù)治理主體在既定的財務(wù)治理環(huán)境及變化過程中獲取最優(yōu)化的財務(wù)治理效率，最優(yōu)的公司財務(wù)治理效率可以表達(dá)為以最小的治理成本取得最大的成本收益。

在綜合考慮前述財務(wù)治理效率研究成果的基礎(chǔ)上，本文認(rèn)為財務(wù)治理效率是財務(wù)治理的根本目標(biāo)，是財務(wù)治理投入而引起經(jīng)營績效變動的體現(xiàn)，它通過資本結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會結(jié)構(gòu)和經(jīng)理層結(jié)構(gòu)的合理配置，進(jìn)行財務(wù)決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)的相機(jī)抉擇以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化。由此本文以農(nóng)村商業(yè)銀行為決策單元（DMU），將其財務(wù)治理行為作為投入變量（Input variable），經(jīng)營績效作為產(chǎn)出變量（Output variable），利用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法對2013年我國農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)治理的效率進(jìn)行測算，從全新的角度對財務(wù)治理效率進(jìn)行測評，并根據(jù)實(shí)證結(jié)果提出相應(yīng)建議。

三、模型、變量及數(shù)據(jù)

（一）數(shù)據(jù)包絡(luò)模型

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）是由運(yùn)籌學(xué)家A.Charnes和W.W.Coopers等（1978）以相對效率概念為基礎(chǔ)發(fā)展起來的，根據(jù)決策單元的輸入和輸出指標(biāo)數(shù)據(jù)判斷決策單元是否為DEA有效，本質(zhì)上判斷決策單元（DMU）是否位于生產(chǎn)可能集的“生產(chǎn)前沿面”。目前使用較多的模型主要是CCR和BCC模型。CCR模型對決策單元有效性的判斷是以錐性定理為假設(shè)的，即被考察的決策單元可以通過投入而等比例地擴(kuò)大產(chǎn)出，即規(guī)模報酬不變假設(shè);BCC模型是不考慮生產(chǎn)可能集滿足錐性的DEA模型，即在CCR模型中引入約束條件從而將其轉(zhuǎn)化為規(guī)模報酬可變的DEA模型。

但無論是CCR或BCC模型，其DEA有效的決策單元的效率評價值均為1，無法對決策有效單元進(jìn)行進(jìn)一步的排序。在DEA模型的基礎(chǔ)上，Andersen and Peterson（1993）提出了超效率DEA模型（Super-Efficiency DEA），以區(qū)分出DEA有效的決策單元之間的差異，從而對所有需評價的決策單元進(jìn)行有效的排序。假設(shè)有n個決策單元（DMU），每個DMU均有m種輸入和s種輸出，其中xj=（x1j，

x2 j，…，xm j）T>0，yj=（y1j，y2 j，…，ys j）T>0，xij為DMUj對第i種輸入的投入量，yrj為DMUj對第r種輸出的產(chǎn)出量（j=1，2，…，n;i=1，2，…，m;r=1，2，…，s），x0=xj0，y0=yj0分別為決策單元DMUj0的輸入和輸出，且1≤j0≤n，因此對于選定的DMUj0，判斷其基于輸入的CCR模型如模型（1）所示，其中s■■和s■■分別為剩余變量和松弛變量，ε為非阿基米德無窮小量，一般取ε=10-6。基于輸入的超效率DEA模型如模型（1）所示。

minθ-（ε■s■■+■s■■）

s.t.■λjxij+s■■=θxij0，i=1，2，…，m

■λjyrj-s■■=yrj0，r=1，2，…，s

λj≥0，j=1，2，…，n;s■■≥0，s■■≥0 （1）

（二）變量和樣本數(shù)據(jù)

農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)治理效率是其財務(wù)治理投入和產(chǎn)出能力的測度，反映了財權(quán)配置的有效性。由于受不完全競爭、資金等問題的約束，農(nóng)村商業(yè)銀行并不在最優(yōu)規(guī)模上運(yùn)營，因此規(guī)模報酬可變的超效率DEA模型更符合農(nóng)村商業(yè)銀行的實(shí)際，本文選擇規(guī)模報酬可變的投入導(dǎo)向型超效率DEA模型進(jìn)行實(shí)證檢驗。根據(jù)農(nóng)村商業(yè)銀行的特點(diǎn)，本文選擇資產(chǎn)負(fù)債率、前三大股東持股比例、高管人員薪酬作為財務(wù)治理投入變量，總資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)作為財務(wù)治理產(chǎn)出變量。

根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性和完整性原則，本文從468家農(nóng)村商業(yè)銀行中選擇154家農(nóng)村商業(yè)銀行作為研究樣本，選擇2013年的投入產(chǎn)出值進(jìn)行評價。數(shù)據(jù)來源于各農(nóng)村商業(yè)銀行的網(wǎng)站及公開的年報（2013）。

四、農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)治理效率實(shí)證結(jié)果及分析

基于前述的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型，運(yùn)用MaxDEA5.2軟件對2013年154家農(nóng)村商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出其財務(wù)治理技術(shù)效率（TE）、純技術(shù)效率（PTE）和規(guī)模效率（SE）的超效率DEA值，總體情況如圖1所示。

根據(jù)圖1數(shù)據(jù)可以計算出154家農(nóng)村商業(yè)銀行的財務(wù)治理技術(shù)效率均值為0.6940，反映出農(nóng)村商業(yè)銀行在十多年的發(fā)展過程中其財務(wù)治理得到一定的改進(jìn)，有24家農(nóng)村商業(yè)銀行的財務(wù)治理超效率值已達(dá)到1以上，達(dá)到有效率狀態(tài)。因為技術(shù)效率可以分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率的乘積，即TE=PTE×SE。從純技術(shù)效率分析，154家農(nóng)村商業(yè)銀行的純技術(shù)效率均值為0.8862，有57家農(nóng)村商業(yè)銀行的純技術(shù)效率值在1以上，反映出各農(nóng)村商業(yè)銀行能夠有效地利用財務(wù)治理投入使產(chǎn)出最大化，各投入要素在使用上達(dá)到有效率的狀態(tài)。從規(guī)模效率分析，154家農(nóng)村商業(yè)銀行的規(guī)模效率均值為0.7778，僅有35家農(nóng)村商業(yè)銀行規(guī)模效率值在1以上，反映出各農(nóng)村商業(yè)銀行的財務(wù)治理投入與產(chǎn)出的規(guī)模還存在一定的改進(jìn)空間，規(guī)模效率需進(jìn)一步優(yōu)化。

五、結(jié)論

隨著農(nóng)村商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的完善，農(nóng)村商業(yè)銀行的財權(quán)在各治理主體間重新配置，本文以農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)治理行為作為投入變量，經(jīng)營績效作為產(chǎn)出變量，利用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型對154家農(nóng)村商業(yè)銀行的財務(wù)治理效率進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明各農(nóng)村商業(yè)銀行的總體技術(shù)效率水平仍需進(jìn)一步提高，僅15.58%的農(nóng)村商業(yè)銀行達(dá)到超效率DEA有效。而通過對總體技術(shù)效率的分解分析，37%的農(nóng)村商業(yè)銀行的純技術(shù)效率達(dá)到超效率DEA有效，22.73%的農(nóng)村商業(yè)銀行的規(guī)模效率達(dá)到超效率DEA有效。從上述分析中可以看出，伴隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)村金融體制改革的深化，農(nóng)村商業(yè)銀行在進(jìn)行內(nèi)生制度重構(gòu)和外部市場博弈中，財務(wù)治理結(jié)構(gòu)得到一定程度優(yōu)化，財務(wù)治理效率達(dá)到相對較高水平，取得了良好的市場效益。但是主要受財務(wù)治理規(guī)模效率的影響，財務(wù)治理技術(shù)效率沒能達(dá)到高效率狀態(tài)，而導(dǎo)致農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)治理處于不經(jīng)濟(jì)狀態(tài)的原因主要包括：股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、治理層虛設(shè)、高管人員的內(nèi)部人控制現(xiàn)象、創(chuàng)新能力不足以及資產(chǎn)規(guī)模有待擴(kuò)大等，這說明農(nóng)村商業(yè)銀行在迅速發(fā)展的進(jìn)程中，其財務(wù)治理結(jié)構(gòu)存在優(yōu)化演進(jìn)的必要性，需要構(gòu)建恰當(dāng)?shù)募詈图s束機(jī)制，合理確定財務(wù)治理的投入和產(chǎn)出規(guī)模，逐步優(yōu)化規(guī)模和純技術(shù)效率以強(qiáng)化適應(yīng)金融市場競爭的能力，促進(jìn)經(jīng)營管理水平和經(jīng)營績效的不斷提高，為三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供有效的金融支持動力。

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農(nóng)村商業(yè)銀行利率范文第2篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利率風(fēng)險；信息披露

中圖分類號：F830．4文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1007－4392（2007）01－0041－02

一、商業(yè)銀行利率風(fēng)險信息披露存在的問題

（一）對利率風(fēng)險信息披露的重要性認(rèn)識不足

即使在利率管制時代，來源于中央銀行政策的利率風(fēng)險就已經(jīng)存在（邵伏軍，2004）受金融嚴(yán)格管制、預(yù)算軟約束和金融市場發(fā)育遲緩的限制，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理幾乎是空白，商業(yè)銀行缺乏利率風(fēng)險對穩(wěn)健經(jīng)營的重要性認(rèn)識，利率風(fēng)險管理觀念淡薄。在利率市場化過程中，轉(zhuǎn)軌利率風(fēng)險已是實(shí)實(shí)在在影響到金融機(jī)構(gòu)的利差收入和資產(chǎn)質(zhì)量（栗建平，2004；杜崇東，2005），雖然監(jiān)管當(dāng)局通過信息提示、在《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》中設(shè)定利率風(fēng)險衡量指標(biāo)等方式不斷要求商業(yè)銀行注意利率風(fēng)險管理，但對利率風(fēng)險的信息披露沒有給予足夠的重視，導(dǎo)致商業(yè)銀行對利率風(fēng)險信息披露的重要性認(rèn)識不足。

（二）利率風(fēng)險敏感度指標(biāo)未能反映商業(yè)銀行的利率風(fēng)險

如前所述，我國《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》（試行）在市場風(fēng)險框架內(nèi)僅給出了利率風(fēng)險敏感度指標(biāo)來反映商業(yè)銀行的利率風(fēng)險，是一種典型的持續(xù)期分析方法。從理論上看，持續(xù)期模型暗含的重要假設(shè)是在利率發(fā)生變動時收益曲線是平行移動的，也就是說沒有考慮收益曲線的扭曲及斜率的變化所引起的現(xiàn)金流的變化 （存款戶提前取出定期存款，或者借款者加速還款等），未能反映在同一時間區(qū)間內(nèi)的不同利率水平間的關(guān)系的變化所導(dǎo)致的基差點(diǎn)風(fēng)險；持續(xù)期模型只能精確地衡量利率的微小幅變動（增減1個基本點(diǎn)）對貸款或證券市場價格的影響。一旦利率發(fā)生較大的變動（如增減200個基本點(diǎn)），該模型對貸款或證券價格的變化的預(yù)測會產(chǎn)生一定的誤差1。持續(xù)期模型假定貸款利率或債券利率在一開始就是固定的且在到期之前保持不變。然而事實(shí)上許多債券和貸款都采取浮動利率的形式。一般而言，浮動利率資產(chǎn)的持續(xù)期指的是從購買資產(chǎn)日起到重新定價時間的時間間隔。規(guī)模較小的銀行的負(fù)債主要為儲蓄存款，部分儲蓄存款可能沒有固定的到期日或隱含期權(quán)。活期帳戶的資金周轉(zhuǎn)并不頻繁，由于沒有明確的到期日，在計算它的持續(xù)期時向題就產(chǎn)生了，而核心存款的微小變化對持續(xù)期會帶來較大的影響，標(biāo)準(zhǔn)的持續(xù)期分析隱含的假設(shè)意味著它末充分考慮期權(quán)風(fēng)險。

利率風(fēng)險敏感度指標(biāo)僅考慮了利率平行上升200點(diǎn)的情形，這對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債頭寸是合適的，利率上升會引起商業(yè)銀行凈值的下降。若考慮到國債遠(yuǎn)期交易、利率互換交易和期貨交易等衍生工具及某些利率金融產(chǎn)品的隱含期權(quán)特性，利率的平行上升是不夠的，利率的下降同樣會對它們的價值產(chǎn)生較大的影響。進(jìn)一步說，利率變化的幅度的設(shè)定過于粗糙，沒有考慮利率的小幅變動如50點(diǎn)、100點(diǎn)和重大變動如300點(diǎn)時商業(yè)銀行價值的變化。

（三）缺乏可操作的指導(dǎo)性利率風(fēng)險信息披露規(guī)范

雖然銀監(jiān)會在《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》（試行）中明確地說明了用利率敏感度指標(biāo)來解釋利率風(fēng)險，除上文所論及的沒有考慮業(yè)務(wù)范圍和復(fù)雜程度的差異外，對于商業(yè)銀行如何識別不同性質(zhì)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)中所隱含的利率風(fēng)險沒有明確的指導(dǎo)性原則和可操作的方法，利率風(fēng)險度量模型的使用、利率風(fēng)險控制 （如風(fēng)險限額）、利率風(fēng)險管理等也同樣缺乏管理性文件和指導(dǎo)準(zhǔn)則，也就不存在規(guī)范的利率風(fēng)險信息披露規(guī)則。這方面美國經(jīng)驗值得我們借鑒，對于不同的商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)其業(yè)務(wù)的特點(diǎn)制定詳細(xì)的利率風(fēng)險指導(dǎo)規(guī)范。

（四）對轉(zhuǎn)軌時期的利率風(fēng)險管理研究不足

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會所提出的《利率風(fēng)險管理與監(jiān)管原則》僅是一個一般性的指導(dǎo)性框架，是基于成熟的市場經(jīng)濟(jì)體利率風(fēng)險管理實(shí)踐，而我國尚處于利率市場化進(jìn)程中，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險包括管制風(fēng)險、轉(zhuǎn)軌風(fēng)險和市場風(fēng)險，而管制利率風(fēng)險對于商業(yè)銀行來說具有被動性，缺乏公認(rèn)的市場基準(zhǔn)收益率曲線。在利率風(fēng)險信息披露的框架中，如何反映這種特殊性和差異性，做到一般性原則和中國國情相結(jié)合，是迫切需要研究的問題。

二、提高商業(yè)銀行利率風(fēng)險信息披露的措施

（一）提高對利率風(fēng)險信息披露重要性的認(rèn)識

商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)有關(guān)利率風(fēng)險知識的宣傳和普及的培訓(xùn)，尤其在利率市場化進(jìn)程中，充分認(rèn)識到市場利率與管制利率并存情況下利率風(fēng)險的表現(xiàn)形式、利率市場化進(jìn)程中利率風(fēng)險來源的變化以及利率風(fēng)險對商業(yè)銀行利差收入、非利差收入及經(jīng)濟(jì)價值、資本金的影響等，使管理層和員工認(rèn)識到利率風(fēng)險信息披露的重要性。

（二）加強(qiáng)研究，為有效的利率風(fēng)險信息披露奠定科學(xué)的理論基礎(chǔ)

監(jiān)管機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行及研究機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對轉(zhuǎn)軌時期利率風(fēng)險管理研究，主要內(nèi)容包括：如何有效管理管制利率風(fēng)險；如何在貨幣市場不完善的條件下更科學(xué)地構(gòu)造基準(zhǔn)收益率曲線，從而使市場利率風(fēng)險的管理有效和規(guī)范；轉(zhuǎn)軌時期的利率變化具有體制轉(zhuǎn)換的特征，在利率風(fēng)險信息批露中如何反映等，從而為有效的利率風(fēng)險信息披露奠定科學(xué)的理論基礎(chǔ)。

（三）完善利率風(fēng)險敏感度指標(biāo)

首先，利率風(fēng)險敏感度指標(biāo)應(yīng)反映利率上升和下降兩種利率變動的方向，揭示利率變化對資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)的影響；其次，不僅要考慮利率較大幅度變動（如200個基本點(diǎn)）利差收入及經(jīng)濟(jì)價值的變化，也要考慮利率發(fā)生小幅度（如27個基本點(diǎn)、50個基本點(diǎn)、100個基本點(diǎn)等）變動時利差收入及經(jīng)濟(jì)價值的變化；第三，利率風(fēng)險披露中應(yīng)包含商業(yè)銀行所運(yùn)用的衍生金融工具的種類、頭寸及其作用，部分揭示商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理能力和風(fēng)格。

（四）制定統(tǒng)一的利率風(fēng)險披露框架

根據(jù)我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力，在原有利率風(fēng)險管理指標(biāo)的基礎(chǔ)上，擴(kuò)展反映利率風(fēng)險的指標(biāo)，形成統(tǒng)一的披露框架。按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的原則性框架，以《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》中的利率敏感度為基礎(chǔ)，到期日、期限、重新定價、基點(diǎn)價值、利率沖擊結(jié)果等均應(yīng)成為我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險信息披露基本框架的組成部分，具體內(nèi)容包括：一是期限長短是影響利率變化的最基本也是最重要的因素之一，因此，在利率風(fēng)險信息披露中，資產(chǎn)、負(fù)債和表外的到期日和期限作為基礎(chǔ)信息應(yīng)予以批露。二是 以重新定價日為標(biāo)準(zhǔn)的期限分析方法簡單易行，對不同規(guī)模商業(yè)銀行都適用，可粗略反映利率水平發(fā)生變化時商業(yè)銀行利差收入的變化。三是 持續(xù)期缺口分析反映在利率發(fā)生微小變動時商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和凈值的變化，考慮到利率類金融產(chǎn)品的復(fù)雜化，要增加利率變動的方向和幅度。四是 靜態(tài)模擬分析反映在利率發(fā)生較大變動（一般為300點(diǎn)）時商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和凈值的變化，不僅能夠考慮利率水平變動的利率風(fēng)險，而且能夠分析收益曲線風(fēng)險、基點(diǎn)差風(fēng)險、期權(quán)風(fēng)險和利率較大幅度變化時所產(chǎn)生的沖擊，進(jìn)而揭示商業(yè)銀行管理層的風(fēng)險偏好。從國外商業(yè)銀行利率風(fēng)險信息披露的情況看，靜態(tài)模擬分析替代持續(xù)期分析逐步成為核心指標(biāo)。動態(tài)模擬分析詳盡地構(gòu)造出商業(yè)銀行經(jīng)營活動的預(yù)期變化和利率變動的未來路徑。例如，構(gòu)造銀行改變其執(zhí)行的利率戰(zhàn)略（如存款）、銀行客戶的行為（如儲蓄賬戶的提款行為）、銀行本來可能會經(jīng)營的一系列業(yè)務(wù)（新貸款及其它交易）。運(yùn)用上述假想的未來經(jīng)營活動和再投資戰(zhàn)略，推測預(yù)期現(xiàn)金流，估算動態(tài)收入和經(jīng)濟(jì)價值，最重要的是反映商業(yè)銀行的風(fēng)險管理風(fēng)格和能力。五是對于特定的資產(chǎn)項目和負(fù)債項目要設(shè)立單個指標(biāo)反映其利率敏感性。如國債、金融債和資產(chǎn)支持證券，要計算其基點(diǎn)價值和有效持續(xù)期；而對于期限較長的不同類型的貸款如10年期以上的住房抵押貸款，要考慮提前償付特性等等。同時要對如何處理行為到期日與合同到期日不同的頭寸（如抵押貸款和抵押相關(guān)的證券、無固定到期日的存款如活期儲蓄存款和通知存款）予以說明。六是對利率衍生工具和利率風(fēng)險衡量的方法予以特別說明。

（五）制定不同商業(yè)銀行的利率風(fēng)險信息批露的程序和指導(dǎo)性文件

充分運(yùn)用后發(fā)優(yōu)勢，借鑒美國及其他國家的經(jīng)驗，對于股份制商業(yè)銀行、國有獨(dú)資商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市及農(nóng)村信用社等，根據(jù)利率風(fēng)險信息批露的基本框架及業(yè)務(wù)范圍和復(fù)雜程度不同，從利率風(fēng)險識別、利率風(fēng)險度量、利率風(fēng)險控制與報告、利率風(fēng)險管理戰(zhàn)略的實(shí)施等方面制定出不同的利率風(fēng)險信息批露程序和指導(dǎo)性文件。

農(nóng)村商業(yè)銀行利率范文第3篇

關(guān)鍵詞：利率市場化；監(jiān)測分析體系；構(gòu)建

中圖分類號：F224文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號:1003－9031(2011)09－0051－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.09.12

利率作為重要的資金價格，在市場有效配置資源過程中起基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用，從而實(shí)現(xiàn)資金流向和配置的不斷優(yōu)化。同時，利率也是其他許多金融產(chǎn)品定價的參照基準(zhǔn)。我國的利率可以分為三類：一是中國人民銀行對商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率（即基準(zhǔn)利率，又稱法定利率），是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）之間發(fā)生借貸的利率，包括存款準(zhǔn)備金利率、再貸款利率、再貼現(xiàn)利率和中央銀行票據(jù)利率等，這些利率可以由中央銀行完全控制；二是商業(yè)銀行對企業(yè)和個人的存貸款利率（稱之為商業(yè)銀行利率），是金融機(jī)構(gòu)和借款人發(fā)生借貸的利率，中央銀行無法監(jiān)控每筆存貸款業(yè)務(wù)，所以實(shí)際上無法完全控制；三是金融市場利率（稱之為市場利率），是完全市場化的利率，包括銀行間同業(yè)拆借利率、國債回購利率、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率等[1]。

現(xiàn)階段，商業(yè)銀行存、貸款仍是我國社會資金積累與供給的主要渠道，也是我國商業(yè)銀行從事的主要業(yè)務(wù)，因此存、貸款利率市場化是實(shí)現(xiàn)我國利率改革目標(biāo)的關(guān)鍵。隨著利率市場化改革進(jìn)程的不斷深入,中國人民銀行逐步轉(zhuǎn)變工作理念和方法。從過去重視利率監(jiān)管轉(zhuǎn)到對利率政策的調(diào)查研究、監(jiān)測分析上。因此，建立富有成效的利率監(jiān)測分析體系也成為中國人民銀行利率管理工作的一項重要內(nèi)容[1]。

一、建立利率監(jiān)測分析體系的必要性

利率市場化體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)在競爭性市場中的自主定價權(quán)，商業(yè)銀行利率的確定既可以參照中國人民銀行的法定利率，又可以參照貨幣市場利率，商業(yè)銀行利率定價水平的高低直接決定了我國利率市場化改革的進(jìn)程和改革深度。因此，中國人民銀行利率監(jiān)測分析工作的重點(diǎn)也圍繞著商業(yè)銀行利率定價展開。其必要性主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。

（一）對推進(jìn)利率市場化改革具有重要的現(xiàn)實(shí)意義

根據(jù)我國利率市場化改革的總體要求，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險定價機(jī)制設(shè)計及制度建設(shè)、利率定價管理及利率風(fēng)險管理體系、風(fēng)險溢價測評體系、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格制度和正向激勵機(jī)制以及資本約束機(jī)制等的評估分析，鞏固利率市場化的微觀基礎(chǔ)，對有計劃、有步驟地推進(jìn)利率市場化改革具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（二）對貨幣政策科學(xué)決策、動態(tài)調(diào)整的基礎(chǔ)

利率監(jiān)測分析體系的建立有利于中國人民銀行及時掌握全國范圍內(nèi)的利率浮動情況，加強(qiáng)對利率水平的定期監(jiān)測和分析，為制定和實(shí)施貨幣政策，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)金融調(diào)控提供了及時、準(zhǔn)確、有力的數(shù)據(jù)支持，是提高金融宏觀調(diào)控針對性、靈活性和有效性的前提。

（三）對金融機(jī)構(gòu)有效管理利率風(fēng)險的重要參考

在利率市場化條件下，中國人民銀行通過對市場利率水平的定期披露和公布，在增強(qiáng)利率信息透明度的同時，金融機(jī)構(gòu)可以及時了解市場利率水平及走勢，建立集中統(tǒng)一的數(shù)據(jù)采集、分析系統(tǒng)，完善自身的利率管理體系，將利率管理融入到經(jīng)營管理的大局中去，從而提高利率風(fēng)險管理的效率。

（四）對監(jiān)管當(dāng)局評估利率風(fēng)險的重要手段

隨著利率市場化改革的不斷推進(jìn),利率的波動越來越頻繁和劇烈，利率風(fēng)險也成為金融機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險之一。因此，關(guān)注金融機(jī)構(gòu)在重新定價風(fēng)險、基本點(diǎn)風(fēng)險、收益曲線風(fēng)險以及內(nèi)含選擇風(fēng)險等方面的變化情況，對人民銀行制定和實(shí)施利率政策具有重要的參考價值，同時，也有利于監(jiān)管部門對金融機(jī)構(gòu)利率風(fēng)險的監(jiān)督和管理。

二、我國利率監(jiān)測分析體系的形成過程

我國利率監(jiān)測分析體系框架是隨著利率市場化改革的進(jìn)程逐步建立和完善起來的。利率市場化改革的總體思路是“先放開貨幣市場和債券市場利率，再逐步推進(jìn)存貸款利率市場化”。存貸款利率市場化的推進(jìn)，按照“先外幣、后本幣，先貸款、后存款”的順序放開，其中存款利率按照“先長期大額，后短期小額”的順序依次放開。因此，我國利率監(jiān)測分析體系框架的形成也經(jīng)歷了這樣一個過程。

（一）外幣利率監(jiān)測分析體系的形成

外幣存貸款利率的市場化，主要發(fā)生在2004年之前。

2000年9月21日，中國人民銀行組織實(shí)施了境內(nèi)外幣利率管理體制改革。一是放開外幣貸款利率，各項外幣貸款利率及計結(jié)息方式由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國際市場的利率變動情況以及資金成本、風(fēng)險差異等因素自行確定；二是放開大額外幣存款利率，300萬（含300萬）以上美元或等值其他外幣的大額外幣存款利率水平由金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商確定。同時，各金融機(jī)構(gòu)以法人為單位制定本系統(tǒng)的《外幣利率管理辦法》報中國人民銀行備案。

2002年3月1日起，中國人民銀行將境內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)對境內(nèi)中國居民的小額外幣存款，統(tǒng)一納入境內(nèi)小額外幣存款利率管理范圍。與此同時，中國人民銀行對外幣貸款和大額外幣存款利率實(shí)行備案管理，建立了對外幣存貸款利率水平的月度監(jiān)測報備制度。

2003年7月，小額外幣存款利率由原來國家制定并公布的7種減少到境內(nèi)美元、歐元、港幣和日元4種。同年11月20日起，放開小額外幣存款利率下限。同時，中國人民銀行在“外幣利率備案表”中增加小額外幣存款利率的監(jiān)測內(nèi)容[2]。

隨著境內(nèi)外幣存貸款利率的逐步放開，中資商業(yè)銀行均制定了《外幣存貸款利率管理辦法》，建立了外幣利率定價機(jī)制。自此，我國初步形成了包括美元、歐元、日元及港幣4大幣種，大小額存款和貸款的各期限檔次的最高（最低）利率及加權(quán)平均利率水平、當(dāng)月發(fā)生額等為主要內(nèi)容的外幣利率監(jiān)測分析體系框架。

（二）人民幣貸款利率監(jiān)測分析體系的形成

1987年1月，中國人民銀行首次進(jìn)行了貸款利率市場化的嘗試。在《關(guān)于下放貸款利率浮動權(quán)的通知》中規(guī)定，商業(yè)銀行可根據(jù)國家的經(jīng)濟(jì)政策，以國家規(guī)定的流動資金貸款利率為基準(zhǔn)上浮貸款利率，浮動幅度最高不超過20%。此后，中國人民銀行又多次調(diào)整商業(yè)銀行貸款利率浮動幅度。

2004年10月29日，中國人民銀行放開金融機(jī)構(gòu)（不含城鄉(xiāng)信用社）人民幣貸款利率上限，貸款利率下浮幅度仍為基準(zhǔn)利率的0.9倍。至此，我國金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率已經(jīng)基本過渡到“放開上限，實(shí)行下限管理”的階段[3]。與此同時，貸款利率浮動報備制度初步建立，各商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社通過利率報備系統(tǒng)，定期向中國人民銀行反饋貸款利率的浮動情況。

2005年3月，中國人民銀行取消商業(yè)銀行自營性個人住房貸款優(yōu)惠利率，自營性個人住房貸款利率改按商業(yè)性貸款利率執(zhí)行，上限放開，實(shí)行下限管理。與此同時，增設(shè)個人住房貸款利率的定期監(jiān)測報備內(nèi)容。

（三）人民幣存款利率的監(jiān)測

由于存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)與前提，因此，存款業(yè)務(wù)一直以來是商業(yè)銀行營銷的重點(diǎn)。在此背景下，“存款利率管上限，放開下限”的利率政策一直以來都沒有得到落實(shí)，各家商業(yè)銀行仍然以基準(zhǔn)利率甚至變相抬高利率來吸收存款。目前，中國人民銀行對存款利率的監(jiān)測僅限于對協(xié)議存款、同業(yè)存款等個別種類利率的監(jiān)測上。

1999年10月和2005年1月，中國人民銀行分別批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人對中（外）資保險公司法人試辦五年期以上（不含五年期）、3000萬元以上的長期大額協(xié)議存款業(yè)務(wù)，利率水平由雙方協(xié)商確定。同時，中國人民銀行要求各商業(yè)銀行辦理協(xié)議存款業(yè)務(wù)須按月向中國人民銀行報備“協(xié)議存款利率備案表”①。

2005年3月，中國人民銀行決定放開金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款利率，同業(yè)存款利率由雙方協(xié)商確定。同時，中國人民銀行將金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款利率納入利率監(jiān)測報備系統(tǒng)。

（四）建立民間借貸利率監(jiān)測報備制度

為加強(qiáng)宏觀調(diào)控，保持金融市場體系的穩(wěn)定，建立市場利率調(diào)控體系，2005年3季度，中國人民銀行在先行試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，建立民間借貸利率監(jiān)測制度，開展對民間借貸利率的監(jiān)測工作，同時將民間借貸利率納入利率監(jiān)測報備系統(tǒng)。

2008年，中國人民銀行整合現(xiàn)有統(tǒng)計數(shù)據(jù)資源，將利率監(jiān)測報備由按季監(jiān)測改為按月監(jiān)測，將村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司、金融租賃公司等機(jī)構(gòu)納入利率監(jiān)測報備體系。同時，增加個人住房公積金存貸款利率、網(wǎng)下同業(yè)拆借利率、外資金融機(jī)構(gòu)同業(yè)借款利率等監(jiān)測報備內(nèi)容，擴(kuò)大了利率監(jiān)測范圍。

三、現(xiàn)行利率監(jiān)測分析體系存在的主要問題

經(jīng)過幾年的制度建設(shè)，我國已經(jīng)初步形成了重點(diǎn)監(jiān)測與全面監(jiān)測相結(jié)合、日常監(jiān)測與長效監(jiān)測并重的利率監(jiān)測分析體系。但是，從近幾年利率監(jiān)測的實(shí)際情況看，存在的問題也不容忽視。

（一）監(jiān)測的機(jī)構(gòu)類型不夠全面，不能反映資金價格水平

從機(jī)構(gòu)類型看，現(xiàn)行的利率監(jiān)測分析體系只涵蓋全國性商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司、財務(wù)公司和金融租賃公司等金融機(jī)構(gòu)。而典當(dāng)行、信托投資公司等尚未納入監(jiān)測范圍，監(jiān)測的機(jī)構(gòu)類型不夠全面，難以反映整個金融體系的資金價格水平。

（二）監(jiān)測的金融產(chǎn)品種類單一，難以達(dá)到預(yù)期目的

目前，中央銀行對利率的監(jiān)測僅局限于對外幣存貸款利率、人民幣貸款利率、個人住房貸款（含商業(yè)性和住房公積金貸款）利率、票據(jù)貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率、同業(yè)存款利率、協(xié)議存款利率以及民間借貸利率等各期限檔次最高、最低及加權(quán)平均利率、當(dāng)月（季）發(fā)生額等指標(biāo)的監(jiān)測，產(chǎn)品種類較為單一。

（三）監(jiān)測數(shù)據(jù)具有滯后性，不能及時反映利率變化情況

從報備時間看，利率監(jiān)測數(shù)據(jù)多是在業(yè)務(wù)發(fā)生后的次月或季后首月錄入，具有事后監(jiān)測的功能，尚不能發(fā)揮及時發(fā)現(xiàn)異常情況，預(yù)警風(fēng)險的功能，數(shù)據(jù)具有一定的滯后性。同時，對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析、進(jìn)行深度加工的不夠，還缺乏對各數(shù)據(jù)之間聯(lián)動關(guān)系的研究，不能及時反映利率的變化情況。

（四）缺乏有效的監(jiān)測手段，數(shù)據(jù)的真實(shí)性難以把握

目前，除民間借貸利率監(jiān)測采取抽樣調(diào)查方式以外，其余監(jiān)測方式主要是金融機(jī)構(gòu)通過利率報備系統(tǒng)或通過紙質(zhì)報表定期向中國人民銀行報備。實(shí)際工作中，經(jīng)常發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)上報的利率報表數(shù)據(jù)邏輯關(guān)系較差，最高、最低利率突破中國人民銀行規(guī)定的上下限限制等問題，但由于監(jiān)測手段單一、落后，數(shù)據(jù)的真實(shí)性難以有效把握。

（五）缺乏統(tǒng)一的利率監(jiān)測系統(tǒng)，數(shù)據(jù)整合的難度較大

現(xiàn)行利率監(jiān)測報備系統(tǒng)存在以下缺陷：一是系統(tǒng)分散，沒有形成全國統(tǒng)一的利率監(jiān)測報備系統(tǒng)，造成利率管理人員數(shù)據(jù)匯總量大，電子化程度低。二是數(shù)據(jù)集中整合的難度較大。三是數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性難以得到有效保證。四是沒有統(tǒng)一的信息披露平臺，利率信息披露的及時性也難以保障。

（六）缺乏利率監(jiān)測的制度保障，造成監(jiān)管“真空”

《中國人民銀行法》第23條規(guī)定，中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以確定中央銀行基準(zhǔn)利率。《商業(yè)銀行法》和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中規(guī)定“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)違反規(guī)定提高或降低存款利率、貸款利率的”由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正和按規(guī)定進(jìn)行處罰。因此，《人民幣利率管理規(guī)定》中金融機(jī)構(gòu)“擅自/變相提高或降低存、貸款利率的，中國人民銀行將視其情節(jié)及所致后果輕重，依照有關(guān)法律法規(guī)給予相應(yīng)處罰”的規(guī)定相應(yīng)失效。利率監(jiān)督檢查權(quán)及處罰權(quán)的缺失使中國人民銀行無法對金融機(jī)構(gòu)貫徹執(zhí)行中國人民銀行利率政策的情況進(jìn)行跟蹤檢查和有效的監(jiān)督管理，造成監(jiān)管“真空”。

四、構(gòu)建我國利率監(jiān)測分析體系的設(shè)想

“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革”已經(jīng)列入“十二五”規(guī)劃。2010年12月17日，中國人民銀行周小川行長在“2011：預(yù)測與戰(zhàn)略”財經(jīng)年會上發(fā)表了《關(guān)于推進(jìn)利率市場化改革的若干思考》的演講，對利率市場化改革提出了若干設(shè)想。基于有規(guī)劃、有步驟、堅定不移地推動利率市場化的總體戰(zhàn)略性要求，我國利率監(jiān)測分析體系的構(gòu)建需要從以下幾個方面體現(xiàn)。

（一）建立高效的制度保障體系

一個有效的監(jiān)測分析體系必須具有強(qiáng)有力的制度保障。一是法制保障。建議立法部門盡快修改相關(guān)金融法律法規(guī)，以法律的形式明確中國人民銀行的法定監(jiān)督管理權(quán)，并授予其檢查監(jiān)督職能，同時，相應(yīng)確定各級人民銀行的工作職責(zé)，把利率管理納入法制化、規(guī)范化的軌道，做到依法行政。二是監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)與配合，能夠增強(qiáng)信息溝通，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率，在統(tǒng)一監(jiān)管的基礎(chǔ)上更有效地發(fā)揮防范風(fēng)險，化解危機(jī)的作用。三是監(jiān)測信息共享機(jī)制。實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與監(jiān)測機(jī)構(gòu)之間利率監(jiān)測信息的共享，增強(qiáng)信息透明度，在合理引導(dǎo)市場預(yù)期的同時，共同應(yīng)對利率監(jiān)測過程中出現(xiàn)的各種新情況、新問題，確保利率監(jiān)測工作的有效性。

（二）建立利率風(fēng)險防范預(yù)警機(jī)制

一是加大利率水平質(zhì)詢力度，逐步要求商業(yè)銀行提供資金定價模型和利率風(fēng)險報告，利用利率可浮動的權(quán)限，引導(dǎo)信貸資金投向。二是收集商業(yè)銀行利率風(fēng)險的有關(guān)信息，盡快改變目前利率風(fēng)險信息嚴(yán)重缺乏的狀況。通過現(xiàn)場檢查、銀行定期報送報表、專題調(diào)研等多種方式獲得這方面的信息，提高監(jiān)測分析的質(zhì)量，為貨幣政策、決策提供有價值的參考。三是建立適當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險衡量系統(tǒng)，加強(qiáng)對利率走勢的預(yù)測和分析，提高利率監(jiān)測的有效性。建立利率風(fēng)險防范機(jī)制。

（三）建立科學(xué)的監(jiān)測指標(biāo)體系

除現(xiàn)有的監(jiān)測指標(biāo)外，利率監(jiān)測體系還應(yīng)包括：一是理財產(chǎn)品的監(jiān)測。利率市場化反映了差異性、多樣化金融產(chǎn)品和服務(wù)的供求關(guān)系。近年來，金融機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，理財產(chǎn)品層出不窮，加大對此類產(chǎn)品預(yù)期收益率的監(jiān)測，對央行制定和調(diào)整利率政策具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。二是內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的監(jiān)測。隨著我國金融市場開放程度的逐步提高,金融機(jī)構(gòu)為提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平，建立了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP），即根據(jù)不同資金的不同期限，不同資金的現(xiàn)金流量確定不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格。中央銀行通過對商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的監(jiān)測，提高利率政策的針對性和靈活性，合理引導(dǎo)商業(yè)銀行利率定價。三是利差水平的監(jiān)測。通過對金融機(jī)構(gòu)利差水平的監(jiān)測，掌握金融機(jī)構(gòu)實(shí)際利差水平，為中央銀行調(diào)整利率政策提供參考。

（四）建立完善的利率監(jiān)測報備系統(tǒng)

完善的利率報備系統(tǒng)應(yīng)具備以下功能：一是實(shí)現(xiàn)中國人民銀行利率監(jiān)測系統(tǒng)與金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的兼容，金融機(jī)構(gòu)所填報的數(shù)據(jù)能夠自動生成或方便生成，避免手工操作。二是系統(tǒng)除具備數(shù)據(jù)報送、數(shù)據(jù)匯總、數(shù)據(jù)查詢等基本功能外，還應(yīng)具有一定的圖表分析功能，能夠生成相應(yīng)報表和圖形，從而提高數(shù)據(jù)分析的廣度和深度，為中國人民銀行制定貨幣政策提供技術(shù)支持。三是具有一定的信息披露功能，為中國人民銀行與金融機(jī)構(gòu)之間的信息披露與共享平臺提供交流。信息披露的內(nèi)容應(yīng)包括匯總報表、利率監(jiān)測分析報告、公告等。四是利率文件的和傳輸功能，簡化文件傳輸程序，減少手工操作，提高利率調(diào)整文件發(fā)送的效率。

（五）建立利率管理人力資源數(shù)據(jù)庫

建立以中央銀行為中心，覆蓋各金融機(jī)構(gòu)的利率管理人才數(shù)據(jù)庫。一是通過多層次、多形式、有針對性的培訓(xùn)，提高從業(yè)人員整體素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平。二是加強(qiáng)中央銀行與金融機(jī)構(gòu)利率管理人員的交流力度，為利率監(jiān)測分析體系的構(gòu)建提供智力支持。三是制定和實(shí)施人才戰(zhàn)略，多渠道引進(jìn)和培養(yǎng)、發(fā)現(xiàn)、使用人才，盡快形成一支學(xué)習(xí)型、研究型、專家型、務(wù)實(shí)型和開拓型的利率管理人才隊伍，提高利率監(jiān)測分析的質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

[1]馮宗憲,郭建偉等著.銀行利率定價原理和方法[M]北京：中國金融出版社，2008.

農(nóng)村商業(yè)銀行利率范文第4篇

關(guān)鍵詞：合格審慎評估 利率市場化 適應(yīng)性

1、研究背景

2014年2月，中國人民銀行安排部署了合格審慎評估工作，指在通過開展合格審慎評估，遴選出符合宏觀審慎、財務(wù)硬約束等要求的金融機(jī)構(gòu)作為自律機(jī)制基礎(chǔ)成員，并優(yōu)先賦予其包括發(fā)行同業(yè)存單以及面向企業(yè)和個人的大額存單在內(nèi)的更多市場定價權(quán)和產(chǎn)品創(chuàng)新權(quán)，在更大范圍內(nèi)形成自主定價空間擴(kuò)大與公平有序競爭的良性循環(huán)，有序推進(jìn)利率市場化改革。合格審慎評估涉及微觀審慎、宏觀審慎、財務(wù)約束和定價能力等四個方面共17項指標(biāo)。其中微觀審慎方面只有監(jiān)管評級1項指標(biāo)，達(dá)到3級為合格；宏觀審慎方面共涉及資本充足率、杠桿率、撥備覆蓋率、流動性比例和宏觀審慎政策執(zhí)行5項指標(biāo)；財務(wù)約束方面共涉及公司治理、資產(chǎn)利潤率、凈息差、不良貸款率、成本收入比5項指標(biāo)；定價能力方面共涉及組織架構(gòu)、機(jī)制建設(shè)、信息系統(tǒng)、決策執(zhí)行、信息披露、競爭行為6項指標(biāo)。本著積極動員，自愿參與的原則，山西轄內(nèi)67家地方法人金融機(jī)構(gòu)參加了評估，參與度達(dá)到了57.8%，包括4家城市商業(yè)銀行、48家農(nóng)村信用聯(lián)社、14家農(nóng)村商業(yè)銀行和1家農(nóng)村合作銀行，參與度分別為67%、51%和87.5%。分地市看，臨汾16家、運(yùn)城12家，晉中11家、晉城7家、忻州7家，長治4家，陽泉4家，太原2家，朔州2家。人民銀行太原中心支行成立評審組，對各參評機(jī)構(gòu)報送的申請報告、《經(jīng)營財務(wù)狀況數(shù)據(jù)表》、公司治理、三層一會、績效考核以及定價能力方面的組織結(jié)構(gòu)、機(jī)制建設(shè)、信息系統(tǒng)、決策執(zhí)行、信息披露和競爭行為等方面的申請材料進(jìn)行了仔細(xì)審核和評分，并對評估結(jié)果和各指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況進(jìn)行了深入分析。

2、指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況及存在的主要問題

2.1、總體情況不容樂觀，達(dá)標(biāo)率較低

從評估的情況看，我省地方法人金融機(jī)構(gòu)的合格審慎情況不容樂觀，與合格的要求差距比較大，參與評估的67家地方法人金融機(jī)構(gòu)中，自愿申請加入市場利率自律機(jī)制、申報材料齊全、各項指標(biāo)達(dá)標(biāo)情況較好且總加權(quán)平均分達(dá)到60分的只有21家，從機(jī)構(gòu)類別看，21家參評機(jī)構(gòu)以城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行為主，有4家城市商業(yè)銀行、13家農(nóng)村商業(yè)銀行、3家農(nóng)村信用聯(lián)社和1家農(nóng)村合作銀行。從審核結(jié)果看，我省地方法人金融機(jī)構(gòu)合格審慎評估的達(dá)標(biāo)率較低，所有指標(biāo)均達(dá)到60分及以上，符合微觀審慎、宏觀審慎、財務(wù)硬約束和定價能力各項要求的只有5家。

2.2、不同類別金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管評級情況兩極分化明顯

67家參評機(jī)構(gòu)監(jiān)管評級達(dá)標(biāo)的有23家，達(dá)標(biāo)率僅為34.33%，其中城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行監(jiān)管評級情況較好，達(dá)標(biāo)率分別為100%和80%，農(nóng)村信用聯(lián)社達(dá)標(biāo)率特別低，48家農(nóng)村信用聯(lián)社只有5家監(jiān)管評級達(dá)到3級，達(dá)標(biāo)率僅為10.4%，成為制約農(nóng)村信用聯(lián)社達(dá)標(biāo)的重要因素。

2.3、個別參評機(jī)構(gòu)宏觀審慎政策執(zhí)行情況較差

宏觀審慎方面主要是按照宏觀審慎政策框架要求，考察金融機(jī)構(gòu)的資本充足、風(fēng)險抵補(bǔ)和流動性狀況，以及貫徹執(zhí)行宏觀審慎政策的情況，包括資本充足率、杠桿率、撥備覆蓋率、流動性比例和宏觀審慎政策執(zhí)行5項指標(biāo)。城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的前4項指標(biāo)達(dá)標(biāo)率為100%，但宏觀審慎政策執(zhí)行方面達(dá)標(biāo)率較低，其中城市商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)率為50%，農(nóng)村商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)率為73.3%，主要是實(shí)際貸款增量超合意貸款，有的還不滿足“兩個不低于”的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)控要求。農(nóng)村信用聯(lián)社宏觀審慎方面達(dá)標(biāo)率較低的指標(biāo)有撥備覆蓋率、杠桿率和資本充足率，達(dá)標(biāo)率分別為20.8%、22.9%和43.8%。

2.4、財務(wù)約束方面資產(chǎn)質(zhì)量有待提高

財務(wù)約束指標(biāo)是指金融機(jī)構(gòu)的公司治理、財務(wù)狀況、資產(chǎn)質(zhì)量和成本控制等反映其財務(wù)硬約束狀況的指標(biāo)，共5項指標(biāo)，分別是公司治理、資產(chǎn)利潤率、凈息差、不良貸款率和成本收入比。城市商業(yè)銀行財務(wù)約束指標(biāo)達(dá)標(biāo)率為100%，農(nóng)村商業(yè)銀行除不良貸款率達(dá)標(biāo)率為73.3%外，其余指標(biāo)全部達(dá)標(biāo)，多數(shù)農(nóng)村信用聯(lián)社存在財務(wù)軟約束，48家參與摸底的聯(lián)社僅有4家不良貸款率達(dá)標(biāo)，11家資產(chǎn)利潤率達(dá)標(biāo)，成本收入比和凈息差分別有14家和11家不達(dá)標(biāo)。

2.5、定價信息系統(tǒng)是主要短板

各地方法人金融機(jī)構(gòu)組織架構(gòu)和定價制度較健全，定價流程較規(guī)范，有較成熟的定價管理辦法，定價方法基本體現(xiàn)了成本收益原則、覆蓋風(fēng)險原則、市場化原則和差別化原則，管理辦法依法合規(guī)、可操作性較強(qiáng)，但定價管理系統(tǒng)方面有待完善。67家地方法人金融機(jī)構(gòu)僅有6家有相關(guān)定價信息系統(tǒng)，該指標(biāo)的達(dá)標(biāo)率僅為8.96%。其中晉商銀行定價機(jī)制較完善，具有成熟的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)和CRM客戶綜合貢獻(xiàn)度定價系統(tǒng)，該行的客戶綜合貢獻(xiàn)度定價方法類似基于風(fēng)險調(diào)整的資本收益率的貸款風(fēng)險定價法，能夠根據(jù)客戶的風(fēng)險收益及成本情況，實(shí)現(xiàn)一戶一定，具備差異化、精細(xì)化定價能力。長治銀行制定了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價管理辦法、法人客戶定價管理辦法、中間業(yè)務(wù)管理辦法、利率管理規(guī)定等規(guī)章制度，具有較為科學(xué)的存貸款定價模型及相應(yīng)的管理辦法，具有內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)并應(yīng)用于績效考評，具備一定的差異化、精細(xì)化定價的能力，該行授信管理系統(tǒng)中有利率定價模塊，能夠根據(jù)客戶類型、擔(dān)保方式、信用等級等測算客戶利率，作為定價參考。堯都農(nóng)村商業(yè)銀行、鄉(xiāng)寧農(nóng)村商業(yè)銀行和侯馬農(nóng)村商業(yè)銀行制定了較科學(xué)的定價管理辦法，包括企（事）業(yè)、商戶和農(nóng)戶小額信貸貸款利率定價管理辦法、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價管理辦法等，績效考核系統(tǒng)中有內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價模塊，具備一定的差異化、精細(xì)化定價能力。

3、相關(guān)建議

3.1、以評估促建設(shè)，充分發(fā)揮合格審慎評估的激勵機(jī)制

要做好合格審慎評估結(jié)果的反饋工作，使金融機(jī)構(gòu)通過評估尋找差距，并根據(jù)情況對部分地方法人金融機(jī)構(gòu)的合格審慎情況進(jìn)行現(xiàn)場評估指導(dǎo)，督促引導(dǎo)各機(jī)構(gòu)以這次合格審慎評估為契機(jī)，進(jìn)一步完善公司治理、增強(qiáng)財務(wù)硬約束、健全自主定價機(jī)制，做到審慎經(jīng)營。各金融機(jī)構(gòu)要以評估促建設(shè)，建立并完善各項制度機(jī)制，增強(qiáng)綜合實(shí)力，爭取早日達(dá)到合格審慎評估的標(biāo)準(zhǔn)，更好地適應(yīng)利率市場化改革。

3.2、督促農(nóng)村信用社加強(qiáng)信貸風(fēng)險管控

針對農(nóng)信社監(jiān)管評級和不良率達(dá)標(biāo)率低的問題，各級人民銀行要督促其采取有效措施，增強(qiáng)資本約束，加強(qiáng)內(nèi)部管理，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，加快建立健全可持續(xù)發(fā)展的長效機(jī)制。一是要進(jìn)一步加強(qiáng)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、特別是對不良貸款的管理。要及時真實(shí)的調(diào)整貸款形態(tài)，采取更加積極靈活的措施，加大不良貸款清收和消化力度，提高不良貸款管理處置水平；要加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)把貸款論證關(guān)、會審關(guān)，發(fā)放關(guān)、清收關(guān)、處置關(guān)。二是要認(rèn)真關(guān)注基層農(nóng)村信用社風(fēng)險變化情況，及時向存在問題隱患的農(nóng)村信用社發(fā)出預(yù)警信號，查清風(fēng)險源頭與成因，對貸款形態(tài)失真嚴(yán)重的農(nóng)村信用社，要監(jiān)督其清收進(jìn)展情況，力促不良貸款“雙降”工作真正落到實(shí)處。三是要加強(qiáng)對轄內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)劃指導(dǎo)，引導(dǎo)轄內(nèi)各法人金融機(jī)構(gòu)合理優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，切實(shí)加大對“三農(nóng)”和“小微”企業(yè)的支持力度。

3.3、繼續(xù)完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營管理水平

農(nóng)村信用社要在“三會一層”架構(gòu)基礎(chǔ)上，不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控管理機(jī)制，形成“決策、執(zhí)行、監(jiān)督相制衡，激勵與約束相結(jié)合”的運(yùn)行機(jī)制。進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，采取積極措施改善資產(chǎn)質(zhì)量，消化歷史包袱，提高盈利水平，同時要轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，規(guī)范經(jīng)營行為，確保農(nóng)村信用社可持續(xù)發(fā)展。

3.4、積極引導(dǎo)各法人金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大支農(nóng)信貸投放力度

各級人民銀行應(yīng)加強(qiáng)對轄內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)劃指導(dǎo)，同時要做好對涉農(nóng)信貸投放的指導(dǎo)與監(jiān)測工作，引導(dǎo)轄內(nèi)各法人金融機(jī)構(gòu)合理優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，適當(dāng)控制非農(nóng)貸款，優(yōu)先保證“三農(nóng)”的信貸需求，切實(shí)加大對“三農(nóng)”的投放力度。

3.5、督促引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)完善利率定價機(jī)制

人民銀行要結(jié)合轄內(nèi)地方法人金融機(jī)構(gòu)利率定價現(xiàn)狀，進(jìn)一步引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)建立和完善利率定價機(jī)制。一是建立完善各項定價管理辦法，逐步制定符合自身發(fā)展經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)定價管理辦法、同業(yè)存款利率管理辦法、存貸款定價管理辦法、全額資金管理辦法、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價等管理辦法，做到科學(xué)規(guī)范定價。二是加強(qiáng)定價人才的培養(yǎng)，可以引進(jìn)或挖掘?qū)I(yè)人才，也可對現(xiàn)有人員通過舉辦培訓(xùn)、赴商業(yè)銀行學(xué)習(xí)交流等方式培育專業(yè)人才；三是注重基礎(chǔ)信息收集和積累，利率管理部門應(yīng)注重搜集、積累、分析與貸款利率定價相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)。同時要加大科技研發(fā)力度，開發(fā)貸款利率定價管理系統(tǒng)，并能與信貸管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)和信息共享，達(dá)到降低貸款利率定價的盲目性和隨意性；四要綜合考慮各種因素，提高利率定價的科學(xué)水平，在制定利率定價機(jī)制時，應(yīng)研究競爭策略，加強(qiáng)市場調(diào)查，充分考慮貸款的風(fēng)險、資金成本和目標(biāo)收益，進(jìn)一步完善差別風(fēng)險利率定價制度，根據(jù)不同地區(qū)和不同行業(yè)的實(shí)際情況完善差別利率，充分體現(xiàn)區(qū)別對待、擇優(yōu)扶持的原則。既要規(guī)避風(fēng)險，又要留住優(yōu)質(zhì)客戶，著眼于長遠(yuǎn)目標(biāo)，培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)客戶、潛在客戶。

3.6、加強(qiáng)定價機(jī)制學(xué)習(xí)交流，發(fā)揮典型帶動作用

一是加強(qiáng)省內(nèi)各地方法人金融機(jī)構(gòu)定價機(jī)制學(xué)習(xí)交流。選擇定價機(jī)制較為完善、定價方法科學(xué)可行的縣聯(lián)社和城市商業(yè)銀行，比如晉商銀行、堯農(nóng)村商業(yè)銀行介紹先進(jìn)經(jīng)驗和做法，發(fā)揮典型帶動作用，推動各地方法人金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善自身定價機(jī)制建設(shè)。二是實(shí)施走出去，引進(jìn)來戰(zhàn)略，借鑒發(fā)達(dá)地區(qū)先進(jìn)經(jīng)驗。要加強(qiáng)學(xué)習(xí)交流，借鑒發(fā)達(dá)地區(qū)先進(jìn)經(jīng)驗，引進(jìn)先進(jìn)的經(jīng)驗做法和利率定價系統(tǒng)，發(fā)揮以點(diǎn)帶面的作用，促進(jìn)全國范圍地方法人金融機(jī)構(gòu)利率定價機(jī)制的成熟完善。三是人民銀行要定期組織金融機(jī)構(gòu)召開利率定價機(jī)制聯(lián)席會議，交流溝通轄內(nèi)利率定價管理工作，不斷改進(jìn)和提高銀行業(yè)利率定價水平。四是加大培訓(xùn)指導(dǎo)力度，請總行有關(guān)專家就利率定價機(jī)制建設(shè)和定價信息系統(tǒng)的研發(fā)推廣等內(nèi)容進(jìn)行講解培訓(xùn)，輔導(dǎo)地方法人完善定價機(jī)制，提高利率定價的科學(xué)性。省聯(lián)社也要積極推動全省農(nóng)信社的定價機(jī)制建設(shè)和信息系統(tǒng)的推廣工作。

3.7、建立實(shí)用的利率定價信息系統(tǒng)迫在眉睫

為提高利率定價的效率和科學(xué)水平，適應(yīng)利率市場化進(jìn)程，同時，也為了更好地進(jìn)行成本收益管理，迫切需要建立更為完善的利率定價信息系統(tǒng)。一是建立科學(xué)實(shí)用的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)并應(yīng)用于績效考評。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)是連接商業(yè)銀行資產(chǎn)定價、負(fù)債定價和經(jīng)營管理的內(nèi)部價格調(diào)控平臺，通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)對全行的資金集中統(tǒng)一管理，可以獲得全行資產(chǎn)負(fù)債變化及其對利率敏感性程度的第一手?jǐn)?shù)據(jù)，實(shí)行不同期限的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格，銀行內(nèi)部籌資部門與資金運(yùn)用部門將分別根據(jù)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出價格作為其籌資的利率上限和資金運(yùn)用的下限開展相關(guān)業(yè)務(wù)并考核其績效；資金中心將根據(jù)其自身的資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行持久匹配和利率匹配，有效減少利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險，逐步推進(jìn)質(zhì)量、規(guī)模與效益協(xié)調(diào)發(fā)展，達(dá)到提高全行資產(chǎn)負(fù)債管理水平的目的。二是根據(jù)利率定價管理辦法研發(fā)存貸款管理系統(tǒng)，提升差異化、精細(xì)化定價的能力，并利用系統(tǒng)對產(chǎn)品定價進(jìn)行有效管理，根據(jù)自身發(fā)展需要確定科學(xué)合理的定價策略。也可以推廣應(yīng)用省聯(lián)社統(tǒng)一開發(fā)的新一代信貸管理系統(tǒng)，其中的利率定價模塊，能夠根據(jù)客戶類別、信用等級、擔(dān)保方式、貸款期限等測算貸款利率，模型相對簡單，但也部分體現(xiàn)了差異化、風(fēng)險覆蓋收益等定價原則。目前該系統(tǒng)已于今年1月份上線試運(yùn)行，各家可根據(jù)各自的定價管理辦法，設(shè)定相應(yīng)定價參數(shù)，使用利率定價模塊測算利率。

參考文獻(xiàn)：

[1]馮宗憲，郭健偉.銀行利率定價原理和方法[M].中國金融出版社，2008年9月.

[2]吳瓊.中國商業(yè)銀行利率定價管理[M].中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2010年6月.

作者簡介：

農(nóng)村商業(yè)銀行利率范文第5篇

關(guān)鍵字：民間借貸 利率市場化

一、引言

1.1民間資本現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

2011年7月，央行繼2月8日、4月5日之后，第三次上調(diào)利率，一年期存款利率上調(diào)至3.50%，一年期貸款利率上調(diào)至6.56%，隨著銀行利率的不斷攀升，民間借貸又開始“量價齊升”。

2010年10月，民間利率上升的趨勢再次顯現(xiàn)。根據(jù)人民銀行溫州中心支行的監(jiān)測數(shù)據(jù)，該月的民間借貸平均利率已經(jīng)達(dá)到39.19%。

《財經(jīng)國家周刊》報道，2011年4月，民間借貸利率再次達(dá)到新的峰值，鄭州地區(qū)，月息4分已是底限，6分是正常要價，高者達(dá)到月息1毛5(年利率180%)。

1.2利率市場化發(fā)展現(xiàn)狀

目前，我國的利率市場化改革己經(jīng)進(jìn)行到最關(guān)鍵同時也是難度最大的階段，即逐步放開對人民幣存貸款利率的管制。由于我國長期實(shí)行利率管制，使國內(nèi)銀行失去了手中最后的“拐杖”，而放開利率管制將促使我國銀行業(yè)競爭優(yōu)勝劣汰機(jī)制的形成。

二、民間借貸對商業(yè)銀行的影響及啟示

2.1民間借貸與銀行貸款的對比

（一）市場化程度不同。

首先，民間借貸定價一般以金融機(jī)構(gòu)的貸款利率為參照，其交易成本較低，不需要中介費(fèi)用，對于民營企業(yè)和個體工商戶來說，綜合融資成本低于銀行信貸。其次，民間借貸期限較靈活，期限長短取決于資金要求，能夠較好地滿足中小企業(yè)、農(nóng)戶等不同期限的融資需求。最后，民間借貸手續(xù)比較簡便、效率高，一般只需 1-2 天，資金就可到位，符合城鄉(xiāng)居民個人、個體經(jīng)營者和民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)的特點(diǎn)，與銀行申貸程序繁雜、辦理相關(guān)手續(xù)多、授信條件苛刻、審批時間長相比，民間借貸更受歡迎。

（二）利率浮動區(qū)間不同。

商業(yè)銀行貸款利率實(shí)行浮動區(qū)間管理辦法。貸款利率政策的實(shí)施及浮動由各上級行統(tǒng)一調(diào)整和對下授權(quán)，并確定各基層行具體貸款品種利率的浮動范圍。而民間借貸利率隨行就市，以市場需求為導(dǎo)向，由資金供求雙方協(xié)商確定，基本反映了資金的真實(shí)價格。

（三）利率水平不同。

金融機(jī)構(gòu)的貸款利率定價具有一定的穩(wěn)定性，浮動幅度不是太大，而民間借貸的利率的定價取決于借貸雙方之間的個人感情關(guān)系、投資回報率的高低、借款人的資金急需程度、借款人的誠信度、借貸人的社會關(guān)系等因素，會根據(jù)實(shí)際情況浮動。

2.2民間資本繁榮帶來的風(fēng)險

（一）部分企業(yè)借民間借貸掩蓋負(fù)債能力

用高利貸來償還貸款既掩蓋了企業(yè)資金的真實(shí)情況，也掩蓋了銀行貸款質(zhì)量的真實(shí)性。融資企業(yè)的真實(shí)負(fù)債率，在滿足審貸標(biāo)準(zhǔn)的表象下，被深度掩埋。如果企業(yè)長期進(jìn)行拆東墻補(bǔ)西墻，而銀行未能有效地進(jìn)行鑒別，這將無疑增加銀行的風(fēng)險。

（二）銀行資金違規(guī)進(jìn)入民間借貸

具備資本運(yùn)作經(jīng)驗的擔(dān)保公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)，求存于正規(guī)金融與地下金融的邊緣，將高利貸服務(wù)鏈不斷延伸、變異，乃至將一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)“拖下水”。通過各種手段，將銀行的低利息資金通過擔(dān)保公司、典當(dāng)行等平臺，輾轉(zhuǎn)進(jìn)入民間借貸市場。

三、銀行業(yè)應(yīng)對利率市場化對策建議

（一）切實(shí)加強(qiáng)中小企業(yè)服務(wù)方案

全國企業(yè)總數(shù)99%以上是非公經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)，而這些企業(yè)在創(chuàng)辦、經(jīng)營、增長、成熟階段都需要資金支持。現(xiàn)在，民間金融的視角更為開闊，比如民間天使投資者，實(shí)際上已經(jīng)開始借鑒西方市場中的一些運(yùn)作模式，他們的成長與壯大要比我們的想象中快得多。

這再次提醒我們，中小企業(yè)的業(yè)務(wù)空間很大，我們需要進(jìn)一步加大業(yè)務(wù)力度，借鑒民間資本獨(dú)特的風(fēng)控體系，真正進(jìn)入中小企業(yè)這片藍(lán)海。

（二）銀行業(yè)機(jī)制要更加靈活

據(jù)對一些民間金融機(jī)構(gòu)的了解，他們的不良貸款水平遠(yuǎn)低于國有銀行體系，有的甚至至今保持著不良貸款的零紀(jì)錄，這些民間資本展現(xiàn)了較高的風(fēng)險控制水平。面對同樣的信用環(huán)境，面對同樣的金融風(fēng)險承受能力，同處一個跌宕起伏的市場，依照我們銀行的審核標(biāo)準(zhǔn)，一些項目往往被拒之門外，但這些民間資本往往能通過設(shè)計新的融資方案，并順利規(guī)避風(fēng)險。

因此，各家銀行及行內(nèi)各部門需要加快服務(wù)理念、作風(fēng)，以市場需求為導(dǎo)向，對內(nèi)部的管理體制、機(jī)制、組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行再造，或者通過參股小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等形式，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，這仍需要很長的路要走。

（三）建立和完善信貸定價體制。

一是建立健全貸款定價程序分級授權(quán)制度。金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合成本、利潤考核機(jī)制，在總行統(tǒng)一規(guī)定貸款利率下限的前提下，授予各級分支行一定的浮動權(quán)限，提高定價機(jī)制的靈活性。二是積極探索建立起能真正反映市場資金供求的浮動利率定價機(jī)制，體現(xiàn)風(fēng)險與收益的對稱性。三是建立合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)地理差異性及其對金融服務(wù)需求的差別，做好各分支行的業(yè)務(wù)市場定位。

四、總結(jié)

由于民間借貸長期處于金融監(jiān)管體系之外,呈現(xiàn)出無序發(fā)展的態(tài)勢,是金融市場和社會的不穩(wěn)定因素。而我國銀行業(yè)的貸款機(jī)制也存在不完善之處，需要進(jìn)一步加強(qiáng)其靈活性。因此在加強(qiáng)對民間借貸的監(jiān)管的同時，更要努力完善利率定價體系，穩(wěn)步順應(yīng)利率市場化趨勢，使制定的利率真正準(zhǔn)確反映資金的真實(shí)價格。吸取國外利率市場化模式運(yùn)行中的經(jīng)驗教訓(xùn)，適時規(guī)避利率市場化帶來的風(fēng)險，利率市場化的運(yùn)行就會發(fā)揮改善金融環(huán)境,提高金融系統(tǒng)運(yùn)行效率,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛在功能。

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