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監管資本論文范文第1篇

論文摘要：風險管理能力已經成為商業銀行生存與發展的核心能力之一。伴隨著全球金融一體化進程的加快，商業銀行面臨的經營風險越來越復雜，與外資銀行競爭的日趨激烈，中國商業銀行業固有和新增風險進一步加大，銀行業管理的內外部環境也更加復雜多變。面對越來越激烈的競爭環境，如何全面提高自身的競爭力，構建完善的風險管理體系，提高對金融風險管控的水平，是中國銀行業尤其是商業銀行迫切需要解決的重要問題。經濟資本的引入將有助于我國銀行提高經營管理水平，增強自身決策能力，取得較高的利潤回報率。推進全面風險管理體系建設，實現資本的合理配置。

論文關鍵詞：經濟資本商業銀行風險管理

經濟資本的數量額度和管理機制決定了銀行的風險容忍度和風險偏好，通過經濟資本在各類風險、各個層面和各種業務之間進行分配。可以清楚地顯示不同地區、部門、客戶和產品的真實風險水平，實現資本與風險的匹配，防止業務的盲目擴張，從而推動資源分配機制的不斷完善。

一、經濟資本的含義以及計量

經濟資本又稱風險資本、風險經濟資本，是基于銀行全部風險的資本，是一種虛擬的、與銀行非預期損失等額的資本。銀行業務的風險損失分三類：預期損失、非預期損失和異常損失。銀行資產損失曲線見圖1。

損失概率分布

預期損失(ExpectedI．oss，EL)是指銀行從事某項業務所產生的平均損失，計算公式為：EL=AE×LGDXEDF其中：AE為風險敞口；LGD為違約時的真實損失率；EDF為預期違約率。一般以準備金計入銀行經營成本或在產品價格中補償，已不構成真正的風險。災難性損失發生概率極低，但損失巨大。非預期損失額就等于經濟資本。也可將非預期損失稱為經濟資本。

經濟資本的計量是經濟資本管理的核心，也是經濟資本配置、計算風險調整后資本回報率(aAROC)及經濟增加值(EVA)的基礎。依照現代商業銀行所面臨的主要風險，經濟資本也可相應地分為覆蓋信用風險的經濟資本、覆蓋市場風險的經濟資本與覆蓋操作風險的經濟資本，其計算基本公式為：經濟資本=信用風險的非預期損失+市場風險的非預期損失+操作風險的非預期損失一重疊計算的損失從數量上來看，在其他條件不變的情況下，銀行管理者總是希望銀行需要持有的經濟資本越少越好，越少的經濟資本表明銀行實際承擔的風險水平越低。

二、經濟資本在商業銀行風險管理中的應用

2006年底開始生效的《巴塞爾新資本協議》指出，資本作為銀行抵御風險的最終保證，應在所有敞口上得到合理配置，資本配置的基本原則是將資本要求與風險度量直接掛鉤，這是新資本協議基本框架第二支柱內容的一部分。

(一)樣本數據的采集

以某大型國有控股商業銀行一地級市分行為例，該銀行2002年7月至2007年1月發生的全部公司貸款數據，共有370筆貸款。其中2007年1月31日仍具有余額的貸款227筆，沒有余額的貸款143筆(已到期并本息結清)。將具有余額的227筆貸款作為一個組合，計算其非預期損失，其中11筆貸款已到期但本息未全部償還，作違約處理。我們需要估計在2007年1月31日這一時點各債務人的年違約概率，并在這一時點計量該貸款組合的非預期損失。

(二)違約概率的估計

該銀行已建立了客戶信用評級系統，根據債務人的信用評級與其年違約概率之間的映射關系，可以分別確定2007年1月31日這一時點各債務人的年違約概率(見表1)。

(三)違約損失率的估計

我們采用該行上一期，即1998年1月至2002年6月的違約損失率38．2461％作為該分行2002年7月至2007年1月發生的公司貸款的預期違約損失率的估計值。按照加權平均的方法進行頻帶劃分并要求每個頻帶內的貸款筆數不少于10筆，將貸款組合劃分為8個頻帶，計算結果如下(見表2)：

(四)樣本數據的分組以及頻帶的劃分

一旦確定了頻帶，便可估計出各頻帶內的預期違約個數和預期損失，并計算出貸款組合的違約損失分布。將不同頻帶內的貸款項目作為一個整體計算整個貸款組合的違約損失分布，使用聚合信用風險模型結合表2的參數，計算得出整個貸款組合損失為1×L的概率P(1oss=n×L)，n=0，1，2……從而得出損失分布圖．如圖2所示：

根據違約損失分布圖計算出貸款組合的預期損失和在置信水平=99．9％下的非預期損失，結果如表3。

根據《巴塞爾新資本協議》所要求的置信水平99．9％，計量出該貸款組合應配置的經濟資本為12510．7萬元。另外，按照預期損失的計算公式：預期損失(EL)=風險敞口(EAD)×違約概率(PD)×違約損失率(LGD)，計算出的預期損失為5269．012萬元，與表3中的預期損失5339．300萬元相差不大，說明該方法是可行的。

三、在現階段中國商業銀行經濟資本運用過程中應注意的問題

第一，在管理上，某些地方的銀行就存在著重理論、輕操作，重宣傳、輕落實，重推廣、輕實踐等問題。日常工作中，更多地關注表內貸款管理，對經濟資本的管理幅度不能涵蓋銀行全部風險；與財務和資產風險的管理銜接性不夠；較注重風險資產經濟資本的事后定量計量，而不具備資源配置和預算管理的功能，沒有形成對風險資產和資本回報的有效約束機制。

第二，在考核方式上，由于各行的考評辦法與銀監會《商業銀行資本充足率管理辦法》對資本的要求存在資產分類不一致、資本要求比例存在差異，所以導致和以經濟增加值為核心的事后考核機制仍然不是剛性的資本約束，在一定程度上誤導了經濟資本的導向性作用。

監管資本論文范文第2篇

關鍵詞:項目貸款;資本金;問題;建議

為應對國際金融危機以及國內經濟下滑風險,國家出臺了4萬億刺激經濟的計劃。隨著項目紛紛上馬,與之相配套的銀行項目貸款也出現大規模增長。雖然總體上講銀行機構對固定資產投資項目貸款資本金管理均較為重視,在項目資本金比例上也嚴格按照國務院有關政策要求執行,但項目資本金管理中仍存在一些亟待關注的問題。

一、存在的主要問題

(一)部分銀行存在超資本金到位比例放款情況

目前,各銀行機構對項目資本金到位時間的要求上,一般分為兩種:一是資本金到位額度與貸款到位比例保持一致;二是資本金在貸款之前全額到位。但在具體操作中,對“資本金和貸款發放同比例到位”這一要求的把握尺度不一。有的銀行要求項目資本金到位比例達到多少,貸款才能按比例投放多少;有的銀行則允許貸款可以先行投放,只要確保企業在一定時間內資本金達到相應比例即可,其中比較極端的情況是在項目無資本金的情況下,貸款已全額發放。雖然此類銀行均表示,對項目貸款實行專戶管理,通過支付審批控制貸款與資本金同比例使用,但是資金賬戶的使用情況能否有效監控是個值得關注的問題。

(二)資本金來源審查難度較大

在資本金來源與到位情況的真實性認定方面,有效信息資源匱乏,信息渠道單一,對有資質中介機構的有效信息無法全面掌握,較難確認資本金出資的真實性。特別是對于大型企業和項目,資本金較大,資金往來頻繁,資金來源渠道廣且在賬戶間經常流轉,致使在日常的項目審查中很難判斷固定資產投資項目資本金有多大比例來源于自有資金,股東借款,銀行貸款,只能依據企業提供的相關憑證和財務數據加以輔證。部分地方金融機構,對項目貸款管理的經驗較少,行業信息的積累不足,專業的項目評估人才還很缺乏,項目貸款的評審水平和風險識別能力不高,在項目資本金來源審查和認定方面難度更大。

(三)地方中小金融機構項目貸款管理水平較差

在項目貸款管理上,大型銀行、政策性銀行以及股份制銀行相對較好,城市商業銀行以及農信社管理比較混亂。主要體現在:一是沒有制定相關的項目貸款管理制度。對項目貸款管理缺乏認識,對項目資本金比例、項目資本金到位時間、項目資本金來源認定以及項目資本金到位情況真實性認定方面沒有明確要求。二是制度執行不力,管理混亂。部分中小銀行雖然制定了固定資產投資項目貸款管理辦法,但是沒有按此辦法執行,在實際操作中將項目貸款視同流動資金貸款管理。三是項目資本金比例標準執行隨意性較大。如某地方金融機構發放的公路改造項目,對項目資本金比例按照“省級政府不低于10%,地(市)級不低于15%,縣級不低于20%”要求,執行15%的資本金比例。但2009年國務院新調整的固定資產投資項目資本金比例中明確要求,公路項目貸款資本金比例要達到25%,因此存在10%的資本金缺口。

(四)地方政府融資平臺貸款管理難度較大

為貫徹落實中央“擴內需,保增長,調結構”的戰略決策,各級政府在積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策引導下,進一步加大了基礎設施和社會民生領域的投融資力度,政府融資平臺貸款大量增加。隨著固定資產投資的集中實施和進度加快,地方政府配套資金的需求也明顯增加。在通過發行政府債券和預算內安排等方式增加資本金出資的情況下,資本金的需求仍存在缺口。因此,對部分銀行支持的貸款項目在落實資本金同比例到位相關規定上增加了難度,不僅影響了項目的順利實施,也不利于銀行進行有效的信貸風險管理。同時,政府融資平臺公司企業關聯方眾多,資金裙帶關系復雜,財務管理缺乏規范性、透明性,增加了對其授信評估以及貸后管理的難度。大部分政府平臺類貸款企業采用多頭融資形式,從多家金融機構及多級財政部門進行融資,銀行只能對本行發放貸款的專用賬戶進行監管,項目資本金投入的金額也只能依靠借款企業提供的資金投向單據進行判定,對政府融資平臺類貸款的資本金性質確定和管理難度均很大。目前,政府投融資平臺貸款占比較大,貸款大都投向城市基礎設施建設等,大部分由政府財政擔保或融資平臺公司互為擔保,抵押物多為政府財產、項目用地土地使用權及在建工程,項目本身效益較低,還款來源依賴財政資金程度較高,政府財政償債能力不容樂觀。

二、加強對項目資本金管理的建議

(一)進一步細化法律法規,加強可操作的政策指導

建議相關部門進一步細化固定資產投資項目資本金管理制度,對企業自有資金做進一步界定;對通過理財信托、發行債券、大橋貸款等方式籌集的資金,應在制度上明確是否可以作為項目資本金;對各行業、類型項目的資本金比例要求進一步細化;對1996年的《國務院關于固定資產投資項目試行資本金制度的通知中》的公益性投資項目不實行資本金制度的規定,監管部門應給予進一步明確等,以清除各銀行機構在實際操作中的模糊地帶。

(二)各銀行機構要不斷加強項目資本金管理,防范風險

各商業銀行要嚴格執行項目資本金制度,并對資本金進行有效監管。一是要對資本金的來源進行認真、審慎地調查和審驗;二是加強對資本金比例的管理,嚴格執行資本金的最低比例要求,不得隨意降低項目資本金的比例;三是加強對資本金落實情況的監督,在信貸資金投放的同時要確保項目資本金與信貸資金同時間同比例的投放到位;四是加強對項目資本金真實性的核實,杜絕以“融資”替代“自有資金”充當項目資本金。特別是各地方金融機構要根據國務院關于固定資產投資項目資本金制度的規定,以及銀監會《項目融資業務指引》和《固定資產貸款管理暫行辦法》等相關制度文件,盡快出臺本行項目貸款的操作流程和實施細則,嚴格對項目貸款以及項目資本金的監督和管理。

(三)加強對政府融資平臺貸款項目的風險防控

一是各銀行業金融機構要加強對政府投資項目的評估,建立一套完備的政府融資平臺貸款風險評估體系,做到真正了解地方政府及其融資平臺的對外融資情況,摸清地方融資平臺的負債率、治理機制、償債能力、貸款抵押擔保落實問題等。二是建議相關部門建立信息共享平臺,方便各家銀行掌握政府融資平臺貸款情況,防止過度授信、多頭授信。三是積極推進銀團貸款。建議監管部門對銀行同業間的銀團貸款和聯合貸款業務加強指導,加強行業內的信息交流,實現同業間信息共享,優勢互補,分擔風險。

參考文獻:

1、王學發.固定資產投資項目貸款風險及其審查[J].中國房地產評估師,2004(5).

2、我國固定資產項目投資資本金制度改革研究[J].新金融,2006(4).

3、肖耿,李金迎,王洋.采取組合措施化解地方政府融資平臺貸款風險[J].中國金融,2009(20).

監管資本論文范文第3篇

    論文摘要：2007年始于美國的金融危機以驚人的傳播速度和破壞程度橫掃了全球。不同于以往爆發的經濟危機，這次金融危機的產生背景是資本主義已經發展到壟斷金融資本階段。通過借鑒國內外學者對壟斷金融資本的研究成果，分析壟斷金融資本階段的特點，解釋這次金融危機爆發的內在必然性，可以為有關理論研究和實踐工作作出積極貢獻。 

2007年始于美國的金融危機以驚人的傳播速度和破壞程度橫掃了全球。不同于以往爆發的經濟危機，這次金融危機的產生背景是資本主義已經發展到壟斷金融資本階段，因此為了更清晰地分析在新階段下爆發金融危機的原因和過程，避免和最大程度地降低危機造成的損失，首先有必要正確認識壟斷金融資本階段的特點，然后通過對此次金融危機爆發的過程研究，分析危機爆發的必然性，最后得出結論和啟示。 

一、壟斷金融資本階段的特點 

壟斷金融資本是對壟斷資本的發展。根據保羅·巴蘭和保羅·斯威奇的論述，壟斷資本主義的一個規律是剩余隨著這個制度的發展而在絕對數上和相對數上增長。為了吸收這些日益增長的經濟剩余需要開拓新的途徑作為消費和投資的補充，比如銷售努力、政府民用支出、軍事主義和帝國主義等，然而這些途徑都不能有效吸收經濟剩余，持續的生產過剩導致20世紀70年代滯脹局面的產生。于是在危機背景下，資本主義開始了由壟斷資本向壟斷金融資本的轉變。壟斷金融資本具有其鮮明的階段特點。 

（一）經濟金融化 

經濟金融化是資本主義發展的必然結果。資本的本性是不斷追逐剩余價值，但隨著機構成不斷提高，實體經濟的利潤率呈下降趨勢，這使得經濟剩余在實體經濟中找不到出路，而金融資本卻可以完全擺脫物質形態的束縛，獲得最大限度的自由權和靈活性，滿足其獲得價值增值的本性。于是，金融資本相對于實體經濟資本迅速膨脹。 

（二）金融虛擬化 

目前全球金融衍生品總值達到596萬億美元，是全球股市總值65萬億美元的9倍，是全球gdp總量54.5萬億美元的11倍。其中美國金融衍生產品總值占全球的50%以上，是美國gdp的25倍[1]。 

（三）金融部門走向壟斷并在經濟中發揮重要作用 

隨著金融體系的不斷發展，金融部門正日益走向壟斷，"1990年美國最大的10家金融機構只持有全部金融資產的10%；今天它們擁有的是50%。前20位的金融機構現在持有金融資產的70%——這是從1990年的12%上漲起來的。"[2]這些巨型金融機構在經濟中發揮著越來越重要的作用，特別是當工業企業與金融機構組成"金融——工業聯合體"后，金融部門的定價權力顯著提高，金融的觸角滲透到經濟活動的各個方面，包括微觀層面的非金融企業通過融資獲得資金，企業利潤來源以金融業資本為主，和宏觀層面的金融部門相對于實體經濟部門利潤總量比重上升，國際間的經濟活動以金融資本運動為主，各國間實物和服務貿易居于次要地位。 

（四）新自由主義占統治地位 

由于主張國家干預的凱恩斯主義對滯脹問題解決乏力，新自由主義逐漸在理論上和政策上居于主導地位，其核心主張是盡可能減少國家干預，充分發揮市場對經濟關系的調控作用，實行自由化、私有化和市場化。其中，關于金融自由化的政策要求各國開放金融市場，實行外匯交易自由化，取消對金融的監管，使金融運作自由化。 

二、壟斷金融資本階段金融危機爆發的過程 

在壟斷資本階段，壟斷公司控制著市場運行和產品價格，這些巨型公司為了避免盲目的價格競爭損害各自利益，他們共謀確定產品的市場價格，在面對相同的價格水平下，各個公司通過削減成本獲得利潤。在這種運行機制下，產品的價格競爭是禁止的，而生產要素的價格競爭，尤其是勞動力的價格競爭卻明顯加強了，壓低工人工資成了削減成本的有效手段，于是利潤源源不斷地集中到壟斷公司手中，而工人面臨的卻是"工資崩潰"，陷入"絕對貧困化"。這時的經濟產生了一對極為嚴重的矛盾，一方面，資本家手中積聚了大量剩余，并且這些剩余仍日益增加，他們希望通過新投資使這些剩余創造更多的利潤，即提供更多的供給；另一方面，工人受剝削的程度加深，身處"絕對貧困化"中的工人抑制需求，資本擴張的壓力遇到有效需求不足，形成了保羅·斯威奇所說的資本主義"過度積累的趨勢"，"這種過度積累的趨勢在成熟的、壟斷的資本主義中日益顯著，減少了增長率，并因此喚醒了經濟長期滯脹的幽靈。"[2] 

為了擺脫滯脹困境，一種新的吸收剩余、創造利潤的方式迅速受到資本家的青睞——金融。金融本身具有高杠桿性，通過買賣金融產品，資本家可以在金融市場中迅速實現資本增值，輕松繞開實體經濟受到有效需求不足而產生的增值障礙，并且隨著現代銀行業的發展和不斷推出新型金融衍生物的刺激，再加之新自由主義極力消除資本流動限制，主張減少金融監管，金融成為資本逐利的追捧對象，并日益在經濟運行系統中發揮重要作用。 

此時上文所述的矛盾似乎得到了有效解決，但他們沒有意識到，資本對金融的狂熱已經使整個經濟建立在一個巨大的金融泡沫基礎之上，一旦借貸某一方在某一環節出現問題，結果就是一系列連鎖債務危機和支付危機。在這次起源于美國的金融危機中，次級抵押貸款償付不足成為導火索，引發了美國的金融危機，然后迅速傳至全球，導致全球性經濟危機的爆發。 

三、壟斷金融資本階段金融危機爆發的必然性 

（一）金融泡沫急劇膨脹 

在《資本論》中，生息資本的運動形式是g-g-w-g’-g’,其中g-w-g’部分是職能資本增值過程，可見生息資本與職能資本應是緊密聯系的。然而，隨著各種金融工具和金融衍生品的發展創新，以及現代銀行制度的不斷成熟，金融資本幾乎完全脫離了實際經濟，通過買空賣空的投機行為就可以迅速實現g-g’的價值增值，并且由于金融交易具有高杠桿性，資本回報率可以達到自身價值的數十倍至數百倍，這使得金融衍生品所形成的虛假財富急劇膨脹。 

（二）新自由主義推波助瀾 

新自由主義主張的自由化、私有化和市場化實際是為維護大資產階級的利益服務的，正如西方學者約翰·b.福斯特所說，"新自由主義根本不是傳統經濟自由主義的復活，而是日益表現為全球規模的大資本、大政府和大金融的產物。"[2]一方面，資本主義國家聲稱要取消對金融的監管，使金融運作自由化，但在面對金融損失時，他們則拋開了"市場化"、"自由化"的原則，積極救市，支持最主要的金融機構，并社會化這些損失，而在金融泡沫擴大時期，則恢復了不干預政策，放任金融泡沫無限膨脹，使企業充分獲利；另一方面，"效率優先"的新自由主義政策使社會貧富差距擴大，工人貧困化程度加深。對于這次金融危機的導火索——次級抵押貸款償付不足，很大程度上也是實施新自由主義政策的結果。 

（三）資本主義基本矛盾依然存在并激化 

經濟危機是人類社會生產關系內部矛盾的自我調整，因此，生產關系內部矛盾是經濟危機產生的潛在動因。壟斷資本主義的矛盾在于"它總是形成越來越多的剩余，可是它不能提供為吸收日益增長的剩余所需要的因而是為使這個制度和諧運轉所需要的消費和投資出路。……所以壟斷資本主義經濟的正常狀態就是停滯。"[3]壟斷金融資本雖然通過金融途徑對壟斷資本進行了部分修復，表面上解決了剩余的生產和吸收之間的矛盾，但從本質上分析，這種修復仍然是資本主義生產關系的內部調整，無法從根本上解決資本主義基本矛盾，不可能消除爆發經濟危機的必然性。事實上，在壟斷金融資本階段，資本主義生產過剩與有效需求不足之間的矛盾進一步加深了。因此，只要資本主義基本矛盾得不到根本解決，就會存在爆發危機的可能，而在壟斷金融資本階段，金融化帶來的危機將是更深刻和更長期的，"這是當前危機的最大可能結果"[4]。 

四、結論和啟示 

金融危機爆發的根本原因在于資本主義基本矛盾的激化，從壟斷資本到壟斷金融資本的發展只不過是對資本主義經濟關系內部的調整，無法從根本上解決資本主義基本矛盾。金融資本脫離實體資本迅速膨脹，產生大量金融泡沫，是資本主義生產關系下，資本逐利、尋找吸收剩余的途徑的必然結果，因此僅從金融角度探索解決危機的做法只能起到暫時延緩下次危機到來的作用，并不能消除危機爆發的可能性和必然性，在一定程度上還有可能引起其他形式的經濟災難。 

不可否認金融部門在現代經濟條件下對經濟發展起到的促進作用，但這并不意味著可以放任金融行業自由發展，甚至取消金融監管，繁多的金融工具和金融衍生品表面上可以分散風險，但從這次危機中可以看出，這些創新實際上加速了金融泡沫的膨脹，因此，在金融監管中應該更加重視對金融創新的監管，確保金融行業健康發展。另外，隨著金融國際化趨勢的發展，資本跨國界流動已經成為越來越不可忽視的影響一國乃至全球經濟走勢的重要力量，如何在有效利用國際資本發展本國經濟的同時，抵御國際資本對本國經濟的沖擊應該是未來著力研究的重要課題。 

新自由主義政策是為資產階級利益服務的，因此在借鑒西方發達資本主義國家的某些經濟政策時，要特別注意結合我國基本國情，避免照搬照抄，尤其要重視在社會保障方面的改革，防止貧富差距拉大，幫助低收入人群擺脫貧困；要重視促進經濟發展的動力問題，將促進內需作為經濟工作的核心，防止出現經濟增長的泡沫，確保經濟朝著健康的方向發展。 

 

參考文獻： 

[1]何秉孟.美國金融危機與國際金融壟斷資本主義[j].中國社會科學,2010,(2):41. 

[2]約翰·b.福斯特,羅伯特·麥克切斯尼.壟斷金融資本、積累悖論與新自由主義本質[j].武錫申,譯國外理論動態,2010,(1). 

[3]保羅·巴蘭,保羅·斯威奇.壟斷資本[m].北京:商務印書館, 1977:105-106. 

監管資本論文范文第4篇

[論文摘要]：本文通過運用問題管理及社會問題等理論對我國非營利組織制進行分析，指出目前在政府、市場與社會三者間動態平衡關系形成的過程之中，介紹非營利組織的含義，特點和作用，并分析了中國非營利組織的發展還存在著諸多問題和阻力。最后總結本文不成熟之處，并是指出非營利組織的未來的發展現狀。

一、問題管理的介紹

問題管理：國外關于危機防范管理系統的一個重要模型是“問題管理”，它是由專門的機構負責針對企業中出現的各種問題，加以發現、分析和論證，并以消除問題為宗旨，以達到化危機于無形的一種管理系統。

（一）問題管理的概念：許多組織雖然制定了許多管理制度，但總其不到多大效果。其實不是制度不靈，而是制定制度必須針對組織的實際問題，現場管理的核心是問題管理（managementbyproblem.向稱MBP），即運用持續不斷地提出問題的方法進而循序漸進解決問題的管理模型。這就需要組織領導者建立一種機制，即提出問題、研究問題、解決問題的機制，把組織最致命、最重要的問題提出加以解決。

優勢：1.可以防患于未然及早解決可能演變為危機的問題和阻礙組織發展的問題；

2.可以打通部門之間或管理專業之間的鴻溝。

問題管理是現代西方公共關關系發展中產生的新職能，他力求盡早確認可能影響組織的潛在或萌芽中的各種問題，然后動員并協調組織的一切資源，對組織現有問題、潛在問題、采取必要的行動，從戰略上來影響這些問題的發展，因此，問題管理代表了一種超前行動的戰略。著名“問題管理”專家，用友集團企業管理研究所所長喻文益博士認為問題管理最重要的特征在于：

第一、它是在拓展全體員工的思維深度，而不是對現狀不聞不問；

第二、它是由經理人士和其他管理人員執行的管理變成了全員管理；

第三、它造成了一種危機意識，人們不僅要對自身的崗位提問題，還可以讀企業的所有生產經營管理和其他方面提問題。

第四、它將問題的發現變成一種經常性的行動和制度，而不是一時興起的冷熱病；

第五、它將由管理者進行的管理降到了辦公、生產、營銷、后勤等第一線的前沿，使管理的層次扁平化了。

第六、問題管理強化了所有領導和普通員工的權責意識，培養了責任心。

第七、人們常常位子深的學識與見識所局限，為思維定勢所左右，為體能惰性所埋沒，問題管理力促超越自我，給組織帶來活力，又極大地降低了風險等。

許多政府和非營利機構開始嘗試用問題管理來指導日常管理工作，在這個領域中非營利組織發揮著不可忽視的作用。公共問題管理就是在公共問題發展到危機之前，公共權力主體做出決策，改變公共問題的發展進程，維護公共價值和公共利益，實現社會和諧。

二、對非營利組織含義，作用和其特點介紹

（一）非營利組織的含義

非營利組織是不以營利為目的且具有正式組織形式，具有一定的自治性、志愿性、公益性或互益性的非政府系統社會組織。現代社會中，無論是發達國家還是發展中國家，非營利組織都致力于各種社會問題的解決，并且在權益保護、慈善救濟、扶貧發展、社區服務經濟中介等領域中，發揮著日益重要的職能作用，事實上非營利組織已經發展成為解決社會公共管理問題的又一基本組織形式。傳統意義上政府作為公共權力的載體，長期以來一直在公共事務領域扮演著主要角色，甚至被認為是公共事務治理的唯一負責人。但是隨著社會問題的多樣化和社會公共事務復雜化方向發展，政府在公共事務處理上處于一種心有余而力不足的狀態中。

（二）非營利組織特點

非營利性特征評價由于非營利組織存在的自身特殊性質，在評價時就要求這類組織在活動中，首先要體現非營利組織的特征，即組織對社會公益性活動的貢獻。在評價中主要考察其收入的用途、履行服務社會的承諾和效率、提品的公益性等。但是非營利組織是接受社會上的資助，依靠這部分財力生存下去，在我國中如何利用好這類服務組織也成為了一個難題，在此從幾個方面論述非營利組織的優勢和劣勢。其優勢有：

1．非營利組織的透明性比較強

特別是問題管理的實效性，對處理問題的機構的效率要求很高，作為問題通常的處理機關政府組織，由于機構人員的臃腫和區域管理的特性，使得其效率很差。相對于政府機構的層級機制和人員眾多現象，非營利組織對社會問題的反映速度比較快，這會幫助政府監管那些事發比較突然的事件。在國外，很多重大事故以后，許多非政府組織，民間團體都活躍在第一線，把社會的捐贈、善款交道災民手中，這可以減小政府對善款的處理，增加對問題處理的速度，在時間就是生命的時刻，沒有比高效處理問題更能體現政府對對待這個問題的態度。

并且實效性這在社會問題處理方面，又有重要的作用，政府不可能監管到社會各個層面，這就需要政府以外的組織幫助政府，對一些問題的監視，及時采取一些必要的措施，把問題遏止在搖籃之中，這樣也就不會出現很多不必要地損失。

2．非營利組織的專業性比較強

一些社會問題具有很強的專業性，不可能要求我們每個領導干部都是每個社會領域的專家，在這方面，非營利組織中的專家力量就起到了很大作用。

如果問題只有政府部門處理，這無形中會加大問題處理的難度，造成很多不必要地損失。也會增加問題處理的成本。

3.非營利組織的透明性比較強

對很多社會問題的處理，例如，對社會善款的處理，政府部門不便公之于眾的，而非營利組織是不同的，此類組織創立的目的就是服務于大眾的。如果社會善款的處理由此類組織處理，會增加社會共性力，這也符合我們國家政府部門公開、透明的原則。我國政府部門只是監督此類組織對這些善款處理的情況，這也無形中騰出很多精力處理必須由政府處理的政策、方針方面的事情。

4.非營利組織的貼近社會性比較強

社會問題醞釀，發生和處理，直接的被授予對象都是普通的老百姓，非營利組織中成員他們很多是當地人很多問題也都經歷過，這對找到問題的源頭和分析事件發生有很重要作用。而且他們相比較官員們會更加貼近老百姓，了解百姓的急需的東西，這對安撫群眾有很大幫助，也有利于事件的防范和處理。

同時，非營利組織也存在著很多劣勢，這從兩個方面論述：

1．非營利組織的財力問題

非營利組織的財力大部分來自社會企業的捐助，或某個企業家，他們當初建立這種慈善組織只是幫助需要幫助的人們。例如，在全世界都有很高聲譽的國際紅十字會，它的創始人只不過是幫助在二戰中受傷的戰士，一直發展到現在。

但是，一個重要的問題也擺在我們面前，如何使這類組織生存下去，如果它們的資金出現問題，其還如何幫助別人呢。

2.非營利組織的監督問題

作為一個組織，它如何處理捐助上來的善款？這成為擺在所有非營利組織面前的一個難題。例如，以某個人的名義，號召成立起來的組織，捐款人如何知道此項捐助會怎樣使用呢？這在國外，例如教堂的慈善活動，政府部門很少插手，可是有專門機構控制。但是在我國對此類組織的監督還不夠完善，應該加大對其財務，設備和人員的檢查力度，防止不必要的問題發生。

三、社會問題管理處理中非營利組織作用

社會問題管理是社會公眾的共同期望不能轉化為現實，公共價值和公共利益遭受威脅，社會發展受到影響。社會問題管理的概念在國外已經十幾年的歷史，但是此類事件在中國也有所發生，例如，中國一月份南部的特大雪災，導致很多在外打工、上學、旅游、公干的人都不能及時回家。這是天災，還是人禍呢？我們可以盡量的預防，相比災難后的危機管理和災后處理，預防工作就顯得格外重要。社會問題處理的實效性、專業性、透明性和社會性都比較強，這也有利于我國政府在防御和處理此類問題的成本，這也便于政府有更多精力處理其他問題，提高其處理問題的效率。

作為國家政權機關和公共事務管理者在社會問題管理中起主導作用。但是由于其結構和權利的局限，往往會造成高成本、資源汲取能力約束、基層動員能力欠缺以及政策執行盲區等“政府失靈”問題。社會問題管理領域“政府失靈”和“市場失靈”的同時存在，為非營利組織介入提供了契機。與政府部門相比，非營利組織在眾多領域且具有靈活性、創新性等特征，以其對民眾需求的敏感而能及時的發現社會問題及不穩定因素;非營利組織多是開放式、網絡式的志愿組織，這種組織結構的優勢之一就是直接聯系社會公眾，有利于整合社會資源，能配合政府落實應對問題的政策措施;第三部門介入社會問題管理是基于志愿精神而不是行政權力，因而能更多的考慮受害者的具體需要，更加及時的動員公益資源開展相關的救助活動。

與企業不同，非營利組織受到“非分配約束”(nondistributionconsraint)，所謂“非分配約束”，是指不能把獲得的凈收入分配給對該組織實施控制的個人，包括組織成員、管理人員、理事等，凈收入必須完全保留，完全用于為組織進一步發展提供資金。如里賈納·E·赫茨琳杰所說“，與企業相比，非營利組織承擔著更多的義務，卻少了許多企業難以擺脫的增加利潤的需要，因而不會像企業那樣在服務質量方面打折扣。”也就是說第三部門不以營利為目的，而是與政府價值取向一致以促進社會公共利益為己任，屬于“準公共部門”，這決定了非營利組織較贏利企業有更充分的動力和立場介入社會問題管理。

四、總結

總之，社會問題管理是社會工作實踐中新出現的一項職能，同時把非營利組織引入社會問題的防范和處理，顯現出非常重要的作用。國外十分重視社會問題管理工作，市場競爭日趨激烈，社會環境日趨復雜，研究和參考國外社會問題管理的理論和經驗，對增強我國對各種社會問題防范能力，提高對管理管理水平，具有重要的現實意義。但是如何對非營利組織的監督，隨著其慢慢加入處理社會問題的行列，越來越得到人們的關注。這不是僅僅是政府的問題，也社會各個階層和其本身的問題，并且此類問題也關系著其能否很好發展的重大作用。

參考文獻

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[3]李亞平，于海，《第三域的興起》[M]，上海:復旦大學出版社，1998，17，5

監管資本論文范文第5篇

財務學作為我國一門新興學科，從對西方財務學簡單介紹開始，到借鑒西方財務學的基礎上融入我國經濟、制度、文化等因素形成具有中國特色的財務學理論體系，不過三十多年的歷史。對于三十多年我國財務學的發展變化，國內學者已從不同的視角和不同側面對其進行回顧和總結。如，王化成等從期刊論文角度，系統梳理了我國財務學理論研究的基本現狀和最新進展，從財務學研究范式、研究創新方面，回顧了我國企業財務學理論的情況；王躍武、曹越從產權視角，總結我國制度財務學發展的邏輯主線。也有學者對我國行為財務、非盈利組織財務等不同進行了總結和評述。任何認識都是主體與客體相互作用的結果，而任何理論都是系統化的認識。財務學是人類在長期財務實踐活動的基礎上，通過思維活動所產生的關于財務的系統化的理性認識，是財務主體與財務客體相互作用的過程。對此，筆者從財務學的客體與主體視角，對我國財務學相關問題的研究進行回顧，以期對我國財務學發展有一個全新的認識，為我國財務學研究提供借鑒。

二、基于客體角度的我國財務學研究發展

財務學的客體即財務學的研究對象，影響著財務內涵、目標和功能。財務學的客體不是一成不變的，隨著經濟社會環境不斷變化，其經歷了最初貨幣和資金，到后來本金和資本，以及現在價值、財富和資源之說。

我國早期財務借鑒蘇聯模式，是依附于國家財政體系的一個基礎性環節，因而財務也就是對其“貨幣”這個客體進行收支管理。在對蘇式財務客體繼承基礎上進行批判和創新，邢宗江等（1964）提出了財務學以“資金”為對象，而王慶成（1988）又發展了“資金”觀點，并認為財務是企業生產過程中客觀存在的資金運動及其所體現的經濟關系。這一時期資金作為財務客體觀點占據主導地位，籌集資金、墊支資金也成為當時財務的功能。20世紀90年代，財務面臨新的環境與地位，郭復初（1993）提出了“本金”之說，并定義財務是本金的投入與收益活動及其所形成的經濟關系。從財務學歷史演進來看，相對貨幣與資金論而言，本金論是一個非常重要的論斷。隨著我國資本市場的發展以及受西方財務學的影響，盡管由于傳統上寓于馬克思在《資本論》中所批判的，而諱言“資本”，但資本仍然進入我國財務學的范疇，又被稱作財務資本或金融資本，在一定程度上彌補了“本金”主體來源不清的缺憾。有學者便認為財務學是人們在不確定的市場經濟中， 對財務資本的籌集、投放、支出、收回及其跨時間配置從而創造價值的學問，其功能是發現價值、保障經營過程有效運行和創造價值（2008，孫建強）。價值是知識經濟時代財務學的研究對象（羅福凱，2001）。以現代信息網絡為背景、以知識為基礎的經濟， 財務學是研究如何創造價值、發現價值和整合價值的一門學問。李心合（2001）在《知識經濟與財務創新》一文中，也提出了由硬資源和軟資源組成的財務資源概念，在傳統硬財務資源基礎上加強財務軟資源的研究，拓展了財務學研究對象的范圍。此時的財務視為通過合理的財務制度安排、財務戰略設計和財務策略的運作，有效培育和配置財務硬資源和軟資源，以求利益相關者的利益最大化和協調化，維持理財主體的可持續發展。從廣義財務學角度，蘇萬貴（2010）把財富作為財務客體，認為財富包括物質財富與精神財富及二者結合物，財務的功能便是取得財富、 使用財富和積累財富。不難發現，財富與泛財務資源作為財務客體有異曲同工之妙， 注重非物質（軟資源）的對象研究。

隨著財務客體的不斷變遷，我國財務學目標經歷了從產值最大化、利潤最大化，到股東價值最大化和企業價值最大化，以及目前公認的利益相關者價值最大化。

三、基于主體角度的我國財務學研究發展

相對財務客體而言，財務主體的研究相對復雜得多，理論界爭議也頗多。財務主體曾有一元論、 二元論、 多元性等觀點， 對此王躍武（2009）詳細分析了幾種觀點， 認為不同觀點的產生是由于對財務行為主體和財務產權主體混淆不清所導致。 隨著所有權與經營權分離的公司制形成， 財務主體是由財務行為主體和財務產權主體構成（如圖1）， 財務行為主體是獨立進行財務活動， 展開配置其擁有或控制財務資源使之增值的主體（一般指企業或組織）， 財務產權主體是財務資源的所有者， 是對財務行為主體活動實施控制或施加影響的主體。從財務主體看， 我國財務學業務理論得到快速的發展。

從財務行為主體看我國財務學發展主要體現在兩方面：一是財務行為主體由單一化向多元化發展，財務學也由主流公司財務向國家、廣義財務等縱向發展；二是公司財務學繼承傳統財務理論的基礎上向多領域綜合交叉發展。

在我國財務學發展的三十多年歷程中，改變了以公司為唯一財務行為主體的局面，涌現出很多非公司財務學領域。（1）國家財務學。國家財務學理論是由我國著名財務學家郭復初教授（1986）提出的，認為國有資本的運行是否健康，是關系到國有經濟運行的決定性因素，因而對于國有資本的管理、營運及其監督進行研究，是符合我國國情的，具有重要意義。隨后郭復初教授對國家財務的邏輯起點、內涵和內容進行了系統研究。國家財務學的提出，改變了國家只有財政的傳統觀念，厘清了財政與財務的區別，彰顯了財務學的“宏觀性”一面。（2）發展財務學。依據經濟學按國家經濟學發展程度不同可分為傳統經濟學和發展經濟學，郭復初教授（2006）將財務學分為傳統財務學和發展財務學，并構建了發展財務學的理論結構。（3）非營利組織財務。隨著我國社會經濟的發展和政府改革的推進，非營利組織成為現代社會經濟體系中的重要組成部分，有部分學者在借鑒國外經驗的基礎上，開始對我國非營利組織財務活動進行研究。（4）廣義財務學論。蘇萬貴（2004）提出了廣義財務學，認為財務存在于所有組織和個人當中，通過各種財務現象，找出財務的共性，進一步認識財務的普遍規律。不管是國家財務學、廣義財務學，還是發展財務學理論，都為我國財務學理論研究帶來了新的視角。

我國公司財務學發展至今，既在傳統公司財務管理方面取得了突破性進展，也因受經濟、 制度、 環境影響而向其他分支學科發展。我國公司財務管理方面發展體現在： 籌資理論方面主要根據我國現實情況對資本結構、 融資順序、 資本成本、融資方式的選擇、控制權收益、 融資風險等方面進行了研究； 投資理論方面既有對傳統投資理念進行革新的觀點探討，也有緊貼企業投資實際的實證性分析； 分配理論探討較多的是股利分配和管理者激勵； 財務管理其研究方法由規范研究為主向實證研究為主轉變，這與財務學科是一門應用科學， 因而其理論、方法必須經過實踐的檢驗，需要開展實證研究的內在要求保持一致。 我國公司財務學多元化交叉方面的發展，伴隨以信息技術為核心的新技術革命的發展以及全球化競爭的日益激烈，也有學者提出了公司核心競爭力財務（馮巧根，2003）、 公司軟財務（茅寧，2007）；金融危機的爆發，針對現有公司財務基于陽態經濟條件下，提出了公司陰態財務學（李心合，2009）； 自然環境與生態環境的惡化，使公司可持續發展財務（施平、2010）、公司自然災害財務學（郭復初、干道盛等）應運而生。目前， 我國學術界在公司行為財務、公司集團財務、跨國公司財務等方面也有較深的研究。由于財務學不像會計學那樣，受經濟、社會、文化、制度等因素影響較大，因此也有學者提出了公司相機財務。

從財務產權主體看，我國學者運用產權理論對現代財務理論進行了研究，產生了具有中國特色的財務理論成果――財權理論和財務治理理論。（1）財權理論。湯谷良（1994）開創性地從產權角度來思考現代企業的財務問題，并提出了財權是由原始產權派生而又獨立于原始產權的一種財產權的概念；隨后，基于財務“價值”層面和“權力”層面，伍中信教授提出了“財權”=“財力（價值）”+“（相應的）權力”的全新理念。“財權”這一科學論斷提出后，實現了價值與權力、財務活動與財務關系的高度融合，彌補了傳統財務學重財務關系而輕財務活動的缺陷。在財權理論基礎上，引出了財務分層理論的研究。謝志華（1997）從國有企業的產權制度角度將財務分為終極出資者財務和中間出資者財務、經營者財務。干盛道（1998）從現代企業制度角度提出了所有者財務與經營者財務。（2）財務治理理論。以財權理論為基礎，不斷挖掘其在公司治理中的作用，而形成了財務治理理論，主要是通過剩余財權的“流動”與“分割”，旨在釋放財務治理效率，從而提高公司效率的一系列動態制度安排，超越了以靜態范疇研究為主的財務治理（曹越、伍中信，2011）。財權理論、財務治理理論，突破了西方財務學單一的價值主線，對我國資本市場弱式有效和國有企業產權不明晰的情況下，解決公司財務監管問題起到非常重要的作用。

四、我國財務學相關問題研究現狀

從客體上看，財務學客體的研究順應了我國經濟制度環境的變化。就目前而言，財務學客體研究存在不同的觀點，必然形成不同的財務內涵、功能和目標，進而導致人們對財務沒有邏輯上一貫性的認識，這對我國財務學發展產生了不利條件。財務學是創造價值的財務，由于資本的增值性，在大多數財務活動研究中仍以資本特別是財務資本或金融資本作為客體對象，但有許多學者提出了泛財務資源的財務客體，這就導致現代財務學發展的“科學困境”中一個明顯的問題在于研究配置時忽視財務資源與自然資源的關系（李心合，2009）。經濟快速發展產生了自然資源過度消耗、廢氣過度排放以及空氣和水污染日益嚴重等許多環境問題，導致大量社會成本產生，這是源于財務客體范圍研究的局限，從而導致財務行為的不適。隨著社會的發展，自然資源存在價值得到共識，而且其價值不僅僅是經濟價值、還有社會價值和生態價值，這些變化只有在財務學領域及時體現，才能使財務學發展適應經濟發展的需要。在面對經濟、社會的可持續發展時，必須拓展財務學客體的范疇。因此，筆者認為現代財務學應以資源為研究客體。資源理念其實早已進入財務學者研究的視線。著名財務學家羅伯特?莫頓教授（1997）認為，財務是人們研究如何對稀缺資源進行跨時間配置的學問。我國伍中信教授（1998）也提出資源配置是現代企業的基本職能。財務學客體“資源”是一個廣義資源概念，即包括傳統財務資源（資本）、實物資源、知識資源和自然資源等各種資源的綜合。財務客體研究中既要考慮不同資源創造經濟價值，還要考慮創造生態價值，同時還要考慮不同資源之間相互影響的財務關系。因此，將資源作為財務的客體一定程度上彌補了財務學發展中的困境。以資源為客體的財務是人們在不確定的環境中，對資源的籌集、投放、支出、收回及其跨時間配置的學問，其功能是培育和利用資源，其目標是資源利益相關者的價值最大化和協調化，維持人類社會的可持續發展。

從客體與主體整體關系看，對財務主體的研究要遠遠多于對客體的研究。我國財務學改變了以公司為唯一財務行為主體的局面，涌現出很多非公司財務學領域， 公司財務學也向多領域綜合交叉發展。 而最值得關注的是我國財務學的產權主體研究，將財務關系與財務活動， 價值流和權力流高度的融合，增強財務學的社會性。正如著名的行為財務學家卡托納（George Katona）等人認為，現代財務與傳統財務的最大區別在財務活動的立足點上發生了根本變化，“物的財務”為“人的財務”所代替。從唯物哲學范疇看，主體和客體是在實踐基礎上同時產生、同步發展的，是在實踐中實現主體與客體的辯證法的統一。但遺憾的是，學術界至今都沒有用客體與主體辯證統一的思路來思考與審視財務學研究，以至于對財務客體漠視，遠離生態問題， 又成為了現代財務學發展的困境。因此，從客體與主體辯證統一的關系視角研究我國財務學問題，有利于財務學發展走出當前的迷局， 促進財務客體與主體協調發展，有助于形成人與物共同財務的理念，維持財務學的可持續發展。

五、基于客體與主體關系的我國財務理論框架構建

任何一門學科的理論，都需要一種概念框架作為統一推理的依據。我國財務學作為一門學科已經有三十多年的歷史，財務客體方面和財務主體方面的研究已經獲得了一定的發展和成就。但迄今為止，我國財務學還沒有形成一套成熟和規范的概念框架或理論結構，這嚴重阻礙我國財務學的發展。對于我國財務理論框架研究，李心合教授（2001）提出了財務概念框架由財務環境理論、財務基礎理論、財務戰略理論、財務運作理論四個層次構成；王化成教授（2006）建立了以財務環境為邏輯起點，以傳統財務理論研究的效率市場假說和新興的行為財務理論為分析前提，以公司價值為落腳點的財務理論框架；也有其他學者認為財務學理論框架由起點論、基礎理論、目標理論和運行理論構成（陳興述、馮琳，2005）。本文繼承和吸收已有的研究成果，以財務客體和主體的關系構建我國財務理論框架（如圖2），對我國財務學研究做有益的嘗試。

從我國財務學發展歷程看，財務環境對財務客體和財務主體都有著全面的和直接的影響，因而仍將財務環境論作為基于客體與主體關系構建我國財務理論框架的邏輯起點。財務就是物質的客觀性和意識的主觀性統一，隨著社會環境的變化，財務客體和主體的具體范疇會發生變化，因而形成相應財務客體論和財務主體論，構成了財務學整體框架兩條邏輯主線。

世界是物質的，財務的客體屬于物質范疇，決定著財務的本質，因而在客體理論指導下形成財務基礎理論，有助于財務是什么、起到什么作用、達到什么目標幾方面達成統一的本質認識。隨著產權理論、公司治理理論運用到財務學領域，財務學不僅關注財務活動（價值流）的研究，還要注重財務關系（財權流）的研究，因此對體現財務關系的產權主體和體現財務活動的行為主體研究作為理論框架的一部分是未來財務學發展的必然要求。社會生產力的加速發展、社會分工程度的提高和分工結構的優化，決定著財務行為主體具有多樣性。對于私人家庭、社會組織、公司和國家來說，公司是經營財產效率最高的經濟組織，因而公司財務是財務學的核心行為主體，但由于其他非盈利組織對經濟不可或缺的重要性，從財務行為主體方面需要構建公司財務學理論和非公司財務理論。公司財務是主流財務學，隨著資本網絡化的發展，要形成廣義籌資、投資、分配通用業務理論，而在通用理論的基礎上，公司財務又向集團財務、跨國財務、環境財務等多分支發展，以后還會有新的分支學科出現。同樣，在公司通用財務理論的影響下，非公司財務學也向多元化發展，未來還將會有其他組織財務呈現。

從財務客體與主體關系構建我國財務學理論框架，一方面有利于促進財務客體與主體辯證統一、協調發展，更好地指導財務實踐活動，形成對財務學的統一認識；另一方面，將財務關系與財務活動、價值和權力融合，更是價值表現（客體）、價值創造（行為主體）和價值權力（產權主體）三者的整合，有利于形成人與物共同的財務，維持財務學的可持續發展。

［本文系2011年度湖南省教育廳優秀青年項目“基于財務學視角的礦產資源問題研究”（11B065）階段性研究成果］

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