摘要:本文在有效市場假說、實證會計理論和經濟后果理論三項理論的基礎上闡述了會計政策選擇對企業管理層、企業股東、企業債權人、政府和企業市場價值的影響。

關鍵詞:會計政策選擇影響

一、會計政策及會計政策選擇

會計政策是指“企業在編報財務報表時所采用的具體原則、基礎、慣例、規則和實務”。會計政策選擇是指在既定的可選擇域內，根據特定主體的經營管理目標，對可供選擇的會計原則、方法、程序進行定性、定量地比較分析，從而擬訂會計政策的過程。企業會計政策選擇主要產生于兩個原因：一是由于經濟業務的復雜性使會計政策的具體方法存在多個備選方案，以便管理當局通過會計政策的選擇提供真實的會計信息；會計政策的這種靈活性為會計政策的選擇提供了空間。二是由于現代企業所有權與經營權的廣泛分離導致的委托關系，使企業管理當局的“道德風險”與“逆向選擇”成為不可避免。會計政策的選擇實質上是保護企業管理當局的利益。

二、會計政策選擇的相關理論

會計政策選擇相關的主要理論有三類：一是有效市場假說，二是實證會計理論，三是經濟后果理論。

與會計政策選擇相關的主要理論有以下三類:一是有效市場假說,二是實證會計理論,三是經濟后果理論。會計政策選擇的理論問題還關系到會計準則的制定。

一、有效市場假說(EMH)

簡森1978年把有效市場定義為:對一組信息Qt,如果根據該組信息從事交易無法賺取到經濟利潤,那么市場是有效的。1

EMH理論認為,在次強式或強式股票市場上,市場能夠無任何偏好地對包括會計程序變動在內的所有信息作出反應。稅收是會計變動唯一可引起的現金流量效應。在沒有稅收條件下,會計程序的變化不會影響股票價格。EMH預測不論股票價格如何隨著會計收益的變動而波動,最終的股票價格肯定是對股票未來價值的無偏倚計量。

EMH認為,由于信息交流,資本市場終會了解一家公司是否存在現金流動問題。一家公司絕不可能依靠會計來作為欺詐手段,長期隱瞞現金流動問題。一旦為外界發現,那么,次強式以上的股票市場就會對會計收益中隱含的未來現金流動問題作出大致正確的評估并通過當期股票價格反映出來。證券市場不會總是被會計收益引入歧途,而會作出對股票未來價值的不偏不倚的估計。甚至在某企業特定的會計程序不為外界所知時,有效的證券市場仍將對該企業運用的會計程序作出無偏見的預測,并對該會計程序將產生的未來預期收益的程序作出不偏倚的評估。

總之,EMH認為會計政策選擇無關緊要,不影響企業的現金流量和企業價值,有效資本市場將形成不偏倚的股票價格。

一、可靠性與相關性之間的矛盾

會計主體提供的會計信息必須達到一定的質量標準，才能滿足信息使用者的需要，會計信息才能發揮作用。按國際會計準則，財務會計信息具有四項基本的質量特征，即可理解性、相關性、可靠性和可比性。其中對會計主體會計政策影響最大的是相關性和可靠性。

資料要成為有用，必須具有可靠性。當其沒有重要差錯或偏向并能如實反映擬反映或理當反映的情況，能供使用者作依據時，資料就具備了可靠性。可見，離開了可靠性，會計信息對信息使用者的決策就沒有價值可言。

同時，資料還必須與使用者的決策需要相關聯，當資料通過幫助使用者評估過去、現在或未來的事件或者通過確證或糾正使用者過去的評價，影響到使用者的經濟決策時，資料就具有了相關性。同樣，離開了相關性，會計信息對使用者來說也是毫無用處。

會計工作者的目標就是為信息使用者盡可能地提供具有高度可靠性與相關性的會計信息，以便信息使用者依靠會計信息作出合理的決策。但事實上可靠性與相關性難以達到統一，因兩者之間存在矛盾。信息提供者提供的一定質和一定量的會計信息，實際上是可靠性與相關性相互斗爭與相互妥協的結果，相關性的加強會導致可靠性的削弱，而可靠性的提高又以犧牲相關性為代價。極為可靠的會計信息如果不相關或極為相關的信息如果不可靠，對于決策都毫無意義，所以信息提供者必須既考慮相關性，又要考慮可靠性，同時由于兩者之間難以統一，信息提供者提供的會計信息只有一定程度的可靠性，也只有一定程度的相關性，兩者存在此消彼長的關系。不同程度的可靠性與相關性的組合就構成了對同一會計事項會計處理的不同會計政策。

二、兩者的矛盾對會計政策的影響

2000年7月1日施行的《會計法》第十八條和第四十二條等有關條款中規定:各單位采用的會計處理方法，前后各期應當一致，不得隨意變更；確有必要變更的，應當按照國家統一的會計制度的規定變更。隨意變更會計處理方法的，屬于違法行為，單位及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員應承擔相應的法律責任。很明顯，法律賦予了各單位行使會計處理方法的選擇權，但各單位在選擇權的使用上不能帶有隨意性。會計處理方法屬于會計政策的內容，實際上法律賦予了各單位具有會計政策的選擇權。目前實行的會計改革，要求企業根據會計準則規定的原則進行職業判斷后再進行會計處理和會計核算，這對會計信息提供者的專業水平和職業道德都提出了挑戰。在實際工作中，很少有人知道、了解、運用職業判斷，從而進行會計政策的選擇問題。相反，有些上市公司又存在著通過濫用會計政策進行操縱的情況。本文想就此問題作一些探討。

一、會計政策的內涵

我國制定的《企業會計準則——會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》是這樣定義會計政策的:指企業翟會計核算時所遵循的具體原則以及企業所采納的具體會計處理方法。這個定義包括了兩個層次的涵義:一是政府必須制定可以供企業選擇的原則和方法，它們主要是通過會計準則(含基本準則和具體準則)和現行的會計制度的制定和實施來體現；二是企業必須根據自己的實際情況，在政府所提供的原則和方法中，選擇適合于自身的原則和方法。因此，我們可以直接明確地得出的結論是：會計政策的制定主體是政府，而不是企業；企業只能是選擇、執行、采用會計政策的主體。

我國企業會計準則和現行會計制度的內容，從會計政策的角度，大致可以分為兩大類：一類是企業必須遵守執行、無權變更的，如會計期間、借貸記帳法等的規定；各類資產的劃分；會計報告的格式等。一類是給企業留下選擇余地的對同一經濟業務事項的不同會計處理方法，如對于短期投資的期末計價在采用成本與市價孰低計價時，既可以采用按投資總體計提準備的方法，也可以采用按投資類別計提準備的方法，還可以按單項投資計提準備的方法。存貨發出時企業可以根據實際情況選擇先進先出法、后進先出法、加權平均法、個別計價法等方法確定其實際成本。企業一經選定某種方法，也就不得隨意變更。下文所述會計政策均指的是后一類會計政策。

二、會計政策產生的原因

1．利益的共享性。企業的財務會計應向其相關的利益各方(包括政府、現有的股東、潛在的股東、債權人、供應商、顧客等)充分披露其會計信息。而這些利益相關方與企業彼此之間都有其各自獨立的利益，且利益不完全一致，尤其是政府與企業的利益相關性更低。政府為了平衡各相關方的利益并使其制定的準則、制度能使各利益方早日順利接受，從而使制定后的執行成本降低，因此政府就會放寬準則中對一些經濟業務事項的會計處理限定，以提供一些可供選擇的會計處理方法。

摘要：與會計政策選擇相關的主要理論有以下三類:一是有效市場假說,二是實證會計理論,三是經濟后果理論。會計政策選擇的理論問題還關系到會計準則的制定。

關鍵詞：會計政策；政策選擇；若干問題

Abstract:Hasthefollowingthreekindswiththeaccountingpolicychoicerelatedmaintheory:First,effectivemarkethypothesis;second,realdiagnosisaccountingtheory;third,economicconsequencestheory.Theaccountingpolicychoice''''stheoryquestionalsorelatestheaccountingstandardstheformulation.

keyword:Accountingpolicy;Policychoice;Certainquestions

一、有效市場假說(EMH)

簡森1978年把有效市場定義為:對一組信息Qt,如果根據該組信息從事交易無法賺取到經濟利潤,那么市場是有效的。1