論文關(guān)鍵詞：管制金融金融自由化金融監(jiān)管

論文摘要：韓國是新興工業(yè)化國家的代表，在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中金融業(yè)扮演了重要的角色。同時，韓國金融制度也在不斷的進(jìn)行變革。從韓國金融制度的演變可以得到一些經(jīng)驗教訓(xùn)，對我國正在進(jìn)行的金融改革有重要的啟示作用。

韓國的金融制度是較為實用性的金融制度，自建國到1997年亞洲金融危機(jī)之前，其金融制度的沿革大致經(jīng)歷了三個階段，雖然在每個階段，韓國的金融制度在理論上都存在著諸多缺陷，但其操作性一直不錯，為韓國經(jīng)濟(jì)的起飛提供了保障。其發(fā)展歷程可表示為“自主中立金融——管制金融——自由金融”三個階段。

一、歷史沿革

1自主中立金融階段。建國初期為了治理混亂的經(jīng)濟(jì)金融秩序，消除嚴(yán)重的通貨膨脹，消除殖民地金融制度的影響。1950年5月頒布的《韓國銀行法》確立了韓國金融業(yè)的民主性、自由性與獨(dú)立性，緊接著其中央銀行韓國銀行的成立標(biāo)志了韓國自由中立的金融體制開始運(yùn)作。在整個50年代，韓國政府都在為鞏固其新建立的自由中立的金融制度而努力，頒布了多部關(guān)于銀行的法律，例如《韓國產(chǎn)業(yè)銀行法》、《農(nóng)業(yè)銀行法》等。到50年代末，韓國自主中立的金融制度已基本成型。

2管制金融階段。20世紀(jì)六七十年代韓國金融業(yè)進(jìn)入管制階段，也是政府主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)金融體制時期，金融體制獨(dú)立性逐漸喪失，轉(zhuǎn)而成為政府推行其產(chǎn)業(yè)政策的工具。1962年韓國修改了《韓國銀行法》，政府接管了中央銀行的大部分權(quán)利，使政府直接干預(yù)和控制金融具有了合法的依據(jù)。在這一階段銀行業(yè)在金融業(yè)中占有絕對主導(dǎo)地位，而非銀行金融機(jī)構(gòu)很不發(fā)達(dá)，甚至可以說是無足輕重。進(jìn)入70年代，政府逐漸意識到金融多樣化對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，1972年，韓國政府采取措施，整頓民間金融市場，調(diào)整和轉(zhuǎn)換銀行債務(wù)，降低利率等，其目的是改善金融機(jī)構(gòu)狀況，促進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)和資本市場的發(fā)展。

一、中美國際投資頭寸表結(jié)構(gòu)差異的原因分析

(一)中美國際收支失衡

中美兩國近些年國際收支經(jīng)常賬戶的差額狀況，為與IIP數(shù)據(jù)形成對比，該表同樣選取2004—2013年的經(jīng)常項目差額數(shù)據(jù)。中美國際收支失衡是形成中美IIP巨大差異的主要原因。10年間，中國國際收支連續(xù)保持巨額順差。2004年順差額最低僅為689億美元，至2013年順差額已擴(kuò)大至1829億美元，期間差額有較大波動，但仍保持巨額順差水平。與中國不同，美國國際收支則連年保持巨額逆差。2004—2013年，其經(jīng)常項目逆差額從6338億美元降為4003億美元，雖呈總體下降趨勢，但仍保持巨額逆差水平。中美經(jīng)常項目的巨大差額直接導(dǎo)致了兩國IIP結(jié)構(gòu)差異的形成。

(二)現(xiàn)行國際貨幣體系的不平等

在美元本位制下，中國主要依賴美元進(jìn)行國際清償。為國際貿(mào)易的需要和自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國須通過大量出口實物資源和提高國內(nèi)市場融資成本為代價來換取美元流入。而在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下，大量美元資金又變成了外匯儲備和美國國債等金融資產(chǎn)流回美國，美國再利用這些資金向其他國家進(jìn)行直接或間接投資。因此，美國可以利用其在國際貨幣體系的核心地位不斷擴(kuò)大自己經(jīng)常賬戶的逆差。同時，隨著外圍國家對美元需求的不斷增加，美國可以通過“估值效應(yīng)”和增發(fā)美元貨幣等手段不斷侵蝕對外債務(wù)。目前中國外匯儲備主要以美元儲備為主，匯率的非預(yù)期變化帶來負(fù)的估值效應(yīng)，使我國被動承擔(dān)美元貶值帶來的損失，造成大量實物資本無償外流，外匯儲備面臨縮水風(fēng)險。近些年中國持續(xù)保持高速增長的外匯儲備，如果未來中國仍保持如此高速增長的外匯儲備規(guī)模，那么損失將更大。

(三)金融體系發(fā)達(dá)程度不同

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析

我國中小企業(yè)的融資活動主要是通過創(chuàng)業(yè)人員自主投資、留存收益再投資、信用擔(dān)保以及內(nèi)源融資等諸多方式進(jìn)行融資。雖然現(xiàn)在金融制度的改革，中小企業(yè)可以通過信用擔(dān)保以及銀行貸款的方式進(jìn)行融資，但是由于大部分中小企業(yè)由于自身屬于輕資產(chǎn)，其固定資產(chǎn)的投入并不高，在這背景下，進(jìn)行銀行貸款的難度顯然變得很高，所以基于銀行等金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)融資就顯得非常困難，目前中小企業(yè)的融資方式更多還是通過業(yè)主投資和內(nèi)源融資以及留存收益再投資等方式，但是這些方式顯然很難提升融資規(guī)模，從而影響中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

二、降低中小企業(yè)融資難度的幾點建議

(一)提升中小企業(yè)自身經(jīng)營能力如果中小企業(yè)自身經(jīng)營能力強(qiáng)，那么通過內(nèi)源融資以及留存收益投資等方式就能夠?qū)崿F(xiàn)自身的不斷壯大。對此中小企業(yè)需要努力提升自身的管理水平，注重產(chǎn)品研發(fā)提升創(chuàng)新能力，這樣才能夠提升中小企業(yè)在市場上的競爭力。特別是要注重高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，中小企業(yè)要充分發(fā)揮自身運(yùn)營靈活的優(yōu)勢，緊密貼合市場進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。與此同時要注重引入現(xiàn)代化的管理方式，降低管理成本，提升企業(yè)的管理水平，這樣也能夠更好的贏得市場，這樣就能夠有效提升中小企業(yè)的利潤率，這不僅能夠降低融資需求，同時通過自身的自給自足也能夠?qū)崿F(xiàn)長期的發(fā)展。

(二)建立健全金融體系制度由于我國金融體制的限制，造成了中小企業(yè)融資困難，所以針對這種原因就需要完善金融體制，對此可以從下面幾點進(jìn)行：第一，要構(gòu)建多層次的金融體系。創(chuàng)建民營銀行或者其他類型的中小銀行，促進(jìn)我國銀行業(yè)的多元化發(fā)展，擺脫傳統(tǒng)四大商業(yè)銀行的壟斷，這樣就能夠讓中小金融機(jī)構(gòu)能夠更好的去服務(wù)中小企業(yè)，從而緩解中小企業(yè)融資難的問題。第二，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。對于中小企業(yè)來說，可以采用不同的擔(dān)保方式，也就是要創(chuàng)新現(xiàn)有單一的固定資產(chǎn)的擔(dān)保模式，比如通過產(chǎn)業(yè)鏈或者供應(yīng)鏈以及訂單擔(dān)保的方式，從而為企業(yè)進(jìn)行銀行貸款提供相應(yīng)擔(dān)保。另外在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)方面，還需要注重加強(qiáng)為中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保公司的支持力度，從而提升為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保的服務(wù)能力。第三，創(chuàng)新多元化的融資渠道。比如僅僅引入民間資本，為中小企業(yè)進(jìn)行融資，另外可以基于互聯(lián)網(wǎng)金融的形式，為中小企業(yè)提供貸款，比如阿里巴巴的小額貸款，還有可以針對P2P貸款模式進(jìn)行創(chuàng)新，實現(xiàn)P2B的方式。另外還需要加大風(fēng)投機(jī)構(gòu)的建設(shè)，通過構(gòu)建完善的風(fēng)險投資模式為中小企業(yè)提供貸款。最后就是大力發(fā)展融資租賃。這種方式及融資和容物以及貿(mào)易和技術(shù)更新為一體的現(xiàn)代化的金融模式。這種方式能夠讓租賃公司能夠隨時收回租賃物，并處理租賃物，從而為中小企業(yè)提供多元化的融資服務(wù)。

(三)完善政府的相關(guān)服務(wù)職能完善政府的相關(guān)服務(wù)職能可以從下面兩個方面著手：第一，要強(qiáng)化法律保障機(jī)制。要從法律的高度上注重對中小企業(yè)融資的保護(hù)，同時也要保護(hù)好債權(quán)人的相關(guān)權(quán)益，對于經(jīng)濟(jì)合同能夠全面的監(jiān)管，而且督促雙方及時披露信息，并創(chuàng)建良好的法律環(huán)境，這樣既有利于中小企業(yè)的融資途徑開拓，也有利于保護(hù)投資人的權(quán)益。第二，政府職能要轉(zhuǎn)變，要注重政府職能的監(jiān)管和服務(wù)。對此首先要建立針對中小企業(yè)的財稅補(bǔ)貼制度。比如對高新技術(shù)的中小企業(yè)給予技術(shù)創(chuàng)新的補(bǔ)貼。另外根據(jù)一定比例為銀行擔(dān)保或者其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)給與一定的風(fēng)險補(bǔ)償。然后就是可以創(chuàng)新政府專項基金，并按照合理分配和統(tǒng)籌兼顧的原則，支持中小企業(yè)進(jìn)行國際市場開拓和技術(shù)創(chuàng)新研究等。最后還要完善針對中小企業(yè)信用體系監(jiān)督，因為中小企業(yè)的融資難度的高低和自身的信用也有著密切的關(guān)系，如果信用高，那么融資就會相對簡單。對此政府要充分發(fā)揮監(jiān)督作用，通過相關(guān)部門完善對中小企業(yè)的信用監(jiān)督和評價，從而為相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的金融支持提供必要的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

中文摘要

銀行信貸風(fēng)險是各種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的集中體現(xiàn)，不僅影響著金融體系的穩(wěn)健性，而且會影響國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定與實施，甚至打亂市場秩序，造成經(jīng)濟(jì)動蕩。從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來分析，銀行的信貸風(fēng)險很大程度上來源于借貸雙方的信息不對稱。這種信息的不對稱很容易引發(fā)寫作碩士論文受信主體信貸前的逆向選擇和信貸后的道德風(fēng)險行為，進(jìn)而引發(fā)銀行的信貸風(fēng)險，影響金融體系的安全。

而銀行的信貸征信恰恰是解決信貸信息不對稱問題的最好方法。本文正是基于解決銀行信貸信息不對稱問題和降低銀行信貸風(fēng)險的目的，期望通過對國內(nèi)外的銀行信貸征信體系建設(shè)情況的比較，得出對于我國銀行信貸征信體系建設(shè)的有益啟示，并在此基礎(chǔ)上提出完善我國銀行信貸征信體系建設(shè)的建議。

關(guān)鍵詞：信貸征信體系；國內(nèi)外比較；信用評級

第一章引言

第一節(jié)研究背景和研究目的

[論文關(guān)鍵詞]金融危機(jī)金融體系金融制度灰色金融信息缺口

[論文摘要]在簡述了金融危機(jī)危害的基礎(chǔ)上，分析了我國金融制度和金融體系中的缺陷和不足，論述了我國金融活動中可能受到的

不良因素的影響及問題。

目前，我國金融業(yè)也存在著金融風(fēng)險，我國經(jīng)濟(jì)正處于從計劃經(jīng)濟(jì)與實物經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟(jì)與貨幣經(jīng)濟(jì)，自然經(jīng)濟(jì)與粗放經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向

信息經(jīng)濟(jì)與知識經(jīng)濟(jì)，有半封閉經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向完全開放經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌過程中。我國金融業(yè)存在著計劃經(jīng)濟(jì)的遺留舊問題，而且面臨著入世后產(chǎn)

生的新問題。如果不能正確的認(rèn)識并恰當(dāng)解決這些新舊問題，就可能釀成金融風(fēng)險，誘發(fā)金融危機(jī)。