中小企業融資路徑研究(3篇)
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摘要：在我國，高科技中小企業是高科技領域的主力軍，能起到積極推動促進傳統產業高科技化的作用，是大型國有高科技企業的重要補充。但是高科技企業規模小、資金投入高、投資風險大的特點，導致了融資難成為其面臨的一個普遍問題。文章結合我國高科技中小企業不同生命周期的融資特點，探討其融資途徑并做出具體分析。關鍵詞：高科技中小企業融資困境發展路徑在我國，高科技中小企業主要指具有國內或國外領先水平，從事技術研發和創新以及高科技產品開發和經營的中小企業，具有高風險、高回報等特點。
一、高科技中小企業的生命周期
高科技中小企業作為一個經濟組織，也會同生物一樣，會經歷一個由生至死不斷發展的生命過程。從出生到死亡盛衰之間，企業會呈現出一個相對穩定的生命周期。研究高科技中小企業的生命周期，能夠發現不同時期的資金來源與融資風險。
（一）種子期
在該階段時，高科技中小企業已初具雛形，但不具有公司或企業的組織形式，創業者僅擁有幾項能夠達到國際或國內同行業先進水平的技術，這項技術可能是幾個創意或發明、新型專利技術、新開發的軟件或著作登記權。這項在實驗室中得到的科學技術是否可以轉化為大眾所接受的具有市場號召力的產品，仍然是個未知數，此時創業者需要投入大量金錢到新技術的開發研究中。此時，高科技中小企業討論的首要問題是，如何將新技術及創新轉化為有市場并被消費者所喜愛的產品或服務。以上特點都決定了企業所面臨的技術風險與融資難度是巨大的，而對于投資者來說，對處于此階段的企業進行投資，其面臨的風險也是最多的，所以此時企業的融資更多不是來自于大型的金融機構，以天使基金、風險投資和自由投資為主。
（二）初創期
在該階段時，高科技中小企業已經在工商管理部門注冊登記成立企業，采用有限責任公司的形式居多。企業已初步建立起了規范的制度和企業營運方案，有自己的技術研發人員和市場銷售隊伍，具有較高科技技術含量的產品或服務也已經被開發出來和被投入生產，一步步向市場投放，擴大市場份額、提高產品市場占有率和知名度。但企業成立的時間還較短不夠成熟，綜合實力與其他企業比仍然較弱，須縮短與客戶和供應商的磨合時間，拉近距離建立和諧關系，還要注意提防同行業大公司的并購，此時高科技中小企業需要加大對自己核心知識產權的開發與保護，將更多的精力放在市場和經營風險上。
（三）發展期
當企業處于發展期時，高科技中小企業已擁有了高技術含量的科研開發團隊、完整的組織結構、具備完善的生產工藝流程與營銷團隊。通過實體、新聞、廣告、網絡等媒介等，使用各種營銷方式或渠道，使企業的技術、產品、以及服務已經大體上得到了公眾和市場的認可，市場占有率大小、以及在產品消費人群中的客戶滿意程度和知名度更上一層樓。此時的企業進入了快速成長時期。主營業務收入增長率大大提高，這時的企業開始擴大生產規模，引進更多更新的技術和生產工藝，積極地投入到新技術產品的研究開發中，準備好產品升級、更新換代，企業面臨的主要是管理風險以及融資和財務方面問題，此時企業也已具備到IPO上融資的資格，融資渠道更寬融資能力也更強。
（四）成熟期
企業進入成熟期時，服務或產品已擁有較大的市場份額與知名度，在整個行業中也具備了一定的競爭和影響力。此階段企業銷售收入增長率開始慢慢下滑，生產力也大致飽和，產品的開拓空間已達到最大值，不再需要繼續投入和擴大生產規模，此時應側重于維護產品和品牌形象，在維持老客戶的同時，積極投入開發新的市場，保證企業的可持續發展。此時企業面臨的財務風險和市場風險均不大，企業考慮的側重點應是如何成功從這個時期過渡和下一步如何轉型。
二、高科技中小企業的融資特點
通過對高科技中小企業生命周期的融資路徑分析我們可以看出，作為國內經濟發展的中堅力量，其具有明顯的行業特點。
（一）高創新性和高投入性
高科技中小企業生產和銷售的產品都具有高科技含量，這就需要企業具備先進的科技水平和強大的研發能力，技術優勢是保證企業在競爭激烈的市場中立足的根本條件，技術優勢的喪失也就意味著企業市場優勢的喪失。因此，為了穩住和拓寬在市場中的份額，企業需要在研發上不斷投入資金，領先于競爭對手，更好地滿足消費者不斷變化的需求。
（二）高收益性與高風險性
在初創期和成長期，高科技中小企業在技術創新和經營理念上的優勢，使得它們具備較高的成長性和收益潛力，但高成長性、高收益性往往是與高風險性相伴隨的。同時，企業面對的往往是新的產品市場，再加上管理及經營制度上的缺陷，往往面臨著比其他企業更高的產品、技術、經營及市場風險。
（三）外部融資需求大，自有資金少
高科技中小企業為維持其高成長性，就必須加大在產品研發和市場開拓上的資金投入，資金需求量非常大。但在初創期和成長期，企業尚未形成規模，盈利能力相對虛弱，內部融資能力差，這就使得它們的資金主要依靠外部融資獲得。此外，高科技中小企業模糊的產權關系、不完善的治理結構和不科學的組織結構等也會導致企業外部融資的困難。
三、高科技中小企業的融資困境
（一）信息不對稱、交易成本高
信息不對稱，銀行無法全面地了解判斷企業融資項目的真實性，因此而無法正確快速地做出放貸的決策。此外，由于高科技中小企業規模偏小以及高科技企業融資特點的影響，與大規模的企業比較，中小企業的貸款規模與成本不對稱的問題突出，并且交易的成本也過高。導致這個問題出現的原因主要是因為高科技中小企業的交易成本中涵蓋了信息分析成本、項目審核成本、抵押品評估成本、貸款后監督成本等內容，并且這其中還包含了許多固定的成本，無法降低或削減。
（二）我國信用擔保體系的不完善
擔保行業在我國起步于1992年。20多年來，擔保行業得到了快速的發展，但直接專門從事擔保行業的從業者與人才明顯無法滿足擔保行業的發展需要，擔保行業大批量的從業者缺少工作的經驗或是缺少足夠的專業素養，某種角度上看，這會導致我國擔保機構的擔保信譽較低、并且擔保風險較大。
（三）資本市場相關法律制度的限制
在我國，企業通過主板市場進行融資是主要的融資方式，但國內公司和證券法律法規中對企業上市進行交易或者發行企業債券的行為等都進行了嚴格的限制和要求，很多高科技中小企業大都無法達到要求，只能另謀出路。當前，我國的資本市場尚處于初級階段，沒有形成一個完善整體的制度體系。我國的高科技中小企業在缺乏強烈的信用意識的同時信譽還相對較差，無法在約定時間償還貸款或利息的行為時有發生，這些因素都在無形中增加了其發行企業債券的難度；《公司法》中規定，公司進行上市融資的條件之一就是發行企業的債券。在注冊資金的要求上，注冊的股份有限公司其凈資產不能少于3000萬元人民幣，注冊的有限公司其凈資產不能少于6000萬元人民幣。但是，能達到上述硬性要求與規定的高科技中小企業簡直屈指可數，無形中企業進行融資的困難程度增大了。眾所周知，我國的風投行業已經過了數十年的發展，但仍未形成成熟并有效的風投機制。所以風投對高科技中小企業的發展亦未起到其應該起到的作用。例如，風險資本退出機制不完善，風險投資資本無法經過公開的上市方法安全退出，這主要是因為我國風險資本的退出渠道狹窄，致使潛在的投資者持觀望態度。同時，由于風險投資本身專業性強，而我國的風投中介機構服務不到位，在投資者投資的過程中還存在著大量的不對稱信息的影響，必須花費較多的成本去聘請業內專業的中介來提供信息等方面的服務，但我國目前從事該類型工作的個人或中介機構、還有專業性的人才，都遠遠不能夠滿足我國資本市場的需要。
四、高科技中小企業融資路徑
（一）企業自身
當企業無法從其他途徑獲得自我發展需要的資金時，面對融資困境，如何抓住契機、自我提升，通過各種途徑尋求融資助力企業發展，是企業家們必須不斷思考的問題。
1.提高企業管理水平。從自身方面來看，高科技中小企業必須積極自覺地提升自我的管理經營能力，通過不斷提升企業自身的管理水平，以及完善企業制度，夯實企業發展基礎，增強企業的綜合實力。同時企業的財務管理水平必須要重視并不斷加強，一個企業只有通過財務數據才能更好地反映出企業的經營實力來，為外部投資者提供客觀的評價，杜絕企業財務作假，保證財務信息的通暢、準確，切實提高企業的生產經營透明度，這樣才能夠更好地從銀行等金融機構處獲得貸款。
2.培養良好誠信意識。在我國，信息的不對稱問題普遍存在于中小企業和銀行之間，一旦銀行不了解企業的整體運營情況，對企業債券的償還和企業自我經營有一個清晰的認識與評價，那銀行就不會輕易放貸。當前，我國對高科技中小企業經營狀況的評價，信用狀況的評價仍然停留在一個較低的起始水平。這時若企業無法做到良好自律，不去樹立起自己本身良好的信用評價，對于企業自身來說將是非常不利的。因此，我國應該以政府為主導，建立起科學公正的信用評價機制，成立權威的信用評價機構，把對高科技中小企業的信用評價納入體系中來。同時，企業經營管理者申請貸款資金時，必須要充分考慮自身的實際償債能力和風險承受能力，自覺而主動地去向金融機構提供風險保證，響應好政府關于信用評價體系的建設號召，并自覺地遵守我國現在已建立的各項法律法規。
（二）外部支持
高科技中小企業的外部資金獲取是支撐其發展的重要部分，尤其是企業一般很難從內部獲得足額發展資金，在這種情況下，外部支持變得非常重要。
1.開發針對高科技中小企業的貸款品種。我國金融機構針對高科技中小企業的貸款需求提供的貸款方面的品種是非常有限的，基本上難以滿足其需求。在國際上為高科技中小企業量身訂制的信貸產品種類多樣，貸款承諾和透支是借貸企業與銀行之間的長期約定中的一種，金融機構與企業會約定，在一段時期內若企業貸款數額達到了雙方事先約定的條件，在信用等級沒有改變的前提條件下，金融機構可以隨時隨地將資金借給需要的企業，這種承諾的貸款以及契約在節約金融機構的費用支出的同時還能夠讓高科技中小企業及時地融到資金。我們還可開發一種類似于供應鏈的融資方式，金融機構從產業的供應鏈視角出發，得出一個行業的綜合評價，評價內容主要包含了該行業的供應鏈情況和基本信息。供應鏈模式是通過流動性較差的資產催生的，它主要是以資產產生的可以確定的未來現金流量作為目前的還款直接來源，通過使用豐富的金融產品，來制定個性化的金融服務方案，并借助中介企業的渠道優勢，為中小企業提供發展必要資金，在提高了供應鏈的協同效應的同時，又降低了融資運作成本。
2.增多抵押品類別。如何擴張企業能夠提供的抵押品范圍呢？站在高科技中小企業角度看，其難以給金融機構提供足夠的抵押品，因為高科技中小企業的核心資產就是知識產權。因此，金融機構可以不僅僅局限于機器設備、建筑物等一些固定資產，適當地擴大貸款抵押品的范圍，例如對于企業的一些人力資本、知識產權可以估值抵押，企業應收賬款也可以作為抵押等。
3.加強與中小信用擔保機構合作。與高科技中小企業信用擔保機構合作，一方面可降低信貸風險，打消銀行方面顧慮，滿足高科技中小企業對于信貸資金的迫切需求。另一方面，有了擔保機構在高科技中小企業和銀行等金融機構間的橋梁作用，就能夠很好地促進信用體系下企業順利拿到擔保信貸。
（三）資本市場
1.建立多層次資本市場體系。多層次資本市場體系是解決中小企業資金缺口的一個重要措施，也是市場經濟發達的經濟體系中所必備的要素。該體系主要包括風險資本市場、二板市場、區域性的小額資本市場三個層面。它們所面向的群體不同，所起的作用也不盡相同。首先，二板市場為高科技中小企業的創業接近成熟期階段解決融資問題，風險市場主要針對創業之初的那些高科技中小企業，而區域性小額資本市場主要針對那些尚未達到二板市場準入要求的高科技中小企業，提供資金的同時，完善的資本市場還可為高科技中小企業提供更多更好的融資和幫助。
2.建立完善的信用體系。我國信用體系需建立與完善，尤其對我國當前的高科技中小企業融資市場來說，它不僅很好地約束了企業的行為，幫助化解金融機構的信貸風險，同時還可以減少金融機構的事前和事后開支，幫助高科技中小企業更好地獲得信貸資金。這個體系的建立涉及了許多的部門，不僅僅是金融機構，還涉及到其他部門，例如水電、交通等部門，一個完整的信用體系一旦建立起來，可讓銀行降低貸款風險和管理成本，讓各個企業能夠遵守市場經濟中的規則制度以及條款。金融機構拿出更多的資金來放貸給高科技中小企業，需要國家相關部門來聯合完成。
參考文獻：
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作者:杜紅霞 單位:河北省廊坊市財政監督稽查局
第二篇:中小企業融資難問題的分析
摘要：中小企業作為國民經濟發展中的一支重要力量，融資問題卻始終難以解決。由于中小企業自身的高風險以及撤資難等原因，導致其面臨著更高的融資成本。本文主要對中小企業資金來源進行總結，對其融資難的原因進行分析，對供應鏈融資模式進行討論，最終得出供應鏈融資能夠有效解決中小企業資金短缺并將長期存在的結論。
關鍵詞：中小企業；融資難；供應鏈融資
1我國中小企業資金來源
1.1經營者自身資金
經營者自身資金包括私人存款以及從親朋好友處所籌得的資金。
1.2銀行貸款
銀行貸款往往面臨高額利息，且可貸數額較小，不能滿足其資金需求。
1.3風險投資
有些好的項目能夠找到天使投資人的資金支持，但此種方式資金獲得額也相對較少，并且通過此方式籌得資金的企業數量也是微乎其微。
1.4政府補助
政府也會建立一些專項資金來支持中小企業創業。總之，我國中小企業創業難，資金來源不充足，融資難的現象普遍存在。
2我國中小企業融資難的原因分析
2.1內部原因
2.1.1中小企業風險高，發展緩慢造
成中小企業融資困難的最主要因素就是其相比于大型企業來說，經營風險高，競爭力弱，困境中可回轉能力低，很容易出現營運資金短缺等現金流問題。而正是這一固有局限性使其融資困難，導致沒有足夠的營運資本投入周轉，造成企業的破產。
2.1.2中小企業的投入資本少，貸款擔保難
很多由于中小企業注冊資本低，不足以找到愿意為其做擔保的銀行或其他金融機構，從而貸款困難，難以進行外部融資。2.2外部原因投資者要求的回報率高，資金成本高。正是由于中小企業自身經營風險高，又幾乎沒有可抵押資產，再加上不是上市公司，無法隨時通過買賣股票撤資，投資者出于對自身投資風險的考慮，往往要求一個較高的資金回報率，這就使本就面臨資金需求緊張的中小企業即使貸了款，仍要面臨大額的利息償付風險。
3供應鏈融資模式
3.1供應鏈融資的含義
供應鏈融資是指商業銀行通過電子商務平臺，將一條供應鏈中的信用優良的核心企業以及它的上游企業和下游企業作為一
3.2供應鏈融資的特點和作用
從根本上改變了銀行授信理念和發展戰略成為供應鏈融資的最大特點。供應鏈融資不同于傳統的融資業務，不需要借助發放股票或者債券等繁瑣且昂貴的金融工具來獲得資金，也無需提供大額擔保或抵押資產，僅是依靠與其有經濟往來的企業信譽來進行融資。鄧茹、楊鑒松認為，供應鏈融資就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為核心企業上下游的中小企業提供金融支持[1]。通過這種方式，“一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題。另一方面，銀行將信用融入上下游企業的購銷行為，通過控制貿易過程中產生的現金流來增強其商業信用，促進中小企業與核心企業，建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。”[2]這對于促進市場有效性，促進資源的合理配置，具有重要意義。
3.3供應鏈融資模式
供應鏈融資的業務模式有多種，根據涉及到的不同融資目的，即資金短缺所處的營運環節，可分為采購鏈融資、應收賬款融資、和融通倉融資。
3.3.1采購鏈融資模式
又稱保對倉融資。此模式涉及到供應商、采購商和銀行三方。采購商在與銀行達成合作意向后按其規定交納一定數量的保證金，然后開出與購貨款金額相同、供應商為收款人的承兌匯票，銀行實則以對其所開具匯票對其承兌的形式對采購商提供融資，供應商收到承兌匯票后向銀行指定的物流公司（或倉儲公司）發出交易貨物，在驗貨后也可轉為倉單質押[3]。這樣，以小額的保證金來獲得所需采購款的融資方式，確實為企業提供了大大便利。此時，采購商可以得到銀行擔保，從而可以采購原材料，解決了營運資金融資困難的問題；供應商的應收賬款也得到了保障，避免了壞賬風險。
3.3.2應收賬款融資模式
即保理業務。當一個企業存在賒銷而沒有足夠資金支付應付賬款時，可以將其對核心企業的應收賬款質押給銀行，由于核心企業的經營良好，信譽較高，應收賬款壞賬的風險很低，所以銀行愿意提前支付給企業應收賬款賬面價值的大部分資金，但需要支付利息。待資金周轉問題得以解決時，還可將應收賬款贖回。這一融資方式適合當企業處在銷售商地位時，可以充分解決其資金融通問題。
3.3.3融通倉融資模式
又稱存貨融資。此時的質押物是企業自己擁有或控制的存貨。銀行會指定第三方物流監管機構監管企業的所質押存貨，然后貸款給企業。這需要進行存貨價值評估——存貨倉儲與監管——存貨的物流配送——存貨的拍賣等不同環節的相應考慮。中小企業利用其存貨，可以60%左右的資金融通。[4]
3.3.4供應鏈融資的意義及前景
一旦銀行等金融企業和供應鏈中的核心企業建立戰略合作關系之后，不僅銀行能獲得高額利息及手續費的回報，而且核心企業借助銀行安排的融資，可以擴大經營規模，加快從生產到銷售的資金回收，甚至可以壓縮自身融資達到“零成本融資”。此外，供應鏈融資對于中小企業的意義更為顯著，因為它能夠直接有效的解決中小企業融資難的問題。通過此種方法融得的資金，成為直接決定其生存的血液——現金流是否充足，能否解決企業燃眉之急，加快營運資本周轉的關鍵因素。
4結語
綜上所述，供應鏈融資作為新興領域，滿足了商業環境中多方主體的不同需求，具有良好的市場前景。越來越多的中小企業可以通過供應鏈融資來解決受其自身局限性所難以融資的問題，使其企業做活做大，為社會主義市場經濟的建立貢獻力量。
參考文獻
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作者:陳思 胡曉朋 鄭國佳 單位:河北農業大學
第三篇:中小企業融資問題分析
【摘要】中小企業是我國社會經濟體系中的重要一環，中小企業的發展能夠有效緩解我國的就業壓力，對于維護社會穩定和促進經濟增長都能夠發揮重要的作用。當前我國創新創業風潮迭起，國家鼓勵中小企業特別是創業企業的發展。因此，互聯網輔助中小企業發展就成為國家建設中的一項重要工作。然而，中小企業由于自身條件較差和銀行較高的貸款門檻，面臨融資難、融資貴的問題。隨著互聯網金融的快速發展，中小企業能夠借助互聯網金融獲得透明度更高、參與度更高、中間成本更低、協作性更好的融資方式。基于此，本文對互聯網金融模式下中小企業融資的難題進行研究，分析如何做好中小企業的融資問題進行分析。
【關鍵詞】互聯網；中小企業；融資問題
中小企業是當前我國經濟環境中比較活躍的經濟主體，隨著社會經濟的不斷發展，越來越多的中小企業在市場經濟環境中發揮著自己的作用，為經濟的發展貢獻著自己的力量。相比于大型企業，中小企業的靈活性更強，在市場經濟中發揮的作用更加多元。因此，輔助中小企業的發展，是國家經濟建設中的一項重要責任。資金問題是當前很多中小企業發展中都面臨的一項問題，只有資金數量和質量到位，才能夠更好地提高企業的發展實力，壯大中小企業的發展力量。
一、中小企業融資現狀
（一）金融支持小微企業發展取得成效
為了鼓勵中小企業融資和發展，近年來政府各部門陸續出臺了包括《金融支持小微企業發展意見》在內的諸多扶持中小企業融資的制度安排。在監管部門的監管引領下，各銀行業機構加大對中小企業的信貸支持，有效支持了中小企業發展。國家政策是支持中小企業融資發展的重要保障，為了更好的提高中小企業的發展能力和發展水平。通過融資的方式提高中小企業的資金能力，能夠更好地提升企業競爭力，輔助中小企業做大做強。互聯網金融是當前經濟社會發展中的一種新趨勢，近些年來國家對于互聯網金融的規范和扶持力度也在加大，如何利用好互聯網金融為中小企業融資提供服務，是一個需要不斷探索和研究的問題。當前，在中小企業的融資過程中，國家對互聯網金融融資的途徑是給予一定的支持和鼓勵的。
（二）中小企業融資困境依舊存在
雖然我國對于解決中小企業融資難問題己經采取了很多的措施，并且己經取得了較好的成效，但是，中小企業融資成本相對較高、融資體系不完善的現狀并沒有從根本上得到解決。如今，中小企業面臨著的融資困境主要有幾個方面。首先，中小企業的融資渠道單一，中小企業的融資缺口比較大，大部分中小企業在發展中存在融資不到位的情況，而內部融資又是大多數中小企業融資過程中首要采取的方式，通過外部融資渠道獲得資本的途徑對于很多中小企業來說是非常困難的。其次，中小企業的發展過程中，企業融資供求處于長期失衡的階段，很多中小企業通過銀行融資的方式來提升自己的資金儲備糧，但是這種途徑與企業創造的社會財富和價值存在一定的落差，中小企業融資難和融資貴的情況阻礙著企業融資的發展。此外，當前我國的中小企業中，創業公司特別是互聯網創業公司的數量非常多，這類公司的特點在于，其資金投入的價值收回時間周期比較長，需要通過大量的資本投入和不斷循環來實現企業資本數量的積累，提高企業的競爭力，從而輔助企業的發展。因此，融資價值收回周期長的問題也是影響企業融資的一個困境。
二、互聯網金融發展現狀
2013 年以來，以互聯網支付、P2P 網絡借貸、眾籌融資和電商小貸為代表的互聯網金融蓬勃發展，并成為金融創新的熱點。互聯網金融依托大數據、云計算、社交網絡和搜索引擎等互聯網技術，一方面對傳統金融業產生深遠影響，另一方面也為小微企業融資開辟了新融資渠道。
（一）P2P 平臺融資模式
P2P 平臺融資模式，也稱作網絡信貸模式，因交易成本低、安全風險低、信息透明化等特點而廣受歡迎。雖然 P2P 融資在當前互聯網金融中所占比重有所增加，但是不可否認的是，P2P 融資方式的風險較大，對于中小企業融資存在一定的壓力。
（二）眾籌融資模式
眾籌融資模式主要指通過大眾的力量對金融進行籌措和融入，其最大的特點就是小額與大量，因其融資門檻相對較低而受到小微企業的青睞。近些年來，我國的很多初創企業采用眾籌方式融資的較多，平臺的增加以及多種資本的諸如為企業的初期發展提供了資本支持，一定層面上講，眾籌方式是當前很多中小企業融資中的有效渠道。
三、互聯網金融模式下中小企業融資的途徑分析
（一）完善中小企業社會信用體系
誠信是基礎，中小企業的發展中，通過融資方式來提升自身的競爭力，是實現中小企業提升自身實力的重要途徑。如今，中小企業想要獲得相應的融資，首先需要確定的，是企業有良好的信用能力，信用基礎強大的企業，在融資過程中能夠獲得的融資渠道和融資數量都會比較多。因此，要逐步完善中小企業的社會信用體系健身。要建立統一標準的信用評價指標體系，健全信用的評審機制，組建統一的互聯網金融信息服務平臺，增強市場信息透明度。健全和完善中小企業失信懲罰機制。進一步完善征信系統，探索將互聯網金融企業接入征信系統，實現信息共享。
（二）支持互聯網金融運營模式創新
創新是動力，應大力支持互聯網金融運營模式創新。要支持互聯網金融企業探索建立面向中小微企業發展的線上、線下相結合的投融資服務體系支持互聯網金融企業與傳統金融機構、創業投資機構開展深度合作，整合全社會金融資源。鼓勵互聯網金融企業穩步開展金融產品和金融服務的創新，推動 P2P、眾籌融資等新興金融服務平臺發展，做大做強互聯網金融產業鏈。同時，在監管方面，國家要加大對互聯網金融平臺的監管力度，減少互聯網金融發展中的不確定性。而在當前，互聯網金融在我國的發展還有很多不健全需要改進的地方，國家在對互聯網金融進行監管的過程中，不僅要鼓勵創新，同時還要在創新的環境下做好對互聯網金融運營的管理和規劃，更好地為中小企業提供融資服務。四、結束語互聯網金融企業的發展為中小企業提供了新的融資途徑，借助互聯網金融平臺推動中小企業融資工作的順利開展是未來中小企業發展中的一個重要過程，作為互聯網金融監管平臺，國家也要做好對互聯網金融企業的監管工作，提高監管的有效性，保障互聯網金融平臺能夠在更加健康的環境下發展。
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作者:李小川 單位:重慶銀行股份有限公司
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