前言：本站為你精心整理了股票市場(chǎng)監(jiān)管問題及對(duì)策分析范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值，我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文，歡迎咨詢。

一、股票市場(chǎng)監(jiān)管的意義

股票市場(chǎng)的不斷發(fā)展壯大，極大的促進(jìn)了我國(guó)證券市場(chǎng)的進(jìn)步。但股民雖然能夠從中賺取高額的資金，但是也必須承擔(dān)這個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)所帶來的虧損。在金融領(lǐng)域，回報(bào)高的行業(yè)往往會(huì)出現(xiàn)很多經(jīng)濟(jì)型的問題，如果不能對(duì)這個(gè)行業(yè)進(jìn)行有力監(jiān)管，其中將會(huì)出現(xiàn)不法分子為了賺取巨額資金而做出很多損害他人、破壞政策經(jīng)濟(jì)秩序、打亂國(guó)家經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的惡劣行為。有的行業(yè)內(nèi)部人員由于自身業(yè)務(wù)素質(zhì)差，為了自身利益而挪用客戶資金導(dǎo)致股東利益受損從而市場(chǎng)紊亂，這些問題都是對(duì)股民來說存在的非常大的風(fēng)險(xiǎn)。而整個(gè)金融領(lǐng)域就好似一個(gè)食物鏈，一旦一個(gè)區(qū)域發(fā)生巨大變故，其他區(qū)域也會(huì)受到嚴(yán)重的影響。例如美國(guó)的金融危機(jī)會(huì)影響到整個(gè)全球的經(jīng)濟(jì)一樣。這些風(fēng)險(xiǎn)都是難以控制甚至不可控制的，嚴(yán)重的甚至還有可能引發(fā)“經(jīng)融危機(jī)”。在股票市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)的存在是必然的，誰也無法從根本上來抑制它。由于股票市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象而造成的一些問題，讓相關(guān)部門不得不對(duì)其進(jìn)行整治。其中，由于股票市場(chǎng)的不穩(wěn)定而造成“市場(chǎng)失靈”的問題是最顯著的。市場(chǎng)失靈是指市場(chǎng)無法有效地分配商品和勞務(wù)。同時(shí)也表現(xiàn)了市場(chǎng)力量無法來滿足公共的利益，成本或利潤(rùn)價(jià)格的傳達(dá)不切實(shí)，影響了整個(gè)市場(chǎng)機(jī)制的決策。就證券市場(chǎng)來說，其本身所固有的高風(fēng)險(xiǎn)高收益就會(huì)吸引很多的投資者參與，而其中如果出現(xiàn)任何問題導(dǎo)致股市崩盤等惡劣現(xiàn)象就會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的混亂和不穩(wěn)定。因此對(duì)股票市場(chǎng)進(jìn)行有效管理是實(shí)現(xiàn)股票市場(chǎng)健康發(fā)展的有效手段。

二、股票市場(chǎng)監(jiān)管存在的問題分析

(一)監(jiān)管體制不健全，管理理念相對(duì)落后。

我國(guó)的證券市場(chǎng)正在如火如荼的發(fā)展，但是對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管方式我國(guó)還沒有做到很成熟的管理，其中監(jiān)管體制中存在的主要問題表現(xiàn)在:一、政府沒有給證券市場(chǎng)一個(gè)適當(dāng)寬松的環(huán)境。由于我國(guó)是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制來發(fā)展，雖然現(xiàn)在已經(jīng)是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，但是在股票行業(yè)還是存在一定的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理方式，各地方政府還是在或多或少的干預(yù)股票市場(chǎng)的發(fā)展。有的地方為了保護(hù)本地的證券行業(yè)發(fā)展，政府和證券公司會(huì)聯(lián)手因?yàn)椴幌雽⒛忱麧?rùn)大的證券與外地分享而使用一些非市場(chǎng)化的手段，于是就會(huì)將股票隱藏、虛假出售等。另外，我國(guó)的一些相關(guān)法律法規(guī)還不夠完善。而目前，我國(guó)在股票監(jiān)管體制上面發(fā)展得還不健全，要么就是管得過死，要么就是完全放松管理。這種極端的管理方式只會(huì)讓所想到達(dá)到的目標(biāo)適得其反。在管理方式上沒有找到合適的平衡點(diǎn)，在發(fā)展問題上還受到地方政府的嚴(yán)格控制，而政府幾乎沒有對(duì)口的部門和人群會(huì)會(huì)股市發(fā)展做出正確的判斷，一味的只想如何來追尋自己的利益，所以，如何管理好證券市場(chǎng)還是要相關(guān)的專業(yè)人來進(jìn)行，政府作為依靠只能是法律上依靠，只能是起到監(jiān)督作用，并不能讓政府來過多的參與到股市運(yùn)行程序上面來，這樣同時(shí)會(huì)導(dǎo)致一些腐敗的問題，也會(huì)導(dǎo)致資源的不優(yōu)化配置。所以為了給投資者們創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，應(yīng)該要有一個(gè)健全的監(jiān)管體制和較為先進(jìn)的管理理念，這樣才能夠有效避免市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)監(jiān)管強(qiáng)度過大，矯枉過正。

在我國(guó)，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司的監(jiān)管強(qiáng)度過大，矯枉過正。而這種高強(qiáng)度、高抑制的管理體制下也帶來不少問題。一個(gè)是我國(guó)對(duì)證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理過寬。我國(guó)在開始發(fā)展證券市場(chǎng)到時(shí)候就走了一條特色的金融監(jiān)督管理模式，而這種模式當(dāng)然是按照我國(guó)國(guó)情來制定的，有其合理支出，但是其中有一個(gè)不好的地方就是它規(guī)定銀行資金不準(zhǔn)入市，這就導(dǎo)致了證券公司只能使用自營(yíng)資金和自籌資金來運(yùn)營(yíng)，而往往證券公司需要的資金量特別大，其他地方很難籌資，所以在一定程度上，阻礙了證券市場(chǎng)的發(fā)展。而在已經(jīng)成功進(jìn)入證券市場(chǎng)的公司由于缺少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手以及政府并沒有對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格控制就會(huì)導(dǎo)致很多問題。而正確的管理方式應(yīng)該是“寬進(jìn)嚴(yán)出”，讓擁有一定能力的證券公司都進(jìn)入到證券市場(chǎng)，讓整個(gè)市場(chǎng)充分的活躍起來，但是“進(jìn)來容易存活難”，進(jìn)入證券市場(chǎng)后，政府應(yīng)該嚴(yán)格的進(jìn)管制，對(duì)其規(guī)章制度要嚴(yán)明，不能讓其有不公平交易的現(xiàn)象發(fā)生，防止其發(fā)生壟斷。這樣才能鼓勵(lì)證券行業(yè)的發(fā)展。

(三)公司管理機(jī)制不合理，業(yè)務(wù)監(jiān)管力度不足。

除了外界對(duì)證券公司的影響之外，當(dāng)然證券公司自身也有其存在的問題。證券公司還會(huì)出現(xiàn)業(yè)務(wù)監(jiān)管力度不足而導(dǎo)致的問題。證券公司內(nèi)部人員業(yè)務(wù)素質(zhì)低下會(huì)造成很嚴(yán)重的問題就是為了一己私利而挪用公款，在這種情況下如果證券公司沒有及時(shí)的發(fā)現(xiàn)和制止，一旦發(fā)生，就會(huì)損害公司的信譽(yù)和造成公司和投資者的經(jīng)濟(jì)損失。另外，如果缺乏監(jiān)管，就很容易到只一些弄虛作假的惡性事件發(fā)生而造成整個(gè)市場(chǎng)的不公平競(jìng)爭(zhēng)。

(四)信息披露制度不完善、建設(shè)不到位。

信息披露制度不完善、建設(shè)不到位的問題主要發(fā)生在股票市場(chǎng)交易過程中。對(duì)股市的信息沒有透明化傳播出去，會(huì)使愿意投資的人找不到投資主體，而正在投資的人由于投資渠道狹窄而不能進(jìn)行更好的投資，這就會(huì)降低人們投資的熱情，減少股市的收入。證券公司是以盈利為目的的，他們眼里更多的是如果賺取更多利潤(rùn)，因此，如果信息披露制度不完善，他們就很容易和會(huì)計(jì)和信息部門聯(lián)手起來通過建立虛假的股市消息來賺取股民的資金，從而導(dǎo)致股民經(jīng)濟(jì)利益受損。信息披露制度主要就是為了實(shí)現(xiàn)在股票交易過程中股民和公司的信息能夠堆成，盡最大努力來讓每一個(gè)投資者都獲得真實(shí)的股票信息，因此，股票監(jiān)督機(jī)構(gòu)必須要以信息披露制度作為監(jiān)管的核心，并且始終將這一制度貫穿于整個(gè)股票交易過程。同時(shí)一個(gè)完善的信息披露制度能夠使得想要進(jìn)行不良交易的違法犯罪分子望而卻步，只有實(shí)現(xiàn)投資者與發(fā)行人之間的信息堆成，股民才會(huì)獲得更加真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)和完整的信息，從而實(shí)現(xiàn)正當(dāng)交易。另外，一個(gè)完善的信息披露制度能夠有效降低股民投資的風(fēng)險(xiǎn)，能夠有效避免欺詐的交易。當(dāng)然，一個(gè)完善的信息披露制度能夠防范內(nèi)部的虛假交易和有效控制內(nèi)部的不良牟利，這樣就為建立一個(gè)積極的健康證券市場(chǎng)做了貢獻(xiàn)。

三、完善股票市場(chǎng)監(jiān)管的對(duì)策建議

(一)更新監(jiān)管理念，完善監(jiān)管體制。

為了完善股票市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制，首先應(yīng)該更新監(jiān)管理念，完善監(jiān)管體制。轉(zhuǎn)變管理理念主要是指作為管理者應(yīng)該具有預(yù)見的意識(shí)，有超前的想法，能夠更好的掌握市場(chǎng)規(guī)律從而做出正確的決策來發(fā)展市場(chǎng)。在監(jiān)管過程中，也應(yīng)當(dāng)隨著市場(chǎng)的不斷變化來做出相應(yīng)的策略，不能一成不變也不能瞬息萬變，要把握好度，這樣才能讓企業(yè)發(fā)展得又好又快。當(dāng)然，做好風(fēng)險(xiǎn)管理也是讓企業(yè)能夠在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中存活下來的關(guān)鍵因素。要想減少風(fēng)險(xiǎn)，首先，作為證券公司本身應(yīng)當(dāng)以誠(chéng)信為本，不欺騙投資者，不做虛假交易，給投資者一個(gè)安全透明的平臺(tái)是使公司能夠得到更好發(fā)展的前提。同時(shí)，我們不能一味的禁止證券公司做這做那，應(yīng)該給他們適當(dāng)?shù)目臻g去發(fā)展，如果對(duì)他們控制得太緊，會(huì)讓他們無法呼吸從而會(huì)冒險(xiǎn)做出很多越界的事情，這樣就會(huì)擾亂市場(chǎng)，對(duì)投資者、公司、市場(chǎng)、國(guó)家都沒有好處。所以作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，擬定出一條規(guī)范的途徑來引導(dǎo)證券公司健康發(fā)展是保障監(jiān)督能夠更有效進(jìn)行和證券公司能夠靈活發(fā)展的有效手段。所以，不管是證監(jiān)會(huì)還是股票監(jiān)督機(jī)構(gòu)都應(yīng)該有自己的獨(dú)立性和公平性，在堅(jiān)持綠證券管理的法律體系下來完善監(jiān)督機(jī)制，保障證券監(jiān)管主體得到有效、高效的管理。

(二)完善監(jiān)管內(nèi)容促進(jìn)股票行業(yè)的健康發(fā)展。

目前，由于我國(guó)的股票行業(yè)長(zhǎng)期受到不合理的監(jiān)管導(dǎo)致股票行業(yè)的發(fā)展受到一定的限制。一方面，由于股票行業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展中不斷受到證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格控管，甚至有很多方面都是嚴(yán)令禁止的，所以給股票市場(chǎng)的發(fā)展造成了很大的壁壘，也讓股市的發(fā)展不夠靈活。死板的發(fā)展是不會(huì)有前景的。另一方面，由于監(jiān)管部門內(nèi)部本身的監(jiān)管機(jī)制不完善，所以就導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部防范風(fēng)險(xiǎn)的能力不夠高。因此，監(jiān)管部門能否實(shí)施一套完善的監(jiān)管體制對(duì)于整個(gè)證券市場(chǎng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力是很重要的。因此，我們通可以通過擴(kuò)大融資渠道來形成強(qiáng)有力的國(guó)家化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。但是目前我國(guó)并沒有一個(gè)良好的融資空間，因此如果國(guó)家能夠通過政策鼓勵(lì)來拓寬融資渠道，我相信只要我國(guó)的券商在經(jīng)濟(jì)形成一定的規(guī)模，股票行業(yè)將會(huì)得到質(zhì)上的提高。鼓勵(lì)有實(shí)力的大中型國(guó)有企業(yè)到證券公司參資入股，從而使證券公司的資本得到大幅度增加。

(三)完善公司內(nèi)部管理機(jī)制。

想要更好的發(fā)展我國(guó)的股票市場(chǎng)，讓我國(guó)股票市場(chǎng)能夠走入世界前列，怎么讓證券公司內(nèi)部管理機(jī)制得到更好的提高是值得思考的。首先，證券公司的監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)要有超前的預(yù)見意識(shí)和管理理念，能夠根據(jù)公司的現(xiàn)實(shí)情況制定出適合公司發(fā)展的治理機(jī)制，為提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力、擴(kuò)大公司的規(guī)模、降低公司的風(fēng)險(xiǎn)作出努力。同時(shí)，由于我國(guó)證券行業(yè)發(fā)展不夠成熟，可以大膽借鑒國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，通過國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)與本國(guó)股市的實(shí)際行情相結(jié)合來制定出擴(kuò)大股市的發(fā)展對(duì)策和建議。因此，找到和培訓(xùn)發(fā)展一批優(yōu)秀的業(yè)務(wù)人員非常必要，通過各種合理的激勵(lì)機(jī)制來鼓勵(lì)內(nèi)部人員不斷向上發(fā)展，不斷為公司做出貢獻(xiàn)，也不斷為自己的收入做出努力，這樣，不僅可以保障公司員工的生活水平得到提高，同時(shí)可以保障公司在股市的健康發(fā)展，更有甚者，讓中國(guó)的股市發(fā)展得越來越好。

(四)建立健全信息披露的管理體系。

建立健全信息披露的管理體系，實(shí)質(zhì)上就是在保障投資人的利益和保障整個(gè)證券市場(chǎng)在規(guī)范化、透明化中健康發(fā)展。為了讓證券市場(chǎng)能夠形成有效的市場(chǎng)監(jiān)管體制，應(yīng)該在市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)過程中不斷發(fā)現(xiàn)問題，并將問題進(jìn)行總結(jié)，從而提出最好的方案來解決問題。通過對(duì)信息公開披露制度的不斷強(qiáng)化和完善，來全面對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行有效管理，同時(shí)，作為相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)全面加大監(jiān)管力度，認(rèn)真履行自己的職權(quán)，不徇私枉法，不濫用職權(quán)。在行業(yè)內(nèi)部要不定期的做檢查，對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)賬目和交易記錄要進(jìn)行不定的嚴(yán)格審查，對(duì)其中存在不清楚、不透明、不正當(dāng)、不規(guī)范的記錄要做出深究，對(duì)任何違法違規(guī)的事要做出嚴(yán)肅處理，不能讓不公平等惡劣的交易行為在證券市場(chǎng)濫行。要保障證券市場(chǎng)的健康和安全。為了使我國(guó)的信息披露制度能夠更好的完善，我們可以做到以下幾點(diǎn):一是要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)之間的聯(lián)系。加強(qiáng)信息的透明度和傳遞速度，在工作進(jìn)行的同時(shí)能夠讓各方及時(shí)的了解到相關(guān)信息，不讓任何信息有篡改和毀滅等不法手段的出現(xiàn)。同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速的今天，通過網(wǎng)絡(luò)將各個(gè)證券體系的聯(lián)系更加緊密的粘貼在一起，有利于各個(gè)體系之間實(shí)現(xiàn)相互監(jiān)督，互相進(jìn)步。二是要加強(qiáng)媒體監(jiān)督。媒體是當(dāng)今傳播信息能夠引起各方重視的重要媒介，通過媒體的曝光來改善股市現(xiàn)存的不良現(xiàn)象，趕走不法人員和機(jī)構(gòu)，讓證券市場(chǎng)的蛀蟲在媒體作用下全部消滅。三是要逐漸建立起一個(gè)公平公正的管理體制，讓執(zhí)法人員有法可依，更加有效高效的將職權(quán)發(fā)揮出來。

四、結(jié)語

本文認(rèn)為作為股市的監(jiān)管部門，應(yīng)當(dāng)和證券市場(chǎng)形成和諧的整體，相互影響，相互作用。只有兩者共同協(xié)調(diào)發(fā)展，共同的處理出現(xiàn)的問題，才能促進(jìn)股市高效穩(wěn)健的運(yùn)行，最終才能為廣大的投資者提供一個(gè)安全穩(wěn)定的投資環(huán)境，為國(guó)家的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)最大的力量。此外，國(guó)家對(duì)于股市的監(jiān)督管理這方面的法律體系也應(yīng)當(dāng)不斷的完善，讓監(jiān)管人員有法可依，在執(zhí)法過程中更加有信心，更能夠管理好股市所出現(xiàn)的問題，通過各方共同的努力，才能夠?qū)⒐墒械谋O(jiān)管效率達(dá)到最有效。

作者：安松 單位：長(zhǎng)江師范學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院