民營企業的公司改革創優手段研究論文
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文章摘要：我國民營企業走過創業期、成熟期，進入規范發展階段需要實施“公司治理"(CorporateGovernance)。什么叫公司治理呢?經合組織(DECD)認為:“公司治理結構是一種據以對公司進行管理和拉制的體系”。目前我國大部分股份制民營企業在所有權與經營權分離后，急需處理好企業股東、經營者、管理層之間的利益關系，就涉及到民營企業公司治理的問題，本文介紹了世界上主要的三種會司治理模式，并對當前民營企業司治理中出現的問題進行簡要分析。
公司治理又稱法人治理結構、企業管治和企業管理，經合組織(OECD)對公司治理的定義是:“公司治理結構是一種據以對公司進行管理和控制的體系”。作為一種體系，公司治理不僅規定公司各個參與者的責任和權利分布，而且明確決策公司事務時所應遵循的規則和程序。
一、公司治理的模式
當前國際主流的公司治理模式分為三種類型，即以英美為代表的外部監管模式、以日德為代表的內部監管模式和以東南亞為代表的家族監管模式。
英美模式公司的目標在于股東利益的最大化，日德模式則強調保障各相關利益主體的權利和人本主義的思想，東南亞模式深受儒家家族主義的傳統主義影響，由家族直接控制公司的發展，體現了以家族為代表的控股股東主權。從二種主要的公司治理模式來看，其各有特點，主要是由其經濟發展的不同演變過程所決定的，也與其所在國家的歷史文化傳統具有深刻的聯系。
1)英美模式一外部監管型。英美模式的最大特點是股權高度分散。無論是機構持股人還是個人持股者，通常不直接干預公司運營，而更關心股票市場的走勢，通過股票買賣的形式來參與公司重大決策，也被稱為用腳投票，即當公司業績不佳時，便迅速拋售股票，以調整投資結構，降低風險。持股的短期行為使得股票市場交易十分活躍，公司接管與兼并事件頻繁發生，市場上股票價格對公司管理者形成間接約束。對公司管理者的選擇、監控和激勵主要依賴于外部市場，尤其是資本市場，在運營機制上，主要以CEO為首的行政決策系統指揮管理公司，很多公司的董事長兼任CEO。公司治理結構依賴于企業運作的高度透明和相應完善的立法及執法機制。
也正是由于這種特性，英美模式的公司治理更關心短期收益，把股東財富最大化視為公司運營的最高目標，注重分工和制衡，收人中紅利的比例較大，使現金重新回到市場，而不是留在企業組織內部。管理人員的選擇本身也是市場行為，流動性較大。
2)大陸模式一內部監管型。大陸模式以德國、日本為代表，最大特點是股東相對集中、穩定。盡管日本、德國有發達的股票市場，但對于公司取得資金和接受監管來說非常有限，公司治理結構是典型的內部監管模式。
德國公司多為大銀行直接持股，銀行與企業的存貸關系使銀行成為一個重要的利益相關者，銀行控制的方式是向監事會派出代表。德國公司另一個突出特點是實行雙重委員會制度，設監事會和管理委員會，監事會由股東代表、雇員代表和獨立董事共同組成，管理委員會的委員稱為執行董事，負責公司具體運營。
日本公司則是公司法人間相互持股，董事會成員主要來自公司內部，決策與執行都由內部人員承擔。外部的監督與約束主要來自兩個方面:持股法人和主銀行。個企業集團內部公司相互持股，總裁會就成為大股東會，主銀行雖不直接持股，但對公司有實際的控制權。
大陸模式的公司治理，更著眼于公司的長遠利益，綜合考慮各方一利益相關者，強調協調、合作，經理人員多為大股東選派，其變動更多地受該大股東的影響。
3)東南亞模式一家族監管型。東南亞大多數公司由家族控制。突出特點是穩定和家族或個人控股。以香港為例，除匯豐銀行外，在香港聯交所上市的大多數公司，從第一次公開發行起，大股東就一直保持控股權。內部管理和經理人員高比例持股，使得公司利益和個人利益趨于同步。實現雙重激勵，是公司的主要控制方式和行為特征。這種治理結構與東南亞地區傳統儒家文化的影響、政府主導型經濟和政府扶植、不完全的市場體系有關。其優點是家族成員會竭盡全力去經營，以公司長遠目標為重，激勵機制完善，但是公司所需的大量資本包括人力資本和非人力資本，都是家族不能提供的，將最終導致治理結構的轉變。
二、民營企業的公司治理現狀
民營企業是指企業的產權主要歸私人所有，并由其控制經營的營利性經濟體。與之相對的是，產權歸國家所有的國有企業。民營企業是我國改革開放過程中出現的非公有制經濟的組成部分。目前，民營企業已逐步成為國民經濟的一支生力軍，成為國民經濟的重要組成部分。民營經濟不僅吸納了大量剩余勞動力就業，而且對各級政府財政收人具有舉足輕重的作用。
但近幾年，我國民營企業發展迅猛，出現了一人批規模較大的企業，這些企業，開始大量引進外來人才，逐漸實現所有權和經營權的分離，這就使得這些企業不得不開始考慮和著手解決公司治理問題。從現狀看，我國民營企業公司治理結構類似東南亞的家族監管型，存在經營不規范等行為，嚴重影響了公司正常運作和發展。存在的問題主要表現在以下方面:
1)所有權和經營權分離問題。在民營企業發展初期，家庭成員共同創業，所有者和經營者融為一體，既提高了決策效率，也降低了監督成本。當企業發展到一定規模，為了提高企業的運營效率必須實行所有權和經營權的分離，而家族內部成員之間產權界定不清，往往很容易引起產權紛爭，最終影響企業正常經營。此外，還存在所有權過度集中的問題，民營企業的創立和發展階段，企業創始人具有高度決策權和領導力，在后期創始人一股獨大，在產權上缺乏開放與合作的觀念，也由于受傳統觀念影響，一些民營企業在產權上處于封閉狀態，這不僅不利于企業迅速做大，也不利于吸引優秀人才。
2)決策機制問題。在規范化的企業經營，各部門和人員的權利、責任、利益需要有明確的劃分和規劃，這樣才能保企業經營的穩定性和連續性，各部門各司其職同時又互相監督，保持平衡。但大多數民營公司尚未建立科一學的決策機制，一些重大決策缺少集思一益的民主決策程序，往往是大老板個人“拍腦袋”一個人說了算，這種憑經驗，缺乏實際調查和系統研究做出的決策，會給企業經營帶來很大的風險。
3)經營理念的問題。民營企業在建立之初，家族成員的加人促進了企業的發展和擴張，但在企業規模迅速擴大之后，必須建立現代化的經營理念，要擺脫在家族、親戚、朋友和同學的小圈子用人引入科學的公司治理流程，梳理企業組織架構和權責關系，樹立企業長期發展戰略日標。受傳統觀念影響，一些企業主存在著“寧為雞頭，不為風尾”的思想，缺乏合作意識，使企業失去很多發展的機會。有些人對外人不放心，不能放手引進人才，制約廠企業發展。
4)企業素質間題。民營企業是在改革開放特殊的歷史背景下發展成長的，經營者經歷各異，但其素質普遍不高。除高科技和少數行業外，民營公司經營者的文化水平和知識能力較國有企業和外資企業有很大的差距。知識水平的限制，使經營者的思想境界受到局限，公司管理也難以走幾科學的軌道，尊重知識和科學的風尚也難以形成。民營企業發展的關鍵是要有一批每懷博人、具有戰略眼光和創新思想的企業家。要擺脫狹隘的利益圈子，構筑共同的利益平臺，重視人力資本在企業中的作用，建認而向未來’學習型組織。
5)職業經理人困境。民營企業在改變家族式經營的過程中，急需引人職業經理人來幫助企業建立現代企業制度。我國的市場經濟尚處于初級階段，各種要素市場發育不成熟，適應市場經濟要求的職業經理市場遠未形成，企業很難聘到具有職業素養和品德的經理人。在此情形下，企業不得不更多地依賴于內部培養。內部培養需要時間和過程，并且由于民營企業經營者的素質限制，內部培養多數情形下難以成功。高素質的職業經理隊伍是解決好民營企業公司治理問題的必要條件?？梢哉f，沒有高素質的職業經理就不可能有優秀的公司治理。
6)監事會功能弱化。監事會一方面受股東大會領導，另一方一面，對董事和經理的監督又無權采取措施，而必須通過股東大會，在大股東進人董事會或擔任總經理的情況卜，監事會往往處在非常尷尬的地位。假如股東大會缺乏足夠的能力或產生道德風險，則公司就會由于糾錯機制失靈而不可避免地造成損失?，F代公司治理結構的核心是基于所有權與經營權分離而建立的制衡體系，即建立一套股東大會、董事會、監事會和總經理之的制衡體系，因此民營企業監事會必須起到正確的監督管理作用，作為企業風險防范的高墻。
除了民營企業內部對公司治理存在不足外，我國對公司治理的外部監管也不健全。尤其是會計師、審計師、律師、資產評估師等中介機構的專業素質和獨1!性較差，信譽度低，不能給企業高水準的專業指導，對公司非規范的治理行為形成有效約束。這樣，民營企業在完善公司治理結構的努力中，還存在外部環境的制約。
三、改善民營企業公司治理的幾點建議
近年來UE(;l)制定并了公司治理結構原則以后，在公司治理的基本原則、要求和框架方面，國際上達成了一些基本共識。從公司發展的實踐幾看，國際社會認為，比較好的公司治理結構應具備某些共同的要素，對于我國民營企業，公司治理要遵循“效率、公平、透明、問責”原則。為此，從以下四個方面提出具體建議:
1)問責機制。權力與責任要匹配。股東、董串一、經理三方一要共同接受法律培訓，丁解各自的權力、責任和利益，預防公司法人及個人違法犯罪;要建立科學、合理的信任托管、委托的監控和約束機制。特別要明確監事會的職責，強化監事的誠信與勤勉義務，確保監事會對經理層的有效監督，建立健全績效評價與激勵約束機制。超級秘書網
2)高效決策原則。為了提高決策質量，要分步實施所有權與控制權的分離，強化董事會的效用和能力;建立符合行業價值鏈的業務流程控制體系;建立專業化、專職化的決策程序;對外要建立科學、有效的市場調研機制，內部要建立一個完整、實時的業務平臺管理系統，實現財務核算數據與業務臺賬數據同步記賬，確保財務數據真實有效;要建立規范的制度體系和完善的授權經營體系;要加強對公司核心竟爭優勢的管理會訓分析，盡可能建立符合自身特點的戰略樞架和分析模型;要合理地界定公司的規模和邊界，堅決反對盲目“做大”。
3)公平性原則。從所有權角度，公平地對待資金提供者和風險承擔者。要平等地對待所有股東，句中小股東提供足夠的決策信官、和風險信自、;要保障債權人利益，重大信息要及時披露，誠信經商。從行業價值鏈角度，應該公平地對待客戶、供應商、員工。要尊重客、供應商的法定權利和經濟利益，合理地沒定公司上下游邊界，減少內部及關聯交易;要克服家族管理的狹隘觀念，逐步擴大選才用才范圍，解決好事業傳承;要建立科學合理的激勵機制，保障職業經理人合法權利。
四、民營企業公司治理的模式選擇
我國民營公司治理模式的選擇是一個非常重要的問題，不僅關系民營公司自身的發展，而且關系整個國民經濟的運行和市場經濟體制的完善。民公司治理模式的設計，應既考慮民營公司的實際和中國企業的外部市場環境，又要充分借鑒世界各國公司治理的經驗。從我國民營公司自身來說，企業素質偏低。從外部市場環境講，缺乏完善的要素場和有效的市場監管，在此情，目前民營公司治理模式的選擇應是一種內部監管為主，外部監管為輔的復合模式，即在完善公司內部治理結構的基礎卜.同時進行外部監管體系的健全，把完善公司內部治理結構放在首位。同時，建立有效的問責機制、高效的抉擇機制，保護好股東和利益相關者的合法權益。尋找適合企業自身的公司治理模式。
