一、項目融資

（一）項目融資的概念和特點1、項目融資的概念：融資，是為項目投資而進行的資金籌措行為。項目融資，狹義的說是通過醒目來融資，廣義的講一切為建設一個新項目，收購一個現有項目或對已有項目進行任務重組說進行的融資活動。2、項目融資的特點：（1）項目導向特點（2）有限追索的特點（3）風險分擔的特點（4）非公司負債型融資的特點（5）信用結構多樣化的特點（6）融資成本較高的特點

（二）項目融資的步驟1、投資決策分析2、融資決策分析3、融資結構分析4、融資談判5、項目融資的執行

（三）項目融資中的BOT方式1、BOT方式的優點：（1）擴大資金的來源（2）提高項目管理的效率（3）發展中國家可吸收外國投資，引進國外先進技術2、BOT方式的融資結構（1）項目主辦方注冊一家專設公司（2）專設公司與承包商簽定建設施工的合同，接受保證金，同時接受分包商或供應商保證金的轉讓，與經營者簽定經營協議。（3）專設公司同商業銀行簽定貨款協議，與出口信用貨款人簽定買賣信貸協議。（4）專設公司向擔保信托方轉讓收入

二、項目資金的籌措的渠道與方式

（一）項目籌措的基本要求1、合理確定資金需要量，力求提高籌資效果2、認真選擇資金來源，力求降低資金成本3、適時取得資金，保證資金投放需要4、適當維持自有資金比例，正確安排舉債經營

【摘要】項目融資已逐步成為大型工程項目籌措資金的一種新的方式，由于項目融資跨度長、涉及面廣，具有較大的風險。本文探討的就是項目融資的風險管理問題，提出主要通過項目融資的風險識別、風險評估、風險應對和風險監控等四個方面，來實施對項目融資風險的管理，從而實現在項目融資風險的全過程有效控制。

關鍵詞：項目融資風險管理風險監控

項目融資是對一個項目的權利、資源或其他資產加以利用的融資，這種融資不是以項目業主的信用或者項目有形資產的價值為擔保，其本質上是一種無追索權或有限追索權的融資貸款，歸還貸款的資金主要來自于項目建成投入使用后的現金流量。項目融資跨度長、涉及面廣，其潛在的風險也較大，識別和評估項目融資中存在的風險，并對其進行有效管理和控制是項目融資過程中最重要的環節。

一、項目融資的風險識別

要管理和控制項目融資過程中的風險，首先要對項目融資的風險加以識別。識別項目融資的風險主要有以下幾種方法：

1.流程分析法。逐個對生產流程中的每一階段和環節進行調查分析，從中發現潛在風險的威脅，并找出風險存在的原因，分析風險發生后可能造成的損失和對整個生產過程造成的影響。

[摘要]項目融資已逐步成為大型工程項目籌措資金的一種新的方式，由于項目融資跨度長、涉及面廣，具有較大的風險。本文探討的就是項目融資的風險管理問題，提出主要通過項目融資的風險識別、風險評估、風險應對和風險監控等四個方面，來實施對項目融資風險的管理，從而實現在項目融資風險的全過程有效控制。

[關鍵詞]項目融資風險管理風險監控

項目融資是對一個項目的權利、資源或其他資產加以利用的融資，這種融資不是以項目業主的信用或者項目有形資產的價值為擔保，其本質上是一種無追索權或有限追索權的融資貸款，歸還貸款的資金主要來自于項目建成投入使用后的現金流量。項目融資跨度長、涉及面廣，其潛在的風險也較大，識別和評估項目融資中存在的風險，并對其進行有效管理和控制是項目融資過程中最重要的環節。

一、項目融資的風險識別

要管理和控制項目融資過程中的風險，首先要對項目融資的風險加以識別。識別項目融資的風險主要有以下幾種方法：

1.流程分析法。逐個對生產流程中的每一階段和環節進行調查分析，從中發現潛在風險的威脅，并找出風險存在的原因，分析風險發生后可能造成的損失和對整個生產過程造成的影響。

BOT是英文“BUILD-OPERATE-TRANSFER”的簡稱，即“建設-經營-移交”。所謂BOT項目融資，是政府與投資企業簽訂協議，授予項目公司特許經營權，由項目公司籌集資金，完成項目建設。項目公司在政府授予特許期內擁有運營和管理該項目，并通過提供產品、收取服務費用，回報投資、償還貸款并獲得合理利潤。特許經營期滿后，項目無償移交政府。近兩年來，總公司成功地參與了咸陽渭河三橋、京承高速公路二期、遂渝高速公路和南京過江隧道等一批BOT項目的建設。由于總公司參與大型BOT建設項目剛剛起步，缺乏經驗，國家對BOT項目的立法尚不健全，如何積極、穩妥、安全制訂項目融資方案十分重要，確實有效地控制融資風險更加關鍵。本文重點探討BOT項目融資方案和有效控制融資風險問題。

一、加強調查研究，積極穩妥地制訂融資方案首先，要全面了解項目情況，做到心中有數。BOT項目的特點是規模較大和資金需求多，技術要求高，具有盈利潛力，使用期限長。項目公司成立后，在落實資本金的前提下，建設資金由項目公司進行融資，提供融資的銀行一般要求項目建設期間由股東擔保，經營期間用政府授予項目公司的經營權質押擔保。由于BOT項目情況復雜，這將對融資方案產生較大影響。因此，在制定融資方案時必須首先吃透項目的情況，全面掌握項目的特點，了解有關政策后再與金融機構接觸，權衡利弊，制定切實可行的融資方案。切不可一知半解，盲目與金融機構談融資，以防陷入被動。

其次，要積極穩妥地選定金融機構。資本金的籌措落實后就可以開展其余資金的籌集工作。要根據項目的大小，選擇相適應的金融機構合作，一是應當與已經建立了長期的良好合作伙伴關系的銀行合作，避免臨時找合作伙伴，增加融資難度和成本。再是要根據項目額度大小，選擇具備實力的銀行。同時要注重企業自身的實力，不能過分依賴于銀行的支持。

第三，要多方調查研究，實事求是地確定融資方案。一般情況下，融資有獨家貸款（包銷）、聯合貸款、銀團貸款三種模式。

一是獨家貸款，即由一家金融機構提供貸款。獨家貸款的優點是融資方案審批比較容易，相對節省時間。缺點是風險比較集中，一旦合作銀行資金遇到困難，項目運作會受到影響。

二是聯合貸款，即項目公司分別向幾家銀行單獨貸款。優點是風險相對分散，缺點是項目公司分別要與幾家銀行商談，由幾家銀行分別單獨上報其上級審批，報批時間長；且政府授予項目的特許經營權只有一個，在擔保和質押上需要協調解決，增加了難度。

[摘要]項目融資已逐步成為大型工程項目籌措資金的一種新的方式，由于項目融資跨度長、涉及面廣，具有較大的風險。本文探討的就是項目融資的風險管理問題，提出主要通過項目融資的風險識別、風險評估、風險應對和風險監控等四個方面，來實施對項目融資風險的管理，從而實現在項目融資風險的全過程有效控制。

[關鍵詞]項目融資風險管理風險監控

項目融資是對一個項目的權利、資源或其他資產加以利用的融資，這種融資不是以項目業主的信用或者項目有形資產的價值為擔保，其本質上是一種無追索權或有限追索權的融資貸款，歸還貸款的資金主要來自于項目建成投入使用后的現金流量。項目融資跨度長、涉及面廣，其潛在的風險也較大，識別和評估項目融資中存在的風險，并對其進行有效管理和控制是項目融資過程中最重要的環節。

一、項目融資的風險識別

要管理和控制項目融資過程中的風險，首先要對項目融資的風險加以識別。識別項目融資的風險主要有以下幾種方法：

1.流程分析法。逐個對生產流程中的每一階段和環節進行調查分析，從中發現潛在風險的威脅，并找出風險存在的原因，分析風險發生后可能造成的損失和對整個生產過程造成的影響。