前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇財(cái)政政策效能范文，相信會(huì)為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

財(cái)政政策效能范文第1篇

政府采購(gòu)制度是國(guó)際通行的扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要手段。中小企業(yè)普遍規(guī)模小，信息化水平低，資金短缺，經(jīng)營(yíng)管理水平落后，承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中往往處于不利地位。具有公共政策功能的政府采購(gòu)，為中小企業(yè)進(jìn)入政府采購(gòu)市場(chǎng)提供了最為有效的制度保障。如法國(guó)政府采購(gòu)相關(guān)法律規(guī)定，在相同價(jià)格或者類似條件的投標(biāo)中，應(yīng)優(yōu)先考慮工人生產(chǎn)合作社、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)集團(tuán)、手工業(yè)者等的投標(biāo)，這些政策性目標(biāo)并不適用“最低價(jià)格”的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)；日本《保證中小企業(yè)受到政府和公共機(jī)構(gòu)的訂單法案》則采取諸如將工程分割成較小的單位或者將相應(yīng)的訂單拆分成較小數(shù)額訂單等做法，盡量創(chuàng)造有利于中小企業(yè)進(jìn)入政府采購(gòu)領(lǐng)域的機(jī)會(huì)；在德國(guó)，中小企業(yè)的利益應(yīng)當(dāng)通過拆分合同單獨(dú)貿(mào)易和部分履行的方式得以考慮。為了幫助中小企業(yè)分享政府采購(gòu)市場(chǎng)，我國(guó)《政府采購(gòu)法》及《中小企業(yè)促進(jìn)法》等都明文規(guī)定，政府采購(gòu)必須向中小企業(yè)傾斜，扶持中小企業(yè)發(fā)展是我國(guó)政府采購(gòu)制度政策功能的重要內(nèi)容之一。通過制定配套措施、改進(jìn)評(píng)審辦法，以及對(duì)中小企業(yè)自主創(chuàng)新產(chǎn)品首購(gòu)、訂購(gòu)等政策，提高政府采購(gòu)中小企業(yè)貨物、工程和服務(wù)的比例，授予中小企業(yè)政府采購(gòu)合同，既是對(duì)中小企業(yè)強(qiáng)有力的資金支持，同時(shí)分擔(dān)和降低了中小企業(yè)研發(fā)投資的風(fēng)險(xiǎn)。

自1996年試行政府采購(gòu)制度以來，我國(guó)政府采購(gòu)扶持中小企業(yè)發(fā)展、支持自主創(chuàng)新等政策功能在逐步完善和落實(shí)。但由于法律法規(guī)還不健全，我國(guó)《政府采購(gòu)法》實(shí)施細(xì)則一直沒有出臺(tái)，缺乏相應(yīng)的配套措施，扶持中小企業(yè)政策功能在對(duì)象的選擇、具體扶持方式、傾斜度的把握等方面沒有統(tǒng)一的規(guī)定。目前政府采購(gòu)評(píng)標(biāo)時(shí)，主要考量的是價(jià)格、服務(wù)承諾、公司實(shí)力評(píng)估、技術(shù)能力和設(shè)備、技術(shù)人員水平、生產(chǎn)能力、保證金繳納等因素，這對(duì)于中小企業(yè)來說沒有任何優(yōu)勢(shì)。再加上一些采購(gòu)人盲目追求品牌，通過設(shè)置特殊要求、抬高門檻價(jià)等違規(guī)做法，變相排斥中小企業(yè)。因此，我國(guó)目前的政府采購(gòu)市場(chǎng)，大部分中小企業(yè)仍處于“缺位”狀態(tài)。

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的支柱力量。據(jù)測(cè)算，我國(guó)目前50％以上的GDP、60％以上的工業(yè)生產(chǎn)總值、70％左右的工業(yè)新增產(chǎn)值、近60％的銷售收入和出口額、稅收的40％以上和75％的就業(yè)崗位均來自中小企業(yè)。但是，據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心報(bào)告顯示，有40％的中小企業(yè)已經(jīng)在此次金融危機(jī)中倒閉，40％的中小企業(yè)目前正在生死線上徘徊，只有20％的中小企業(yè)沒有受到此次金融危機(jī)的影響。中小企業(yè)的生存狀況，將直接關(guān)系我國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體復(fù)蘇。因此，應(yīng)盡快完善政府采購(gòu)相關(guān)制度，出臺(tái)政府采購(gòu)扶持中小企業(yè)發(fā)展的具體辦法，把政府采購(gòu)政策功能落到實(shí)處，確保國(guó)家保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生宏觀調(diào)控政策的落實(shí)。

目前最重要的，就是要充分認(rèn)識(shí)到政府采購(gòu)制度作為政府宏觀調(diào)控手段的重要作用，調(diào)整政府采購(gòu)功能定位，把政府采購(gòu)扶持中小企業(yè)、支持自主創(chuàng)新等公共政策功能凸現(xiàn)出來。《政府呆購(gòu)法》頒布時(shí)，把政府采購(gòu)的主要目的定位為節(jié)約財(cái)政資金和促進(jìn)廉政建設(shè)，而保護(hù)國(guó)貨、扶持中小企業(yè)等政策功能雖已明確提出，但具有從屬性；在政府采購(gòu)實(shí)踐中，很多地方把資金節(jié)約率作為政府采購(gòu)工作成績(jī)?nèi)〉玫闹饕憩F(xiàn)。節(jié)約財(cái)政資金功能定位與我國(guó)當(dāng)時(shí)實(shí)際發(fā)展情況是相一致的，但是隨著政府采購(gòu)制度的逐步發(fā)展完善，尤其是目前全球金融危機(jī)下，我國(guó)進(jìn)入轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到政府采購(gòu)制度公共政策功能在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可替代的重要調(diào)控作用，把扶持中小企業(yè)發(fā)展、支持自主創(chuàng)新等公共政策功能定位為政府采購(gòu)制度的主要功能。在具體采購(gòu)活動(dòng)中，監(jiān)督管理部門應(yīng)該把政策功能的落實(shí)情況作為重點(diǎn)來抓，杜絕部分采購(gòu)人盲目追求品牌，以各種不合理?xiàng)l件排斥中小企業(yè)的不法做法。集中采購(gòu)機(jī)構(gòu)作為政策功能的主要執(zhí)行者，應(yīng)在實(shí)踐中不斷創(chuàng)新和完善扶持中小企業(yè)的政策措施。如黑龍江省從2007年試點(diǎn)，中標(biāo)中小企業(yè)既可申請(qǐng)由擔(dān)保公司提供擔(dān)保的貸款，又能以保函形式代替政府采購(gòu)活動(dòng)各階段保證金。山東濟(jì)南政府采購(gòu)中心通過開展培訓(xùn)和上門服務(wù)等方式加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的引導(dǎo)，讓中小企業(yè)了解我國(guó)政府采購(gòu)的扶持政策，提高其對(duì)政府采購(gòu)政策功能的認(rèn)識(shí)，引導(dǎo)中小企業(yè)積極參與政府采購(gòu)活動(dòng)之中。

其次，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，完善政府采購(gòu)扶持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)配套措施。為落實(shí)扶助中小企業(yè)政策目標(biāo)，美國(guó)聯(lián)邦采購(gòu)相關(guān)法律簡(jiǎn)化了中小企業(yè)采購(gòu)的程序，規(guī)定10萬美元以下的政府采購(gòu)合同，要優(yōu)先考慮中小企業(yè)；并通過價(jià)格優(yōu)惠方式對(duì)中小企業(yè)給予支持，中型企業(yè)價(jià)格優(yōu)惠幅度為6％，小型企業(yè)價(jià)格優(yōu)惠幅度為12％。澳大利亞法律規(guī)定聯(lián)邦一級(jí)的采購(gòu)合同的10％要授予中小企業(yè)。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的做法，我國(guó)應(yīng)盡快出臺(tái)《(政府采購(gòu)法>實(shí)施條例》，以及政府采購(gòu)扶持中小企業(yè)的配套制度，明確政府采購(gòu)扶持中小企業(yè)的適用范圍、操作方式、具體方法，以及優(yōu)先的幅度、份額等。具體可以表現(xiàn)為：一是給予中小企業(yè)報(bào)價(jià)一定的價(jià)格優(yōu)惠；二是明確中小企業(yè)獲取政府采購(gòu)合同的份額和范圍，在采購(gòu)過程中為中小企業(yè)留有一定比例的合同；三是招投標(biāo)過程中給予中小企業(yè)相應(yīng)的政策傾斜，如在評(píng)審中，結(jié)合中小企業(yè)自主創(chuàng)新產(chǎn)品、環(huán)境標(biāo)志產(chǎn)品、招錄下崗人員、交納社會(huì)保險(xiǎn)、履約誠(chéng)信度等具體項(xiàng)目，給予適當(dāng)加分等；四是要求中標(biāo)大型企業(yè)將一定比例的合同分包給中小企業(yè)，或是鼓勵(lì)參與投標(biāo)的大型企業(yè)選擇適當(dāng)項(xiàng)目向中小企業(yè)進(jìn)行分包等措施，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多的參與機(jī)會(huì)。在各地的實(shí)踐中有一些好的做法，如江蘇省政府采購(gòu)扶持中小企業(yè)的配套政策建設(shè)得比較完善，包括制定實(shí)施自主創(chuàng)新產(chǎn)品管理認(rèn)定辦法，鼓勵(lì)和幫助中小企業(yè)積極申報(bào)自主創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大中小企業(yè)及其產(chǎn)品的知名度等?！逗Ｄ辖?jīng)濟(jì)特區(qū)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例》鼓勵(lì)政府采購(gòu)活動(dòng)中，中小企業(yè)與大企業(yè)建立分工協(xié)作關(guān)系和產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟，鼓勵(lì)和引導(dǎo)大企業(yè)選購(gòu)中小企業(yè)的產(chǎn)品或者委托中小企業(yè)生產(chǎn)、加工部分產(chǎn)口和零配件，對(duì)中小企業(yè)與大企業(yè)、大項(xiàng)目的合作在用地、資金等方面給予扶持和優(yōu)惠。重慶已經(jīng)開始在家具、印刷、桶裝飲用水等政府采購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)行試點(diǎn)，規(guī)定十家供應(yīng)商中必須有四家是中小企業(yè)，切實(shí)支持中小企業(yè)的發(fā)展。

財(cái)政政策效能范文第2篇

科學(xué)理財(cái)，是指通過財(cái)政體制、財(cái)政政策、財(cái)政預(yù)算以及財(cái)政管理，全方位地合理配置和有效使用財(cái)政資金?？茖W(xué)理財(cái)是提高公共經(jīng)濟(jì)效能、有效發(fā)揮財(cái)政資金改善人民公共福利作用的前提。從這個(gè)意義上說，科學(xué)理財(cái)對(duì)科學(xué)發(fā)展起著重要的保障作用。要實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展，就必須做到科學(xué)理財(cái)。

建立健全制度是實(shí)現(xiàn)科學(xué)理財(cái)?shù)母?。通過科學(xué)理財(cái)保障和促進(jìn)科學(xué)發(fā)展，主要有兩個(gè)渠道：一是直接通過公共部門的職能活動(dòng)，向居民提供公共物品和公共服務(wù)，滿足居民公共需要，改善居民公共福利，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平正義；二是通過財(cái)政政策引導(dǎo)企業(yè)和其他組織的經(jīng)濟(jì)行為，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和地區(qū)布局，激勵(lì)企業(yè)及其他組織更有效率地提供私人物品或參與提供公共物品。這兩個(gè)渠道作用的充分發(fā)揮，都有賴于完善的制度。一是財(cái)政體制。它是界定公共經(jīng)濟(jì)各方面、各層次主體之間財(cái)政責(zé)任與權(quán)力劃分的規(guī)則體系，包括財(cái)政供給范圍的界定、財(cái)政責(zé)權(quán)橫向和縱向的劃分。財(cái)政體制科學(xué)與否，即財(cái)政供給范圍界定得是否適中、財(cái)政責(zé)權(quán)橫向和縱向劃分得當(dāng)不得當(dāng)，不僅從根本上影響公共資源的配置和運(yùn)行效率，而且影響市場(chǎng)配置資源作用的發(fā)揮和經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的優(yōu)劣，進(jìn)而影響科學(xué)發(fā)展。二是財(cái)政政策。它是國(guó)家運(yùn)用財(cái)稅手段解決經(jīng)濟(jì)社會(huì)問題的施政對(duì)策，其直接調(diào)節(jié)對(duì)象是公共經(jīng)濟(jì)，間接調(diào)節(jié)對(duì)象則是整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活。財(cái)政政策的調(diào)節(jié)目標(biāo)、手段運(yùn)用、支點(diǎn)選擇、力度設(shè)置和出臺(tái)時(shí)機(jī)等，都有是否科學(xué)的問題。如果缺乏科學(xué)性，財(cái)政政策就難以取得預(yù)期效果，就會(huì)影響科學(xué)發(fā)展。三是財(cái)政預(yù)算。它是國(guó)家配置公共資源的基本計(jì)劃，也是落實(shí)財(cái)政政策的主要工具。財(cái)政預(yù)算科學(xué)與否，對(duì)科學(xué)發(fā)展具有十分重要的影響。必須高度重視預(yù)算編制與執(zhí)行，不斷提高預(yù)算的科學(xué)性。四是財(cái)政管理機(jī)制。它是財(cái)政收入、支出、預(yù)算、監(jiān)督各個(gè)環(huán)節(jié)管理方式、手段、措施的通稱，與財(cái)政資金籌集、分配、運(yùn)轉(zhuǎn)和使用效率、效果的關(guān)系極大，直接影響公共經(jīng)濟(jì)效率，進(jìn)而潛移默化地影響科學(xué)發(fā)展。必須高度重視財(cái)政管理體制和制度創(chuàng)新，保證以科學(xué)的體制和制度規(guī)范公共理財(cái)行為；必須認(rèn)真實(shí)行財(cái)政管理責(zé)任制，并切實(shí)強(qiáng)化監(jiān)督。

提高人的素質(zhì)是實(shí)現(xiàn)科學(xué)理財(cái)?shù)年P(guān)鍵。實(shí)現(xiàn)科學(xué)理財(cái)?shù)哪繕?biāo)，對(duì)公共財(cái)政管理者的素質(zhì)提出了更高的要求。公共財(cái)政管理者在處理財(cái)政問題時(shí)或在具體財(cái)政管理工作中，必須始終堅(jiān)持以科學(xué)態(tài)度、科學(xué)精神進(jìn)行科學(xué)決策和完成各項(xiàng)事務(wù)，綜合運(yùn)用各個(gè)領(lǐng)域的科學(xué)理論和方法動(dòng)態(tài)地設(shè)計(jì)制定財(cái)政體制、財(cái)政政策和財(cái)政管理機(jī)制，科學(xué)編制和有效執(zhí)行財(cái)政預(yù)算，不斷檢視財(cái)政體制、財(cái)政政策、財(cái)政預(yù)算和財(cái)政管理機(jī)制對(duì)科學(xué)發(fā)展的效應(yīng)，從而不斷創(chuàng)新財(cái)政體制和財(cái)政管理機(jī)制，不斷調(diào)適財(cái)政政策，不斷改進(jìn)和完善財(cái)政預(yù)算，進(jìn)而使公共理財(cái)始終對(duì)科學(xué)發(fā)展最大限度地發(fā)揮促進(jìn)作用。實(shí)現(xiàn)科學(xué)理財(cái)，尤其需要大力提高公共財(cái)政管理者特別是財(cái)政部門工作人員的素質(zhì)。應(yīng)通過考試、考察和民主選拔，讓素質(zhì)高的人掌管財(cái)權(quán)、從事財(cái)政工作；通過在職教育培訓(xùn)以及有效的激勵(lì)約束機(jī)制，使公共財(cái)政管理者的素質(zhì)不斷得到提高。

財(cái)政政策效能范文第3篇

關(guān)鍵詞：積極財(cái)政政策財(cái)政風(fēng)險(xiǎn) 

 

一、積極財(cái)政政策出臺(tái)的背景和深層次原因分析 

 

1997年7月爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)，嚴(yán)重打擊和損害了亞洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)也造成了嚴(yán)重的外部沖擊。在這種情況下，我國(guó)政府采取了對(duì)內(nèi)啟動(dòng)內(nèi)需、對(duì)外擴(kuò)大出口的宏觀政策組合，消除外部沖擊可能帶來的各種連鎖反應(yīng)，積極財(cái)政政策是其中最重要并且最有效的政策手段之一。 

但是，從當(dāng)時(shí)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展情況看，這些政策的出臺(tái)還有著更深層次的背景。首先，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的態(tài)勢(shì)已由供給短缺轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)的全面過剩；由通脹轉(zhuǎn)變?yōu)橥s。其次。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)已由實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)的工業(yè)化轉(zhuǎn)換為實(shí)現(xiàn)工業(yè)化和信息化的雙重目標(biāo)；由追求以人均gdp增長(zhǎng)為主要標(biāo)志的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變到追求經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)環(huán)境的全面協(xié)調(diào)發(fā)展；由強(qiáng)調(diào)效率優(yōu)先的市場(chǎng)化改革轉(zhuǎn)變?yōu)橥瑯又匾暽鐣?huì)保障和公平。再次，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入建立比較完善的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制階段，重視法治和規(guī)則，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力，改善經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效益和質(zhì)量是新階段提出的新要求。在這種情況下，客觀上就要求我國(guó)的財(cái)政體制和收支結(jié)構(gòu)進(jìn)行更大范圍、更深層次和更有效率的改革，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)體制和增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。因此，積極的財(cái)政政策不能簡(jiǎn)單看作是一項(xiàng)擴(kuò)張性的財(cái)政政策，它更是一項(xiàng)結(jié)構(gòu)性的財(cái)政政策。 

 

二、積極財(cái)政政策的內(nèi)涵 

 

積極財(cái)政政策首先是一項(xiàng)應(yīng)急措施，是為了化解外部沖擊，擴(kuò)大內(nèi)需和支持出口，確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的短期擴(kuò)張性措施：但是，積極財(cái)政政策的實(shí)施從一開始，就不僅是一項(xiàng)短期擴(kuò)張性措施，而是包括了更多和更重要的中長(zhǎng)期內(nèi)容；它不僅是一項(xiàng)總量政策，同時(shí)又是一項(xiàng)結(jié)構(gòu)性政策。 

 

(一)積極財(cái)政政策是擴(kuò)張性政策和結(jié)構(gòu)性政策的組合 

在規(guī)范的經(jīng)濟(jì)理論中，有幾點(diǎn)是既定的：一是給定了比較完善規(guī)范的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制；二是結(jié)構(gòu)和技術(shù)問題只在中長(zhǎng)期才發(fā)生變化。在這些條件下，以解決總有效需求不足為目標(biāo)的擴(kuò)張性財(cái)政政策，主要是通過增加財(cái)政支出或減稅等，來刺激需求并帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 

因此，從中國(guó)實(shí)際出發(fā)來界定積極財(cái)政政策的內(nèi)涵，就不能把它簡(jiǎn)單看作是規(guī)范濟(jì)理論中相機(jī)抉擇的財(cái)政政策。其作用也不是簡(jiǎn)單地像西方發(fā)達(dá)國(guó)家那樣通過擴(kuò)張或緊縮性財(cái)政政策來刺激有效需求。要真正使財(cái)政政策有效，就必須有結(jié)構(gòu)性政策的配合。 

 

(二)積極財(cái)政政策包含公共財(cái)政的體制改革 

在一般意義上，財(cái)政職能主要包括以下內(nèi)容：一是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的職能。即反周期政策。這種政策只能在短期內(nèi)使用，而且受財(cái)政紀(jì)律和政策規(guī)則的約束。二是提供公共產(chǎn)品的職能，即提供市場(chǎng)不能提供或提供數(shù)量不足的公共品和準(zhǔn)公共品。三是社會(huì)公平職能。通過財(cái)政轉(zhuǎn)移性支付、收入再分配等政策手段來調(diào)節(jié)地區(qū)和個(gè)人的收入差距。四是激勵(lì)和引導(dǎo)職能。通過財(cái)政支出和稅制激勵(lì)調(diào)節(jié)微觀主體(企業(yè))的行為，從而引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)資源配置的方向及效率。 

 

三、積極財(cái)政政策的性質(zhì)和特點(diǎn) 

 

(一)政策的階段性 

積極的財(cái)政政策，是在當(dāng)前我國(guó)出現(xiàn)了需求不足，投資、出口和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。亞洲金融危機(jī)的影響加劇等特殊情況下，在政策環(huán)境允許的限度內(nèi)，所采取的一種階段性或暫時(shí)性的適度擴(kuò)張政策。 

(二)政策的定向性 

從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，在政府職能轉(zhuǎn)變尚未完全到位，企業(yè)機(jī)制轉(zhuǎn)換也尚未完成。體制性和結(jié)構(gòu)性矛盾依然十分突出等情況下，不宜也不能實(shí)行全面擴(kuò)張的財(cái)政政策，而只能實(shí)施既有利于增加投資、開拓市場(chǎng)、擴(kuò)大內(nèi)需，又有利于調(diào)整和優(yōu)化結(jié)構(gòu)，促進(jìn)體制改革深化的財(cái)政政策，即應(yīng)該實(shí)行定向性的財(cái)政政策。 

 

(三)政策的復(fù)合性 

擴(kuò)大內(nèi)需是多方面、多層次的，因此，積極財(cái)政政策的運(yùn)用，就其自身而言，沒有局限于擴(kuò)大財(cái)政對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資這一個(gè)方面，而是以擴(kuò)大需求為主旨，注重多項(xiàng)政策手段的綜合運(yùn)用，體現(xiàn)了政策復(fù)合性。 

 

四、積極財(cái)政政策的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn) 

 

(一)幾年來積極財(cái)政政策導(dǎo)致赤字率和債務(wù)率不斷增加。我國(guó)幾年來連續(xù)實(shí)施積極財(cái)政政策，導(dǎo)致各項(xiàng)反映財(cái)政狀況指標(biāo)呈現(xiàn)逐漸惡化的趨勢(shì)，赤字率(財(cái)政赤字占gdp比重)已經(jīng)由1997年的1.18％上升到2002年的3.03％：債務(wù)率(國(guó)債余額占gdp比重)由1997年的8.16％上升到2002年的18.2％。 

(二)歐盟《馬約》確定的赤字率和債務(wù)率標(biāo)準(zhǔn)不是公認(rèn)的國(guó)際警戒線。赤字率和債務(wù)率并不是判斷財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)，要結(jié)合具體國(guó)情主要是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和利息支出進(jìn)行綜合考慮。 

(三)中國(guó)財(cái)政短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)不大，但長(zhǎng)期實(shí)行積極財(cái)政政策確有財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。按照前面的分析，雖然幾年來財(cái)政支出迅速增長(zhǎng)。赤字率和債務(wù)率上升較快，但由于同期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和財(cái)政收入增長(zhǎng)也較快，目前財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)并不大。但如果從中長(zhǎng)期看。中國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)有累計(jì)增加的可能性。首先，由于大規(guī)模增加稅收的條件并不具備，未來財(cái)政收入基本只能保持在略高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的水平上。其次。由于中長(zhǎng)期內(nèi)仍需要堅(jiān)持積極的財(cái)政政策，財(cái)政結(jié)構(gòu)性職能要求財(cái)政支出規(guī)模不能減少。支出壓力較大。 

(四)中長(zhǎng)期財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的限度。在中長(zhǎng)期內(nèi)實(shí)施積極財(cái)政政策必須考慮財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是否有可持續(xù)性的問題，即未來政府能否償還到期債務(wù)。如果隨著債務(wù)積累。政府既無法利用財(cái)政節(jié)余償還債務(wù)，也無法通過發(fā)行新國(guó)債償還舊國(guó)債，政府只剩下兩個(gè)選擇：使國(guó)債貨幣化或宣布廢除舊的債務(wù)。前者意味著征收了通貨膨脹稅，后者意味著國(guó)家信用破產(chǎn)。無論哪種情況出現(xiàn)。都意味著財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成為財(cái)政危機(jī)。 

 

五、積極財(cái)政政策下一步調(diào)整的方向 

 

無論積極財(cái)政政策發(fā)揮了什么樣的作用，它僅僅是一項(xiàng)階段性的措施，不可能長(zhǎng)期持續(xù)下去，當(dāng)其初始目標(biāo)完成后，就應(yīng)當(dāng)考慮它的淡出、轉(zhuǎn)型和調(diào)整的問題。 

(一)積極財(cái)政政策在總量上的投入應(yīng)逐步由擴(kuò)張轉(zhuǎn)為適度調(diào)整。從現(xiàn)階段的實(shí)際出發(fā)。積極財(cái)政政策中以反周期為主要目的的擴(kuò)張功能應(yīng)當(dāng)?shù)觥?nbsp;

(二)積極財(cái)政政策應(yīng)加快向體制性、結(jié)構(gòu)性政策轉(zhuǎn)型。積極財(cái)政政策由擴(kuò)張性轉(zhuǎn)為體制性、結(jié)構(gòu)性政策后，為保證政策調(diào)整力度，仍有必要在一段時(shí)間保持一定規(guī)模的赤字，來達(dá)到加快推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)外開放，促進(jìn)攻堅(jiān)階段的經(jīng)濟(jì)體制改革，建立和完善社會(huì)保障體系。提高基礎(chǔ)設(shè)施的公共保障能力之目的。 

(三)積極財(cái)政政策在機(jī)制上應(yīng)逐步由應(yīng)急性決策轉(zhuǎn)向“規(guī)則化政策”，建立正常的政府投資機(jī)制。自實(shí)施積極財(cái)政政策以來，人們最關(guān)注的是財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)債投資效率以及公共財(cái)政的功能性改革等問題。要防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)以及可能引發(fā)的金融危機(jī)，推進(jìn)公共財(cái)政體制改革，在反周期擴(kuò)張性財(cái)政措施淡出后，積極財(cái)政政策的重點(diǎn)一方面為國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施提供資源引導(dǎo)力的保障：另一方面。應(yīng)加強(qiáng)財(cái)政政策的規(guī)則化管理，制定并遵守國(guó)債投資進(jìn)入、退出的標(biāo)準(zhǔn)。保證財(cái)政政策的連續(xù)性、規(guī)范性和公開性，堅(jiān)持法治和依法行政，提高財(cái)政資源和國(guó)債投資的使用效能。 

(四)積極財(cái)政政策在投資領(lǐng)域應(yīng)縮短戰(zhàn)線，并按照貫徹“五個(gè)統(tǒng)籌”要求調(diào)整投向。積極財(cái)政政策的一項(xiàng)重要使命，是逐步把擴(kuò)大內(nèi)需的主角讓位于消費(fèi)和民間投資，公共投資的范圍是不與民爭(zhēng)利，在建立公共財(cái)政的體制框架的同時(shí)，掃除消費(fèi)和民間投資增長(zhǎng)的相關(guān)障礙。因此，適度規(guī)模的國(guó)債投資只可能有限解決目前最緊迫、最根本的發(fā)展問題，而把其他的發(fā)展問題留給市場(chǎng)和民間投資。 

(五)積極財(cái)政政策要進(jìn)一步強(qiáng)化社會(huì)保障職能。社會(huì)保障支出是財(cái)政的基本職能之一。從中長(zhǎng)期看，我國(guó)社會(huì)保障壓力是由三個(gè)因素組成的：一是隨著工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的推進(jìn)。社保覆蓋面將大大擴(kuò)展，不但農(nóng)村剩余勞動(dòng)力向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移之后應(yīng)該被納入到社會(huì)保障體系中，而且社保范圍也應(yīng)該延伸到農(nóng)村：二是企業(yè)改革進(jìn)入攻堅(jiān)階段，在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)就業(yè)情況不容樂觀，社保壓力也相應(yīng)增加；三是我國(guó)在人均收入較低，養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建立時(shí)間不長(zhǎng)，特別是一部分退休較早的職工沒有交納個(gè)人保障基金的背景下進(jìn)入老齡化社會(huì)，社保支出呈快速增加的趨勢(shì)。下一步積極財(cái)政政策的重點(diǎn)之一，是創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，繼續(xù)提高社會(huì)的保障能力。重點(diǎn)完善相應(yīng)的保障制度。 

財(cái)政政策效能范文第4篇

關(guān)鍵詞：財(cái)政政策；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；作用

中圖分類號(hào)：F810 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）03-0-02

一、財(cái)政政策在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變中的作用分析

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式是指生產(chǎn)要素的分配、投入、組合以及使用方式，該方式直接關(guān)系這國(guó)家生產(chǎn)力的整體效益和發(fā)展?fàn)顩r，并且能夠準(zhǔn)確的反映出國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵。近年來，伴隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式開始由粗放型逐漸趨向于集約型轉(zhuǎn)變，而且為實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

首先是財(cái)政政策的發(fā)展導(dǎo)向作用。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是發(fā)展中國(guó)家財(cái)政政策中不可或缺的一部分，二者相輔相成，息息相關(guān)。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，有效的財(cái)政政策對(duì)于推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變產(chǎn)生著重要的作用。近年來，大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家紛紛致力于提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究之上，并相繼頒布了稅收優(yōu)惠政策、財(cái)政補(bǔ)貼政策等一系列財(cái)政政策，以此，給予人力資本、基礎(chǔ)設(shè)施以及研究開發(fā)等諸多方面提供強(qiáng)有力的支持，進(jìn)而，充分發(fā)揮財(cái)政政策的發(fā)展導(dǎo)向作用。

其次是財(cái)政政策的驅(qū)動(dòng)作用。財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，即總量驅(qū)動(dòng)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化驅(qū)動(dòng)。一方面是總量驅(qū)動(dòng)，財(cái)政政策能夠有效的調(diào)控社會(huì)總供給和總需求，并通過不斷完善經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)效機(jī)制，驅(qū)動(dòng)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的適度、穩(wěn)定、可持續(xù)增長(zhǎng)；另一方面是結(jié)構(gòu)優(yōu)化驅(qū)動(dòng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)特征能夠全面的反映出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量和效果，同時(shí)，也為實(shí)現(xiàn)總量持續(xù)、穩(wěn)定、健康增長(zhǎng)提供了基礎(chǔ)保障，同時(shí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)有助于資源節(jié)約、提高技術(shù)含量和經(jīng)濟(jì)效益，因此，這就需要通過財(cái)政政策實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)機(jī)構(gòu)優(yōu)化驅(qū)動(dòng)作用。在財(cái)政收支總量保持不變的基礎(chǔ)之上，利用調(diào)整收支總量結(jié)構(gòu)的有效手段能夠很大程度上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，進(jìn)而，保障我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)總體水平可持續(xù)提高，實(shí)現(xiàn)我國(guó)綜合國(guó)力的進(jìn)一步壯大，并且，立足于其他國(guó)國(guó)家之上。

最后是財(cái)政政策的協(xié)調(diào)控制作用。協(xié)調(diào)控制作用是指利用財(cái)政政策對(duì)貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策的有效協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重大比例關(guān)系的協(xié)調(diào)、平衡，并促進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，為經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)集約型增長(zhǎng)營(yíng)造良好的外部條件。伴隨著我國(guó)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷改善，單一的財(cái)政政策和貨幣政策不能夠滿足其社會(huì)的需求，因此，這就需要采取有效措施不斷加強(qiáng)二者的協(xié)調(diào)配合程度，一方面是有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的形成和調(diào)整，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變過程中發(fā)揮著極其重要的職能，同時(shí)，實(shí)現(xiàn)對(duì)二者的合理選擇和應(yīng)用，對(duì)于推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變產(chǎn)生著深遠(yuǎn)的積極影響；另一方面是財(cái)政政策對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變起著一定的控制作用，即有效的約束和制衡經(jīng)濟(jì)過快的增長(zhǎng)，并且，財(cái)務(wù)政策還有利于不斷規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，進(jìn)一步強(qiáng)化了財(cái)政對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)督，確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式能夠?qū)崿F(xiàn)科學(xué)、合理的轉(zhuǎn)變。

綜合上述可知，財(cái)務(wù)政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變發(fā)揮著極其重要的作用，第一，能夠加快支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式實(shí)現(xiàn)集約化生產(chǎn)；第二，有助于實(shí)現(xiàn)國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展，即合理開發(fā)利用資源，保護(hù)生態(tài)環(huán)境，構(gòu)建資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)；第三，不斷推進(jìn)我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新，加快工業(yè)化歷程，崇尚清潔生產(chǎn)、安全發(fā)展，為推進(jìn)國(guó)家又快又好發(fā)展提供了基礎(chǔ)保障；第四，充分的認(rèn)識(shí)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生的拉動(dòng)作用，立足于實(shí)現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量和效益價(jià)值最大化基礎(chǔ)之上，采取有效措施盡可能的提高各企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而，增強(qiáng)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力。

二、積極改進(jìn)和落實(shí)以“分稅制”為基礎(chǔ)的分級(jí)財(cái)政體制

基于我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，在相當(dāng)長(zhǎng)的歷史時(shí)期里，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的努力都將是十分必要和重要的。財(cái)政政策若要對(duì)此釋放更多的潛力和空間，必須不斷完善公共財(cái)政制度，依托制度的內(nèi)生機(jī)制和動(dòng)力，強(qiáng)化和優(yōu)化政策的調(diào)控作用，同時(shí)積極借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)、總結(jié)本國(guó)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)國(guó)情優(yōu)化財(cái)政政策設(shè)計(jì)，繼續(xù)在支付成本、激勵(lì)約束、優(yōu)化外部配套環(huán)境三方面履行應(yīng)盡職能，有所為有所不為，“到位”而不“越位”地做好對(duì)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的支持促進(jìn)。

現(xiàn)行“分稅制”已在適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、處理好政府與企業(yè)、中央與地方兩大基本經(jīng)濟(jì)關(guān)系方面發(fā)揮了重要作用，但如何使其實(shí)質(zhì)內(nèi)容在省以下得到貫徹，已成為當(dāng)務(wù)之急。按照“十一五規(guī)劃”關(guān)于“減少行政層級(jí)”和“建立健全與事權(quán)相匹配的財(cái)稅體制”的明確要求，今后要積極推進(jìn)減少財(cái)政層次的“扁平化”改革，對(duì)省以下四個(gè)層級(jí)通過“鄉(xiāng)財(cái)縣管”和“省管縣”的改革試驗(yàn)，力求實(shí)行扁平化與實(shí)質(zhì)性分稅。

以此為基礎(chǔ)，清晰合理界定市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的中央、省、市縣三大不同層級(jí)的事權(quán)，進(jìn)而合理配置稅基，使地方政府的支柱性財(cái)源調(diào)整到省級(jí)的營(yíng)業(yè)稅和市縣級(jí)來自不動(dòng)產(chǎn)保有環(huán)節(jié)的物業(yè)稅(房地產(chǎn)稅)上，從而在財(cái)源制度安排上抑制和消除地方政府片面追求經(jīng)濟(jì)粗放增長(zhǎng)的速度偏好，割斷地方政府短期行為與粗放式經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接利益關(guān)系，從而在體制上消除地方投資過熱和結(jié)構(gòu)失調(diào)的內(nèi)在沖動(dòng)。改革的著力點(diǎn)包括：

(1)由粗到細(xì)清晰、合理地界定中央、省、市縣三級(jí)政府事權(quán)即支出責(zé)任。關(guān)鍵是明確界定中央和地方政府各級(jí)的投資權(quán)，進(jìn)而逐步形成全套的事權(quán)明細(xì)單，規(guī)范支出責(zé)任。

(2)調(diào)整和規(guī)范中央和地方的收入劃分。結(jié)合稅制改革及逐步將預(yù)算外收人納入預(yù)算管理等措施，按照財(cái)政收入的屬性并兼顧發(fā)揮中央、地方兩個(gè)積極性，合理配置稅基、稅權(quán)與收費(fèi)權(quán)，促使地方政府專心致志于優(yōu)化轄區(qū)公共服務(wù)與投資環(huán)境，促進(jìn)統(tǒng)一市場(chǎng)形成與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變。

(3)規(guī)范地形成各級(jí)預(yù)算，完善和加強(qiáng)轉(zhuǎn)移支付。由中央、省、市縣三級(jí)政府明晰各自事權(quán)、合理配置財(cái)權(quán)(稅基)，推進(jìn)到規(guī)范地形成三級(jí)完整、透明、在公眾參與之下事前決定、批準(zhǔn)生效后嚴(yán)格執(zhí)行的預(yù)算，同時(shí)改進(jìn)完善中央、省兩級(jí)自上而下的轉(zhuǎn)移支付以及必要的“對(duì)口支援”橫向轉(zhuǎn)移支付，增加“因素法”，一般性轉(zhuǎn)移支付規(guī)模，優(yōu)化轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步規(guī)范專項(xiàng)補(bǔ)助資金分配辦法(對(duì)到期項(xiàng)目及補(bǔ)助數(shù)額小、體現(xiàn)中央宏觀調(diào)控政策意圖不明顯的項(xiàng)目要逐步予以取消；交叉重復(fù)的項(xiàng)目要重新清理，合并歸類；對(duì)年度之間補(bǔ)助數(shù)額不變且長(zhǎng)期固定的項(xiàng)目，列入中央對(duì)地方的體制性補(bǔ)助；嚴(yán)格控制新設(shè)項(xiàng)目，必須設(shè)立的項(xiàng)目要將資金安排和制度建設(shè)同步進(jìn)行，實(shí)行規(guī)范管理)。同時(shí)，規(guī)范中央對(duì)地方專項(xiàng)撥款配套政策，建立完善監(jiān)督評(píng)價(jià)體系，確保轉(zhuǎn)移支付資金充分使用于基本公共服務(wù)領(lǐng)域。

(4)完善財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助政策和省以下財(cái)政管理體制，進(jìn)一步緩解基層困難和創(chuàng)新公共服務(wù)機(jī)制。按照激勵(lì)與約束相結(jié)合、以獎(jiǎng)代補(bǔ)的原則，在增加財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)項(xiàng)目和資金規(guī)模的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助政策，更好地調(diào)動(dòng)地方政府和財(cái)政支農(nóng)、節(jié)支、精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)的潛力和積極性。省以下財(cái)政管理體制的改革，要特別注重結(jié)合新農(nóng)村建設(shè)中的縣鄉(xiāng)綜合改革和“省直管縣”改革試驗(yàn)，努力減少財(cái)政管理層次，提高行政效能，進(jìn)一步緩解基層困難。在切實(shí)體現(xiàn)財(cái)力與事權(quán)相匹配、以事權(quán)定財(cái)力、以責(zé)任定財(cái)力、財(cái)力支出向基層傾斜原則的同時(shí)，積極推進(jìn)農(nóng)村公共服務(wù)由“花錢養(yǎng)機(jī)構(gòu)養(yǎng)人”向“以錢養(yǎng)事(政府采購(gòu))”的制度創(chuàng)新，切實(shí)加強(qiáng)和優(yōu)化基層基本公共服務(wù)的財(cái)政保障。

參考文獻(xiàn)：

[1]周建安,張望.政府支出、人力資本積累與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2009(11).

[2]彭劍君,葉青. 就業(yè)與財(cái)政政策取向[J]. 統(tǒng)計(jì)與決策.2006(04).

[3]尹國(guó)英.推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的財(cái)政政策初探[J].管理科學(xué)文摘.1998(04).

財(cái)政政策效能范文第5篇

關(guān)鍵詞：開放經(jīng)濟(jì)；財(cái)政金融政策；米德沖突；挑戰(zhàn)

中圖分類號(hào)：F8　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1002-2848-2007(06)-0010-07

開放經(jīng)濟(jì)條件下，中國(guó)財(cái)政金融政策面對(duì)多方的挑戰(zhàn)，當(dāng)前尤其要關(guān)注IS-LM-BP分析框架的前提條件在中國(guó)是否從完全不具備到逐步具備的問題，畢竟微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)政策變量的靈敏反應(yīng)和傳導(dǎo)機(jī)制的通暢是財(cái)政金融政策有效發(fā)揮作用的前提。

本文的主要觀點(diǎn)或研究結(jié)論為：在多重宏觀政策目標(biāo)下，米德沖突不可避免，內(nèi)外平衡目標(biāo)之間的沖突將成為中國(guó)財(cái)政金融政策面對(duì)的首要挑戰(zhàn)；開放經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)政政策與金融政策具有不同的效能和作用區(qū)域；時(shí)至今日，中國(guó)仍不完全具備采用IS-LM-BP分析框架的前提條件，利用傳統(tǒng)的分析方法可能會(huì)得出錯(cuò)誤的結(jié)論。

一、米德沖突：多重宏觀政策目標(biāo)下

的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)

在國(guó)際社會(huì)對(duì)近年來全球經(jīng)濟(jì)失衡及其調(diào)整尚未達(dá)成共識(shí)的情況下，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的決定將更加復(fù)雜化。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的決定不僅要考慮內(nèi)部平衡目標(biāo)，而且要考慮外部平衡目標(biāo)，但是這兩個(gè)目標(biāo)常常會(huì)發(fā)生沖突。另一方面，全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的發(fā)展使得針對(duì)本國(guó)國(guó)內(nèi)的政策常常引起其他國(guó)家的連鎖反應(yīng)，從而削弱政策效應(yīng)的發(fā)揮。我們認(rèn)為，內(nèi)外平衡目標(biāo)之間的沖突將成為中國(guó)財(cái)政金融政策面對(duì)的最大挑戰(zhàn)。

(一)在多重宏觀政策目標(biāo)下，米德沖突不可避免

英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家詹姆斯．米德(J.Meade，1951)在其名著《國(guó)際收支》中，以凱恩斯和新古典一般均衡理論為基礎(chǔ)，研究了一國(guó)要同時(shí)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部均衡(物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè))和外部均衡(國(guó)際收支平衡)，需要什么樣的政策組合的問題。米德認(rèn)為，一國(guó)如果只立足于本國(guó)的經(jīng)濟(jì)利益，其經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)有兩個(gè)：內(nèi)部平衡和外部平衡。內(nèi)部平衡是指通過控制總需求水平而使本國(guó)經(jīng)濟(jì)處于充分就業(yè)、通貨穩(wěn)定的狀態(tài)。外部平衡是指通過控制總需求水平而使本國(guó)的國(guó)際收支處于平衡狀態(tài)，既沒有逆差也沒有盈余。米德將所有的政策組合分為三種：(1)金融政策，包括貨幣政策和財(cái)政政策。前者是指銀行體系通過提供額外的貨幣供給量以放松資本資金借款條件，或通過限制貨幣供給量以嚴(yán)格資本資金借款條件，而促成資本資金借貸條件的變化(米德將此變化稱為利率的變化)，后者是指財(cái)政部門為了影響國(guó)內(nèi)總支出，而促成稅率或政府支出額的變化；(2)價(jià)格調(diào)整政策，這里的價(jià)格調(diào)整是指貨幣工資率和匯率的調(diào)整；(3)直接控制，米德將直接控制分為金融控制、商業(yè)控制，對(duì)資本流動(dòng)的控制，對(duì)進(jìn)出口的控制等等。

米德認(rèn)為，一國(guó)可以通過以上三種政策去調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡。金融政策的目的是影響總需求水平，從而影響進(jìn)口商品需求和出口產(chǎn)品的供給。價(jià)格調(diào)整政策是通過國(guó)內(nèi)貨幣成本的膨脹或緊縮或者通過匯率調(diào)整來影響一國(guó)相對(duì)于另一國(guó)的價(jià)格與成本。金融政策和價(jià)格調(diào)整政策的共同特點(diǎn)是：通過改變兩國(guó)間的一般經(jīng)濟(jì)關(guān)系以實(shí)現(xiàn)內(nèi)部均衡與外部均衡，不直接觸及具體的國(guó)際收支項(xiàng)目。

為了便于討論，米德將直接控制劃分為金融控制和商業(yè)控制。金融控制包括貨幣控制和財(cái)政控制。貨幣控制是指外匯管制和多重匯率；財(cái)政控制包括國(guó)際收支定項(xiàng)目的稅收和補(bǔ)貼。商業(yè)控制主要包括數(shù)量控制、關(guān)稅限額和國(guó)家對(duì)貿(mào)易的壟斷。

假定一國(guó)(D國(guó))出現(xiàn)赤字，另一國(guó)(s國(guó))出現(xiàn)盈余。米德認(rèn)為，D國(guó)和S國(guó)之間的資本流動(dòng)所產(chǎn)生的影響，取決于兩國(guó)的特定經(jīng)濟(jì)政策。資本控制是否有必要，需要考慮不同的政策組合。

在金本位制度下，如果D國(guó)的國(guó)際收支出現(xiàn)了赤字，在匯率保持不變的情況下，D國(guó)的國(guó)內(nèi)總支出將會(huì)下降，S國(guó)的國(guó)內(nèi)總支出將會(huì)增加。當(dāng)兩國(guó)需求彈性的總和大于1時(shí)，D國(guó)對(duì)勞動(dòng)力的需求不足而s國(guó)對(duì)勞動(dòng)力的需求過度將使D國(guó)的貨幣工資率、成本和價(jià)格的總水平下降，而s國(guó)的貨幣工資率、成本和價(jià)格總水平將會(huì)上升，此時(shí)，D國(guó)的貿(mào)易差額得到了改善。因此在金本位制和匯率不變的情況下，資本的流動(dòng)通過國(guó)內(nèi)總支出變化引起價(jià)格的變化，再引致貿(mào)易進(jìn)出口的變化，從而促使國(guó)際收支自動(dòng)恢復(fù)平衡。

如果D國(guó)和s國(guó)都采取謀求內(nèi)部平衡的金融政策，那么它們以本國(guó)通貨表示的總需求將保持不變。在這種情況下，D國(guó)和S國(guó)之間的國(guó)際收支平衡只能通過匯率的調(diào)整來消除。在D國(guó)和s國(guó)的進(jìn)口需求彈性大于1的條件下，D國(guó)的貨幣貶值會(huì)改善它的貿(mào)易差額。貿(mào)易差額的變化將使D國(guó)恢復(fù)外部平衡。

米德認(rèn)為，上述兩種制度，通過價(jià)格和收入的調(diào)整能夠同時(shí)保持兩國(guó)的內(nèi)部平衡和外部平衡，因而是“完全的制度”。在“不完全的制度”下，如果沒有某些直接的干預(yù)，要同時(shí)實(shí)現(xiàn)兩國(guó)的內(nèi)部平衡和外部平衡則是不可能的。

米德還特別討論了短期資本突然和大規(guī)模地從一種通貨轉(zhuǎn)變?yōu)榱硪环N通貨的情況，也就是所謂的“熱錢”(hot money)問題。在金本位制下，資本如果從D國(guó)流向S國(guó)，將引起D國(guó)的黃金儲(chǔ)備流失到S國(guó)。米德認(rèn)為有三種可供選擇的政策，第一種是D國(guó)采取緊縮的政策，使D國(guó)的貨幣工資成本向下調(diào)整；第二種方法是建立外匯管制制度，以阻止資本從D國(guó)向S國(guó)流動(dòng)；第三種方法是D國(guó)政府或者D國(guó)和S國(guó)合作將S國(guó)通貨售出，將D國(guó)通貨買進(jìn)。使匯率保持在黃金輸出和輸入點(diǎn)之間。

這三種政策各有利弊。第一種政策需要D國(guó)經(jīng)濟(jì)的緊縮，如果價(jià)格是剛性的，這種調(diào)整不一定有效。緊縮的政策會(huì)造成大量的失業(yè)。重要的是，D國(guó)價(jià)格的下降不會(huì)產(chǎn)生立竿見影的效果。這種政策的可能結(jié)果是既沒有影響到D國(guó)向S國(guó)的資本流動(dòng)，又會(huì)導(dǎo)致D國(guó)的經(jīng)濟(jì)衰退。第二種政策可以避免第一種政策的弊端，但是這種辦法的有效實(shí)施需要有龐大的官僚機(jī)構(gòu)。第三種政策可以避免上述兩種政策的弊端，但它需要s國(guó)當(dāng)局的充分合作。因?yàn)檫@涉及到S國(guó)能否提供給D國(guó)足夠的S國(guó)通貨。盡管這在技術(shù)上是可能的。因此，按照米德的解釋，如果遇到短期的，突發(fā)性的資本流動(dòng)，最好的政策是資本流出國(guó)和流入國(guó)之間進(jìn)行合作來消除它們之間國(guó)際收支的不平衡，其次是應(yīng)用外匯管制的方法。萬不得已，才采取犧牲國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的方法，采取緊縮性的政策。

如果資本流出和流人的情況發(fā)生了一些變化，D國(guó)和S國(guó)都采取穩(wěn)定內(nèi)部平衡的金融政策，并在兩國(guó)貨幣之間實(shí)行可變匯率，此時(shí)有什么辦法應(yīng)付D國(guó)向S國(guó)的資本外流呢?米德認(rèn)為有三種政策可以采用：(1)讓兩國(guó)之間的匯率自由浮動(dòng)，即D國(guó)的

貨幣貶值，S國(guó)的貨幣升值；(2)D國(guó)實(shí)行外匯控制的方法阻止資本外流；(3)D國(guó)政府或者D國(guó)和s國(guó)合作將s國(guó)通貨售出，將B國(guó)通貨買進(jìn)，以保持匯率在黃金輸出和輸入點(diǎn)之間。

米德認(rèn)為，如果D國(guó)實(shí)行外匯管制來阻止D國(guó)到S國(guó)的資本流動(dòng)，可以在貿(mào)易條件不變的情況下，保持它的外部平衡。如果D國(guó)不對(duì)資本轉(zhuǎn)移加以限制，而是使用價(jià)格調(diào)整的方法來保持它的外部平衡，貿(mào)易條件發(fā)生不利于D國(guó)的變動(dòng)是必然的。

米德指出，除了S國(guó)的名義收益高于D國(guó)的名義收益會(huì)導(dǎo)致資本從D國(guó)流向S國(guó)外，如果D國(guó)對(duì)資本或資本收益征收特別重的稅，而S國(guó)沒有這樣做，那么D國(guó)的居民可能會(huì)將他們的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到S國(guó)以避免D國(guó)的稅收。即使D國(guó)所產(chǎn)生的實(shí)際收益高于在S國(guó)得到的實(shí)際收益時(shí)，這種流動(dòng)仍然也會(huì)發(fā)生。當(dāng)存在上述情況時(shí)，如果使用外匯管制的方法去限制資本的交易或流動(dòng)，而又不影響經(jīng)常性的支付，那么外匯管制的范圍就要擴(kuò)大到所有的對(duì)外支付，否則要想嚴(yán)格限制資本流動(dòng)是不可能的。因此，外匯管制當(dāng)局將面臨區(qū)分資本支付和經(jīng)常支付的困難。

以上是對(duì)米德沖突的理論分析。對(duì)日益融入全球經(jīng)濟(jì)的中國(guó)來說，宏觀經(jīng)濟(jì)政策同樣會(huì)面臨“米德沖突”這樣的兩難選擇。隨著改革開放的不斷深化和中國(guó)加入WTO組織時(shí)的承諾，資本項(xiàng)目下將會(huì)逐漸實(shí)現(xiàn)可自由兌換，屆時(shí)中央銀行要維持外匯市場(chǎng)上匯率的穩(wěn)定，就難以根據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的要求實(shí)施調(diào)控政策。研究表明，1994年以來，中國(guó)貨幣政策和匯率政策出現(xiàn)了三次明顯沖突：1994年至1996年，外匯儲(chǔ)備快速增加和較高的通貨膨脹之間的沖突；1998年外匯儲(chǔ)備增幅快速下降和物價(jià)持續(xù)下降之間的沖突；1998年至1999年，匯率穩(wěn)定和本外幣利差倒掛之間的沖突。例如當(dāng)外匯儲(chǔ)備增幅較快時(shí)，貨幣供給量本該相應(yīng)增加，但由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)又出現(xiàn)了通貨膨脹，中央銀行不可能繼續(xù)擴(kuò)大貨幣供給助長(zhǎng)通貨膨脹的壓力，必須實(shí)行緊縮的貨幣政策，結(jié)果造成內(nèi)外市場(chǎng)上需要實(shí)行兩種相反的貨幣政策，使中央銀行陷入兩難的境地。

(二)內(nèi)外均衡沖突的形成機(jī)制

內(nèi)外均衡沖突主要有三種形成機(jī)制。

1．外部經(jīng)濟(jì)沖擊。包括實(shí)物沖擊和金融沖擊兩大類

(1)實(shí)物沖擊。由于某些因素造成商品市場(chǎng)的異常變化，導(dǎo)致國(guó)際商品貿(mào)易、貿(mào)易差額和貿(mào)易條件發(fā)生變化，從而對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形成沖擊。傳導(dǎo)的途徑有：首先，與國(guó)際市場(chǎng)有著直接聯(lián)系的對(duì)外經(jīng)濟(jì)部門因受到?jīng)_擊而發(fā)生變化；其次，與國(guó)際市場(chǎng)沒有直接聯(lián)系的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)部門，因貿(mào)易部門受到?jīng)_擊而發(fā)生變化；最后，對(duì)外經(jīng)濟(jì)部門和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)部門在新的基礎(chǔ)上達(dá)到新的均衡。在走向新的平衡的調(diào)整過程中，內(nèi)外均衡之間可能會(huì)發(fā)生矛盾和沖突。實(shí)物沖擊的主要類型包括：國(guó)際貿(mào)易條件變化帶來的貿(mào)易條件沖擊；國(guó)外收入水平波動(dòng)帶來的收入沖擊；國(guó)際商品市場(chǎng)價(jià)格劇烈變化帶來的供給沖擊。

(2)金融沖擊。金融市場(chǎng)的變化導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格和資本流動(dòng)發(fā)生變化，從而對(duì)有關(guān)國(guó)家的國(guó)際收支和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生不利影響。國(guó)際資本流動(dòng)常常把經(jīng)濟(jì)波動(dòng)從一國(guó)傳遞到另一國(guó)，其傳遞速度很快，影響范圍更廣。對(duì)內(nèi)外均衡影響巨大的金融沖擊主要有利率沖擊、投機(jī)性資本流動(dòng)沖擊以及自我實(shí)現(xiàn)的金融危機(jī)預(yù)期沖擊等。

2．經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的自我調(diào)整力量

包括：

(1)技術(shù)進(jìn)步。技術(shù)進(jìn)步能夠帶來勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高和本國(guó)生產(chǎn)能力及競(jìng)爭(zhēng)能力的增強(qiáng)。技術(shù)進(jìn)步對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率提高和產(chǎn)出水平增加，但同時(shí)會(huì)產(chǎn)生通貨膨脹的壓力。技術(shù)進(jìn)步對(duì)國(guó)外經(jīng)濟(jì)部門的影響則是，通過增強(qiáng)本國(guó)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力促進(jìn)出口，從而產(chǎn)生本國(guó)國(guó)際收支順差。于是就會(huì)形成米德式的內(nèi)外均衡沖突。

(2)轉(zhuǎn)軌過程中的結(jié)構(gòu)性變動(dòng)。市場(chǎng)取向的改革釋放了過去被壓制的物價(jià)上漲壓力，這種因體制改革而產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)性通貨膨脹換來了較高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。與此同時(shí)，外資因看好國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前景而大量流入，從而形成通貨膨脹、國(guó)際收支順差和本國(guó)匯率升值并存的局面，造成內(nèi)外均衡的矛盾。

(3)自發(fā)性消費(fèi)或投資的變動(dòng)。如果經(jīng)濟(jì)處于內(nèi)部均衡而經(jīng)常項(xiàng)目存在逆差的狀態(tài)，此時(shí)若自發(fā)性消費(fèi)或投資減少，會(huì)造成總需求的減少，經(jīng)濟(jì)可能會(huì)走向衰退，這就要求政府采取擴(kuò)張性的財(cái)政金融政策刺激經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，而擴(kuò)張性財(cái)政金融政策會(huì)進(jìn)一步造成經(jīng)常項(xiàng)目收支的惡化，形成內(nèi)外均衡的沖突。

(4)消費(fèi)者偏好的變化。如果經(jīng)濟(jì)處于內(nèi)部均衡而經(jīng)常項(xiàng)目處于順差的狀態(tài)，這說明消費(fèi)者的偏好從國(guó)外產(chǎn)品轉(zhuǎn)向了國(guó)內(nèi)產(chǎn)品，于是國(guó)內(nèi)產(chǎn)品的需求增加，進(jìn)而引起總需求的膨脹，帶來通貨膨脹的壓力，此時(shí)要求政府采取緊縮性的財(cái)政金融政策進(jìn)行調(diào)整。其結(jié)果只會(huì)進(jìn)一步增加經(jīng)常項(xiàng)目的順差，這顯然不是外部均衡目標(biāo)所希望達(dá)到的目的，經(jīng)濟(jì)又將產(chǎn)生內(nèi)外均衡的矛盾。

3．國(guó)際經(jīng)濟(jì)政策的不協(xié)調(diào)。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，各國(guó)經(jīng)濟(jì)的相互依賴性增強(qiáng)，一國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策會(huì)對(duì)他國(guó)產(chǎn)生“溢出效應(yīng)”和連鎖的“反饋效應(yīng)”。各國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策均有其各自的特點(diǎn)，對(duì)不同的經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)存在著不同的效應(yīng)。一些政策工具主要在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)部門發(fā)揮作用，一些則主要在外部經(jīng)濟(jì)部門發(fā)揮作用，更有不少工具對(duì)兩個(gè)部門同時(shí)發(fā)生方向相同或相反的作用。因此，保持政策之間的協(xié)調(diào)配合非常重要。如果政策之間出現(xiàn)不一致、不協(xié)調(diào)，就會(huì)產(chǎn)生內(nèi)外均衡目標(biāo)的沖突。除了“米德沖突”之外，“費(fèi)爾德斯坦定理”也對(duì)政策協(xié)調(diào)失敗有較好描述。費(fèi)爾德斯坦通過對(duì)20世紀(jì)80年代擴(kuò)張性財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外均衡影響的分析，得出如下結(jié)論：國(guó)內(nèi)采取擴(kuò)張性財(cái)政政策以刺激需求，財(cái)政赤字通過國(guó)債發(fā)行來彌補(bǔ)，造成國(guó)內(nèi)利率水平上升；高利率吸引國(guó)外資本流入，造成本國(guó)貨幣匯率升值；匯率升值抑制了本國(guó)產(chǎn)品出口，導(dǎo)致國(guó)際收支出現(xiàn)逆差；國(guó)際收支逆差壓制了國(guó)內(nèi)需求，使得財(cái)政政策的努力失敗。因此，“費(fèi)爾德斯坦定理”強(qiáng)調(diào)只有財(cái)政政策和匯率政策相互協(xié)調(diào)，才能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的政策目標(biāo)。

二、開放經(jīng)濟(jì)條件下財(cái)政金融政策

的效能與作用區(qū)域

在開放經(jīng)濟(jì)條件下，宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)包括內(nèi)部平衡與外部平衡兩部分，因而政府不能仍像封閉經(jīng)濟(jì)條件下單純運(yùn)用對(duì)社會(huì)總需求進(jìn)行調(diào)控的政策。為避免內(nèi)外平衡之間的沖突，開放經(jīng)濟(jì)條件下政府的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控必須要有新的思路。

在運(yùn)用政策搭配以實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡的方案中，蒙代爾提出的財(cái)政政策與貨幣政策的搭配和斯旺提出的支出政策與匯率政策的配合最有影響。蒙代爾認(rèn)為由于財(cái)政政策在協(xié)調(diào)國(guó)內(nèi)均衡上具有比較優(yōu)勢(shì)，而貨幣政策在協(xié)調(diào)外部均衡上具有比較優(yōu)勢(shì)，因此政府應(yīng)當(dāng)以財(cái)政政策調(diào)節(jié)內(nèi)部均衡問題，以貨幣政策來調(diào)控外部均衡問題。斯旺以支出轉(zhuǎn)換型政策與支出增減型政策搭配來討論政府對(duì)內(nèi)外均衡的政策協(xié)調(diào)。斯旺認(rèn)為政府的支出增減政策可以明顯影響國(guó)內(nèi)支出水平，本國(guó)貨幣實(shí)際匯率的變化可以明顯

地影響國(guó)際收支狀況。因此政府應(yīng)采用支出增減型政策來解決國(guó)內(nèi)均衡問題，而外部均衡的任務(wù)則交給支出轉(zhuǎn)換型的匯率政策。

與封閉經(jīng)濟(jì)條件下的情況相比，財(cái)政政策和貨幣政策在開放經(jīng)濟(jì)條件下的作用機(jī)制、政策效果等發(fā)生了非常大的變化。迄今，分析開放經(jīng)濟(jì)條件下財(cái)政政策和貨幣政策效力的主要工具仍然是蒙代爾一弗萊明模型。該理論認(rèn)為，在浮動(dòng)匯率制度下，利用貨幣政策增加國(guó)民收入較為有效，而在固定匯率制度下，財(cái)政政策是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的有力工具。從各發(fā)展中國(guó)家的實(shí)際情況來看，除了部分國(guó)家試行短期的浮動(dòng)匯率外，許多國(guó)家還是實(shí)行固定匯率制度，我國(guó)是實(shí)行有管制的浮動(dòng)匯率，一般而言，追求充分就業(yè)的國(guó)家最好還是重視利用財(cái)政政策。

但是，一個(gè)國(guó)家除了要實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)目標(biāo)外，在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)政策上，還要取得國(guó)際收支平衡。這就涉及到為了實(shí)現(xiàn)內(nèi)部平衡和外部平衡時(shí)財(cái)政一貨幣政策如何進(jìn)一步配合的問題。

所謂內(nèi)部平衡是指國(guó)內(nèi)的總有效需求正好等于充分就業(yè)下的總供給，所謂外部平衡是指固定匯率制度下，資本凈流出等于貿(mào)易出超時(shí)的均衡狀態(tài)。

假定國(guó)民收入水平由財(cái)政政策和貨幣政策來決定，也就是說，國(guó)民收入是財(cái)政政策和貨幣政策的函數(shù)。用g代表財(cái)政盈余的數(shù)量，用i代表利率，則：

y=y(g，i)　(1)

在一般情況下，國(guó)民收入是財(cái)政盈余的減函數(shù)(aY/ag

如果用B代表國(guó)際收支余額；用E代表出口凈額；用F代表資本外流，則

B=E-F=E(y)-F(i)　(2)

一般來說，出口凈額是國(guó)民收入的減函數(shù)(aE/aY

在圖1中，E點(diǎn)是YY'曲線和BB'曲線的交點(diǎn)．表示內(nèi)部平衡與外部平衡同時(shí)達(dá)到平衡。YY'曲線和BB’曲線把該圖劃分為四個(gè)區(qū)域，表明四種經(jīng)濟(jì)狀況。在固定匯率制度下，一國(guó)如果實(shí)現(xiàn)了內(nèi)部平衡而存在外部不平衡時(shí)，表示實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況在YY'曲線上。比如，日點(diǎn)就表示，在內(nèi)部平衡的情況下，國(guó)際收支存在盈余。這時(shí)，政府首先應(yīng)當(dāng)采取能夠降低利率的貨幣政策，旨在引起資本外流以平衡國(guó)際收支，使H點(diǎn)向左移至H'點(diǎn)。在H'點(diǎn)上，外部平衡雖然達(dá)到了，但又有國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)膨脹的可能性。在這種情況下，政府可以采用提高財(cái)政盈余的財(cái)政政策，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部平衡。從上述簡(jiǎn)單的分析中可以看出，財(cái)政政策是解決內(nèi)部失衡的有效工具，而貨幣政策則是對(duì)付外部失衡的有力武器。

在近年來全球經(jīng)濟(jì)失衡與調(diào)整的大背景下，過去只側(cè)重于解決內(nèi)部平衡問題的中國(guó)宏觀調(diào)控模式必然會(huì)受到外來的各種沖擊，如經(jīng)濟(jì)條件的變化，國(guó)際間經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的傳遞，國(guó)際游資的投機(jī)性沖擊等，從而產(chǎn)生內(nèi)部均衡與外部均衡的矛盾。中國(guó)財(cái)政金融政策面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

第一，隨著我國(guó)市場(chǎng)化程度的加深，人民幣匯率的市場(chǎng)調(diào)節(jié)逐步完善，國(guó)際收支的巨額順差必然造成人民幣的升值壓力，而升值對(duì)于拉動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要貢獻(xiàn)的出口部門的發(fā)展極其不利，同時(shí)出口波動(dòng)還會(huì)影響到國(guó)內(nèi)有效需求，可能進(jìn)一步加劇目前國(guó)內(nèi)有效需求不足的不利狀況。雖然順差增加了國(guó)際儲(chǔ)備的數(shù)量，并通過中央銀行的基礎(chǔ)貨幣放大而導(dǎo)致國(guó)內(nèi)信貸量的擴(kuò)張，可以在一定程度上促進(jìn)國(guó)內(nèi)需求的增長(zhǎng)，但在經(jīng)濟(jì)過熱和通貨膨脹的情況下，順差必然惡化國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況，所以政府必須在順差和匯率等方面進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼哒{(diào)節(jié)。

第二，在經(jīng)濟(jì)全球化的條件下，信息技術(shù)在全球范圍內(nèi)的迅速發(fā)展，使得信息傳輸?shù)臄?shù)量、質(zhì)量和速度都大大提高。在此背景下，居民和企業(yè)等微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)信息的處理能力較過去大為增強(qiáng)。微觀經(jīng)濟(jì)主體的預(yù)期行為趨于理性，必然對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的作用效果產(chǎn)生影響，在某些極端情況下，宏觀經(jīng)濟(jì)政策可能因微觀經(jīng)濟(jì)主體的理性反應(yīng)而變得完全無效。為改變微觀經(jīng)濟(jì)主體與政府之間的“動(dòng)態(tài)不一致”狀況，關(guān)鍵在于政府應(yīng)建立和維護(hù)執(zhí)行宏觀經(jīng)濟(jì)政策的信譽(yù)。政府承諾在政策制定方面遵循一定的規(guī)則，從而以其信譽(yù)的存在來改善微觀經(jīng)濟(jì)主體的預(yù)期，由政府與微觀經(jīng)濟(jì)主體之間動(dòng)態(tài)不一致的非合作博弈轉(zhuǎn)向動(dòng)態(tài)一致的合作博弈。因此，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策在信譽(yù)方面受到了微觀經(jīng)濟(jì)主體預(yù)期模式改變的沖擊，政府必須對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控模式加以選擇。

第三，中國(guó)加入WTO組織以后，其的多邊規(guī)則對(duì)中國(guó)實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡的方式和政策均有一定的約束。一方面，WTO組織對(duì)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)存在著約束，一般不允許采取緊急限制進(jìn)口等直接管制辦法。隨意提高關(guān)稅以限制進(jìn)口的措施受到約束，直接補(bǔ)貼原則上被禁止，在運(yùn)用匯率和外匯管制等措施調(diào)節(jié)國(guó)際收支時(shí)，也必須要符合WTO組織的規(guī)則。另一方面，WTO組織規(guī)則對(duì)國(guó)內(nèi)財(cái)政，稅收、金融、科技、環(huán)保以及產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施方式也有一定的要求和規(guī)范。因此在加入了WTO組織以后，中國(guó)宏觀調(diào)控的主要手段，包括財(cái)政政策、貨幣政策都將受到WTO組織規(guī)則的直接或間接的約束，中國(guó)必須對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整的模式加以改變，以適應(yīng)這些規(guī)則與約束的要求。

第四，在全球經(jīng)濟(jì)調(diào)整過程中，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力始終是各國(guó)努力的方向。發(fā)展中國(guó)家知識(shí)與技術(shù)的積累與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高是通過誘致性制度變遷的方式來實(shí)現(xiàn)的。遵循這種技術(shù)軌跡的國(guó)家的共同特征是，知識(shí)與技術(shù)的積累是漸進(jìn)和緩慢的，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力也是在一次次的技術(shù)創(chuàng)新中經(jīng)過漫長(zhǎng)的積累而形成的。在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，全球知識(shí)存量迅速膨脹的今天，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)已轉(zhuǎn)向以知識(shí)為基礎(chǔ)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的競(jìng)爭(zhēng)，而中國(guó)要構(gòu)造以知識(shí)為基礎(chǔ)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，不能通過漫長(zhǎng)的誘致性變遷機(jī)制來實(shí)現(xiàn)，而必須通過對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變來實(shí)現(xiàn)，從要素投入型的增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)向重視科技和教育的要素效率增長(zhǎng)型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。因此，以知識(shí)為基礎(chǔ)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)調(diào)整中的宏觀調(diào)控模式提出了挑戰(zhàn)，中國(guó)的財(cái)政金融政策應(yīng)該具有促進(jìn)知識(shí)積累和技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)機(jī)制。

四、中國(guó)尚不完全具備采用IS-LM-BP分析框架的前提條件　--微觀基礎(chǔ)與傳導(dǎo)機(jī)制的缺失

改革開放以來，中國(guó)一直存在著如何進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析的問題或爭(zhēng)論，這種爭(zhēng)論每隔一段時(shí)間就會(huì)爆發(fā)一次。盡管每次大的爭(zhēng)論都能夠把人們對(duì)宏

觀經(jīng)濟(jì)分析和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的認(rèn)識(shí)引向深入，但是每次爭(zhēng)論的焦點(diǎn)問題并沒有解決。這個(gè)焦點(diǎn)就是，如何將西方主流宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與中國(guó)的宏觀調(diào)控實(shí)踐結(jié)合起來。

經(jīng)濟(jì)學(xué)是求真與致用之學(xué)。然而，西方現(xiàn)代主流經(jīng)濟(jì)理論除了在少數(shù)概念(如稀缺、供給、需求等)和分析工具(如邊際分析、彈性分析、定量分析)上具有實(shí)用性外，在整體上是一種既不求真(即不能告訴我們經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)實(shí)情況是什么)，也不求用(即不能告訴我們?cè)诮?jīng)濟(jì)生活中怎么去做)，而只是求形式之美(即在以經(jīng)濟(jì)人為核心的一系列假定下證明市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)可以達(dá)到完全競(jìng)爭(zhēng)和一般均衡狀態(tài))的學(xué)問。為了保證其理論體系的完整性和形式上的對(duì)稱性，同時(shí)為了堅(jiān)持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理念的完美性和教育上的方便性，西方現(xiàn)代主流經(jīng)濟(jì)學(xué)試圖將復(fù)雜而生動(dòng)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)通過一系列嚴(yán)格的假定，建立起在市場(chǎng)交換行為基礎(chǔ)上的簡(jiǎn)單總量均衡關(guān)系。問題的關(guān)鍵是，西方主流宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論試圖以這種簡(jiǎn)單總量均衡關(guān)系來替代其他各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系對(duì)現(xiàn)實(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)問題的影響和解釋，并且試圖給出政策處方。西方主流宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)(主要是新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué))有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)分析和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的觀點(diǎn)，即使是在西方發(fā)達(dá)國(guó)家也是倍受質(zhì)疑和常常碰壁，對(duì)于像中國(guó)這樣的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系更加復(fù)雜的發(fā)展中國(guó)家來說，運(yùn)用西方主流宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論時(shí)必須更加謹(jǐn)慎。盡管從學(xué)術(shù)入門來看，了解這種高度抽象的簡(jiǎn)單總量均衡關(guān)系及其模型十分必要，但是用基于這種關(guān)系的認(rèn)識(shí)來直接指導(dǎo)中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和實(shí)踐，則有可能使人誤入歧途。

很長(zhǎng)時(shí)間以來，在對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)問題的理論和實(shí)證研究中，人們一般都會(huì)采用IS-LM模型及其擴(kuò)展形式IS-LM-BP分析框架。然而，IS-LM-BP分析框架是建立在一系列前提假定基礎(chǔ)之上的：需要有發(fā)達(dá)而完善的市場(chǎng)體系；微觀經(jīng)濟(jì)主體行為市場(chǎng)化；利率能充分反映市場(chǎng)資金的供求狀況：生產(chǎn)、消費(fèi)、投資和儲(chǔ)蓄等經(jīng)濟(jì)變量對(duì)利率反映較為靈敏，等等。如果前提假設(shè)在中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況下并不存在或不完全具備，那么簡(jiǎn)單地利用該框架來研究中國(guó)的經(jīng)濟(jì)問題，就可能會(huì)得出錯(cuò)誤的結(jié)論。

雖然中國(guó)目前已經(jīng)初步建立了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，市場(chǎng)制度基礎(chǔ)的建設(shè)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展，但依然不完善。中國(guó)以增量促存量的漸進(jìn)式改革方式形成了微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的二元格局：一方面，改革后形成的增量部分--非國(guó)有企業(yè)--基本上是按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立起來的，它們具有產(chǎn)權(quán)明晰的特征，能對(duì)市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)作出較為靈敏的反應(yīng)，其行為由市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意義上的微觀主體；另一方面，改革后仍然保存的存量部分一國(guó)有企業(yè)--雖然歷經(jīng)不斷深入的改革也日益向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變，但其積重已久的深層問題并非短期內(nèi)能得到徹底解決，無論在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)還是在治理結(jié)構(gòu)中，國(guó)有企業(yè)都存在著明顯的政企難分的特征，因而其行為具有對(duì)市場(chǎng)與政府的雙重依賴性，是不完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意義上的微觀經(jīng)濟(jì)主體。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)這種二元格局的另一種流行劃分法是所謂的體制內(nèi)的國(guó)有企業(yè)與體制外的非國(guó)有企業(yè)。實(shí)際上，這是相對(duì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制而言的，如果相對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制而言，則體制內(nèi)的就應(yīng)該主要是非國(guó)有企業(yè)，而體制外的是傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)。

有效的宏觀經(jīng)濟(jì)政策除了要有能對(duì)政策信號(hào)作出理性反應(yīng)的微觀基礎(chǔ)外，還有賴于政策傳導(dǎo)機(jī)制的暢通。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，利率是解釋貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的最重要變量，它通過多種途徑傳導(dǎo)并影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。但利率的有效傳導(dǎo)須以利率市場(chǎng)化為前提、并以相對(duì)完善的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)為基礎(chǔ)。嚴(yán)格地說，中國(guó)的利率基本上是由政府確定，并不能反映市場(chǎng)資金的供求狀況。利率傳導(dǎo)機(jī)制的市場(chǎng)化前提不存在，IS-LM-BP分析框架就失去了研究中國(guó)經(jīng)濟(jì)問題的意義。

即使政府確定的利率反映了市場(chǎng)供求，被認(rèn)為是一種準(zhǔn)市場(chǎng)化的利率，在資本市場(chǎng)受到嚴(yán)格的管制以及金融市場(chǎng)被分割的情況下，金融市場(chǎng)制度基礎(chǔ)的局限也極大地制約著利率機(jī)制的有效傳導(dǎo)。謝平和廖強(qiáng)(2000)明確地指出了利率傳導(dǎo)機(jī)制的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)與財(cái)富變動(dòng)效應(yīng)之所以不佳，原因正在于中國(guó)的非貨幣金融資產(chǎn)與貨幣金融資產(chǎn)、金融資產(chǎn)與實(shí)際資產(chǎn)之間的聯(lián)系不緊密、反饋不靈敏，金融體系與實(shí)際經(jīng)濟(jì)體系各經(jīng)濟(jì)主體和運(yùn)行環(huán)節(jié)之間遠(yuǎn)未銜接成一個(gè)聯(lián)動(dòng)體。非市場(chǎng)化的利率使中國(guó)的貨幣政策在總體上成為一種外生于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的政府安排，實(shí)體經(jīng)濟(jì)難以對(duì)其作出靈敏反應(yīng)。

市場(chǎng)體系的不完善使得中國(guó)貨幣政策的傳導(dǎo)主要是通過信貸機(jī)制來進(jìn)行的。斯蒂格利茨認(rèn)為，信貸的可得性是影響貨幣政策效力的關(guān)鍵因素，“影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平的是私人部門獲得信貸的條件以及信貸數(shù)量，而不是貨幣數(shù)量本身。”就中國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況來說，體制內(nèi)外不同的微觀主體的信用可得性是完全不同的。市場(chǎng)體制內(nèi)的微觀主體(非國(guó)有企業(yè))因金融市場(chǎng)的制度歧視被隔絕在以銀行為主的金融體系之外，貨幣政策相對(duì)于它們是一種外生的安排，效應(yīng)當(dāng)然無從談起。市場(chǎng)體制外的微觀主體(國(guó)有企業(yè))的反應(yīng)則可從兩方面來分析，一方面是，對(duì)于那些效益和資信狀況均良好的主體，它們并非惟一地依賴銀行借貸渠道融資，即使這類主體不受市場(chǎng)的制度歧視，而且金融機(jī)構(gòu)也愿意與它們發(fā)生借貸行為，但貨幣政策對(duì)它們的效力相當(dāng)微弱；另一方面，對(duì)于那些效益和資信狀況均不良的主體，由于它們存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)和過大的監(jiān)督成本，金融機(jī)構(gòu)出于自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的要求，又往往不愿與其發(fā)生借貸行為，所以形成銀行普遍的“惜貸”現(xiàn)象，貨幣政策對(duì)這類主體的投資引誘也不明顯(只是較大地減輕了它們的利息負(fù)擔(dān))。由此可見，中國(guó)貨幣政策效果不顯著并不是貨幣政策本身的原因，而是政策背后的微觀基礎(chǔ)和制度條件問題。

與貨幣政策一樣，中國(guó)財(cái)政政策也缺乏一定的微觀基礎(chǔ)和傳導(dǎo)機(jī)制。1998年以后，面對(duì)國(guó)內(nèi)通貨緊縮的狀況，中國(guó)政府實(shí)行了積極的財(cái)政政策。盡管以增發(fā)國(guó)債為主要內(nèi)容的積極財(cái)政政策在擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施投資進(jìn)而從拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面發(fā)揮了重大作用，但作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意義上的一種宏觀調(diào)控政策，財(cái)政政策的主要功能并不僅僅體現(xiàn)在擴(kuò)大支出的直接效應(yīng)方面，而在于通過政府支出的擴(kuò)大去拉動(dòng)民間投資的間接效應(yīng)方面，否則，財(cái)政政策就與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的政府投資沒有什么兩樣。