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一、中小企業(yè)財務(wù)風險特征
本文中小企業(yè)的界定是按企業(yè)的資產(chǎn)總額、銷售額劃分,這兩者都在5000萬元以下的是小企業(yè),5000萬元至5億元的為中型企業(yè)。中小企業(yè)的生產(chǎn)活動表現(xiàn)為商品的制造、銷售和提供服務(wù),但本質(zhì)是企業(yè)資金的運動和資金的增值,在此過程中,也會面臨財務(wù)風險,并且由于其財務(wù)活動管理上的困難以及自身內(nèi)部組織的特點,其面臨的財務(wù)風險有其獨特性。
(一)中小企業(yè)外部融資風險大 在直接融資上,現(xiàn)行的上市額度管理機制決定了中小企業(yè)很難爭取到股票上市的機會;在發(fā)行企業(yè)債券上,因發(fā)行額度小也難以獲得;中小企業(yè)由于本身資金有限,信譽度低等原因也難以滿足銀行等金融機構(gòu)的貸款條件,所以中小企業(yè)要獲得外部資金,需要擔保,或者以并不富有的資產(chǎn)進行抵押,使得外部融資風險相當?shù)拇蟆?/p>
(二)中小企業(yè)更多依賴內(nèi)源融資 在融資渠道的選擇上,比大企業(yè)更多地依賴內(nèi)源融資。中小企業(yè)一般建立的時間較短,缺乏外源融資所需的信用記錄和合格的財務(wù)報表,信用保證能力差,難以得到外部投資者和銀行的信任,因此,只能主要依靠業(yè)主的出資和企業(yè)的內(nèi)部積累來滾動發(fā)展。在外源融資方式上,中小企業(yè)更加依賴債務(wù)融資,在債務(wù)融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構(gòu)的貸款,中小企業(yè)的債務(wù)融資表現(xiàn)出規(guī)模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特征。
(三)長期投資比率低下 中小企業(yè)由于內(nèi)部資金相對緊張,外源融資大部分是短期融資,很少有長期閑置資金投資于其他企業(yè)的股權(quán)和債權(quán),經(jīng)濟靈活性也要求其資產(chǎn)具備更強的流動性以應(yīng)付不測之需,因此與大企業(yè)相比,中小企業(yè)金融負債比率高,自有資金比率低;短期金融負債占總負債和銷售額的比率較高,長期投資比率十分低下。
(四)營運資金管理水平低,資本結(jié)構(gòu)不合理 中小企業(yè)資金使用缺少計劃,經(jīng)營急需資金捉襟見肘,容易陷入財務(wù)困境,同時,中小企業(yè)負債比例較高,對未來經(jīng)營與財務(wù)的影響大,發(fā)生財務(wù)風險的可能性較大;中小企業(yè)對日?,F(xiàn)金缺乏管理,流失、浪費嚴重,存貨積壓,存在大量應(yīng)收賬款,償還到期流動負債的風險較大,三角債務(wù)復雜。
(五)中小企業(yè)財務(wù)風險成因復雜 中小企業(yè)財務(wù)風險造成的損失有很大一部分源于企業(yè)現(xiàn)金流管理上的缺陷;加之中小企業(yè)自身的特點:經(jīng)營的單一性,規(guī)模的有限性,組織結(jié)構(gòu)簡單,資金來源有限,使得中小企業(yè)對財務(wù)風險尚未充分的認識與關(guān)注,因而,中小企業(yè)的財務(wù)風險的形成更加容易,并且形成原因復雜,從而引發(fā)財務(wù)危機的可能性更大。
二、企業(yè)生命周期各階段現(xiàn)金流特征及財務(wù)風險控制方式
根據(jù)伊查克.愛迪斯教授的生命周期理論,企業(yè)生命周期分為九個時期,歸納為以下五個階段:創(chuàng)業(yè)階段(孕育期、嬰兒期),發(fā)展階段(學步期、青春期),成熟階段(盛年期、貴族期),衰退階段(撒冷期、官僚期),死亡階段(死亡期),研究發(fā)現(xiàn),中小企業(yè)在生命周期的五個階段中現(xiàn)金流表現(xiàn)出不同的特征,而不同的現(xiàn)金流狀況對企業(yè)的財務(wù)風險的影響機理也存在著顯著的不同,本文正是根據(jù)生命周期不同階段現(xiàn)金流特征,針對性的提出了中小企業(yè)的財務(wù)風險控制策略。
摘 要 企業(yè)是以盈利為目的的社會組織,其目的是追求營利潤的最大化,為了達到這一目的進行成本控制是一個非常重要手段。成本控制是企業(yè)獲得利潤的關(guān)鍵因素。中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)比較薄弱成本控制在財務(wù)管理工作中更加重要。本文在探討企業(yè)財務(wù)管理和企業(yè)成本控制之間的關(guān)系,同時在分析小企業(yè)在成本控制方面存在的問題基礎(chǔ)上探討成本控制的合理方法并給出了小企業(yè)進行成本控制的措施和建議。
關(guān)鍵詞 成本控制 中小企業(yè) 財務(wù)管理的目標
中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的一支重要力量。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58.5%,出口創(chuàng)匯占68.3%,上繳稅收占48.2%,占社會銷售額58.9%,提供了75% 城鎮(zhèn)就業(yè)機會。中小企業(yè)由于其規(guī)模較小,在科學管理特別是企業(yè)的財務(wù)管理方面存在很多的問題。為了增加企業(yè)的利潤,減少企業(yè)的成本是一個重要的方向。本文分析了成本管理在企業(yè)財務(wù)管理中的重要作用的基礎(chǔ)上分類企業(yè)成本管理中存在的問題,并提出解決的意見和建議。
一、企業(yè)財務(wù)管理目標與企業(yè)成本控制的關(guān)系
財務(wù)管理直接關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展,財務(wù)管理是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一個關(guān)鍵。企業(yè)管理以財務(wù)管理為核心。企業(yè)財務(wù)管理目標是指企業(yè)財務(wù)管理在一定環(huán)境和條件下所應(yīng)達到的預(yù)期結(jié)果, 它是企業(yè)整個財務(wù)管理工作的定向機制、出發(fā)點和歸宿。從根本上說,財務(wù)管理的目標和企業(yè)的目標是一致的。
成本是企業(yè)在管理過程中發(fā)生的生產(chǎn)耗費, 成本控制是對影響成本的各種因素和相關(guān)條件采取的一系列預(yù)防和調(diào)節(jié)措施, 以保證成本管理目標實現(xiàn)的管理過程。每個企業(yè)都必須對成本進行管理,因為這直接關(guān)系的企業(yè)的利潤。
二、成本控制對中小企業(yè)財務(wù)安全的重要性
(1)加強成本控制是新形勢的要求
市場的競爭越來越激烈,小企業(yè)要真正發(fā)展壯大, 必須重視財務(wù)管理功能的發(fā)揮,在充分利用自身靈活性優(yōu)勢基礎(chǔ)上,加強規(guī)范化管理,建立一系列的成本管理制度和措施,才能適應(yīng)市場的需要。
(2)企業(yè)成本控制管理是增加利潤的重要途徑。根據(jù)利潤=收入- 成本,要增加企業(yè)的利潤,必須從兩個方面進行入手,增加企業(yè)的收入或者是減少企業(yè)的成本。
(3)企業(yè)成本控制管理是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。一方面小企業(yè)的之間的競爭不斷加劇,同時面臨大型企業(yè)的威脅。另一方面我國的各地政府不斷上調(diào)地區(qū)的最低工資標準,而企業(yè)員工的要求也越來越高,這都給小企業(yè)的經(jīng)營提出了挑戰(zhàn)。所以企業(yè)要獲得的生存和發(fā)展的空間,降低成本是最主要的。
三、中小企業(yè)在成本控制中存在的主要問題
(1)對企業(yè)成本管理的觀念不清晰。大部分企業(yè)一味的把成本控制簡單化地理解為只是財務(wù)部門的事, 和其他部門的關(guān)系不是很密切或者是沒有關(guān)系,同時財務(wù)部門完全沒有權(quán)利對其他部門的成本進行有效的管理,這就忽視了成本管理的經(jīng)濟規(guī)律性和相對獨立性這一基本原則。
(2)企業(yè)管理制度不完善。企業(yè)在成本控制方面的規(guī)章制度缺乏,控制流程不清晰而且成本控制的人員素質(zhì)偏低。如果沒有具體的規(guī)章制度對員工進行約束或者現(xiàn)存的規(guī)章制度存在缺陷,那就會使企業(yè)員工產(chǎn)生道德風險,有更大的動力為自己而不是企業(yè)謀取利益,這就會產(chǎn)生企業(yè)資產(chǎn)的流失等問題。
(3)成本控制不全面。在采取成本控制的小企業(yè)中他們只注重某一環(huán)節(jié)的成本控制而忽視全過程的成本控制。按成本發(fā)生的先后可分為: 事前、事中和事后控制。事前控制可以直接減少支出為企業(yè)帶來實實在在的利益,所以小企業(yè)對事情控制比較重視。但是在產(chǎn)品完成生產(chǎn)后進入銷售環(huán)節(jié)后,這直接給企業(yè)帶來了現(xiàn)金或者是應(yīng)付賬款收入,就會忽視對成本的控制,該環(huán)節(jié)的消耗比較隱性很容易造成鋪張浪費等現(xiàn)象的產(chǎn)生,這都是因為企業(yè)的事中及事后的控制不足。
四、加強中小企業(yè)成本控制的對策
為了增加利潤必須對企業(yè)的成本進行控制,來保證中小企業(yè)正常發(fā)展。以上我們分析了中小企業(yè)在成本控制中存在的問題,為了解決這些問題,應(yīng)該采取以下措施:
(1)企業(yè)的全體員工特別是企業(yè)的管理人員和財務(wù)人員應(yīng)該加強對成本控制的戰(zhàn)略認識,樹立財務(wù)成本觀念。傳統(tǒng)意義上對財務(wù)成本的控制就是節(jié)約成本、減少支出,更注重的是減少現(xiàn)金的支出,缺乏企業(yè)長期發(fā)展的戰(zhàn)略意識,因為在收入一定的情況下增加成本確實使公司的利潤減少,但是如果企業(yè)在增加成本的同時,能夠更大比例的增加企業(yè)的收入,這不僅沒有減少企業(yè)的利潤,而且為企業(yè)增加了利潤。
(2)中小企業(yè)應(yīng)該注重提高財務(wù)管理人員素質(zhì), 完善企業(yè)成本控制的相關(guān)制度,建立現(xiàn)代化財務(wù)控制手段。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和健全,人們的信息化水平也逐步提高, 財務(wù)管理工作也突破了以前的傳統(tǒng),中小企業(yè)在規(guī)模較小,引進外部高端財務(wù)管理人員難度過大或者是成本太高,這樣企業(yè)重點應(yīng)該加強對自身人才的培養(yǎng),逐步提高財務(wù)人員的素質(zhì)。
(3)企業(yè)應(yīng)該重視過程控制,加強事前、事中和事后全過程的控制。不僅要采取科學的預(yù)測方法對可能出現(xiàn)的結(jié)果進行預(yù)測,并做好具體的規(guī)劃,以遍企業(yè)在實際的生產(chǎn)過程中可以和計劃的進行比較;還要對正在進行的計劃實施過程進行控制,最后也要對企業(yè)財務(wù)成本的控制進行總結(jié)和考核,找出問題的原因以及是采取措施,防止問題再次發(fā)生。
總結(jié):我國的中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展和社會經(jīng)濟繁榮中占有很大比重。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的一半以上。由于中小企業(yè)由于其規(guī)模較小,在科學管理特別是企業(yè)的財務(wù)管理方面存在很多的問題。金融危機使企業(yè)的銷售收入下滑,控制企業(yè)成本,詳細分析企業(yè)財務(wù)管理,才能提高中小企業(yè)經(jīng)濟效益。
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【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);財務(wù)風險;控制
一、引言
財務(wù)風險是企業(yè)面臨的一種風險,而財務(wù)風險的控制就是企業(yè)在識別、評估和分析的基礎(chǔ)上,充分預(yù)見、有效控制財務(wù)風險,用最經(jīng)濟的方法把財務(wù)風險可能導致的不利后果減少到最低限度的管理方法。
當前,我國的中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟主要推動力。根據(jù)中小企業(yè)主管部門提供的估計數(shù)據(jù),中國中小企業(yè)總數(shù)約在1 000萬家左右,占全部注冊企業(yè)總數(shù)的99%以上。中小工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅和出口總額分別占全部工業(yè)總量的60%、57%、40%、60%。因此,中小企業(yè)已成為拉動經(jīng)濟的新增長點,也是緩解就業(yè)壓力、保持社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。但是,由于中小企業(yè)外部客觀環(huán)境的不確定性和內(nèi)部經(jīng)營質(zhì)量等因素的影響,我國的中小企業(yè)經(jīng)營面臨著巨大的財務(wù)風險。因此,隨著我國中小企業(yè)的快速崛起,必須對其財務(wù)風險進行控制。
二、中小企業(yè)財務(wù)風險的類型
根據(jù)中小企業(yè)資金在資金鏈上運轉(zhuǎn)的順序來看,其財務(wù)風險可分成以下幾種類型來考慮:
(一)籌資風險
籌資風險是指中小企業(yè)籌集資金不落實的可能性、籌資成本過大的可能性,以及企業(yè)所籌資金達不到預(yù)期收益進而無法償還資本成本的可能性?;I資風險是上一次資本循環(huán)所有風險的結(jié)果,特別是前次循環(huán)的經(jīng)營風險和收益分配風險對籌資風險有直接的影響,它是資本價值經(jīng)營所有財務(wù)風險的啟動點。
(二)投資風險
投資風險是中小企業(yè)投資者在進行投資的過程中承擔的風險,即無法取得期望投資報酬的可能性。投資本身就意味著風險,因為它決定了投入。資金和收回資金之間有一個或長或短的時間差,在這期間可能出現(xiàn)一些事先無法預(yù)料的事件,以致投入資金的預(yù)期收益和收回的資金在數(shù)量上有一定的背離,甚至有可能完全收不回本金,從而使投資活動達不到預(yù)期的收益目標。
(三)經(jīng)營風險
經(jīng)營風險是那些中小企業(yè)無法賣出產(chǎn)品并收回墊支本金的可能性,包括銷售風險和收款的信用風險。它是資本價值經(jīng)營所有財務(wù)風險的最終表現(xiàn)。
(四)收益分配風險
收益分配風險即中小企業(yè)由于收益取得和分配而對資本價值產(chǎn)生影響的可能性。收益分配風險概括反映了營業(yè)商品產(chǎn)出節(jié)點上的經(jīng)營風險和分配階段的資本支付風險,它是下一次循環(huán)資本墊支價值的資金來源,是資本價值經(jīng)營所有財務(wù)風險的釋放,制約著資本價值的規(guī)模。
三、我國中小企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的原因
(一)中小企業(yè)籌資環(huán)節(jié)造成的財務(wù)風險
我國中小企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的原因之一來自于它的籌資環(huán)節(jié)。中小企業(yè)的外部融資風險大,主要依賴內(nèi)源性融資,因此它的資金來源渠道少,籌資成本相對較高。在直接融資上,盡管中央已經(jīng)出臺了相關(guān)措施來推進中小企業(yè)上市融資,但現(xiàn)行的上市管理機制決定了大部分中小企業(yè)很難爭取到股票上市的機會;在發(fā)行企業(yè)債券上,因其發(fā)行額度小也難以獲得;中小企業(yè)本身資金有限、信譽度低等原因也難以滿足銀行等金融機構(gòu)的貸款條件。中小企業(yè)要獲得外部資金,需要擔保,或者以并不富有的資產(chǎn)進行抵押,使得外部融資風險相當大。企業(yè)難以從銀行等金融機構(gòu)籌借資金,便不得不從民間等渠道借款,這些渠道的資金來源分散,同時利息比銀行同期利率往往要高出很多,這樣便使中小企業(yè)的籌資費用與用資費用大大高于大企業(yè)?;I資費用和用資費用都要消耗企業(yè)的現(xiàn)金,從而直接加大企業(yè)的財務(wù)壓力。此外,中小企業(yè)的債務(wù)融資表現(xiàn)出規(guī)模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特征。這些都極大地增加了中小企業(yè)的財務(wù)風險。
(二)中小企業(yè)投資環(huán)節(jié)造成的財務(wù)風險
中小企業(yè)投資環(huán)節(jié)存在財務(wù)風險的原因有:
1.我國的中小企業(yè)長期投資比率低下。由于中小企業(yè)資金相對緊張,外源融資大部分是短期融資,很少有長期閑置資金投資于其他企業(yè)的股權(quán)和債權(quán),而經(jīng)濟靈活性的特點也要求其資產(chǎn)具備更強的流動性以應(yīng)付不測之需,因此與大企業(yè)相比,中小企業(yè)金融負債比率高,自有資金比率低;短期金融負債占總負債和銷售額的比率較高,中小企業(yè)的長期投資比率十分低下。
2.由于中小企業(yè)往往缺乏科學的投資決策機制,中小企業(yè)在進行投資活動前,對市場的調(diào)查與預(yù)測不夠,由于人才所限,也不能進行精細的投資預(yù)算。毫無疑問,這些也會加大中小企業(yè)的財務(wù)風險。
(三)中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)造成的財務(wù)風險
我國中小企業(yè)在經(jīng)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)財務(wù)風險的主要原因有:
1.中小企業(yè)資金使用缺少計劃,容易陷入財務(wù)困境,因此,財務(wù)風險容易導致中小企業(yè)產(chǎn)生巨大的損失。同時,中小企業(yè)負債比例較高,財務(wù)風險的不確定性大,對未來經(jīng)營與財務(wù)的影響大。
2.中小企業(yè)對日?,F(xiàn)金缺乏管理,流失、浪費嚴重,流動資產(chǎn)如存貨、應(yīng)收賬款等閑置或者周轉(zhuǎn)效率低下,流動負債到期償還危險較大,企業(yè)三角債務(wù)復雜。同時,中小企業(yè)在生產(chǎn)過程中生產(chǎn)能力、物料、人力的安排不匹配,資源利用率低下;產(chǎn)品質(zhì)量控制體系不健全,產(chǎn)品質(zhì)量難以提高。生產(chǎn)管理水平低下將增加企業(yè)流動資金的消耗,從而直接降低企業(yè)的短期償債能力。
(四)中小企業(yè)收益分配環(huán)節(jié)造成的財務(wù)風險
我國的中小企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責不明、管理混亂等現(xiàn)象,造成資金使用效率低下,資金的安全性、完整性無法得到保障。平均資產(chǎn)負債率很高將導致企業(yè)財務(wù)負擔沉重、償付能力不足,必然會加大中小企業(yè)的財務(wù)風險。
四、我國中小企業(yè)財務(wù)風險的控制
(一)中小企業(yè)籌資風險的控制
1.我國的中小企業(yè)在開展籌資活動時,為控制風險,應(yīng)遵循以下原則:(1)穩(wěn)定性原則,即中小企業(yè)借入的資金能保持一定的穩(wěn)定性,因為借入資金到期要還本付息,如果到期償還時,企業(yè)資金尚未收回,就不能按期償還,將破壞企業(yè)的信譽,因此,借款期限要相對長一些,在安排使用時可以有一定的余地;(2)適度性原則,即中小企業(yè)籌集的資金一定要適合企業(yè)對資金的需要,包括籌資金額、籌資的時機、籌資的期限、籌資的方式要適當;(3)低成本原則,即中小企業(yè)應(yīng)選擇成本最低的籌資方式和籌資類型進行籌資。
2.要開拓籌資渠道,優(yōu)化籌資方式,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)要充分利用各種籌資方式。企業(yè)不應(yīng)僅僅依賴業(yè)主投入資金和借款,還應(yīng)根據(jù)企業(yè)的資金狀況和經(jīng)營規(guī)模的變化,適時采用發(fā)行股票、租賃等方式籌資。在與銀行等金融機構(gòu)建立良好合作關(guān)系的基礎(chǔ)上,企業(yè)還應(yīng)不斷開拓更多的籌資渠道,如利用國家優(yōu)惠政策獲取財政資金、利用國際資金等;企業(yè)也可適時引入新的投資者,壯大企業(yè)自有資本,以增強抵御財務(wù)風險的能力。
(二)中小企業(yè)投資風險的控制
企業(yè)的投資活動旨在收回本金并獲得期望投資報酬的支付,投資風險的控制即是要保證投出資金的安全性、可收回性以及獲利性。中小企業(yè)常見的投資方式有固定資產(chǎn)投資、證券投資、房地產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、保險投資等。因此,中小企業(yè)決策者在做投資項目時:
1.要在投資決策的過程中結(jié)合事中風險控制的思想,充分考慮投資組合,考慮所選單個投資項目之間的相關(guān)程度,減少非系統(tǒng)風險。企業(yè)在識別與估量投資風險后,對決策過程中選定的投資方案,針對其可能面臨的風險,可單獨采取下列措施,進行投資風險的預(yù)防和控制:(1)要合理預(yù)期投資收益,加強投資方案的可行性;(2)要協(xié)調(diào)經(jīng)營風險與籌資風險。經(jīng)營風險較低的企業(yè)可在一定水平上使用籌資風險,采用籌資杠桿程度較高的融資組合方式;但若經(jīng)營風險較高,則宜在較低的程度上使用籌資杠桿,采用籌資杠桿程度有限的融資組合,從而控制企業(yè)的總風險。
2.要加強、提升企業(yè)決策者自身的決策水平,我國的中小企業(yè)因為資金規(guī)模小,一個項目的投資失誤往往直接引發(fā)企業(yè)財務(wù)危機,因此加強投資環(huán)節(jié)的預(yù)測、決策、計劃、控制工作能有效防范企業(yè)投資風險,確保企業(yè)財務(wù)安全。因此,作為中小企業(yè)的決策者必須加強自身管理水平,開拓視野,不斷提高科學決策的能力。
(三)中小企業(yè)經(jīng)營風險控制
1.現(xiàn)金是中小企業(yè)的血液,因此,必須加強中小企業(yè)的現(xiàn)金管理,中小企業(yè)要注意利用現(xiàn)代結(jié)算工具和手段減少現(xiàn)金交易;加強現(xiàn)金收付的票據(jù)管理,加強內(nèi)控制度建設(shè),防范貪污挪用行為的發(fā)生,保障現(xiàn)金安全;加強費用預(yù)算防范費用開支的隨意性。
2.要加強中小企業(yè)的資產(chǎn)與債務(wù)運營中的風險控制。當前,中小企業(yè)資產(chǎn)管理散亂,固定資產(chǎn)會計核算不健全,原材料、存貨、產(chǎn)成品積壓或流失,現(xiàn)金周轉(zhuǎn)失調(diào),債務(wù)比例大,風險管理意識低下,使得中小企業(yè)財務(wù)管理面臨內(nèi)部危機。這就要求:一方面,建立健全中小企業(yè)會計核算體系,加強內(nèi)部控制制度;另一方面,定期檢查企業(yè)的資產(chǎn)狀況,將資產(chǎn)分類控制,對于抵押、擔保的資產(chǎn),檢查其完整性與所有權(quán),財務(wù)部門應(yīng)做到對企業(yè)資產(chǎn)有一本完整、系統(tǒng)、分類的賬。
(四)中小企業(yè)收益分配風險控制
要對中小企業(yè)的收益分配環(huán)節(jié)進行風險控制,中小企業(yè)就必須考慮到對所實現(xiàn)的凈利潤在企業(yè)與所有者之間、利潤分配各項目之間和所有者之間進行分配。這就要求:
1.利潤的分配應(yīng)按國家法律的相關(guān)規(guī)定,按照下列順序分配:(1)彌補超過用稅前利潤抵補期限的以前年度虧損;(2)提取法定盈余公積金;(3)提取公益金;(4)向投資者分配利潤。
2.必須堅持以收抵支,保持穩(wěn)定的分紅比例。從稅后利潤中留存一部分利潤,不但可以為企業(yè)未來經(jīng)營籌措資金,提高企業(yè)應(yīng)付不測事件的能力,也可以用于未來的利潤分配。企業(yè)從景氣時期的較高獲利中留存一部分利潤,可以在衰退時期用于投資者分配。
3.要適當考慮經(jīng)營者與職工利益。如員工薪酬和福利支出主要在交納所得稅之前扣除,因此,增加這部分支出可起到節(jié)稅的作用。在保障投資者利益的前提下,如何通過利益的分配來提高經(jīng)營者和員工的積極性,也是企業(yè)在經(jīng)營過程中必須關(guān)注的。
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【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);財務(wù)風險;管理對策
一、中小企業(yè)財務(wù)風險分析
1.中小企業(yè)財務(wù)風險的基本特征。中小企業(yè)財務(wù)風險是指中小企業(yè)在整個財務(wù)活動過程中,由于各種不確定性因素所導致中小企業(yè)要承擔相應(yīng)損失的機會和可能。主要特征表現(xiàn)在:一是客觀性。即風險無處不在,無時不有。也就是說,財務(wù)風險不以人的意志為轉(zhuǎn)移,人們無法回避它,也無法消除它,只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對它,進而降低風險。二是全面性。即財務(wù)風險存在于中小企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié),在資金籌集、資金運用、資金積累、資金分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風險。三是不確定性。即財務(wù)風險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即財務(wù)風險與收益你中有我,我中有你,同時財務(wù)風險與收益成正比,風險越大收益相對越高,反之收益就相對越低。
2.從中小企業(yè)資產(chǎn)負債特性來分析其財務(wù)風險。從資產(chǎn)負債特性來分析,主要分為兩種情況:一是資產(chǎn)財務(wù)風險。具體又分為流動資產(chǎn)財務(wù)風險和長期資產(chǎn)財務(wù)風險。流動資產(chǎn)財務(wù)風險主要分析其在流轉(zhuǎn)中的安全風險、價值實現(xiàn)風險;長期資產(chǎn)財務(wù)風險主要分析其安全風險、凈現(xiàn)值風險。二是負債財務(wù)風險。具體又分為流動負債財務(wù)風險和長期負債財務(wù)風險。流動負債財務(wù)風險主要是對流動負債的規(guī)模、結(jié)賬時間等因素進行分析。長期負債財務(wù)風險主要是對長期負債的本息金額、還款分期周期、各期還款金額等因素進行分析。
3.從中小企業(yè)盈虧狀況來分析其財務(wù)風險。對中小企業(yè)盈虧分析,可分為四個環(huán)節(jié):一是主營業(yè)務(wù)利潤風險分析。他是主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加后的余額,對其各個要素的分析,就是對主營業(yè)務(wù)利潤的分析,這是對企業(yè)的核心業(yè)務(wù)利潤進行的分析。二是營業(yè)利潤風險分析。它是在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上加其他業(yè)務(wù)利潤減去管理費用減去營業(yè)費用和財務(wù)費用后的余額,要對各被減因素對營業(yè)利潤的影響情況、原因及對策進行分析。三是利潤總額風險分析。在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上加減投資收益及營業(yè)外收支所得金額,就是利潤總額,對其相關(guān)要素進行的分析,就是利潤總額風險分析。四是凈利潤風險分析。在利潤總額的基礎(chǔ)上減去所得稅費用,對所得稅費用及各納稅調(diào)整因素進行相應(yīng)分析,就是凈利潤分析。
二、中小企業(yè)財務(wù)風險的防范
在市場經(jīng)濟條件下,財務(wù)風險是客觀存在的,要完全消除風險及其影響是不現(xiàn)實的。所以,中小企業(yè)在確定其財務(wù)風險控制目標時,應(yīng)本著成本效益原則,把財務(wù)風險控制在一個合理的、可接受的范圍以內(nèi)即可的。因此,中小企業(yè)應(yīng)本著遵行成本效益原則,把財務(wù)風險控制在一個合理的、可接受的范圍以內(nèi),確定為自己的財務(wù)風險管理目標。
1.建立適宜的財務(wù)組織機構(gòu),防范財務(wù)風險。財務(wù)會計機構(gòu)是中小企業(yè)一個必要的職能部門,財務(wù)會計機構(gòu)是否健全,各職能崗位之間的運作是否協(xié)調(diào),會直接影響到中小企業(yè)財務(wù)管理職能的正常發(fā)揮,所以中小企業(yè)應(yīng)當盡可能地單獨設(shè)置財務(wù)會計部門,按照財會工作中,各崗位相互配合配,又遵行不相容職務(wù)的的規(guī)定,配備適應(yīng)的崗位人員,處理所發(fā)生的財務(wù)會計事項。
2.建立健全財務(wù)會計管理制度,防范財務(wù)風險。中小企業(yè)財務(wù)會計制度是中小企業(yè)內(nèi)部管理制度的重要組成部分。在中小企業(yè)的創(chuàng)立和成長過程中,要建立一套完整、科學、系統(tǒng)、使用的財務(wù)制度,有利于規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營管理者的行為,使中小企業(yè)各崗位的有關(guān)人員明確各自的責任,并形成有效的牽制和制約關(guān)系。在制定財務(wù)制度時要遵循以下原則:一是針對性;二是可操作性;三是強制性。針對中小中小企業(yè)的特點,財務(wù)制度的建設(shè)要把以下幾個方面作為重點:第一,流動資產(chǎn)管理制度,包括:現(xiàn)金收支管理辦法、對支票的領(lǐng)用管理辦法、應(yīng)收賬款管理辦法、存貨管理等。第二,長期資產(chǎn)物質(zhì)管理制度,包括:固定資產(chǎn)管理、在建工程管理、無形資產(chǎn)管理等。第三,成本費用管理制度,包括:費用報銷辦法、成本計算與分析制度、管理費用制度等。第四,采購、銷售業(yè)務(wù)和財務(wù)收支預(yù)算管理制度。第五,利潤及其分配管理和工資福利制度。第六,財務(wù)機構(gòu)和人員配備制度。
3.加強財會隊伍建設(shè),提高中小企業(yè)全員的管理素質(zhì),防范財務(wù)風險。加強財會隊伍建設(shè),對財會人員進行專業(yè)培訓和政治思想教育,增強財會人員的法律意識、監(jiān)督意識、不斷提高財會人員的業(yè)務(wù)水平。強化全員素質(zhì)教育,首先從中小企業(yè)領(lǐng)導層做起,領(lǐng)導到頭學習,不斷提高全體職工法律意識,增強法制觀念。只有依靠中小企業(yè)全體職工的共同努力,才有可能改善提高中小企業(yè)管理水平,搞好財務(wù)管理,提升中小企業(yè)的競爭實力。
4.財務(wù)結(jié)構(gòu)風險防范。中小企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點是對資本、負債、和資產(chǎn)等進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整,使其保持合理的比例,主要以下幾個方面:一是保持最佳資本負債結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)受其規(guī)模的限制,承受財務(wù)風險的能力不強,因此,保持最佳的資本負債比例非常重要。二是保持各期間最佳負債結(jié)構(gòu)。負債結(jié)構(gòu)管理的重點是負債的到期比例。由于預(yù)期現(xiàn)金流量通常與到期的債務(wù)金額不一致,因而,要求中小企業(yè)在允許現(xiàn)金流量存在波動的情況下,確定到期負債應(yīng)保持相應(yīng)的安全邊際。中小企業(yè)應(yīng)對長期負債及短期負債的盈利能力與風險進行分析,確定既能使風險最低又能使盈利能力最大化的長期負債與短期負債的比例。三是保持最佳的各種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。很多中小企業(yè)常常出現(xiàn)經(jīng)營流動資金緊缺的情況,要解決此問題,加強存貨及應(yīng)收賬款的管理是重要的解決方法。加強存貨管理,應(yīng)以科學的方法盡可能使存貨的庫存量與同期的實際需用量保持最佳的比例,避免資金呆滯;加強應(yīng)收賬款管理,對賒銷客戶的信用進行售前、售中及售后的調(diào)研評估,定期核對應(yīng)收賬款,制定完善的行之有效的應(yīng)收賬款管理辦法,嚴格控制應(yīng)收賬款賬齡。對死賬、呆賬,在取得確鑿證據(jù)后,進行及時妥善的會計處理。
5.影響目標利潤各要素的風險防范。影響中小企業(yè)目標利潤的要素主要有主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、其他業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用、投資收益、營業(yè)外收支、所得稅費用等。對這些要素的管理,要嚴格執(zhí)行相關(guān)的管理規(guī)定,最大限度的做到做前有科學的計劃,做中有嚴格的及時監(jiān)督,做后有行之有效的補救措施。要嚴格履行相關(guān)手續(xù)并及時記錄,要按照真實性原則、相關(guān)要素比配原則、相關(guān)法規(guī)允許原則等來及時處理,才能將相關(guān)風險,如投資風險、納稅風險等降到最低。
三、降低中小企業(yè)財務(wù)風險的對策
1.樹立科學的財務(wù)風險意識。中小企業(yè)財務(wù)風險,通常表現(xiàn)為中小企業(yè)資產(chǎn)流動性下降、經(jīng)營資金不足、資產(chǎn)負債率過高、債務(wù)負擔沉重及盈利能力下降等,這些問題都與中小企業(yè)財務(wù)會計的管理直接相關(guān)。中小企業(yè)在日?;顒又袘?yīng)居安思危,強化風險意識。具體來說,應(yīng)加強動態(tài)分析,認真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況,使中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動中能保持靈活的適應(yīng)能力。
2.運用科學的技術(shù)方法。一是對財務(wù)風險進行事前監(jiān)督控制。企業(yè)在對某個方案進行決策時,既要考慮可能獲得的利益,又要考慮可能承擔的風險,運用概率分析法、風險決策法、彈性預(yù)算法等方法,通過對財務(wù)風險的存在及其原因進行分析,制定留有余地的管理辦法,保證發(fā)生意外時企業(yè)能及時有效應(yīng)對。堅持謹慎性原則,建立風險基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風險損失的專項準備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按規(guī)定標準計提壞賬準備金、商業(yè)流通企業(yè)計提商品削價準備金、計提三包服務(wù)準備金等,用以彌補風險損失。二是對財務(wù)運行過程進行事中監(jiān)督控制。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中,運用定性分析和定量分析法,計算、監(jiān)控企業(yè)財務(wù)風險狀況,及時采取相應(yīng)措施,控制出現(xiàn)的偏差,有效控制不良事態(tài)的發(fā)展,將風險降到盡可能低的程度,減少經(jīng)濟損失,保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行。如研究賒銷賬款情況時,應(yīng)研究確定回收辦法,加速資金回籠。建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對資產(chǎn)管理效率進行考核。同時,加強流動資金的投放和管理,提高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,提高企業(yè)的變現(xiàn)能力,增加企業(yè)的短期償債能力。三是對財務(wù)風險進行事后監(jiān)督控制。對于已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風險,要建立風險檔案,從中吸取教訓,以避免同類風險的再次發(fā)生;對于已經(jīng)發(fā)生的損失,應(yīng)及時消化處理,若長期掛賬,勢必給企業(yè)今后的發(fā)展留下隱患。要盤活存量資產(chǎn),加快閑置設(shè)備的處理,將收回的資金償還債務(wù)。
3.建立科學的財務(wù)預(yù)測和風險監(jiān)控機制。準確的財務(wù)預(yù)測,能使中小企業(yè)預(yù)先知道自己的財務(wù)需求,提前安排融資計劃,估計可能籌措的資金量,在了解籌資滿足投資程度的基礎(chǔ)上,安排中小企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營和投資,從而使投資與籌資相聯(lián)系,避免由于兩者脫節(jié)造成的資金周轉(zhuǎn)困難。預(yù)測主要是對未來各種可能影響財務(wù)目標實現(xiàn)各種相關(guān)因素的思考、研究和認識,通過預(yù)測可以提高中小企業(yè)對未來不確定性事件的反映能力,從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時建立風險監(jiān)控機制,使中小企業(yè)具備風險自動預(yù)警功能,對事態(tài)的發(fā)展形式、狀態(tài)進行監(jiān)控,及時反饋信息,對可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的與預(yù)期不符的變化進行反映,研究相應(yīng)的對策和控制手段,把不確定性事件帶給中小企業(yè)的風險降到最低程度。
4.培養(yǎng)高素質(zhì)財務(wù)管理人才。隨著我國市場經(jīng)濟日益國際化,中小企業(yè)財務(wù)將面臨著各式各樣可能出現(xiàn)的財務(wù)風險。這就要求財務(wù)人員應(yīng)具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì),不僅能夠應(yīng)用理論方法進行財務(wù)風險分析,而且還能夠?qū)唧w環(huán)境、方法的切合性及某些條件進行合理假設(shè)和估計,并在此基礎(chǔ)上,準確識別財務(wù)風險,及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的風險。因此,培養(yǎng)高素質(zhì)人才是規(guī)避中小企業(yè)財務(wù)風險的重要手段。
參 考 文 獻
[1]中級會計師考試教材2010年版
關(guān)鍵詞:企業(yè)財務(wù)風險;成因;治理措施
一、 企業(yè)財務(wù)風險的特征
企業(yè)財務(wù)風險是企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離,因而造成蒙受操作損失的機會和可能。財務(wù)風險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)。財務(wù)風險的存在,無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。一般來講,風險與收益成正相關(guān)。風險越大,固然可能獲利越大,冒大風險就有招致失敗的可能性。在激烈的市場競爭中不進則退,不進取就必然招致被淘汰的風險。企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)當掌握應(yīng)付風險的本領(lǐng),提高風險承受能力,理智地應(yīng)對財務(wù)風險。
二、 企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的原因
企業(yè)經(jīng)營活動所面臨的自身條件和社會經(jīng)濟環(huán)境是不相同的,但不同的財務(wù)風險的原因卻不盡相同。企業(yè)面臨風險的原因有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)內(nèi)部的原因。具體原因如下:
(一)企業(yè)財務(wù)管理不適應(yīng)國家宏觀環(huán)境的變化
財務(wù)管理受經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、社會文化環(huán)境等因素的影響,這些因素的變化是企業(yè)無法控制的,任何一個環(huán)境因素的突變都可能使企業(yè)陷入財務(wù)風險中。比如匯率的變化必然會產(chǎn)生匯率風險,導致企業(yè)外匯收支不平衡,產(chǎn)生匯兌損失。
(二)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制不健全
企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間,在資金管理及使用利益分配等方面存在權(quán)責不明,管理混亂的現(xiàn)象,導致資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保障。我國企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制,即使有,其財務(wù) 監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴格,特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一,缺乏資產(chǎn)損失責任追究制度,對財經(jīng)紀律置若罔聞,難以進行有效的約束,財務(wù)風險極易發(fā)生。
(三)財務(wù)人員風險意識淡薄
財務(wù)風險是客觀存在的,只要有財務(wù)活動,就必然存在著財務(wù)風險。在現(xiàn)實工作中,我國許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風險意識,對財務(wù)風險的客觀性認識不足,忽視了對企業(yè)財務(wù)風險的預(yù)測和預(yù)警,認為只要管好用好資金,就不會產(chǎn)生財務(wù)風險,導致企業(yè)在突發(fā)事件發(fā)生時,應(yīng)變能力不足,容易帶來財務(wù)風險。
(四)財務(wù)決策缺乏科學性
目前,我國的財務(wù)決策也普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策的現(xiàn)象,尤其表現(xiàn)在固定資產(chǎn)投資中,企業(yè)在分析投資項目的可行性過程中,未能科學判斷投資的內(nèi)外部環(huán)境以及對未來現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響,從而造成投資失誤,項目預(yù)期收益無法實現(xiàn),產(chǎn)生巨大的財務(wù)風險。
三、企業(yè)財務(wù)風險的防范措施
防范企業(yè)財務(wù)風險的主要措施、防范并化解財務(wù)風險,以實現(xiàn)財務(wù)管理目標,是企業(yè)財務(wù)管理的工作重點。本人認為,防范企業(yè)財務(wù)風險,主要應(yīng)抓好以下幾項工作:
(一)提高財務(wù)管理的適應(yīng)能力
認真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化情況,提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境雖然存在于企業(yè)以外,企業(yè)無法對其施加影響,但并不是說企業(yè)面對環(huán)境變化就無所作為。為防范財務(wù)風險,企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進行認真分析研究,把握其變化趨勢及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法,從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力,以此降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風險。
(二)加強內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制
理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系,做到責、權(quán)、利相統(tǒng)一。為防范財務(wù)風險,企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。首先,要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔的職責,并賦予其相應(yīng)的權(quán)力,真正做到權(quán)責分明,各負其責。另外,在利益分配方面,應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益,以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性,從而真正做到責、權(quán)、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。
(三)提高財務(wù)管理人員的風險意識
要使財務(wù)管理人員明白,財務(wù)風險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風險,財務(wù)管理人員必須將風險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。
(四)提高財務(wù)決策的科學化水平
財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗,經(jīng)驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風險,企業(yè)必須采用科學的決策方法。在決策過程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價,從中選擇最優(yōu)的決策方案,切忌主觀臆斷。
結(jié)論
企業(yè)財務(wù)風險防范與控制是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容,也是整個企業(yè)管理的重要組成部分,在市場經(jīng)濟環(huán)境下,企業(yè)的管理者、經(jīng)營者及財務(wù)人員必須提高財務(wù)風險的防范意識和識別能力,對可能發(fā)生的財務(wù)風險提高警惕,密切注意,并加強管理,才能防范各種不利因素導致的財務(wù)風險,使企業(yè)財務(wù)管理有序,保障企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化和長期可持續(xù)發(fā)展的。
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