財務風險的原因
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財務風險的原因范文第1篇
一、財務風險的形成原因
在企業(yè)的經(jīng)營過程中，總是會伴隨著各種各樣的風險。而財務風險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)的經(jīng)營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運動的效益性降低和連續(xù)性中斷，進而使得企業(yè)的實際經(jīng)營績效與預計目標發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標產(chǎn)生負面影響或不利結果的可能性。
（一）企業(yè)的內(nèi)部原因
財務風險存在于生產(chǎn)經(jīng)營過程中的方方面面。企業(yè)內(nèi)部籌資、投資、經(jīng)營等活動無不承擔著一定的風險，蘊含著產(chǎn)生財務風險的具體原因。
1. 企業(yè)財務管理者對財務風險的認識不足。在現(xiàn)實工作中，許多企業(yè)的財務管理人員風險意識的淡薄，不能從根本上把握風險的本質(zhì)，認為只要管好、用好資金，就不會產(chǎn)生財務風險。而且部分財務管理人員尚不具備其相應職務應具有的抗風險的能力。
2. 企業(yè)內(nèi)部資本結構的不合理。企業(yè)在資金管理及使用、利益分配等方面存在的權責不明、管理混亂現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資產(chǎn)流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。而資金運動各階段、各種形態(tài)的資金占全部資金的比例不合理等現(xiàn)象，更是加劇了流動負債的償還風險。
3. 財務決策缺乏科學性。財務決策失誤是產(chǎn)生財務風險的又一重要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。目前，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此導致決策失誤頻發(fā)，從而產(chǎn)生財務風險。由于投資者對投資風險的認識不足，缺乏科學的論證，導致企業(yè)盲目投資和投資決策的失誤使企業(yè)產(chǎn)生巨大的投資損失，由此產(chǎn)生較大的財務風險。
（二）財務風險的外部原因
宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說，是難以準確預見和無法改變的。企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變，也是企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因。
1. 資金的回收問題。企業(yè)產(chǎn)品銷售的實現(xiàn)與否，要依靠資金的兩個轉(zhuǎn)化過程，一個是從成品轉(zhuǎn)化為結算資金的過程；另一個是由結算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金的過程。資金回收風險的產(chǎn)生將影響房地產(chǎn)企業(yè)的財務狀況，使企業(yè)再生產(chǎn)資金相對不足。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面，它雖然使企業(yè)產(chǎn)生利潤，但并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而會使企業(yè)運用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。只有很好的衡量了企業(yè)的銷售與資金的轉(zhuǎn)化這個過程，才能把握好資金的回收問題。
2. 經(jīng)濟環(huán)境的不確定因素。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。財務管理的環(huán)境具有復雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機會也可能使企業(yè)面臨風險。財務管理系統(tǒng)如果不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然使企業(yè)理財陷入困境。經(jīng)濟環(huán)境的變化主要包括產(chǎn)業(yè)結構、國民生產(chǎn)總值增長狀況、經(jīng)濟周期波動、利率、通貨膨脹與就業(yè)、工資水平等等。
3. 金融市場的不穩(wěn)定因素。許多企業(yè)是步履艱難，經(jīng)營壓力加大、費用成本攀升、產(chǎn)品售價持續(xù)走低、庫存積壓嚴重、資金鏈條斷裂、盈利水平下降、財務風險突出，有的資不抵債，甚至破產(chǎn)倒閉。在這種金融市場嚴重不穩(wěn)定的情況下，也是形成財務風險的一個重要原因。
二、財務風險的應對措施
企業(yè)應遵循經(jīng)濟規(guī)律，樹立財務風險意識，正本清源，綜合治理，走嚴格管理，規(guī)范經(jīng)營之路；建立健全適合市場經(jīng)濟要求的約束機制，減少行政干預等人為因素的干擾和影響，為企業(yè)規(guī)避財務風險制造前提條件。
（一）提高會計信息質(zhì)量的真實性
企業(yè)向外界披露了不真實的會計信息，雖然暫時可能使得外部相關利益主體做出有利于企業(yè)的決定，但一旦企業(yè)獲得了自身發(fā)展不需要的資金或是無法承擔還債義務的借款，將很大程度上打亂企業(yè)的正常經(jīng)營秩序，使企業(yè)或是盲目進行投資或是背上沉重的債務負擔，這些都將加大企業(yè)未來的財務風險。因而，強化會計信息的真實性有助于防范財務風險的形成。
（二）改善資本的結構
在市場不景氣的情下，企業(yè)應收賬款增多、利潤減少，如果企業(yè)資產(chǎn)負債率過高，有可能息稅前利潤不足以支付利息，使企業(yè)面臨財務危機；情況嚴重的還有可能侵蝕自有資本，使企業(yè)資不抵債，不得不宣布破產(chǎn)。由于企業(yè)的信譽問題以及可以提供擔保的財產(chǎn)物資缺乏，造成融資困難，對此，企業(yè)應當優(yōu)化籌資渠道，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預測資金需求量，確定合理的資金結構，選擇銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用等合適的籌資方式，制定科學的融資策略減少籌資風險。
（三）建立財務風險預警機制，加強財務危機管理。
財務預警系統(tǒng)是對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。面對復雜多變的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營風險，只有加強對財務風險的管理和監(jiān)控，才能為企業(yè)的高效運行保駕護航。財務風險預警機制的核心是預警指標體系，預警指標是多方面的，因此，企業(yè)應根據(jù)自身需要建立健全本企業(yè)的財務風險控制指標體系。
三、結語
財務風險的原因范文第2篇
【關鍵詞】 財務風險 風險管理 防范
自2000年高校擴招以后，我國的高等教育事業(yè)得到了快速的發(fā)展。當前我國高校已完成了由精英教育向大眾教育的轉(zhuǎn)變。2000―2010年，我國高等教育毛入學率從9.8%提高到23%，全國普通高校在校生達到2000萬，擴招規(guī)模居世界第一。大規(guī)模的擴招使得高等教育經(jīng)費需求不斷擴大，銀行貸款成為各大高校解決資金問題的主要途徑。銀行貸款作為一條有效的籌資渠道，雖然暫時緩解了高校資金不足的困難，但是過度的負債經(jīng)營必然會影響到高校正常的教學科研及維持費用的支出，從而影響學校的穩(wěn)定和發(fā)展。同時，學校與院、系的財務分級，資金分散，導致資金管理不規(guī)范，少數(shù)學校存在財務失控現(xiàn)象。高校的資金來源多元化、資金運用復雜化是我國高等教育的發(fā)展趨勢，如果對高等教育資金不能實現(xiàn)有效管理，必然會導致高校在籌集、使用資金等方面存在極大的財務風險。
一、高校財務風險的概念和分類
1、高校財務風險的概念
廣義的財務風險是指各單位各類風險的貨幣化表現(xiàn)；狹義的財務風險特指各單位在開展各項經(jīng)濟活動中因資金籌措、投資和日常運行所面臨的風險。從其性質(zhì)上看，高校作為非營利組織所面臨的財務風險更接近于狹義的財務風險概念，即高校的財務風險是指高校在教育經(jīng)費的籌集、使用和運行中，因資金運動所導致的某種不利事件或經(jīng)濟損失發(fā)生的可能性及其后果，使實際財務成果與預計財務成果相背離。
2、高校財務風險的主要種類
按照資金在支持學校發(fā)展用途方面的分類，可以把高校財務風險分成資金管理風險、財務核算風險和產(chǎn)業(yè)科研風險。
（1）資金管理風險。一是籌資方面。近幾年來，各高校為了適應擴招需要改善辦學條件，投入大量資金進行基礎設施建設，在財政資金和自籌收入不能滿足學校建設需求的情況下，紛紛舉債發(fā)展。過度地依賴銀行貸款造成還本付息的困難，高校背上了沉重的負債包袱，在市場變動和國家政策難以把握的情況下，高校資金籌集風險日益加，籌資形勢嚴峻。二是支付方面。這一方面有基建工程欠款形成的支付風險、大額采購活動與維修工程形成的欠款可能引起的支付風險。這類采購一般在合同約定貨到驗收合格后付款，并且供貨方習慣于按付款進度開具銷貨發(fā)票，因而所簽購貨款一般都沒有進入高校的負債賬簿中，財務部門難以監(jiān)控。一旦大批欠款到期，往往會造成支付困難，產(chǎn)生支付風險。
（2）財務核算風險。支出是高等學校開展教學、科研及其他活動發(fā)生的各項資金耗費和損失。理論上講，學校有收入才能安排支出，但在貸款行為出現(xiàn)的前提下，高校要還本付息就得發(fā)生現(xiàn)金的流出，就算學校已將利息納入了年初預算，但本金卻無法列入預算，再加上這部分支出又不能像企業(yè)一樣通過再生產(chǎn)形成利潤而得以補償，那么唯一的辦法就是通過借新貸的辦法來補償現(xiàn)金流的不足，但在借新貸還舊貸的環(huán)節(jié)上若沒有協(xié)調(diào)好，很可能會出現(xiàn)流動資金短缺的現(xiàn)象，主要表現(xiàn)是拖欠工資，沒有資金用于日常運行等。而且，高校實施的是“現(xiàn)金制”，即費用是以“是否支付”為標準來確認，這樣高校所有賒購的資產(chǎn)或勞務均不作為費用，所形成的事實負債也不在總賬中反映，是一種典型的“形式重于事實”的原則。
（3）產(chǎn)業(yè)科研風險。學校作為主要投資者，應對學校科研產(chǎn)業(yè)負責，一旦學校科研產(chǎn)業(yè)清算破產(chǎn)，學校要負連帶責任，要承擔投資份額內(nèi)的學校產(chǎn)業(yè)的財務風險，因而投資不善會對學校財務狀況造成影響，形成學校財務風險。
二、高校財務風險形成的主要原因
1、“擴招”政策是形成財務風險的動力因素
2000年以來，我國高等教育進入了從精英教育向大眾教育轉(zhuǎn)變的快速擴張時期，高校開始大規(guī)模擴招。過去緩慢發(fā)展的高校教學、生活基本設施已不能滿足擴招后的需要，特別是土地、教學樓、圖書館、學生宿舍、教學設備、學生活動場所等硬件設施。由于國家財政并沒有為高校的擴招增加資金投入，擴招之后面臨的新建校舍、新增設備等問題，國家交給了學校來解決。教育部曾在高校擴招之初就明確要求，在繼續(xù)加大教育經(jīng)費投入的同時，開拓教育經(jīng)費籌措的新渠道。而新渠道之一就是各高校要利用銀行貸款加大校園改造和建設力度。因此，過去一直由政府承擔的投資，要靠學校自身的力量來解決，向銀行貸款就成了解燃眉之急的必然選擇，因而加大了財務風險。籌資風險產(chǎn)生的具體原因有：由于利率波動而導致企業(yè)籌資成本加大，籌集了高于利息水平的資金，資金組織和調(diào)度不力、經(jīng)營不善、外匯貼水等。
2、高校會計制度是形成財務風險的關鍵因素
現(xiàn)金收付實現(xiàn)制是高校財務風險形成的制度性根源。高校實行的是“現(xiàn)金制”，即費用是以“是否支付”為標準來確認，這樣高校所有賒購的資產(chǎn)或勞務均不作為費用，所形成的事實負債也不在總賬中反映，是一種典型的“形式重于事實”的原則。從目前研究高校財務風險的現(xiàn)狀分析，高校基本上是將研究企業(yè)財務風險的方法和原理照搬到高校財務風險研究領域中來，如用學校年末對外負債總額占學校總經(jīng)費收入的比重、暫付款占年末流動資金比重等指標衡量學校財務風險，而沒有考慮高校賬外事實負債因素，對高校財務風險的反映也是殘缺不全的。同時，高校的應收及暫付款中的暫付款基本上是墊付款未核銷數(shù)，實際上已經(jīng)形成支出。因此，應收及暫付款中的實際資產(chǎn)含量與表列數(shù)據(jù)相差甚遠，在通過“資產(chǎn)負債表”衡量高校償債能力時，必然高估學校償債能力，低估償債風險，被低估的這部分財務風險正是高校財務風險的一部分。
3、財務管理和監(jiān)控體制不完善是產(chǎn)生財務風險的重要因素
高校事業(yè)雖然發(fā)展迅速，但財務管理體制落后于教育事業(yè)發(fā)展需要。會計人員習慣于記賬算賬等日常核算工作，而對財務管理工作的重要性沒有充分的認識，使得財務人員無論在管理意識還是在管理水平上與高校教育事業(yè)的發(fā)展和要求存在很大的差距。而高校由于很長時間內(nèi)處在國家預算的約束下，不考慮財務風險管理的問題，導致了高校領導層風險責任意識不強，對于各種財務風險也不夠重視。而且，大多數(shù)高校沒有建立財務預警分析體系。這個體系應該通過財務報表及相關資料的綜合分析、預測，及時利用財務數(shù)據(jù)和采用數(shù)據(jù)化管理方式，在高校現(xiàn)有財務管理和會計核算基礎上，設置相關量化指標，對高校經(jīng)營各環(huán)節(jié)發(fā)生或?qū)⒖赡馨l(fā)生的風險，發(fā)出預警信號，為管理當局提供決策依據(jù)。在高校內(nèi)部控制制度方面也需要完善。由于多數(shù)高校內(nèi)部控制制度不健全，領導決策隨意化，導致違法違規(guī)行為時有發(fā)生，加之多數(shù)高校內(nèi)部缺乏嚴格的財務管理制度，總會計師制度和會計委派制度的作用未被重視，業(yè)務操作非程序化并且管理上缺乏應有的控制流程，造成高校資產(chǎn)大量流失，給高校的正常運轉(zhuǎn)帶來潛在風險。
三、防范與降低高校財務風險的對策
1、提高財務風險防范意識
隨著高校發(fā)展的市場化，以及外部環(huán)境的不斷變化，財務管理日益復雜，高校各級領導必須正視財務風險，從思想上重視風險管理。積極學習財經(jīng)政策，掌握一定的財經(jīng)知識和制度，樹立風險意識，防止因違反政策、法律、法規(guī)和相關制度等而給學校帶來損失。強化高校管理層任期內(nèi)的經(jīng)濟責任制，對管理不善、控制不嚴、造成資金浪費損失的有關人員實行責任追究制度，增強高校決策管理層的責任心和風險防范意識。同時，還必須建立開源節(jié)流的觀念。除了財政撥款、銀行貸款之外，還應積極尋找像土地置換、校辦產(chǎn)業(yè)、合作辦學等這些新的籌資渠道以分散財務風險。必須大力加強財務管理，杜絕教育資源浪費，使有限的教育資源得到充分利用，提高資金使用效率。
2、拓寬經(jīng)費籌措渠道
廣泛吸納社會資源參與到高校的學科專業(yè)建設上來，在改善高校辦學條件、凝練辦學特色、提高辦學質(zhì)量和社會知名度等方面做文章。首先，政府可以加大稅收優(yōu)惠力度，調(diào)動社會各界捐資助學的積極性，鼓勵社會各界投資、捐資教育，特別是激勵企業(yè)家投資、捐資教育，可以起到“多贏”的效果。其次，建立高等教育成本核算制度和補償制度，擴大高校收費自。再次，發(fā)行高等教育債券，促使高校提高辦學質(zhì)量。在不增加國家財政支出負擔的情況下，發(fā)行具有國債性質(zhì)的高等教育債券，以彌補高等學校教育經(jīng)費的短缺，這樣不僅可以化解目前我國高校的財務風險，同時還可以為投資者增加新的、風險較小的投資渠道。最后，發(fā)行教育福利彩票，聚集社會閑散資金，提高全社會對教育的關注度，扶持我國高等教育事業(yè)的發(fā)展。
3、建立高校財務風險預警系統(tǒng)
為實現(xiàn)高校預警系統(tǒng)預知和控制風險的功能，高校應從機制上進行系統(tǒng)設計，建立健全組織機制，建立高效的運行機制，合理劃分預警工作人員的職權。
（1）建立一套應用于財務預警系統(tǒng)的組織機構。這一機構可以設立專人專職進行工作，也可以由原有的財務部門工作人員代為執(zhí)行。為保證預警系統(tǒng)的工作得到所有信息提供者的支持，應給予預警工作人員一定的權力，當然也要承擔相應責任，把工作人員的職責權限確定清楚，鑲嵌在組織機構的合理位置。
（2）建立一套合理的運行機制。這其中包括信息收集、傳遞機制以及財務風險分析和風險責任機制。信息收集、傳遞機制：高校應建立一個可以快速收集、傳遞信息的高效渠道，財務人員可以通過這一渠道把信息傳遞給使用者。管理人員也可以通過它傳遞出管理層的意愿。在這條渠道上，預警分析人員可以方便快捷地得到各類所需的資料以及數(shù)據(jù)，并且應將分析結果及時傳遞出去。財務風險分析機制：財務風險分析機制是財務預警系統(tǒng)的核心，應通過獲得的資料與數(shù)據(jù)進行分析，區(qū)分輕警、中警和重警，排除影響小的警報，重視可能引發(fā)的重大財務風險警報，研究分析，找出可能產(chǎn)生風險的原因，評估可能造成的損失，并將信息及時傳遞給管理人員，及時預防，尋求解決措施。風險責任機制：這一機制的建立使高校能有效地控制風險，在預警系統(tǒng)建立之初就將風險責任明確給個人，以使警報出現(xiàn)有人注意，警情出現(xiàn)有人負責。
4、規(guī)范債務管理控制
高校舉債規(guī)模控制管理是防范財務風險的關鍵。高校應立足自身條件，綜合多方面的因素，進一步規(guī)范債務管理，有效防范債務風險。
（1）建立貸款監(jiān)督機制。監(jiān)督內(nèi)容包括貸款額度、使用方向、使用效益等。學校對貸款項目的論證必須實行“三公開”，即立項公開、論證公開、結果公開，自覺接受群眾、銀行、社會有關部門的監(jiān)督，形成由主管部門牽頭，社會、銀行和廣大教職工共同參與的監(jiān)督機制。
（2）加強貸款資金的使用和管理。高校必須加強貸款資金管理，形成一套“嚴格審批、專款專用、封閉運行、跟蹤監(jiān)督、考核效益”的貸款資金使用機制，通過對貸款項目實行“目標分解、公開招標、責任落實、日常檢查、驗收考核”的辦法，形成對貸款資金的使用管理機制。
（3）制定嚴格的還款計劃。貸款學校在安排年度收支預算時要考慮償債因素，將還款計劃納入單位的年度預算收支，保證還款資金來源。
（4）加強貸款管理與財務分析，建立項目管理責任制。應按照“統(tǒng)一領導、分級管理”的原則建立貸款資金項目管理責任制。
5、健全內(nèi)部控制制度
內(nèi)部控制是保障管理目標實現(xiàn)的管理手段。健全完善的財務內(nèi)部控制系統(tǒng)將有助于營造安全、高效的資金運行環(huán)境，有效實施資金安全防范，確保資金效益的發(fā)揮。
（1）營造良好的財務內(nèi)部控制環(huán)境。學校管理層應充分重視財務內(nèi)部控制環(huán)境建設，將資金的安全作為控制的主要目標，確保財務內(nèi)部控制的完整性、合理性和有效性。同時還要使全校教職員工特別是中層以上的干部認識到財務內(nèi)部控制的重要性，積極支持和參與財務內(nèi)部控制。
（2）著力構建規(guī)范的控制程序。控制程序是為合理地保證管理目標的實現(xiàn)，實施管理指令、化解財務風險而采取的財經(jīng)政策和程序。控制程序的關鍵點主要表現(xiàn)在機構設置、授權批準、職務分工、財務預算、財產(chǎn)安全以及風險控制等方面。因此，高校應堅持不相容崗位相分離的基本原則，明確涉及資金支付和流動相關崗位的職責和權限；制定財務收支審批管理辦法和重大費用支出審批與授權制度；建立嚴格的資金收付授權批準制度；建立財務重大事項報告制等。
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財務風險的原因范文第3篇
摘要：中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，其財務管理中存在的風險問題制約了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。本文對中小企業(yè)財務風險產(chǎn)生的宏觀、微觀原因進行分析，據(jù)此提出中小企業(yè)有效規(guī)避財務風險的對策。
關鍵詞 ：中小企業(yè)；財務風險；規(guī)避
財務管理工作是企業(yè)經(jīng)營管理過程中極為重要的環(huán)節(jié)，直接影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。財務管理工作中存在的風險具有多樣化、不可控的特點，而財務風險越高，企業(yè)發(fā)展的阻力就會越大。因此，有效的規(guī)避企業(yè)發(fā)展過程中財務管理工作的風險是推動企業(yè)發(fā)展壯大的基礎，對財務風險的防范與控制就顯得尤為重要。
一、中小企業(yè)財務管理產(chǎn)生風險的原因
（一）宏觀層次的原因
伴隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)所面臨的政策條件、市場環(huán)境、法律制度、資源供給等都發(fā)生變化，國家政策的調(diào)整、信貸環(huán)境的變化、市場供求關系的非均衡等這些是中小企業(yè)的財務管理工作產(chǎn)生風險的宏觀原因。
1.國家政策的調(diào)整
中小企業(yè)的發(fā)展，在一定程度上受制于宏觀經(jīng)濟政策的影響，政策的調(diào)整對中小企業(yè)財務管理會產(chǎn)生不可預期的風險，特別是對中小企業(yè)投資、融資、存貨管理等方面帶來不穩(wěn)定性。首先，信貸政策的調(diào)整。經(jīng)濟發(fā)展的周期性變動，直接影響中央銀行對商業(yè)銀行存款準備金比率和再貼現(xiàn)率的調(diào)整，當國民經(jīng)濟發(fā)展過熱，出現(xiàn)通貨膨脹，中央銀行會適時的調(diào)高法定存款準備金率，使得商業(yè)銀行收緊信貸規(guī)模，貸款利息上升，中小企業(yè)從商業(yè)銀行的貸款受到限制；同時，由于通貨膨脹的壓力，中小企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理成本不斷增加，企業(yè)盈利能力不斷削弱，致使中小企業(yè)的負債風險逐漸增大。其次，產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整。中小企業(yè)受制于自身資金實力和技術水平，所從事的行業(yè)往往是進入門檻低、市場競爭激烈、環(huán)境污染嚴重的行業(yè)，與當前產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢極不適應，加之中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品缺乏市場競爭力，國家勢必對產(chǎn)能落后、污染嚴重的中小企業(yè)進行“撤、并、改”的調(diào)整，中小企業(yè)的發(fā)展缺乏政策的扶持，無疑會加劇中小企業(yè)財務管理的風險。
2.市場環(huán)境的影響
市場環(huán)境的變化，是中小企業(yè)財務管理風險產(chǎn)生的直接原因。市場環(huán)境中的供求關系的變化、市場占有率的高低、原材料成本變化以及物流運輸?shù)确矫娑紩绊懼行∑髽I(yè)的發(fā)展。在市場環(huán)境中，供求關系的變化直接影響企業(yè)的生產(chǎn)和銷售，使得企業(yè)資金回籠速度減慢、周期延長，中小企業(yè)的財務風險就會增加；產(chǎn)品的市場占有率是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的根本保證，當企業(yè)擁有較高的市場占有率時，企業(yè)資金回籠周期縮短，現(xiàn)金持有水平提高，有利于減輕企業(yè)財務管理中的風險；同時，市場上原材料成本的上升以及物流成本的增加都將對中小企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、運輸成本增加，利潤低于預期值，甚至會導致企業(yè)虧損，加大財務工作的風險。
（二）微觀層次的原因
1.企業(yè)管理者的財務風險意識薄弱
中小企業(yè)的所有者和管理者對于企業(yè)財務管理中存在的風險缺乏必要的認知，大多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部尚未形成科學合理的財務管理制度，將財務管理工作定義為簡單的成本核算、借貸記賬。致使企業(yè)財務管理工作缺少監(jiān)控，資金來往較為混亂，產(chǎn)品銷售到資金回籠周期拉長，降低了資金的使用效率，增加企業(yè)資金使用的風險。同時，財務管理風險意識的缺失，使得中小企業(yè)對企業(yè)未來發(fā)展缺乏科學、合理的認識和判斷，導致企業(yè)制定的發(fā)展戰(zhàn)略不能有效地實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的目標。
2.企業(yè)財務管理制度的缺位
中小企業(yè)為了節(jié)約企業(yè)的管理成本，財務崗位人員相對較少，甚至會計、出納由一個人負責，并且所聘用的財務人員普遍存在學歷層次低、財務管理經(jīng)驗有限、風險意識淡薄等特點，制約了中小企業(yè)財務管理的內(nèi)部監(jiān)督制度的建立。致使中小企業(yè)的財務工作中存在各種潛在的、不確定的風險，勢必會影響中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
3.企業(yè)籌融資渠道單一
由于中小企業(yè)融資渠道較為單一，中小企業(yè)的融資往往受制于國家金融政策、商業(yè)銀行信貸的變化。中小企業(yè)規(guī)模小、市場占有率偏低、財務管理制度的不健全，致使企業(yè)與商業(yè)銀行之間普遍存在信息不對稱，銀行為了避免信貸風險，對中小企業(yè)的貸款制定了相對嚴格的審查制度，加劇了中小企業(yè)從商業(yè)銀行獲取貸款的難度；加之中小企業(yè)受制于自身發(fā)展的局限性，中小企業(yè)無法通過發(fā)行企業(yè)債券和上市進行融資，資金的制約使得部分中小企業(yè)選擇其他風險性極高的債權性質(zhì)的融資方式，勢必增加企業(yè)的財務風險。
二、中小企業(yè)規(guī)避財務風險的對策分析
（一）增強企業(yè)管理者的財務風險意識
隨著市場經(jīng)濟發(fā)展的不斷深化，企業(yè)之間的競爭已經(jīng)由單一的市場占有率、產(chǎn)品銷售量和成本優(yōu)勢的競爭發(fā)展到企業(yè)管理理念、企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略等的軟實力的競爭，因此增強企業(yè)管理者管理的風險意識，樹立良好的風險防范機制，有效的規(guī)避企業(yè)財務管理中的風險，是現(xiàn)代中小企業(yè)成功的關鍵。并結合中小企業(yè)發(fā)展的實際，逐步提高財務工作人員的學歷水平，優(yōu)化財務工作的人員結構，增強財務工作人員的風險意識，采取有效地財務風險防范和控制方法將財務風險分解、弱化和規(guī)避，盡可能地將企業(yè)的損失降低到最低程度。
（二）建立健全企業(yè)內(nèi)部財務監(jiān)督制度
當前，在中企業(yè)的內(nèi)部幾乎很少建立符合企業(yè)實際的內(nèi)部財務監(jiān)督制度，財務工作的開展在很大程度上缺乏科學合理的監(jiān)控。因此，中小企業(yè)必須及時地建立起符合企業(yè)實際、符合相關法律法規(guī)的內(nèi)部財務監(jiān)督和控制制度，從企業(yè)的成本核算、資金流動、投融資監(jiān)管等財務管理的各個方面著手，逐步健全和完善中小企業(yè)財務管理工作的監(jiān)督制度，實現(xiàn)對企業(yè)財務工作的全程監(jiān)控，為企業(yè)及時有效地規(guī)避和分解財務風險建立起必要的防范屏障，達到控制財務風險的目的。
（三）優(yōu)化企業(yè)資本的構成
資本結構是反映企業(yè)各種資金來源構成及比例關系,在中小企業(yè)融資時，除了利用商業(yè)銀行的各項貸款外，還要積極地拓展企業(yè)社會融資的渠道，以降低融資風險。通過逐步壯大企業(yè)的規(guī)模，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實現(xiàn)產(chǎn)權明晰、責權明確的管理制度，不斷提升企業(yè)的市場信譽度，增加債券融資和股票融資渠道。同時中小企業(yè)還可以通過行業(yè)合作、資金合作、技術合作等，提高資金使用效率，優(yōu)化企業(yè)資本結構，以滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求，最終實現(xiàn)降低企業(yè)財務風險的目標。
參考文獻：
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[2]何慧.企業(yè)財務風險控制研究[J].合作經(jīng)濟與科技，2013年,10月.
財務風險的原因范文第4篇
論文摘要：企業(yè)并購活動是高風險經(jīng)營活動，風險貫穿于整個并購活動的始終，其中財務風險是企業(yè)并購成功與否的重要影響因素。科學的財務風險管理機制將對企業(yè)并購的財務風險進行有效防范與控制，降低財務風險所造成的損失，同時發(fā)掘收益機會，實現(xiàn)趨利避害提高并購效益的目的。
并購的財務風險雖然最終表現(xiàn)為價值量風險，但影響風險的因素卻來自并購過程的各個方麗，是各種并購風險在價值量上的反映。財務風險產(chǎn)生的原因不僅與企業(yè)自身有關，還與企業(yè)的并購環(huán)境有關
一、企業(yè)并購中財務風險產(chǎn)生的原因
(一)并購雙方企業(yè)信息不對稱
信息不對稱性主要表現(xiàn)為兩個方面：一是不對稱發(fā)生的時間；二是不對稱信息的內(nèi)容。從不對稱發(fā)生的時間上看有事前不對稱和事后不對稱，事前不對稱導致逆向選擇行為，事后不對稱導致道德風險；從不對稱發(fā)生的內(nèi)容上看有行動不對稱和知識不對稱，行動不對稱導致隱藏行動，知識不對稱導致隱藏知識。
(二)收購企業(yè)管理者目標不明確
1．收購企業(yè)管理者的財務風險意識不強在現(xiàn)實并購活動中，決策者對財務風險的客觀性認識不足，缺乏風險意識，對財務風險缺乏防范意識與防范措施，導致陷入財務危機：
2．收購企業(yè)管理者的盲目心態(tài)=一些收購企業(yè)的管理層為追求規(guī)模效應、轟動效應，好大喜功，不考慮企業(yè)實際情況，盲目參與并購活動，缺乏靜下心來扎扎實實進行并購重組的心態(tài)。
(三)價值評估缺乏系統(tǒng)性
與商品市場上的商品交易不同，企業(yè)并購是在資本市場上交割企業(yè)和資產(chǎn)，需要評估整個企業(yè)的資產(chǎn)負債。商品一般具有標準化和可分割性的屬性；而資產(chǎn)和企業(yè)則是一個動態(tài)、復雜的系統(tǒng)，其在交易前、交易過程中和交易之后，受外在條件的交互影響和內(nèi)在因素的交互作用，會發(fā)生可控和不可控的變化，這些變化將導致并購企業(yè)對目標企業(yè)進行并購的價值評估發(fā)生變化。它不僅要考慮有形資產(chǎn)的價值，而且還要考慮無形資產(chǎn)的價值，甚至管理經(jīng)驗、協(xié)作關系、市場占有率等項目的價值也不應該忽略；不僅要接受所有的債權，還要承擔相應的債務；不僅要考慮企業(yè)現(xiàn)時的使用價值，還要考慮企業(yè)的盈利能力，考慮其預期的收益。
(四)并購企業(yè)融資不暢
在并購中，投入大量資金對并購方來講是展示其實力和能力的考驗，而這已成為我國企業(yè)并購的瓶頸，也構成了我國并購融資的主要風險，即能否按時足額地籌集到資金保證并購順利進行。并購企業(yè)無論采用哪種融資途徑，肯定存在一定的融資風險。在多渠道籌集并購資金的情況下，企業(yè)還面臨著融資結構風險融資結構風險最主要的表現(xiàn)是債務結構不合理，并購企業(yè)可能由此造成資產(chǎn)負債率過高以及日標企業(yè)不能帶來預期盈利而陷入財務困境。
(五)并購企業(yè)支付方式不當
支付風險主要是指與資金流動性和股權稀釋有關的并購資金使用風險。在比較成熟的資本市場，支付工具一般分為現(xiàn)金支付、股權支付和混合支付三種。南于我國資本市場起步較晚，從已發(fā)生的并購案例來看，并購方的支付形式以現(xiàn)金、資產(chǎn)為主。我國國內(nèi)支付方式單一是造成并購支付風險的主要原因。
二、企業(yè)并購中財務風險規(guī)避的對策
(一)優(yōu)化管理．規(guī)避非系統(tǒng)性財務風險
在企業(yè)并購活動中，強化對財務風險的規(guī)避能夠有效地弱化財務風險，但不能完全消除財務風險。在一定的條件下，由于多種因素的影響，企業(yè)并購進程中難免會出現(xiàn)許多這樣或那樣的風險，一旦風險爆發(fā)，并購者只能是盡量規(guī)避風險的強度及其擴散，減輕風險的不良后果。企業(yè)在充分認識其所面臨的財務風險的基礎上，采取各種科學、有效的手段和方法，對各類風險加以預測、識別、預防、控制和處理，以最低成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性。
(二)科學決策，規(guī)避戰(zhàn)略風險
并購企業(yè)首先必須對并購目標企業(yè)整體的內(nèi)部條件和外部環(huán)境的變化進行認真分析：可采用swot模型來進行分析，這種分析主要側重于企業(yè)競爭地位的改變和市場控制能力的變化主要分析日標企業(yè)的并入是否可以給并購企業(yè)帶來協(xié)同效應和資源共享，并南。此可產(chǎn)生一系列優(yōu)勢如規(guī)模經(jīng)濟、成本的降低、交易費用的減少、技術資源、管理資源共享等，提高企業(yè)的競爭力同時，南于對戰(zhàn)略的動態(tài)性的要求，必須依據(jù)內(nèi)外環(huán)境的變化不斷修正并購戰(zhàn)略。
(三)方式適當。分散財務風險
認真研究并購雙方資源的互補、關聯(lián)和協(xié)同程度，全而分析影響并購效果的風險因素和風險環(huán)節(jié)，然后按照風險最小化原則選擇并購方式和實現(xiàn)的途徑，是防范并購財務風險的關鍵：針對我國企業(yè)核心業(yè)務不強的特點，企業(yè)實施并購戰(zhàn)略初期最好采用縱向并購的方式，提高核心業(yè)務競爭力；企業(yè)發(fā)展處于成熟期，核心主業(yè)利潤空間的增長較少時，再考慮實施多元化并購
(四)確定融資額度，選擇融資方式
融資問題是指收購企業(yè)應該利用何種金融工具籌集用以實施并購所需的資源，有兩方面的問題：融資的額度及融資的方式。融資額度和融資方式的最終確定又是由并購資金需要量、融資環(huán)境、不同融資方式的融資成本等因素綜合權衡的結果。在競爭激烈、市場變化快、經(jīng)濟不穩(wěn)定因素加大的條件下，收購企業(yè)必須首先選擇好融資渠道，考慮恰當?shù)娜谫Y組合，在資金成本最低的情況下進行并購。
財務風險的原因范文第5篇
【摘要】醫(yī)院財務風險管理是醫(yī)院財務管理的重要方面,本文從財務風險的基本特征出發(fā),分析了醫(yī)院財務風險的成因,并提出了醫(yī)院財務風險預防與控制的幾點建議。
【關鍵詞】財務風險;財務人員;不確定性
財務風險是指醫(yī)院在各項財務活動過程中,由于內(nèi)外環(huán)境各種難以預料或無法控制的因素作用,使財務系統(tǒng)運行偏離預期目標而形成經(jīng)濟損失的可能性,財務風險不但影響醫(yī)院正常資金運轉(zhuǎn),也損害醫(yī)院經(jīng)濟效益的增長,嚴重時可使醫(yī)院陷入危機。本文將從財務風險的基本特征出發(fā),分析醫(yī)院財務風險的成因,并給出醫(yī)院財務風險預防與控制的幾點建議。
1財務風險的基本特征
醫(yī)院作為獨立的經(jīng)營單位,與企業(yè)一樣也可能存在財務風險。醫(yī)院實施財務管理的前提是對自己所能承擔的風險有清醒的認識。在財務工作中,只有充分了解財務風險的基本特征和產(chǎn)生原因,才能采取針對性措施,防范和化解財務風險。歸納起來,財務風險主要具有以下幾個特征:
(1)不確定性,財務風險雖然可以事前加以估計和控制,但是未來的財務活動畢竟存在兩種可能,即實現(xiàn)預期目標和未實現(xiàn)預期目標,因此,成功與失敗兩種結果并存。
(2)相關性,財務風險貫穿于整個財務核算過程的始終,任何與資金運動相關的業(yè)務都會引起財務風險的發(fā)生。
(3)激勵性,財務風險的存在會促使單位采取措施防范財務風險,加強財務管理,提高經(jīng)濟效益。
總而言之,財務風險是一個循序漸進、逐步積累的過程,它破壞性強,風險成因復雜,其總體水平是由各個環(huán)節(jié)的財務風險水平構成的。因此我們下面來具體分析醫(yī)院財務風險的成因。
2醫(yī)院財務風險的成因分析
產(chǎn)生財務風險的原因很多,既有醫(yī)院外部的原因,也有醫(yī)院自身的原因,而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。總體來看,主要有以下幾個方面的原因:
2.1醫(yī)院財務的宏觀環(huán)境復雜多變
宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于醫(yī)院之外,但對醫(yī)院的財務管理會產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的變化對于醫(yī)院來說是難以準確預見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給醫(yī)院帶來財務風險。如幾年前突襲而來的那一場SARS對醫(yī)院的效益帶來了很大的沖擊,在這期間,患者就診和住院的人數(shù)直線下降。如果財務管理人員素質(zhì)不高、管理基礎工作不夠完善,會導致醫(yī)院財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應能力和應變能力。
2.2微觀環(huán)境的不確定性
醫(yī)院財務工作人員素質(zhì)良莠不齊,會計核算工作就其內(nèi)容而言,很多業(yè)務都需要財務人員依據(jù)會計準則、會計制度客觀、公正地做出自己的職業(yè)判斷。如果財務人員的業(yè)務能力不高,則很難做出正確的判斷,會導致會計信息失真,誤導決策者做出錯誤的決策。引發(fā)財務風險。在內(nèi)部控制方面,目前公立醫(yī)院財務風險最主要來源于存貨資產(chǎn)運營不當。固定資產(chǎn)利用率和配置效率較低,其增值能力和盈利能力較差;國有資產(chǎn)管理通道不暢,出資人不到位,國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象嚴重,賬實不符等造成存量資產(chǎn)運營風險的原因是多方面的,但更重要的是醫(yī)院的管理理念滯后,管理手段和管理方法不能適應市場經(jīng)濟的需要。
2.3收支不平衡導致財務風險
大多數(shù)醫(yī)院屬于國有事業(yè)單位,一直以來是“政策依賴型”單位,但是如今國有事業(yè)單位正要面臨體制改革,因此醫(yī)院未來也會經(jīng)歷一場類似國有企業(yè)般的改制,從以往的“政策依賴型”轉(zhuǎn)變成“市場導向型”。這對各個醫(yī)院來說,是不得不深刻思考的一個問題,如何提高醫(yī)院競爭力,使自己的醫(yī)院在改制后仍能占有定的醫(yī)療市場份額是極為重要的。除了關注醫(yī)院的收人外,開源節(jié)流、嚴把支出關是必要的。
2.4財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足
財務風險是客觀存在的,只要有財務活動,就必然存在著財務風險。在現(xiàn)實工作中,許多的財務管理人員缺乏風險意識,認為只要管好用好資金,就不會產(chǎn)生財務風險,風險意識的淡薄是財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。比如在實際工作中,有不少財務人員對人員間互相控制和制約的流程不了解、不重視,思想仍然停留在以前的舊觀念,一旦出現(xiàn)利用管理上的漏洞舞弊的現(xiàn)象,則會給單位造成很大的損失。
3醫(yī)院財務風險預防與控制的幾點建議
結合上述醫(yī)院財務風險的主要成因,下文提出醫(yī)院財務風險預防和控制的幾點建議:
3.1適應外部環(huán)境變化,防范財務風險
外部環(huán)境對醫(yī)院財務活動產(chǎn)生影響作用是醫(yī)院財務難以改變的約束條件。外部環(huán)境涉及的范圍很廣,其中最重要的是市場環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境以及國家政策。外部環(huán)境的變化給醫(yī)院的經(jīng)營管理造成風險,因此應關注這些變化,防范可能造成的財務風險。醫(yī)院應了解市場需求和變化,明確醫(yī)院的市場定位,積極了解國家政策法規(guī),對不斷變化的財務管理外部環(huán)境進行認真的分析研究,把握其變化趨勢及規(guī)律,并制定多種應變措施,適時調(diào)整財務管理的政策和改變管理發(fā)法,積極主動提高醫(yī)院對理財環(huán)境變化的適應力和應變能力,以此降低因環(huán)境變化給醫(yī)院帶來的財務風險。
3.2 規(guī)范醫(yī)院財務預算管理
醫(yī)院要更新預算管理觀念,通過制度安排使財務預算的編制與執(zhí)行成為一種規(guī)范和機制。預算的編制要細化到部門和項目,使預算執(zhí)行具有較強的可操作性和可控性,并有時間表,以便監(jiān)督;另外要加強預算執(zhí)行的分析評價,及時、定期向院領導匯報,做到適時監(jiān)督和及時控制。
3.3 加強審計監(jiān)督
審計是一個控制和防范財務風險的有力工具。醫(yī)院可以采用內(nèi)外部審計并用的辦法。外部審計可以監(jiān)督醫(yī)院財務運行情況,減少財務人員營私舞弊的可能性,提高財務報表的透明度,降低財務風險。內(nèi)部審計可以對醫(yī)院各項財務指標關聯(lián)對比,找出財務工作中的弊病,通過對成本、利潤、資產(chǎn)、負債等方面的審計,醫(yī)院可以加強財務控制,最終防范并降低財務風險。
3.4 加強風險管理部門的領導與管理
風險管理部門是醫(yī)院對財務風險防范的主要部門,負責分析醫(yī)院風險的來源、產(chǎn)生原因,制定風險防范的措施,實施風險防范的方案。因此,必須加強對風險部門的領導與管理:(1)要建立日常報告制度,有關部門必須對平時發(fā)生的事故予以記錄,分析原因,制定防止漏洞的措施。(2)例外管理。重大的風險事件予以特別解決,一般采用集體討論,或者專家咨詢。對特定項目的風險評價應由風險管理部門主持,有相關部門的主要負責人參加,同時還應適當?shù)刈稍兿嚓P專家,才能做出風險方案供管理層決策。(3)其它部門的配合醫(yī)院的其它部門必須配合風險管理部門的工作,在制定相關管理決策時考慮風險對醫(yī)院財務目標的影響。(4)提高技術性操作的水平為了有效地對財務風險進行防范,管理部門必須熟知各種風險控制技術,通過比較各種技術的成本和效益采取最佳對策,來實現(xiàn)醫(yī)院對財務風險的防范。一般防范財務風險的技術方法是:回避風險法、分散風險法、降低風險法、轉(zhuǎn)移風險法、固化風險法、自我承擔風險法等。
3.5 優(yōu)化醫(yī)院會計人員素質(zhì)
會計人員是處理會計信息及進行會計核算的當事者,他們對于財務風險既能及時發(fā)現(xiàn),又能起到為領導提供建議的參謀作用。為此,首先要通過培訓和學習增強會計人員的法制觀念,增強使命感和緊迫感,提高責任心和自覺性。其次,要經(jīng)常組織會計人員學習新制度,研究新問題來提高會計人員的業(yè)務素質(zhì)。再次,要對會計人員經(jīng)常進行職業(yè)道德教育以提高其政治思想素質(zhì),使其成為一個嚴格按制度辦事,不的會計人員。
【參 考 文 獻】
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