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線下投資理財規劃范文第1篇

749萬，這是教育部披露的2015年高校畢業生人數。當他們走出校園，開始工作，開始計算薪水多少剩下多少，開始覺得租房真貴、吃飯好貴、買房真是難于上青天的時候，在經濟獨立中糾結的他們，與“錢”的關系越來越“深厚”。這個時候，如何理財對他們來講已經非常重要。

一個剛剛踏入社會的畢業生，如何利用好工資？如何合理制定自己的理財規劃呢？

工作難找薪資不高，職業發展早規劃

又是一年畢業季，2015年高校畢業生總數再創新高。從2011―2015年全國高校畢業生人數圖可以看出，近五年高校畢業生人數每年都以20萬人左右遞增。

圖為 2011-2015年全國高校畢業生人數

當前我國經濟下行壓力加大，畢業生就業形勢更為嚴峻。不少畢業生找工作也面臨著諸多問題：“工作崗位多，但合適的不多”、“高工資的工作不好找”、“工作條件要求過高，如要求工作經驗”等等。

畢業生就業面臨巨大壓力，工作難找；找到了工作往往薪資水平也不高，需要精打細算才能支撐自己的日常生活消費，這種情況下，學會理財就顯得非常重要。

凡事預則立，不預則廢。畢業生們首先要制定職業發展規劃，一是以自己的興趣為導向，定位好自己的職業訴求，找準職業發展方向；二是職業規劃要與自己的實際工作能力和狀態匹配；三是根據自己的實際工作情況微調職業規劃，切忌大改職業規劃。其次，為自己制定一份理財規劃，包括儲蓄計劃、投資計劃等。這兩者相互協調、促進，制定的規劃不僅僅是一張很美好的藍圖，還應落到實處，重在長期堅持執行。

“無財可理”是誤區，避免成為“月光族”

很多畢業生認為，剛參加工作，薪資低，自己哪有什么財可理。專業理財機構嘉豐瑞德的理財師指出，“無財可理”是一個誤區，錢少才更需要理財，節制消費、科學儲蓄都是理財，有助于積累更多財富。

早儲蓄，控消費――做好理財原始資本積累

不積細流無以成江海，財富的增加是一個累積的過程，尤其是原始資本的積累更是如此。對于畢業生而言，首先要控制日常消費，合理分配收入。平時少去看幾場電影，少換購新型電子產品，少購買奢侈品，切忌超前消費；與同事朋友聯系多用社交軟件等，這樣都能節省些錢。平時可以采用記賬的方式，做到手中有賬，心中有數。將費用節余做一個合理規劃，短期內可以實現初步的理財目標，長期來看還能培養自己的理財習慣，積累投資經驗。

先儲蓄后消費，才能避免成為月光族。畢業生對每月結余的工資可以采取“零存整取”或月定投等方法進行儲蓄，例如月月儲蓄法（即12張存單法）、基金定投和宜盛月定投等；還可以去銀行辦理“定活互轉”業務，根據自身情況設定活期留存金額（最低保留余額）、定期期限等，這樣每月多余的資金將自動轉存定期存款。此外，用于日常消費的活動資金可以存入余額寶中，也能獲得一定的收益。

互聯網+理財――讓理財與時俱進

理財其實也是一個技術活，如今是互聯網時代，互聯網+理財給畢業生理財提供了無限可能，學會利用互聯網為自己生財是切實可行的。

在互聯網這個大平臺上有很多金融創新產品，比如“余額寶”“理財通”等等都可以為自己所用，例如把每月的日常消費零錢放在余額寶里賺取一定的收益；或者關注國內知名機構的一些P2P固定收益類品種，相對來說比較安全而且能獲得較高收益。與此同時，畢業生在做好本職工作之余，也可以利用互聯網尋找一些線上或者線下的兼職工作，賺取額外收入；同時還可以利用網絡資源的共享性學習職業技能，提升工作能力，進而尋求加薪的機會。

理財習慣早培養――讓理財成為一種享受

習慣是一個人思想與行為的領導者。剛畢業的這段時間正是培養理財意識和理財習慣的最佳時期。良好的理財習慣能更好的指導自己理財，并最終形成一種理財慣性。

理財習慣的養成是一個循序漸進的過程，記賬是養成理財習慣一個重要的方法，還可以通過關注財經訊息，閱讀財經類書籍和報紙雜志等，學習到更多理財知識，讓自己擁有良好的理財思維，更好地進行投資理財。重要的是，理財習慣的養成貴在堅持，如果半途而廢，理財就成了紙上談兵。

線下投資理財規劃范文第2篇

自1994年加入保險行業，至今已有19年，運用專業理財知識，結合私人銀行、律師及會計等組成專業的團隊，為個人、家庭、企業提供理財規劃服務，并配合策略聯盟，為中小企融資作上市規劃。

專業資格

主修「心理學學士及「工商管理碩士

EMD頂級管理發展課程

國際理財規劃師IFPC

國際認證財務策劃顧問師專業證書IARFC

業界獎項

8年MDRT（百萬圓桌會議）

1998年以最短的時間達到3倍MDRT

2011-12年榮獲業界IMA（管理卓越獎）殊榮

中國富人都明白“人無千日好，花無百日紅”，懂得規劃財富，平衡風險，保護努力累積的財富至為重要。這不但讓自己安心，更能維持優質的生活質素、確保子女得到良好教育，更重要的是從財富累積到傳承財富。

家庭保護網

中國很多富豪都是從建立實業起家，有人說是“時勢造英雄”，他們當時的環境、社會的需要，配合著國家的發展，很多企業的發展可說是一日千里。但另一方的顧慮就是企業受宏觀經濟影響，擔心辛苦賺到的資產在經濟下行周期中蒸發，或是被政府的有形之手擄去。故此，其中一個最讓他們感到安全的做法就是一張海外巨額人壽保單。從它的功能看，人壽保單屬一種保守的投資，能夠平沖其他高風險投資，亦被視為把現金轉到海外的一個做法。創造財富的大前題是穩定現有財富，再于安全、可管理的情況下增值財富。人壽保單能達到該效果，同時給家人提供保障的基本作用。此外，高額保險也有它的副功能，中國一些行業的競爭相對激烈，近來很多老板受著成本上升、海外需求疲軟的困擾，令公司生意下滑，業務款項出現意外導致外債纏身，但就算公司被清盤，他們的人壽保險還是不受影響，這對家人長遠的生活起了保障的作用。但購買海外高額保險也要留意，體檢是必需的。身體的健康問題對保險公司來說是具風險的，有機會被拒絕受保或需要增加保費。在美國，人壽保險賣得好的一個原因是財產繼承人可以用免稅的保險金來支付遺產稅。中國目前沒有遺產稅，但正在醞釀這個新稅種，所以早點計劃起來并非壞事。高額人壽保險不會帶來讓人驚喜的收入，但對不少中國富豪有獨特吸引之處。

財富傳承

中國有句話叫“富不過三代”，第一代創業，第二代守業，第三代敗業。最近有一些有關“富二代”靡爛生活的報道，令不少企業家擔心他們的子女不懂珍惜、揮霍無度、不務正業等問題。即使家財萬貫，最終落得慘淡收場。故此，沒有提早思考及安排家族或企業的傳承，只將巨額財富一筆過留給后人不見得是一件好事。在西方發達國家，80%-90%的富豪會通過信托或基金會的方式將財富傳承給后代，在香港也有不少富豪家族以設立一份或多份家族信托基金，保障家庭財產、照顧后代子女的發展或是進行慈善事業，還可以避免子女為分家產而導致自己辛苦創辦的公司被肢解，當中有為人熟悉的富豪李嘉誠、郭氏家族、李兆基、邵逸夫等。信托業務是為高資產凈值人士提供的服務類別之一。中國內地的信托偏重于一種集合性投資工具，通過信托計劃為投資項目進行融資；而香港的信托是以家庭信托為主，主要目的是讓資產得到保障。家庭信托是指信托成立人將其財產所有權委托給受托人（可以是銀行或律師），受托人按照信托協議管理信托財產，并在指定情況下將該資產轉予指定的受益人。而信托內容是為每客戶度身訂造的意愿計劃書，信托財產財產可包括資金、企業股權、房地產等不同形式的資產。香港知名藝人沈殿霞在生前成立信托，將其財產委托給信托公司，除了香港、加拿大等地的不動產，還有銀行戶口資產、投資資產和首飾等，保守估計資產凈值達1億港元。約定女兒鄭欣宜每月領取的費用，結婚時可領的比例等等，不能多取，也不能提前支取，既確保了家人的生活，又避免家人亂花錢。在金融危機時，以信托方式不僅免稅，而且還讓自己的財產不受損失，女兒鄭欣宜也不愁生計。

兼具投資理財功能的信托

保險信托是另一種常用的信托形式，是一項結合保險與信托的金融信托服務產品，以保險金給付為信托財產，當被保險人身故發生理賠或保險金給付發生時，保險金將交付受托人，受托人則依照合同約定管理及運用此信托財產。這與一般人壽保險側重杠桿效用不同，用做保險信托而買入的保險更注重其生效后的現金價值，將為信托創造穩定足夠的現金流。

從財富增值到財富傳承，如何實現財富和事業持續性、有條件地分配與傳承，成為現在中國富豪們面臨的重要課題。

云南全新會聚之所

西雙版納避寒皇冠假日度假酒店擁有三間大型宴會廳，會議設施總面積超過5，000平米，各類會議室總共有16間。最大的宴會廳能同時容納1，000人就餐，并且是舉行各種商務活動會議和婚宴的理想選擇。同時，室外區域還適合舉辦各種主題晚宴。

極地之約?健康護航

近期，“極地之約?健康護航”嘉賓聯誼會，在慈銘奧亞國際醫療會所銘元生活館正式啟幕。此次南極旅游的出發時間為明年的1月份，游客將在南極度過一個終生難忘的春節。行程中將全程安排有中文導游陪同，船上有知名探險專家講座，每位游客還將獲得一套南極之行的珍貴光盤。

浦發銀行移動金融2.0標準

浦發銀行此次披露的移動金融2.0時代標準，手機銀行不僅應囊括幾乎所有的傳統網上銀行金融服務功能，并能根據手機隨時隨地的特點，圍繞位置服務和線下支付，提供具有渠道特色的生活服務，其在金融服務和生活服務的全面覆蓋能力上已超越傳統的桌面互聯網時代的網上銀行服務。

M1NT白色時尚派對 貝克漢姆驚喜現場

精致，優雅，夢幻――今年夏天M1NT與LA PERLA共同打造的“白色派對”于6月19日登陸滬上，活動現場的白色裝飾，將賓客們帶入純白世界，為時尚界人士和社會名流創造獨一無二的氛圍。迷人的夜晚在雞尾酒會中拉開帷幕，在申城進行足球訪問的貝克漢姆也現身派對現場，與來賓們一同欣賞了由世界頂級意大利奢侈內衣品牌LA PERLA帶來純白系列時尚秀。

英菲尼迪攜全系豪華陣容盛裝登陸長春車展

7月12日，豪華汽車品牌英菲尼迪攜旗下全系車型齊聚長春，精彩亮相第十屆長春國際汽車博覽會，彰顯英菲尼迪非凡的產品實力與極致的品牌魅力。此次，英菲尼迪攜全系豪華陣容亮相，展現了英菲尼迪對長春乃至整個東北市場的高度重視。

靈動海洋 水漾天堂浩沙“回?未”2014春夏泳裝流行趨勢會

夏日炎炎，浩沙捕捉藍色海洋中的微妙變化，用作品向人們展示水漾般美麗，在活動、時尚與健康的泳裝設計中，感受來自大自然的一絲清涼，體驗游泳的樂趣，讓人們盡情投入水漾天堂中。

海絲騰榮耀推出至尊級鉑金格紋歐陸床

2012年，在海絲騰160周年誕辰之際，海絲騰曾推出經典之作――全球限量版床具Jubilea，在設計中融入當時大熱的復古牛仔藍元素，限量發售800張，引起市場極大反響，成為消費者心目中的夢想之床。如今，海絲騰宣布，將于2013年9月份榮耀推出一款至尊級鉑金格紋歐陸床，9月1日-12月25日期間全球同步限量發售1200張。

線下投資理財規劃范文第3篇

據統計，目前全國證券營業部數量已達4652家，自2009年起的短短30個月，數量激增50%以上！中國證券市場剛剛經歷了一輪券商新設營業部和服務部升級的狂潮。

從千分之三，到萬分之八，再到萬分之三，股票交易傭金率近年來的直線下降，讓不斷擴張網點的各大券商身陷“越擴張，越無利可圖”的困境。

窮則思變。2011年1月1日開始施行《證券投資顧問業務暫行管理條例》使券商和證券咨詢機構取得了“收費薦股”的合法資格。通過投顧服務，券商可以將簽約客戶的傭金比例提升至千分之三。投顧業務也成為券商開創營收新藍海的利器。

國外理財經驗表明：理財業蓬勃發展，從宏觀上講對振興第三產業和國家避免泡沫經濟具重要作用。從微觀方面講，對切實提升百姓生活質量和一生財務安全體系的構筑，具有決定性的影響。伴隨中國中產家庭的崛起和老百姓收入水平的提升，尤其是富二代的投資培訓和理財訴求孕育了很多像私人保鏢和私人醫生一樣的私人證券投資顧問應運而生。

數千投顧同臺競賽 八仙過海各顯神通

2011年3月證券時報首家發起了“2011中國最佳投資顧問評選”。此次評選最終確定的參賽人數為3456人，覆蓋60家國內主流證券公司。經組委會嚴格審核后，最終符合參賽條件的有效報名人數為2800人，其中，參賽前已獲得投顧資格的選手共有1502人，占賽前有效報名人數的53.64%。

2011年3月3日至7月19日，市場整體走弱，滬深300指數下跌約4%。與此同時，投顧大賽參賽選手前100名市場收益率均超過了5%，前10名的均值更是高達50%。

深圳今日投資財經資訊有限公司作為活動的技術支持方，為比賽提供了交易平臺――“在線分析師客戶端”。據悉，該股票軟件和市面上普遍流行的股票軟件最大的不同是，它是國內第一款基于華爾街量化投資模型的股票分析軟件，投資者不僅能夠從基本面、技術面、機構認同度三方面對每一只股票進行量化分析，而且對于手中不好的股票，還能夠利用系統進行多維度的智能換股。長江證券高級投資顧問徐傳豹就表示，該軟件和其它軟件的確很不一樣，他不僅自己一直在用，而且也推薦給了很多客戶使用。

何謂”投顧元年”？

2011年1月1日《證券投資顧問業務暫行管理條例》正式開始施行，因此，2011年被稱為”投資顧問元年”，簡稱”投顧元年”。

管理條例的出臺背景：券商靠天吃飯的局面未有明顯改善，盈利模式非常單一；”黑嘴”、”帶頭大哥”等不法行為充斥市場，證券投資咨詢業務急待規范；諸多投資咨詢公司一年動輒數億的收入；券商在投資咨詢業務領域的營銷較為蒼白，券商的金字招牌沒有物盡其用。

投資顧問的作用

證券投資顧問業務，是證券投資咨詢業務的一種基本形式，是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。投資建議服務內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規劃建議等。向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。

很多券商僅僅把自己定位為銷售產品和簡單的金融服務，而不是教育投資者的公司，銷售型和教育型是券商要考慮的兩種業務結構。證券投資顧問的本職正是要糾正客戶的錯誤投資觀念，幫助其達成財務目標，不能提供”撓癢癢”服務或者鼓勵易賺取傭金收益。證券投資顧問應該把多年潛心所學和實戰經驗化為具體的證券投資顧問服務，為受托者帶來更好的針對性和實效性的服務。

投資顧問的職責

投資者教育。投資顧問幫助客戶理解財務知識和投資常識，了解專戶理財業務；幫助客戶理解投資機會和一般的投資誤區；引導客戶理解和評價風險。

全面的需求分析。全面了解客戶的財務狀況和需求，幫助客戶確定理財目標.量身定制的投資方案。基于全面的客戶需求報告，為客戶制定投資方案。投資顧問將向客戶詳細闡述制定投資方案的根據，與客戶充分溝通，達成一致。

解讀投資管理報告。每個客戶特定的投資組合都將在規定的期限出一份投資組合報告，這份報告不僅包括投資組合在過去的時間段內的業績表現，也包括投資組合經理對投資業績的評價與解釋，對未來投資環境的判斷。投資顧問將幫助客戶解讀這份報告，幫助評價投資組合運作是否符合客戶的目標。

調整投資方案。投資顧問將幫助客戶對上一年的投資決策做一個回顧，確定是否要維持目前的資產配置或根據客戶的財務目標或投資期限的改變做出調整。

投資顧問引領了理財服務的始終，推動了各項服務的進展，是客戶與整個專戶理財服務團隊之間溝通的橋梁。

投顧的要求

身兼多能的金融通才：一個優秀的理財顧問，不僅應該熟悉金融產品，還要熟悉各種投資工具和產品，如保險、證券、不動產甚至郵票、黃金等等，以及對相關法規的掌握、運用，只有具備相當的專業知識和敏銳的洞察力，且將自己所學所知不斷更新，才能為客戶提供有價值的資訊。

強勢的專業背景：優秀的理財顧問身后，應該有強大的數據、政策平臺作為支持，以確保為客戶所制訂的方案規避可能出現的風險。

良好的職業素質：具有良好的信譽，一切以客戶為先，嚴守客戶資料的隱私性和保密性。

我國投資顧問的基本條件

具有中國國籍；本科以上學歷；考試通過《證券市場基礎知識》和《證券投資分析》；兩年以上證券從業經驗。

投資顧問在海外

“內地稱為投資顧問的人，我們在香港和其他海外市場，管他們叫做股票經紀人。”某香港券商副總經理在接受本報記者采訪時表示，全球股票經紀人業務開展最成功的證券公司當屬美林證券，”美林模式”也是被研究和模仿最多的投資顧問模式。

美林證券的每個經紀人都管理著許多客戶，少則一二百，多則七八百，甚至上千，管理的資產從幾千萬到上百億。最新公開資料顯示，美林證券的零售客戶資產達1.6萬億美元，高凈值客戶資產超過9000億美元，投資顧問人員逾2.5萬人，三項指標均居全球第一。

“美林明星投顧的平均年齡51歲，從業年齡超過25年，知識和經驗相當豐富。”南方某大型券商投資顧問部總經理對本報記者表示。

發展空間不可估量

證券傭金大幅下降，對整個證券行業的盈利狀況造成了負面的影響。從長遠來看，一方面，隨著證券營業網點繼續增加，區域壟斷市場被打破，非現場交易成為主流，證券傭金在相當一段時間內將可能維持低迷的態勢。另一方面，隨著國民財富的逐步積累，證券市場上存在著現實的個性化的投資理財需求。由此可見，發展投資咨詢業務，符合證券市場的趨勢和證券投資理財需求，將成為證券業務新的增長點。

“什么樣的客戶最需要投資顧問服務？我們的理解是擁有一定資產規模的、自我研究能力一般的、歷史投資業績較差的客戶。”據東方證券和申銀萬國證券測算，當前A股市場的投資者有潛在投資顧問服務需求的比例約占10%。

對于投顧業務的市場潛力，東方證券投顧業務負責人算了一筆賬：假設目前全行業的平均股票交易傭金率為萬分之八，接受投資顧問服務的客戶傭金率提升至千分之三上限，那么10%的客戶簽約率相當于為全行業貢獻了萬分之二點二的增量傭金率。

按照2010年滬深兩市64萬億元的單邊成交金額計算，10%的投顧簽約客戶全年將為全行業帶來280億元的增量收入，投顧創造的利潤空間至少達到150億元！作為對比的是，2010年所有公募基金在券商營業部的”分倉”傭金收入，不過62.4億元。

券商關注投資顧問業務的原因還不僅于此。

2010年12月，廣發證券財富管理中心高調揭牌，正式拉開了券商進軍財富管理領域的序幕。廣發證券財富管理中心定位于為高凈值客戶提供專業服務，入門標準為人民幣1000萬，這幾乎已經達到了私人銀行的資產門檻(100萬美元)。

此后，包括國金證券、方正證券、東吳證券在內的多家券商宣布成立財富管理中心，雖尚未明確提出1000萬的進入門檻，但目標都直指高凈值客戶。

“如果僅僅把投資顧問業務的推出理解為券商可以靠薦股收費，那顯然還沒有理解投顧業務的真正內涵。我們所理解的投資顧問，是大的財富管理概念。”財通證券相關負責人如是對記者表示。

商業銀行是國內財富管理領域的先行者。2005年，瑞士友邦銀行首先在中國開辦私人銀行。此后的四年，先后有9家國有銀行和股份制銀行開辦了私人銀行。這些私人銀行紛紛構建了財富管理中心，組建了包括證券、基金、保險、黃金、房地產、稅務、藝術品收藏等多領域專家在內的專家顧問團隊，為高凈值客戶提供服務。

券商在行動

實際上，幾年前曾有少數券商嘗試過投資顧問咨詢收費模式，但當時收效甚微。據介紹，包括國信、銀河、國泰君安等大型券商均做過此類嘗試。但因為收費名目模糊，簡單加工的信息難讓客戶滿意等原因被叫停。時至今日，證券投資顧問相關規定的出臺，總算讓券商能夠”借”投顧之名合理收取咨詢費用。根據相關規定，投顧的基本要素是提供證券投資建議、收取服務報酬，其功能定位為輔助投資者進行投資決策，幫助客戶實現資產增值。

當”降傭”大戰造成券商全行業皆傷，降無可降之時，在南方城市的某些營業部，一種注重投研能力，以”投資顧問”為核心的全新經紀業務模式，已悄然生根發芽。

國信證券第一個吃螃蟹。國信以營業部為單位，組建起包括市場經理、研究人員、專業客服等10人左右的投資顧問團隊，為投資者提供包括”一對一持倉賬戶分析診斷”、”機構研究報告精選”、”模擬實盤薦股”等在內的大量增值服務。投資者想要獲得這些服務，也必須承擔更高的傭金率，最高可達千分之三。

“最初聽說這種做法，我們都感到有點匪夷所思。”齊魯證券青島某營業部經理尹明難抑自己的驚奇之情，當其他營業部都在使用”萬三”傭金拼命攬客的時候，國信竟然還把傭金率往上調！

更令人感到意外的是，國信證券的”奇招”收到了”奇兵”效果。憑借投資顧問這個”殺手锏”，國信營業部四處出擊，從競爭對手處”挖”走了不少大客戶，在業內引起強烈反響。

“傳統的經紀業務以市場營銷核心，而新型的經紀業務則以投研能力為核心。”浙商證券上海萬航渡路營業部副總經理張韜一語道破天機。

券商目前開展的證券投資顧問情況：

（1）中金北京建國門外：只有200萬元以上資產的客戶才可以享受到投資顧問一對一的服務，要求投資顧問至少有7年以上證券從業經歷。

（2）銀河北京金融街：該營業部共三層，目前投資顧問的業務還沒有真正開始，正在組建投資顧問隊伍。以后會把一些比較資深的客戶經理轉為投資顧問，暫時規定300萬元以上可以享受投資顧問一對一服務，開始做時可能還會調整門檻。投資顧問提供服務會通過上調傭金來實現。

（3）國泰君安北京知春路：50萬元以上的金卡客戶可以提供一對一的投資顧問服務，客戶可以和投資顧問隨時溝通，并無其他附加的費用。

（4）國信北京平安大街：該營業部交易額為北京第一名、全國第5名。專門設立了財富中心，達標客戶由投資顧問提供服務，但傭金要相應提高到3%。目前有6名投資顧問，享受投資顧問服務的門檻最少是5萬元。往上從30萬元到300萬元不等，可以享受到差異，比如不同級別的客戶被投資經理的服務頻率不一樣。

（5）國泰君安上海江蘇路：該營業部一樓網點人員配置較少，工作人員稱股票賬戶資產在5萬元以上可以擁有投資建議短信服務。

（6）國金上海遵義路：工作人員說，手續費一直在降低，所以我們現在推出這種投資咨詢的產品，至少可以讓傭金不再降低。國金證券的”金航標”、”金航道”等，是國金營業部都有的服務產品，分資產10萬和50萬兩個等級，分別承擔0.27%和0.3%的交易手續費。如果資產不到50萬又要高端服務，則額外收取0.1%的手續費。

（7）國信上海北京東路：營業部工作人員說，一直是全國三強，交易額是全國券商所有營業網點的前三名。”我們每周都會有股評會，另外，我們有一個叫做金智慧的服務，可以讓炒股變得非常簡單，整個國信證券只有我們有”。”金智慧”賬戶里面最主要的是模擬基金操作，金智慧用戶可以每天看到3只模擬基金的操作。金智慧沒有準入門檻，但交易手續費為0.3%。

（8）招商廣州天河北：電話咨詢人士稱，招商智遠理財服務有4種分類，其中的智贏和智睿門檻30萬。同時，又按資產額大小分為鉆石（1000萬）、金卡（100萬）客戶，提供一對一服務。

（9）國信廣州東風中：該營業部交易額為廣州第一，提供金色陽光高端咨詢，以及V客理財服務。20萬以上資產即可有投資顧問服務，但同時也有傭金要求。基本上，10萬資產的客戶，要求0.3%手續費。

以上現實反映出券商們所提供的證券投資顧問服務的層次高低不一。并不代表行業的最終發展方向。

遭遇收費難題

“具體的細節都規劃好了，如何向客戶收取這個費用反而成了當前最需要解決的問題。”深圳地區某券商投資顧問負責人表示，計劃近期在公司內部出臺投資顧問服務收費相關細則。

據了解，部分在投顧咨詢收費上研究多時的券商指出，鑒于目前客戶保證金賬戶不能做他用，在向客戶收取咨詢費用上部分券商做過了收入現金、積分兌換、短信支付等嘗試。但這三種收費模式各有各的難題，受訪的多家券商指出：現金收費方式一來不方便，二來不利于未來大規模開展業務；積分收費模式兌現比較滯后，拖慢業務開展的進程；短信支付也不是長遠之計，除了金額限制之外還有運營商的成本問題。

“未來2~3年，將是投顧咨詢收費摸索、整合、調整的時期。”北京某券商投資顧問相關業務負責人表示。

券商也意識到，無論是投顧業務收費還是經紀業務的轉型都是一個趨勢，難以馬上見效果。例如，加拿大券商也是從2007年才開始出現傭金模式創造的收入占比逐漸減少，費用模式占比逐步上升。

收費的內外環境尚不成熟

投資顧問業務是券商積極推進的業務之一，雖然目前各券商均將此項業務提到戰略層面。但真正為公司貢獻業績，依然有一段路要走。”我們近期正在忙著給各營業部的客戶進行投資者教育，期望通過此方式與投資者形成溝通，讓他們認可投資顧問，在享受服務的同時能給予一定的付費。”一家券商深圳分公司負責人表示。

招商證券經紀業務部相關負責人也表示：”目前投資顧問業務開展順利，上半年已經形成470多人的團隊。但目前依然不具備合適的外部和內部環境來收費。”上述負責人表示，收取傭金是投資顧問貢獻業務的一個方向。但由于目前市場環境較為復雜，內部管理的優化也需要一個過程，因此短期內向客戶提出收費較難。另一方面，目前投資顧問業務朝著差異化方向發展，而在差異化未形成之前，貿然收費會令投資者較難接受。”收費其實很簡單，環節也很明了。但要考慮的問題是，市場環境是否合適，投資顧問隊伍的專業能力是否達到一定專業水平，投資者是否會接受。”他表示，在經紀業務同質化依然明顯的情況下收費不太現實。

券商業務面臨三大改變

隨著各家券商全面籌建投資顧問團隊，券商業務將面臨三大改變：咨詢服務與通道服務相分離；投研業務集中度進一步提升；財富管理業務進一步細化。

咨詢服務與通道服務相分離

今年以來，傭金費率水平大幅下降，大幅拖累券商業績。隨著證券營業網點繼續增加，區域壟斷市場被打破，非現場交易成為主流，通道服務傭金費率水平將保持低迷態勢。

對此，華寶證券分析師曹桓認為，監管層將投資顧問業務規范化，實際上指明了經紀業務新的增長點。投資顧問的定崗，并與單純研究報告的研究人員分離，打破了長久以來研究業務、經紀業務相隔離的狀態，有效地解決了研究業務與經紀業務融合問題。

同時，《證券投資顧問業務暫行規定》中明確提出了證券投資顧問協議應當包括”收費標準和支付方式”，”解除協議前提供的服務，可以向客戶收取適當的勞務報酬”。這意味著原本只能通過收取傭金實現價值的證券投資咨詢業務，將獲得獨立收費渠道。

據了解，目前證券投資咨詢業務正在探索的收費模式主要有兩種:一種是根據客戶資產規模相應收取管理費；另一種則是通過向客戶提供個性化的投資產品，獲取收益。

投研業務集中度或再提升

在不少業內人士看來，隨著投資咨詢業務的深入，強大的投研業務支持后臺將成為未來券商核心競爭力。受投研業務成本影響，老牌投研機構在一定時期內仍繼續占有優勢。

據介紹，證券公司投資咨詢業務的實力看，申銀萬國、中金公司、中信證券、國泰君安、國信證券在投資咨詢業務領域有著傳統優勢。從近年基金公司的分倉情況來看，前10名市場份額雖有下降，但始終保持在50%之上，這說明投資咨詢業務的市場份額相對集中，大券商在投資咨詢業務領域仍有著較大的競爭優勢。業內人士表示，投研機構的實力一般很難在短期內迅速提升，這與全公司研究體系、風格相匹配。當投研實力在經紀業務支撐之下，強者愈強、弱者恒弱的局面短期內將難于改變。

“從服務來說需要分層次，各大中小券商都應該有自己的生存方式，最后形成什么格局現在還不好判定。如果規定只利于大券商我們應該對這個立即作出調整，這才是符合市場的。”雖然在10月底的內部討論會上，證監會有關部門負責人表示，小券商在”投顧時代”仍有生存的空間，但談話中對小券商生存隱憂的擔心已表露無遺。

分析人士指出，監管部門推出投顧業務的目的是扭轉證券業”靠天吃飯”的格局，未來以投顧業務為代表的增值服務在券商利潤中的比例將越來越高，小券商的日子也將越來越難熬，部分小券商將難逃邊緣化或被兼并的命運。

“在內容提供方面，大券商依靠強大的研發實力，能夠直接從研發部門獲取充足的彈藥。部分營業部甚至都擁有自己的分析師團隊，在規定頒布之前就已經開展了類似的服務工作。此外，大券商的客戶資源相對高端，對于講究增值服務的投顧業務來說，無疑占得了先機”。分析人士說。

促進財富管理市場成熟

投資顧問的興起，將有利于財富管理業務進一步細化、成熟。深圳某大型券商經紀業務部總經理表示，目前相當一部分客戶需求仍停留在”推薦牛股”的階段，對于理財投資還沒有形成一套較為完善的認識體系。他認為，投資顧問在引導客戶做財務規劃時，還肩負著投資者教育的職能，可以有效地為投資者普及金融理財知識。”目前，普通投資者的投資理財缺乏嚴謹的理念。”曹桓表示，”投資顧問能夠在細化客戶需求上，優化投資組合，這實際上有利于促進財富管理業務市場的成熟。”

業內人士指出，國內財富管理業務發展方向應該朝類似國外客戶養老金、教育、房貸等較完備的細化體系發展。

投顧主導權爭奪戰已展開

目前，各大券商正針對投顧業務的內容提供、組織架構設立、渠道和技術支持進行緊鑼密鼓的準備。與此同時，為爭奪投顧這塊大蛋糕，經紀和研發部門的”爭奪戰”早已打響。

”如果將投顧業務比作大炮，經紀業務部是炮筒，研發部門則提供充足的炮彈，但開炮的命令由誰發出，就勢必牽涉到主導權的爭奪。”一位負責投顧業務的券商內部人士表示， “如果券商的研發和經紀業務的主管副總裁是同一個人，開展起來就順當得多，如果不是同一個人，那中間要牽扯到太多的協調問題。現在許多券商投顧業務還沒開展起來，就卡在了這個問題上。 “

從目前投顧業務的發展雛形看，其核心架構包括內容提供、人員組織架構、技術后臺提供以及客戶管理四大塊，而上述四大塊業務主要涉及經紀和研發部門。在去年10月底舉辦的投顧業務內部研討會上，證監會相關部門負責人明確指出，”研報是投顧服務的基礎，投顧服務是經紀業務的增值服務。研報的使用者包括證券公司的經紀部門，因為它要利用研報形成相應的產品給投資者提供相應的服務。”

在經紀和研發部門的爭奪之下，投顧的組織設立方式也透露出兩部門的實力對比。其中，經紀業務部門占強勢的券商，一般選擇將投顧和客服部門進行整合，作為二級部門掛靠在經紀業務部門之下。而研發占主導的券商中，則將投顧業務作為一級部門獨立出來，甚至直接由總裁統一領導，以便有力量同時協調兩個部門的工作。

投顧人才爭奪戰正在進行時

根據中國證券業協會的數據，截至7月18日 ，已經注冊在案的投資顧問人數為13959名。注冊投顧人數靠前的券商幾乎都是國內第一階梯大券商，前三名分別為廣發證券、國泰君安和銀河證券，這三家券商注冊在案的投資顧問人數分別為911人、860人、728人。

一場投顧人才的”搶奪戰”已然在業內打響。

“既然方向已經明確了，大家都想搶先發優勢。最明顯的表現是在投顧人才的儲備和爭奪上日趨白熱化，券商投顧數量急劇膨脹，成熟的投資顧問被市場哄搶。”某業內人士指出。

目前證券公司投顧從業人員數量已達1.4萬人，排名最前的券商投顧規模已近千人。據了解，部分券商的投顧規模在在短短幾個月中增長了數倍。

有券商人士坦言，面對當前巨大的需求缺口，沒有搶先意識的話，與競爭對手的差距會被越拉越大，因此搶奪人才現象在今后一到兩年的業務擴張期都將存在。

“之前大家還在觀望，現在基本上不觀望。”作為東方證券投顧業務負責人之一，段軍芳越來越明顯地感到這個行業日益上升的競爭壓力。

“除爭搶先發優勢外，也是形勢所迫。大家都知道(投顧)缺口很大，機會很多，如果沒有這種搶先意識的話，本來該你爭取過來的人才被別人搶去了，你與別人的差距就是兩倍的落后。”

可以這樣說，對于投顧業務，券商已經從前期的迷茫期，進入到了當前的趨勢認同期。而隨著行業進入競爭階段，最明顯的變化是投顧數量的急劇膨脹。

據中國證券業協會最新披露的從業人員信息數據顯示，目前110家券商中已有94家擁有投顧從業人員，投顧人員總規模已達1.4萬人。從單家券商看，排名首位的廣發證券擁有投顧人員近千人，而排名第十的華泰證券也有接近400人。

僅僅在兩三個月前，券商所擁有的投顧數量還僅為當前的一半甚至幾分之一。”當時排名第一位的銀河證券投顧數量才500多人。一些券商的投顧規模在在短短幾個月中增長了數倍。”某業內人士透露。

興業證券私人客戶部某負責人也表示，公司目前的投顧數量是507人，到年底的目標是達到1000人，明年爭取達到1500人。

而另一方面，成熟投顧的身價在券商的踴躍追逐中水漲船高。”現在具有一定經驗的成熟投顧月薪已經過萬，而且只是基本工資，還不包括傭金分成。”段軍芳告訴記者，”投顧薪酬大致較年初上浮了20%左右。”

盡管券商擴張意愿強烈，但同時也深知盲目擴張不可取。

“拼命上的話很有可能出現魚龍混雜的局面，這給未來的投顧業務發展埋下一個隱患。從以前的經驗看，硬上、強上導致的一個后果就是基礎非常薄弱。基礎一旦薄弱，出現問題就會產生很大的聯動效應，客戶對你品牌的認知度馬上就下降了。”段軍芳說。

事實上，目前投顧素質依然參差不齊。據上述興業證券業務負責人估計，1.4萬投顧從業人員中，真正具備投顧業務能力的可能還不足三分之一。

從業內了解的情況看，目前投顧人員總體還有這幾方面缺陷：一是不自信；二是對自己的定位還沒有完整的規劃；三是提供的服務仍然呈現同質化的特點。

“我們有很多的投資者不肯簽協議，很大原因是認為這和通道服務差別不是很大，沒有感受到服務的價值。我們說投顧需要特色服務，不僅是有特色，還要是有用的特色。”某券商人士如此感慨。

業內人士認為，由于接下來一兩年投顧業務都將處于擴張期，當前這種相對無序競爭的現象可能還會持續。

“或許兩年之后情況會明顯好轉。”段軍芳這樣說，”我們注意到，應屆畢業生今年進入券商的人數非常多，兩年后可能極大地緩解這個行業人才緊缺的情況。到那時，券商的精力也將從需求進入買方市場，選定投顧服務好的券商進行簽約。未來業務競爭也將反映在人才競爭上，但和現在這樣有些盲目的搶奪方式肯定不同。”

鏈接：美林的投顧業務簡介

目前，美林證券的每個理財顧問服務的客戶約200人，每年為公司創造凈收入75萬美元。

美林的投顧與公司的經紀人職能有重合

經紀業務的性質在很大程度上向資產管理方向轉化；數量眾多的投資顧問是公司的營銷前臺和公司與客戶之間的紐帶；強大的研究支持系統是公司提供的資產組合質量的保證，也是公司的核心競爭力。

成為美林的投顧要經過嚴格考核

培訓期間為三年，培訓期內給與固定工資，但培訓期內的淘汰率非常高，第一年通常會淘汰75%。三年內開發的客戶資產量達到3000萬美元才能取得理財顧問的資格。

如何拓展客戶

打陌生電話（Cold Call）。這是美林FC最常用，也是最有效的一種客戶開發方式；參加各種聚會；舉辦講座。美林的FC舉辦各種講座，必須要經過上級管理層的批準；美林不允許FC自己做廣告，也不允許他們上電視發表評論，所以他們舉辦講座就成為宣傳自己的最好方式；利用運動或娛樂。

如何服務客戶

基礎服務：通過金融顧問中心（FAC）為客戶提供服務，所有中心的客戶都可以得到以金融顧問團隊為基礎的服務。

有選擇的服務：推出各種咨詢產品，使美林成為一個金融服務的超市，真正做到讓客戶選擇其所需的產品、選擇其所需的各檔次的咨詢服務，以及選擇其所需的交易方式。潛在需求挖掘：借助于MIDAS（管理信息決策分析支持系統），挖掘潛在需求。依托強大的TGA(Trusted Global Advisor)信息平臺。