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固定資產投資項目評估范文第1篇

關鍵詞：固定資產投資項目；節能評估；節能審查；作用

我國依據《國務院關于加強節能工作決定》和《中華人民共和國節約能源法》制訂了《固定資產投資項目節能評估和審查暫行辦法》，旨在加強固定資產投資項目節能管理的同時，促進國家能源的合理利用，從項目建設源頭合理監督、杜絕浪費，提高能源的利用率。依據相關節能法規及標準，對項目能源利用情況進行分析及評估，同時編寫節能評估文件，是項目節能評估的主要工作。本文著重分析了在固定資產投資項目審查中節能評估的作用，以及其存在的問題及解決策略［1］。

1項目節能評估理論概述

固定資產投資項目是社會固定資產再生產的重要方式。固定資產投資項目涉及工業、農業、交通、水利、能源、生態、科技、文化、體育、商業等各個領域。所謂節能評估，即指依據相關法律法規，各級人民政府發改部門牽頭組織相關評估機構對項目的能源利用方案的科學合理性進行分析評估［2］。評估的具體內容包括以下幾方面：①評估的依據：主要依據有節能相關法律法規、行業標準、政策、節能技術、產品推薦目錄、國家明令淘汰工藝、設備等目錄，以及工程材料等。②項目的概況：項目概況主要包括建設單位基本情況、項目基本情況及項目用能情況三方面。③能源供應情況評估：能源供應評估主要包括對項目所在地能源供應及消費條件的評估以及項目對當地能源消費的影響評估。④項目建設方案評估：該評估涉及面廣、評價項目眾多，如項目的選址；總平面布局；生產、用能及節能的工藝、設施等方面。⑤項目能效水平評估：主要包括能源消費結構及消費量評估、能源利用率評估及能效水平評估等。⑥節能措施評估：固定資產投資項目節能評估的重中之重是對其節能措施的評估，主要從其節能技術和管理措施、節能措施效果及其經濟性等方面評估。節能技術主要有新設備、工藝、技術的運用，能源保護及能源回收利用等；節能管理主要包括制度及具體管理措施。節能效果主要通過對項目節能量進行預算，將預算結果與國際國內標準進行對比進行評估；節能的經濟性評估主要從其節能成本和效益上進行。⑦問題及建議：結合節能評價結果，對在項目評價過程中所發現的能耗問題及不足進行總結歸納，并提出改善建議。

2項目節能評估的作用

2.1監督項目節能計劃

固定資產投資項目節能評估工作的最根本目的是監督項目節能工作的計劃和開展。有了節能評估，在項目計劃及建設過程中，項目投資方及建設方就必須落實對節能工作的計劃和實施。節能評估就起到了監督及督促項目節能工作順利開展及完成的作用。如果項目的節能評估不過關，項目就無法施工建設，若想要繼續實施項目，就必須依照節能評估改進原項目的節能規劃。

2.2明確項目能耗標準

項目建設涉及眾多能耗方面，不同能耗及節能設計具有不同的行業標準。在節能評估過程中，對項目設計依據標準的科學性及合理性進行分析和判斷，可以得知該項標準是否符合當今能耗限值及節能需求。如不符合，則需要運用合理或最新標準重新設計。此時，節能評估施行者明確項目能耗及節能標準的作用。

2.3細化項目節能數據

項目能耗及節能設計不僅需要符合相關標準，還需要在項目設計中正確并合理計算出其具體值。有些項目設計的節能計算是粗放式的，對實際建設工作指導意義不大。此時，節能評估可以起到細化項目節能數據的作用。如項目供熱系統中，對供熱需求量的統計往往較為粗略，這會對項目耗能造成很大影響。節能評估通過對采暖面積等數據核算，能更為真實的反應實際供暖需要，為功能系統熱負荷及鍋爐設計裝機容量的精確計算打下基礎。

2.4規范項目節能工序

項目能源建設工作貫徹于整個項目建設中，但往往為了施工及管理方便，而設計將部分能源建設集中實施，致使節能工序紊亂不合理，從而造成能源浪費。通過節能評估，我們可以及時發現工序不合理問題的存在并提出相應的改善建議，可以有效的避免在實際施工過程中所造成的能源浪費。

2.5改善項目節能管理

良好的項目節能管理可以獲取節約能源的最大收效。節能評估可以從客觀、全面的角度發現項目管理中所存在的問題，規范和改善項目節能管理，從而達到節約能源的目的。

3項目節能評估存在的問題及對策

科學合理的節能評估可以從源頭控制能耗問題，促進能源的合理使用。然而，目前節能評估工作還存在著項目覆蓋面不廣、評估無同一標準、評估報告質量參差不齊、缺乏全面評估隊伍、施工、驗收環節監管不到位等問題［3］。針對以上問題，結合相關理論及國內外優秀經驗，提出以下五點對策：①完善節能評估相關法律法規：對于其法律法規的完善，不僅要注重其完整性，保證節能評估在各類項目中的適用性；而且還要增強其指導性、可操作性及與其它法律法規的銜接性［4］。②制訂及更新評估參考標準：制訂及更新評估參考標準時，既要注重同一類標準的統一性，又要注重行業間的差別性，還要考慮到標準的更新。③健全人員培訓、規范評價報告：節能評估人員大多為專家學者，其具有專業的評價相關知識，但對記錄及報告的標準化往往重視性不足。因此，對于節能評估人員也需要相應的規范化培訓，尤其是對評估報告內容及形式的規范培訓。④全面組建評估人才隊伍：全面的評估隊伍需要吸收各行各業具備相關知識的人才，以確保節能評估相關工作的順利完成。需要注意的是，人才的吸收要建立在具備一定的職業資格制度之上，避免出現魚目混雜、專業技能參差不齊及市場準入與退出混亂的情況。⑤加強監管力度：節能評估工作不僅要落實到固定資產投資項目的設計評價中，還要貫徹于項目的施工、驗收及運作中去。加強監管力度需要投入更多的人員、物資及精力，但只要做好節能評估的監管，將會對節能事業做出重大貢獻。

4結語

科學合理的節能評估，有利于節約社會資源、控制能源消耗及經濟建設的可持續發展。節能評估，是我國固定資產投資項目建設程序新增加內容，其評估及審查體系在處于建設及不斷完善時期。正因如此，在此階段更易注重打好節能評估的基礎，從施行起始就建立良好的行業規范，在社會各階層樹立好嚴格的評估審查之風。讓全社會重視其工作，才能達到節能評估工作的最根本目的。節能評估工作的實施及發展不僅需要本行業的不斷研究和努力，更需要社會各行各業的幫助與支持。

作者:楊亞鵬 單位:天津市工業和信息化稽查總隊

參考文獻

［1］王侃宏，侯佳松，戚高啟.淺析中國固定資產投資項目節能評估發展現狀［J］.能源與節能，2011（6）.天津市工業和信息化稽查總隊天津300112

［2］雋軍，雷薈.節能評估在固定資產投資項目審查中的作用［J］.能源與節能，2011（8）.

固定資產投資項目評估范文第2篇

一、項目資本金的核心含義

投資項目資本金，是指在投資項目總投資中，由投資者認繳的出資額，對投資項目來說是非債務性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權益，也可轉讓其出資，但不得以任何方式抽回。項目資本金含義的核心要從以下四個方面把握:

第一,項目資本金對投資項目來說是非債務性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務。項目資本金主要來源為股東直接投資、股票融資、政府投資，在這里，我們不能片面地理解為現有權益性資金，項目建設期內，既有法人的未來經營收益、新設法人股東承諾的追加投資，這些資金對項目而言，均是作為項目固定資產投資和流動資金投資的資本金部分,只要不是銀行貸款資金，應都可以看做項目資本金。

第二,項目資本金是指項目建設期內由投資者認繳的出資額,項目建設完畢進入經營期后，股東任何投入,比如既有法人項目的未來經營收益,新設法人項目的追加投入以及新設法人的未來經營收益等等,均不能作為項目資本金。

第三，項目資本金包括固定資產投資部分的資本金和經營期流動資金部分的資本金。在項目評估中，不僅要重視固定資產投資部分的資本金，流動資金投資部分的資本金絕對不能忽視。平常我們經常所說的鋪底流動資金,是保證項目投產后，能正常生產經營所需要的最基本的周轉資金數額,他是項目總投資中流動資金投資的一部分，在項目建設期間未進入生產經營期階段，這部分資金就要落實。第四，項目資本金一般不能抽回。這是銀行信貸管理中非常重視的問題，通常銀行會根據項目資本金來源渠道的不同，施加不同的信貸審批條件防范撤資風險。

二、項目資本金比例

項目流動資金是由企業自籌和銀行貸款解決，在實際的銀行項目評估中，由于銀行流動資金貸款往往是整百整千的額度，比如為500萬元或1800萬元，很少出現審批額度為1234萬元這樣的數字，評估確定的項目流動資金的資本金部分往往會大于鋪底流動資金，如果分子應以固定資產部分的資本金加上流動資金部分的全部資本金，分母以以固定資產投資和鋪底流動資金之和為基數，項目資本金比例的計算就存在矛盾。實際上，項目建設完畢進入經營期后，項目鋪底流動資金均難以滿足企業正常生產經營需要，企業自籌的項目流動資金的資本金一般會大于鋪動流動資金數額，因此，筆者建議，項目評估中計算資本金比例的基數以固定資產投資和流動資金之和較為合理，其實這與國家規定也并不沖突，國家規定計算資本金基數的總投資為固定資產貸款投資與鋪底流動資金之和是從控制固定資產規模角度出發,國家文件同時規定“投資項目資本金的具體比例，由項目審批單位根據投資項目的經濟效益以及銀行貸款意愿和評估意見等情況，在審批可行性研究報告時核定”。銀行實際進行項目評估時，糾結項目資本金比例計算基數沒有必要，關鍵要搞清楚項目資本金比例的幾個層次關系。

一是國家規定的項目資本金比例，這是評判項目是否可行的最低標準，是進行項目評估考慮的第一個層次。在實際的項目評估中資本金比例計算，需要注意的是，分子應以固定資產部分的資本金加上鋪底流動資金（而不是流動資金部分的全部資本金），分母以以固定資產投資和鋪底流動資金之和為基數。這里需要指出的是，外商投資項目（包括外商投資、中外合資、中外合作經營項目）目前不執行上述項目資本金制度，而是按照外商投資企業的有關法規執行。國家明確規定,外商投資企業的注冊資金與生產經營范圍規模相適應，明確規定了注冊資金占投資總額的最低比例。這里的總投資指投資項目的建設投資與流動資金之和。

二是從企業財務角度考慮項目資本金比例，這是從當前企業的財務承受能力來考慮的，從這個層面上講，它是企業當前財務狀況所能出資的最大資本金比例。企業所有者權益是企業進行項目投資所能承受的最大資本金，但實際上，企業所有者權益并不一定能全部用于項目建設，首先要分析企業是否存在長期投資等資金占用情況，在考慮企業資本金時必須首先剔除，同時在評估一個項目時，還必須了解企業在建設該項目期間，是否還同時進行著其他項目投資，否則就必須考慮企業自有資金在項目資本金之間的分配，因為其他項目的建設同樣會占用企業一部分資本金。

固定資產投資項目評估范文第3篇

第二條本辦法適用于在本市行政區域內新建、改建、擴建的水泥熟料、鋼鐵、玻璃、印染、電力、造紙、化工、電鍍、有色金屬冶煉項目、年綜合能耗2000噸標準煤（或年電耗300萬千瓦時）以上或年耗水15萬噸以上的各行業、以及其它需要聯合審查的工業投資項目（含內外資，以下簡稱項目）。

第三條建立市工業固定資產投資合理用能與排污總量控制聯審協調工作小組，聯審協調工作小組由市政府、市發改委、市經委、市環保局和各縣區政府的分管領導組成，下設工業固定資產投資合理用能與排污總量控制聯審辦公室（以下簡稱市聯審辦），辦公室設在市經委。

市聯審辦由與工業投資項目密切相關的部門業務骨干組成，負責日常具體事務，聯審工作協調小組負責重大項目的決策。

第四條符合審查范圍內的項目，業主在申請項目報批、核準或備案時，應提交合理用能與排污總量控制專篇。合理用能與排污總量控制專篇應包含以下內容：

（一）項目概況；

（二）項目所在地能源供應條件；

（三）合理用能標準和節能設計規范；

（四）能耗指標主要包括年綜合能耗、單位產品(產值)綜合能耗、分品種實物能耗總量、按單一能源品種考核的實物單耗、主要工序(工藝)單耗、單位產品綜合能耗和主要工序(工藝)單耗指標與國際、國內對比分析等；

(五)排污指標主要包括污染物排放種類、數量、防治措施和總量控制方案等；

（六）項目主要工藝設備的能效指標，主要工藝流程采取的節能減排先進工藝、技術及效果分析。

第五條項目合理用能與排污總量控制聯審的主要內容包括：項目是否符合國家產業政策和產業布局規劃及排污總量控制要求；項目是否符合國家、地方和行業節能設計規范及標準，用能總量、能源結構是否合理；項目能效指標和污染物排放指標是否達到同行業國內先進水平；有無采用明令禁止或淘汰的落后工藝、設備；項目采用節能新工藝、新技術、新產品等情況。

第六條年綜合能耗2000噸標準煤及以上或年耗水在15萬噸及以上的項目，應當對項目合理用能和排污總量控制專篇進行評估。

評估意見應對合理用能與排污總量控制專篇所提供材料的真實性、能耗指標和排污總量控制水平作出客觀公正的評價，并包含采用的標準和數據是否正確、主要生產工藝和污染防治措施是否科學合理進行分析比較等內容。

第七條各級工業固定資產投資項目管理部門，應認真甄別項目，對需要提交節能減排專篇的項目，應在受理項目的同時，將項目資料轉報市聯審辦。市聯審辦在接到申請后的5個工作日內對提交的項目材料進行聯審，出具聯審意見；對需要評估的項目，市聯審辦應在接到申請后的10個工作日內委托有關機構評估，并出具評估意見；如需要進一步論證的項目，市聯審辦應組織相關專家進行論證，專家論證時間不計入上述時限內；對意見分歧較大的項目，提交市聯審協調工作小組討論決定。

市聯審辦不向項目業主收取項目評估和專家論證費用。

第八條各級工業固定資產投資項目管理部門，對未按規定取得市聯審辦出具的合理用能與排污總量控制專篇審查批準意見的項目，不予報批、核準或備案。對擅自投資建設的，由相關部門依法追究各相關責任人的責任。

第九條經批準（備案）的項目在實施過程中確需變更建設規模、建設內容、節能技術方案、污染物排放總量等重大內容的，項目業主按本辦法第四條規定，在辦理有關變更報批核準備案時，提交變更后的合理用能與排污總量控制專篇，通過合理用能與排污總量控制審查。

第十條項目業主應當按照經批準的合理用能和污染防治及排污總量控制專篇所提出的合理用能和污染防治措施，委托有工程設計資質單位進行工程設計。

項目設計單位應當按照經批準的合理用能和排污總量控制專篇要求進行設計。

項目業主不得以任何理由要求設計單位、施工單位擅自修改經審查合格的合理用能和污染防治設計文件，降低節能減排污染防治標準；項目建成后，達不到合理用能標準、節能設計規范和排污總量控制要求的，不予驗收；在項目竣工驗收時，應當包括合理用能和環保竣工驗收等專項記錄。

第十一條各級節能和環保行政主管部門依法組織對項目的節能措施、能耗指標、污染防治及總量控制等落實情況進行監察。對未按節能減排標準和規范建設、設計的項目，有權責令項目業主、設計單位限期改正，逾期不改正的依法追究項目業主或設計單位的法律責任。

第十二條承擔合理用能和排污總量控制評估的機構，違反職業道德、弄虛作假，致使合理用能和排污總量控制評估意見失實的，依法追究相關責任。聯審人員，應嚴格執行國家法律法規和技術規范的有關規定,對在審查過程中、的，由所在單位給予行政處分；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第十三條國家、省合理用能和排污總量控制新規定出臺后，按新規定執行。

固定資產投資項目評估范文第4篇

【關鍵詞】公共建筑；節能評估；工作指南

引言

隨著《固定資產投資項目節能評估和審查暫行辦法》（國家發改委2010年6號令）等一系列法律法規的頒布施行，固定資產投資項目的節能評估和審查作為加強節能工作的重要組成部分，是項目審批、核準或開工建設的前置性條件，從源頭上杜絕能源浪費，避免用能不合理項目的審批，提高項目能源利用效率，從而為項目決策提供科學依據，這將對國家“十二五”期間乃至今后的節能減排工作起到強有力的推動和保障作用。加強對建筑業的節能審查和管理能夠從源頭上實現節能降耗，并且對促進產業結構調整和產業升級具有重要意義。我國將建筑劃分為工業建筑和民用建筑，民用建筑又包括公共建筑和居住建筑。公共建筑的種類繁多，其能耗情況復雜多樣，目前尚未有專門針對公共建筑的節能評估報告編制大綱，致使社會上的公共建筑節能評估報告編制水平參差不齊，不能很好地起到作用。針對公共建筑的節能評估報告，筆者結合該類報告編制的工作程序，談談在報告編制過程中的一些經驗積累和思考。

一、公共建筑節能評估報告編制

公共建筑項目節能評估報告應以國家發展改革委資源節約和環境保護司與國家節能中心聯合編制的《固定資產投資項目節能評估工作指南》（2014年本）（以下簡稱“工作指南”）為綱進行編制，工作指南中針對各類型項目能耗特點的不同，分項目類型列出了4大類編寫指南，公共建筑項目應以編寫指南（總綱?2014年本）為依據，進行編制。

（1）評估內容及依據

以項目投資建設內容為依據明確評估范圍和用能系統邊界，據此對項目能源消費情況、建設方案、主要用能系統、主要耗能設備能效水平、節能措施等方面開展評估工作，并確定評估重點、評估原則、評估方法等。

公共建筑節能評估報告的評估依據既包含政策性依據，如與建筑節能相關的國家及地方法律、法規、規劃、行業準入條件、產業政策，節能技術、產品推薦目錄，國家明令淘汰的用能產品、設備等目錄；也包括與公共建筑節能設計相關的標準和規范，如國家及項目所在省（市或自治區）建筑節能標準、綠色建筑標準、可再生能源利用技術標準等，建筑、電氣、暖通、給排水等相關專業設計規范，電氣、暖通、給排水等相關建筑耗能設備的能效標準、節能技術、節能產品等技術標準；同時，項目支撐性文件也是必不可少的依據，如項目可行性研究報告、能源供應等相關文件或協議。

（2）項目概況

在項目概況章節中，既要全面概括介紹，把項目的整體情況加以詳細說明，如項目建設單位概況，項目名稱、建設地點、建設背景、建設規模、建設內容、總投資、資金來源、總體經濟技術指標及項目前期工作開展情況、工作進度計劃等，改擴建項目還應介紹既有項目的相關情況；又要突出能源消費這個側重點，強調說明項目能源消費方面的情況，如項目用能情況及能源使用分布情況，敘述項目能源供應條件。

（3）項目建設方案節能評估

公共建筑項目建設方案的節能評估，要有別于一般工業項目建設方案節能評估的步驟和思路，在工作指南總綱中，只針對一般工業項目，給出了評估步驟和評估側重點，其并不能很好的反映出公共建筑項目的能耗特點。所以，在此章，要針對項目自身特點，做出相應的調整。筆者建議此章分為建筑、給排水、暖通空調、電氣等4個專業，分專業對建設方案進行評估。針對每一個專業，分別從以下3個方面進行有層次、有邏輯的論證：首先，將能評前已有的設計方案進行敘述；其次，對前述設計方案從節能角度進行評估論證，并給出評估結論；再次，對項目設計方案提出優化建議，說明項目采納了哪些建議并分析其節能效果。

列出項目采用的暖通設備表、給排水設備表、電氣設備表，并對設備的能效水平進行對標分析，評估其能效水平，提出評估結論和建議。

（4）節能措施評估

節能措施評估分為能評前節能措施和能評階段節能措施，從建筑、暖通、給排水、電氣等4個專業角度，將能評前已經采取的節能措施進行一個全面細致的梳理，對各條節能措施的節能效果進行評估，計算節能量。能評階段結合項目設計方案在節能方面存在的問題，說明節能評估提出且項目采納了的建筑、暖通、給排水、電氣方面的節能措施；對各條節能措施的節能效果進行評估，測算節能量并折標煤，對各條節能措施進行經濟性評估。

（5）項目綜合能耗及節能水平評估

根據項目節能評估后最終采取的設計方案、節能措施、設備的能效，進行供暖、空調、通風系統，給水、排水、生活熱水、飲水系統，供配電系統能耗計算，并附具體計算過程。對于暖通系統、給排水系統、電氣系統之外的其他用能，如餐飲用氣用電、數據機房設備耗電、醫療設備耗能、試驗工藝耗能、科研設備耗能等，根據項目節能評估后最終采取的設計方案、節能措施、設備的能效，單獨進行能耗計算。

根據項目所有用能系統的能耗計算，合計得出項目年綜合能耗量，并計算出項目單位面積綜合能耗指標。

結合項目節能評估后最終采取的設計方案、節能措施、設備能效，根據國家現行《節能建筑評價標準》（GB/T50668）規定的節能 設計評價指標體系，來確定項目所能達到的節能等級目標（A、AA、AAA級）；根據國家現行《綠色建筑評價標準》（GB/T50378），來確定項目所能達到的綠色建筑星級目標（、、級），并結合項目達到的節能等級目標或綠色建筑星級目標，對項目總體節能水平進行評估。

（6）項目能源消費對所在地影響評估

介紹項目所在地的電力、熱力、天然氣、水等供應及消費需求情況。根據項目所在地節能目標、單位地區生產總值能耗、地區生產總值、國民經濟發展規劃、能源發展規劃等資料，測算項目所在地省、市兩級能源消費增量。計算項目綜合能源消費量占所在地能源消費增量的比重，分析判斷項目綜合能源消費量對項目所在地能源消費的影響。

（7）結論與建議

根據對項目的節能評估情況，說明項目評估后在節能方面還存在的主要問題，并對存在問題提出有針對性的改進建議。

二、報告編制注意事項

公共建筑節能評估報告內容相對比較復雜，在評估時需要邏輯思路清晰，下面就該類項目節能評估報告需要注意的方面說明如下：

（1）資料內容一致性

在編制節能評估報告時需要參考項目建設單位提供的各項前期資料，在這些文件中可能存在數據前后不一致，內容不齊全，數據隨時更新等諸多問題，這就需要和項目建設單位進行充分的溝通，確保報告內容在最大程度上符合項目的實際情況。

（2）計算項目能耗時不重復計算，并分項說明

在計算具有不同功能的建筑能耗時要分別加以說明，不能籠統地全部歸納在一起，要將不同功能用途的能耗數據分別列表，做到一目了然，因為不同功能用途對應的是不同的參考標準。

（3）說明節能措施和效果的明確性

在說明項目所采取的節能措施和取得的節能效果時要清晰明確，不能只作原則性和大致性的描述，盡量做到量化說明，另外要根據項目特點提出科學合理的節能措施和技術方案，該措施和方案要具有針對性，可行性和經濟性。

參考文獻

[1]佟立志. 固定資產投資項目節能評估（一）[J]. 中國工程咨詢，2011，（1）：75- 76

固定資產投資項目評估范文第5篇

一、國有企業在建立現代企業制度過程中資本預算面臨的問題

國有企業改革過程中，企業管理所面臨的問題，主要是企業外部經濟環境問題和企業內部經濟管理問題兩大類，這兩大類問題直接制約著國有企業（特別是一些國有老企業）參與市場競爭的力度，影響著企業的中長期發展。

（－）企業外部經濟環境問題

由于我國進入社會主義市場經濟的時間不長，許多問題需要在摸索過程中來解決，但對一些企業外部經濟環境問題的探討，有助于我們在決策過程中更趨于理性化，有助于制定出更符合實際的企業發展戰略目標。

1．不公平的市場競爭與不健全的市場經濟秩序削弱了企業加強資本預算管理的外在壓力和內在積極性，具體表現為三個方面：

（l）在多數企業進入市場經濟軌道，成為競爭性企業的同時，還存在具有計劃經濟性質的壟斷行業和官方性質的企業，這些企業的特殊地位，可以不依靠降低成本，僅依靠壟斷權就能獲得高效益及資本擴大的速度加快，而國有企業的各種優勢則每況愈下。

（2）社會保障體系不健全，企業負擔不平衡。國有企業背著沉重的社會包袱。如：退休人員藥費、家屬藥費、托資等，特別是退休人員門診醫藥費增加較快，占企業醫藥費總數的三分之二，在這種情況下與其他經濟成份的企業一起進入市場，在不同的起跑線上開展競爭，就缺乏公平競爭的基本前提，國有企業的市場占有率就有可能逐年減少，資本的積累相對緩慢。

（3）維護社會主義經濟體制運行的法律體系不健全。對于靠假冒偽劣、造謠欺騙；哄抬物價等不正當競爭手段謀取暴利的違法亂紀行為打擊不力，處理不嚴，使企業經營行為缺乏有效的法律保護。

2.宏觀經濟的產業結構調整體制不完善、監察不力，一哄而上的重復建設，影響了企業建全投資預算管理機制的主動性，增加了盲目性。

（l）在現代企業制度的建立過程中，國家不可能再對企業的資本預算實行直接管理了，但又出現了該管而沒有管的傾向，表現為宏觀經濟結構布局的監測、控制職能的弱化，各個地方各自為政，重復的低水平投資增加，缺乏有效的社會監督。

（2）在財務會計制度上，對年的財務會計制度改革后，專款專用、專用基金等在報表上已不在單列反映，資本性收支作為管理需要而制訂了內部報表，不需向外或上級主管部門公布，使國家對企業微觀投資管理行為的調控失去了信息來源，更有甚者由于不需要內外報送資料，有的企業干脆不編資本收支計劃，把應屬資本性支出的項目，通過各種手段擠占生產費用，使國家稅收流失，企業的資本預算管理也就無從談起，盲目性投資成分加大，在競爭的同行中，有的甚至攀比資產規模，結果資產負債率急劇上升。

3．對國有企業面臨的經營困難，在解決措施上，注重采用諸如租賃、拍賣、兼并、破產等“外科手術”多，而真正著眼于加強科學管理，建立健全經營管理運行機制，從企業內部管理上解決問題的“內部手術”少。

由于這種傾向，造成了一些國有企業面對困難不是外找市場、內降成本，而是一味地向外爭取政策支持，如減免稅、低息貸款、債改投等，用于維持生機，一旦企業效益嚴重滑坡，外部的政策立即顯得蒼白無力。

因此，這種兩個層次的“重外輕內”的傾向，使得國有企業的人才大量流失，嚴重影響了建立現代企業資本預算管理的運行機制。

（二）企業內部經營管理的問題

由于企業外部經濟環境的客觀存在，國有企業理應苦練內功，加強科學管理手段，來求得生存與發展，但在長期計劃經濟體制運行下，國有企業的管理模式存在著諸多弊端，表現如下：

1．市場觀念不強，缺乏成本競爭意識，適應環境變化的能力較差。企業在中長期經營決策前，實質性的市場調查進行的較為簡單，甚至于被忽視，單憑感覺片面地加大資本性支出，導致大量的無效成本增加，造成嚴重的損失浪費。

2．在生產經營上還存在沿用粗放型經營的方式，即通過資本性投入，靠增加產量來降低成本，當大量產品滯銷積壓時，又被用以促銷手段，使企業營運資金周轉停滯，資金成本上升，逐步形成“資本支出一增產一增銷一資金沉淀一貸款增加一利潤減少”的惡性循環，企業的生產效率水平，工作質量水平，經營決策水平缺乏效益意識。

3.企業每個期間的技術改造規劃缺乏科學性，規劃在執行過程中往往變成建造房屋和購買設備具體工作，完工、安裝完畢后，項目規劃也隨之完畢，實施過程中的動態跟蹤明顯缺乏，初期的項目可行性報告，到最后變為銀行貸款到位的“可批性”報告，企業的資本性支出的利息大量增加，銀行的貸款也無力歸還，企業的信譽隨之下降。而反觀企業規劃后的新增設備的利用率低下，目前僅為40％左右，更為嚴重的還有一些設備至今尚未安裝使用，如有臺磨齒機8年前買入，一直沒有安裝，由原來買價19萬元，資本性利息注入后為42萬元，如要轉讓出售，那么就要影響企業的利益。

4.資本預算管理意識淡薄。企業內部管理的責任考核中，片面強調“以效益論英雄”，而這種“效益”往往又指產值、銷售收入，一般是不包括設備利用率、大修理開支等成本降低因素在內的。一段時期被“高價格、高成本、高效益”現象所迷惑，這種只看效益，不問效益的來源，離開降低成本搞效益的做法，造成一些企業管理粗放、勞動效率下降、生產消耗上升、產品積壓嚴重，設備精度及產品質量無保證，使企業效益下降，潛虧因素增加，最終導致虧損。破產、國有資產流失。

二．加強資本預算與控制，提高國有企業經濟運行質量

國有企業在經濟運行過程中，面對外部環境的問題，隨著改革的進程正在逐步完善，某些方面取得較大的進展。企業的內部經營問題，只有通過加強科學管理米加以完善。

（一）建立完整的資本預算程序，降低投資風險

資本預算原指固定資產投資決策。在傳統上資本一詞指的是用于生產的固定資產，預算則是指詳細描述投資項目在未來時期內現金流入量和流出量狀況的計劃。而所謂資本預算就是：規劃出固定資產投資支出；而資本預算的編制，則是對項目進行分析并決定其是否應包括在資本預算中的全過程。但現代觀點認為資本預算就是進行投資決策的過程，投資決策將決定公司未來的發展。具體地說，資本預算是企業生產設備、房屋建筑及其他設備擴建、改良、更新、重置的投資管理計劃，目的是預算未來一段時間內在設備和財產方面的資本支出，確定支出限額，并作財務預算的投資支出，決定現金需量，并須經企業最高管理當局審批。因此，在投資決策中一個完整的資本預算程序應該包括以下步驟：

1．尋找新的投資機會，開拓新市場，開發新技術，提出新創意。這一步驟是非常重要的，雖然基本不屬于財務理論的范疇，但有機會也應積極參與市場研究，及時了解投資項目的背景題材，動態分析一項投資的取得而失去其他投資機會的機會成本、投資的資金成本。

2．收集數據，估算項目的現金流量。本步驟應由工程技術、計劃、財務、采購、生產等部門的人員共同參加，除了要收集工程數據和進行市場調查外，還應考慮到各種經濟、社會等環境的影響，并對重要事件發生的概率作出預測，估算出項目的現金流量。各項未來的現金凈增加額減去機會成本和資金成本后，應與投資預算相比較，如前者大于后者，則說明該項目投資是可取的，否則是不可取的。

3．項目評估和作出決策。利用收集到的數據對項目進行評估并作出決策，一般一小部分投資決策是在部門一級作出的，但大部分的投資支出要經過高層管理部門批準，對投資金額較大的項目，資本支出預算應有各分項投資預算額，以便日后對投資實際支出額的控制。

4．重新評估和調整。在實際操作及項目投資運行過程中，會遇到一些變化，應及時地對項目進行評估，重新修改有關概率，作出新的決策，避免投資損失。

（二）資本預算的基本技術及常用方法

l．資本預算的基本技術，即投資決策準則，應具有如下特點：

應考慮所有的現金流。

對現金流應用資金成本即項目的應得收益率進行折現。

應用這一準則可以從幾個互斥的項目中選出一個最好的項目，即能使出資者的財富最大化的項目。

經營者可以將某一個項目與其他項目分開獨立進行考慮，即價值可加性原則，這樣可以防止風險，同時還可以落實具體責任人。

2．資本預算的常用方法

投資決策準則即項目評估方法主要有回收期法、會計收益率法、凈觀值法、內部收益率法、利潤率指數法等，在實際工作中可以應用這些方法，對資本性支出項目進行敏感度分析、盈虧平衡點分析以及情景分析等，將科學的理論知識應用到實踐中，為國有企業逐步建立現代企業制度打下扎實基礎。運作流程如下圖所示：

（三）加強固定資產循環中的內部控制，保證資本預算的嚴格控制

資本預算項目評估、決策后，在執行過程中的各個階段，必須嚴格控制，避免由于企業內部管理的問題，造成資產的流失。

1．固定資產業務實行職務分離控制：資產的需要應由使用部門提出，采購部門、企業內部的基建部門無權提出采購或承建的要求。資產請購或建造的審批人應同清購或建造要求提出者分離。資本預算的復·核審批人應獨立于資本預算的編制人。

2．固定資產取得的控制對技術質量要求較高、費用支出較大的設備購貨合同，規定經由不同專業技術人員，如采購人員、工程師、生產人員、律師和會計師組成小組進行審查。

3．固定資產入帳、折舊的控制：固定資產的入帳、折舊控制必須嚴格按照有關財務制度執行，折舊的控制的主要作用在于保證固定資產使用年限及殘值估計的合理準確。對一些利用率較低的設備和閑置的設備要進行清理，該封存或調撥的要處理，以提高設備利用率。

除上述這些執行過程中的控制外，還有固定資產的維護保養的控制，定期盤點、報廢的控制等，通過這些控制，進一步完善國有企業的內部控制度，將資本預算管理制度推上一個新臺階。

三、資本預算管理值得研究的問題

從整個資本預算的流程分析，要提高投資項目的成功率，降低風險概率，首先要從前期調查分析入手，在掌握大量數據資料后，應著重考慮以下幾個問題：

·固定資產投入使用后，形成的產品有無銷路？

·項目建成投產后，原材料有無保障？

·項目建成投產后，產品質量和各項消耗是否能合乎要求？

·項目建成投產后，是否有利于環境保護和防治污染？