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融資擔保范文第1篇

基于 (債務(wù)人)向 (債權(quán)人)申請融資，由貴公司提供擔保。因此，我(指在本保證書保證人欄簽字人)愿意為在 年 月 日至 年 月 日期間內(nèi)發(fā)生的由貴公司提供擔保的每筆融資(包括但不限于貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、承兌、保函、貸款承諾、國際國內(nèi)貿(mào)易融資)提供連帶責任保證的反擔保。保證期限為銀行融資合同(包括但不限于借款合同、票據(jù)貼現(xiàn)協(xié)議、承兌協(xié)議、擔保協(xié)議、貸款承諾協(xié)議、國際貿(mào)易融資協(xié)議)簽字生效之日起至貴公司代債務(wù)人償還債務(wù)之日起兩年止。若貴公司因上述擔保發(fā)生代償，貴公司可以依法處置我個人及我家庭的全部財產(chǎn)。我為貴公司提供的反擔保已經(jīng)征得我的配偶及家人的同意。本人同時還鄭重承諾和保證：

1、在簽署本保證時，本人及配偶間不存有財產(chǎn)協(xié)議;在本保證期間，本人及配偶簽訂的財產(chǎn)協(xié)議，不得以此對抗貴公司或?qū)嵸|(zhì)性減損在本保證書下的權(quán)利。即使是訴訟或仲裁等的民事調(diào)解協(xié)議，本人及配偶有義務(wù)向?qū)徖頇C關(guān)披露此項限制，以影響審理機關(guān)的效力認定。

2、各自以及家庭共同對共有財產(chǎn)的進行處置(包括轉(zhuǎn)讓、贈與、抵押、置換、分配等)時，均事先征得貴公司的書面同意。

3、保證人共同向貴公司承擔償還代償債務(wù)及相關(guān)損失、違約金等的全額連帶保證責任，不受婚姻關(guān)系是否存續(xù)的影響。無論貴公司對債務(wù)人的債權(quán)是否擁有其他反擔保措施(包括但不限于保證、抵押、質(zhì)押、保函等擔保方式)，貴公司均有權(quán)直接要求本人在本保證書的擔保范圍內(nèi)承擔責任，本人不得以另有其他擔保為由減輕擔保責任。

附：本保證人及配偶的身份證和結(jié)婚證的復(fù)印件。

保證人簽名： 年　 月 日

融資擔保范文第2篇

【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)證券化； 真實銷售； 擔保融資

資產(chǎn)證券化是近三十年來國際金融領(lǐng)域中最重要的金融創(chuàng)新之一，上世紀70年代末產(chǎn)生于美國，90年代開始迅速向全球擴展。具體地說，資產(chǎn)證券化就是金融機構(gòu)把具有預(yù)期穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)打包成資產(chǎn)池，轉(zhuǎn)移到特殊目標機構(gòu)（SPV）后以信托關(guān)系實現(xiàn)破產(chǎn)隔離，通過結(jié)構(gòu)性重組發(fā)行證券，從而實現(xiàn)在資本市場上募集資金并提高流動性的過程，如圖1所示。傳統(tǒng)的融資方式是企業(yè)以自身產(chǎn)權(quán)為清償基礎(chǔ)，企業(yè)對債券本息及股息權(quán)益的償付以公司全部法定財產(chǎn)為限；資產(chǎn)證券化雖然也采用證券形式，但證券的發(fā)行依據(jù)不是公司的全部法定財產(chǎn)，而是公司資產(chǎn)負債表中的某項特定財產(chǎn)。證券權(quán)益的償還也不是以公司產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)，而是以被證券化的資產(chǎn)為限。由于資產(chǎn)證券化具有創(chuàng)造流動性、分散風險以及降低融資成本等特性，自上世紀70年代推出以來，得到了迅速發(fā)展，在美國的金融市場上已經(jīng)是三分天下有其一，被譽為20世紀以來金融市場上最重要、最具有生命力的創(chuàng)新之一。

2005年3月，我國開始試點資產(chǎn)證券化，中金公司專項理財計劃、國家開發(fā)銀行ABS以及中國建設(shè)銀行MSB真正開啟了中國資產(chǎn)證券化的進程。按照主導部門的不同，當前我國的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)可以分為證監(jiān)會主導下的企業(yè)資產(chǎn)證券化和央行、銀監(jiān)會主導下的信貸資產(chǎn)證券化。相對信貸資產(chǎn)證券化而言，企業(yè)資產(chǎn)證券化有其特殊性，交易過程中復(fù)雜的合約安排、獨特的現(xiàn)金流設(shè)計和創(chuàng)新的交易結(jié)構(gòu)，給原始權(quán)益人帶來了全新的會計難題。

一、基礎(chǔ)資產(chǎn)的確認――初始確認問題

會計作為一個以提供財務(wù)信息為主的經(jīng)濟信息系統(tǒng)，在經(jīng)濟業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為會計信息的過程中，需要經(jīng)過確認、計量、記錄、報告四個步驟，其中確認又可分為初始確認和終止確認。在企業(yè)資產(chǎn)證券化運作中，遇到的首要問題是：原始權(quán)益人向?qū)ｍ椨媱澽D(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn)的過程中，會計上應(yīng)將這一轉(zhuǎn)讓認定為真實銷售還是擔保融資，即是否應(yīng)該終止對基礎(chǔ)資產(chǎn)的確認。因此，在討論基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的會計問題時，首先應(yīng)從會計確認的角度對基礎(chǔ)資產(chǎn)的會計屬性進行探討。在企業(yè)資產(chǎn)證券化中，基礎(chǔ)資產(chǎn)往往是某項資產(chǎn)的收益權(quán)，如此在會計上就產(chǎn)生了新的難題，即對于這些收益權(quán)，會計上應(yīng)該如何確認，也就是初始確認問題。

（一）資產(chǎn)的定義

按照《企業(yè)會計準則――基本準則》對資產(chǎn)的定義，資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。在這一定義中，主要有三個要點：1.這一資源必須是企業(yè)過去的交易或事項形成的；2.必須是企業(yè)擁有或控制的；3.未來可以為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。但是，隨著衍生金融工具的不斷出現(xiàn)，上述的資產(chǎn)定義已無法適應(yīng)新形勢的需要，因此在對金融工具的定義中，放寬了上述要點中的第一點。這樣，《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》中拓寬了對資產(chǎn)的定義，將金融資產(chǎn)界定為：1.現(xiàn)金；2.持有的其他單位的權(quán)益工具；3.從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；4.在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權(quán)利；5.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；6.將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具的衍生工具合同權(quán)利除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。

根據(jù)上述定義，金融資產(chǎn)又可分為兩類：一是基本金融資產(chǎn)，比如現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款等；二是衍生金融資產(chǎn)，比如利率互換、掉期等。

（二）基礎(chǔ)資產(chǎn)的分類

在企業(yè)資產(chǎn)證券化運作中，基礎(chǔ)資產(chǎn)大體可以分為兩類：第一類是現(xiàn)實的債權(quán)，如企業(yè)的應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等；第二類是收益權(quán)，如高速公路的收費權(quán)、CDMA網(wǎng)絡(luò)租賃費、污水處理收費權(quán)等。

第一類基礎(chǔ)資產(chǎn)符合資產(chǎn)定義的三項要點，在會計上可以明確確認為一項資產(chǎn)，而且屬于金融資產(chǎn)的范疇，因此在判定該類基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時適用金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)會計準則。但是，第二類基礎(chǔ)資產(chǎn)是否符合資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的定義呢？從理論上看，收益權(quán)屬于未來債權(quán)，而未來債權(quán)主要包括三種：一是附生效條件或附始期的法律行為所構(gòu)成的未來債權(quán)，即附生效條件或始期的合同債權(quán)，此種合同債權(quán)已經(jīng)成立但尚未生效，必須待特定事實產(chǎn)生（如條件成熟或始期到來），才能成為現(xiàn)實的債權(quán)；二是已有基礎(chǔ)法律關(guān)系存在，但必須在將來有特定事實的添加才能發(fā)生的債權(quán)，如受委托將來為委托人處理事務(wù)支出費用的請求償還的債權(quán)、將來的租金債權(quán)等；三是尚無基礎(chǔ)法律關(guān)系存在的未來債權(quán)，被稱為純粹的未來債權(quán)。

從未來債權(quán)的分類可以發(fā)現(xiàn)，未來債權(quán)要么尚無基礎(chǔ)法律關(guān)系，要么即使存在基礎(chǔ)法律關(guān)系，也需待特定事件產(chǎn)生后才能成為現(xiàn)實債權(quán)，而在資產(chǎn)定義中首先強調(diào)了資產(chǎn)是“企業(yè)過去的交易或事項形成”的這一原則。同時，在金融資產(chǎn)的定義中，雖然放寬了對過去交易或事項的限制，但是在定義的4－6點強調(diào)其至少應(yīng)為一項有權(quán)從其他單位取得現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的“合同權(quán)利”，如期權(quán)即為這樣一種“合同權(quán)利”。而未來債權(quán)中交易的任何一方要享有“從其他單位取得現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)”的合同權(quán)利，必須待特定事實產(chǎn)生或添加后方可以實現(xiàn)。如，高速公路收費權(quán)，車輛在進入高速公路后，甲乙雙方的合同方才成立，高速公路公司才取得對特定車輛收取通行費的權(quán)利。因此，從這一角度看，收益權(quán)在會計上無法滿足資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的確認標準，那么也就無法在會計上確認為一項資產(chǎn)。此時，在資產(chǎn)證券化運作中，以收益權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)進行轉(zhuǎn)讓時，討論是銷售還是擔保至少從會計角度而言缺乏基礎(chǔ)，即從會計角度看，無法確認到底轉(zhuǎn)讓了什么？

從經(jīng)濟學角度看，當前企業(yè)資產(chǎn)證券化定資產(chǎn)的收益權(quán)屬于所有權(quán)的一部分，從概念上看似乎與無形資產(chǎn)較為接近。正是因為擁有這些收益權(quán)，企業(yè)才預(yù)期該資產(chǎn)能帶來未來的經(jīng)濟利益，因此才能將其確認為企業(yè)的一項資產(chǎn)。但是，如果要對所有權(quán)中的收益權(quán)單獨確認并進行轉(zhuǎn)讓，至少需要解決以下幾個會計問題。

首先，收益權(quán)在會計上能否確認為一項資產(chǎn)并脫離特定資產(chǎn)單獨轉(zhuǎn)讓，會計上尚無明確規(guī)定，從理論上看面臨諸多難題。若將收益權(quán)單獨確認為一項無形資產(chǎn)，那么根據(jù)資產(chǎn)的定義，收益權(quán)所依附的特定資產(chǎn)的價值需要減記為零，否則將造成企業(yè)資產(chǎn)虛增。如此，將產(chǎn)生一個悖論，即當前企業(yè)所有有形資產(chǎn)的價值都可減記為零，全部有形資產(chǎn)都可確認為一個無形資產(chǎn)下“××收益權(quán)”的明細科目，這顯然不盡合理。

其次，按照上述邏輯，在轉(zhuǎn)讓收益權(quán)時，出售方在出售特定資產(chǎn)一定年限的收益權(quán)時，相當于企業(yè)收到了該資產(chǎn)一定年限未來收益的現(xiàn)值，則按照資產(chǎn)的定義，該特定資產(chǎn)應(yīng)該計提減值準備。

最后，對于購買方而言，當買入該收益權(quán)后，是否應(yīng)該借記這一科目？

實踐中能否按上述方法處理，從而在會計角度實現(xiàn)基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實銷售？接下來，筆者從終止確認的角度進一步分析這一問題。

二、基礎(chǔ)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓――終止確認問題

在討論基礎(chǔ)資產(chǎn)的終止確認問題時，筆者依然將基礎(chǔ)資產(chǎn)分為兩類進行分析。

（一）既有債權(quán)的轉(zhuǎn)讓

在資產(chǎn)證券化過程中，當原始權(quán)益人以現(xiàn)實債權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，向?qū)ｍ椨媱澽D(zhuǎn)讓時①，其是否應(yīng)該認定為真實銷售呢？下面，筆者以轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款為例加以說明。

1.轉(zhuǎn)讓不涉及追索權(quán)時：

在轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的過程中，如果購買方未保留對出售方的追索權(quán)，按照風險與報酬分析法，出售方可以認為已轉(zhuǎn)移了應(yīng)收賬款上的絕大部分（超過95％）風險，因此可以將其認定為一項銷售行為，確認銷售收入，并將應(yīng)收賬款從賬上注銷，即對應(yīng)收賬款終止確認。

2.轉(zhuǎn)讓涉及追索權(quán)時：

在轉(zhuǎn)讓過程中，如果購買方保留對出售方的追索權(quán)，按照風險與報酬分析法，由于出售方保留了應(yīng)收賬款上絕大部分的風險，因此不應(yīng)將其確認為銷售。但是，如上所述，應(yīng)收賬款等這些既有債權(quán)在會計上屬于金融資產(chǎn)的范疇，而按《企業(yè)會計準則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》（以下簡稱23號準則）的規(guī)定，此種方式下的應(yīng)收賬款出售應(yīng)該按照繼續(xù)涉入資產(chǎn)處理，并同時確認一下繼續(xù)涉入負債。

總之，在23號準則的規(guī)范下，在出售如應(yīng)收賬款之類的既有債權(quán)時，在不存在追索權(quán)或后續(xù)擔保的情況下，出售方可以將其確認為一項銷售，對出售資產(chǎn)進行終止確認；在存在追索權(quán)或者提供擔保的情況下，則按繼續(xù)涉入處理。對于企業(yè)資產(chǎn)證券化而言，這意味著企業(yè)以該類資產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)進行資產(chǎn)證券化融資時，應(yīng)視交易安排對所轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)資產(chǎn)進行終止確認或按繼續(xù)涉入處理。

（二）收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓

在以某項資產(chǎn)的收益權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)進行資產(chǎn)證券化融資的過程中，原始權(quán)益人向?qū)ｍ椨媱澽D(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn)的行為，在會計上應(yīng)該如何認定呢？

根據(jù)上述分析，收益權(quán)并不符合金融資產(chǎn)的定義，因此對其轉(zhuǎn)讓的判定不適用23號準則。那么，對于企業(yè)資產(chǎn)證券化實踐中收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)該如何處理呢？

按照《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，目前在對資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的終止確認上，除金融資產(chǎn)的終止確認同時適用風險報酬分析法、金融合成分析法外，其他資產(chǎn)的終止確認仍然僅適用風險報酬分析法。因此，對收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓行為仍應(yīng)采用風險報酬分析法進行分析。

1.應(yīng)該明確收益權(quán)是依附在特定資產(chǎn)上的一項權(quán)利。如果該資產(chǎn)歸于消亡或遭受損毀，則其收益權(quán)將無法實現(xiàn)。如，高速公路的收益權(quán)，若高速公路因地震、戰(zhàn)爭等原因而損毀，則該收益權(quán)將無法實現(xiàn)。而特定資產(chǎn)正是因為具有收益權(quán)，能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益，才能在會計上被確認為一項資產(chǎn)，否則即使在法律上該資產(chǎn)歸企業(yè)所有，在會計上仍應(yīng)將其價值減記為零。因此，可以認為收益權(quán)和特定資產(chǎn)是相互依存的關(guān)系。

2.在原始權(quán)益人以特定資產(chǎn)的收益權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，向?qū)ｍ椨媱澽D(zhuǎn)讓時，其轉(zhuǎn)讓的僅僅是特定時期內(nèi)的收益權(quán)，而非其依附的特定資產(chǎn)。也就是說，該特定資產(chǎn)仍在原始權(quán)益人的控制之下。此時，由于收益權(quán)和特定資產(chǎn)的相互依存關(guān)系，使得專項計劃為了保證基礎(chǔ)資產(chǎn)能帶來穩(wěn)定充足的現(xiàn)金流，往往要求原始權(quán)益人仍負有保證特定資產(chǎn)完整、安全、有效地運營的義務(wù)。如，原始權(quán)益人在將某高速公路特定期間的收費收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給專項計劃后，仍然要保證公路路況良好，道路暢通，仍然要履行對通行車輛的收費職能。

3.從風險轉(zhuǎn)讓角度考慮，目前國內(nèi)已經(jīng)發(fā)行的企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品均要求銀行提供擔保。這樣，當未來期間基礎(chǔ)資產(chǎn)未能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流時，銀行將啟動擔保，之后向企業(yè)追索，因此企業(yè)并未轉(zhuǎn)讓相應(yīng)的風險。

4.從法律角度考慮，當前在以收益權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化運作中，收益權(quán)雖然已經(jīng)讓渡給專項計劃，但由于原始權(quán)益人仍享有對該特定資產(chǎn)的所有權(quán)，專項計劃只是享有該資產(chǎn)特定期間的收益權(quán)。在此情況下，一旦原始權(quán)益人破產(chǎn)，如何保證已經(jīng)讓渡給專項計劃的特定資產(chǎn)的收益權(quán)不被列入破產(chǎn)財產(chǎn)呢？即如何隔離基礎(chǔ)資產(chǎn)與原始權(quán)益人的破產(chǎn)風險？筆者認為，在實際操作中，雖然特定資產(chǎn)所有權(quán)的收益權(quán)已經(jīng)讓渡給專項計劃，但如果原始權(quán)益人在專項計劃期間破產(chǎn)，而原始權(quán)益人的該項資產(chǎn)被列入破產(chǎn)財產(chǎn)時，即使證券公司依據(jù)“專項計劃已經(jīng)獲得該特定資產(chǎn)的收益權(quán)，不應(yīng)該被列入破產(chǎn)財產(chǎn)”進行抗辯，也往往難以得到司法機關(guān)的認可。

綜合上述四點分析，筆者認為，即使收益權(quán)在會計上能單獨認定為一項無形資產(chǎn)，但對其轉(zhuǎn)移從風險報酬法的角度分析，仍不能終止確認，仍然不符合真實銷售的標準，而只能作為擔保融資進行處理。

那么，在資產(chǎn)證券化中為何又強調(diào)真實銷售呢？事實上，強調(diào)真實銷售的目的是為了達到對基礎(chǔ)資產(chǎn)的風險隔離乃至破產(chǎn)隔離。但是，真實銷售并不是實現(xiàn)風險隔離的唯一辦法，更不是資產(chǎn)證券化的唯一方式。如，標準普爾公司曾經(jīng)在2001年了一項研究報告，報告稱在英國（英格蘭和威爾士）、開曼群島、香港、新加坡、澳大利亞、馬來西亞和百慕大等國家和地區(qū)，當?shù)胤芍С帧胺钦鎸嶄N售資產(chǎn)證券化”。顯然，從國外資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程看，擔保融資也是一種重要的資產(chǎn)證券化方式。

三、二者并存――一種現(xiàn)實的選擇

國內(nèi)外的立法和資產(chǎn)證券化的實踐經(jīng)驗表明，“真實銷售”的確認至少涵蓋了法律、會計和稅務(wù)三個獨立的專業(yè)領(lǐng)域。每個領(lǐng)域遵循的法律、判斷標準、實現(xiàn)的目的均有不同。本文主要從會計角度，對資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓進行了分析。

一項制度的變遷不僅需要考慮新制度安排本身的合理性，還需要相應(yīng)的基礎(chǔ)制度環(huán)境與之相協(xié)調(diào)，均衡整個制度結(jié)構(gòu)。在目前的會計規(guī)范體系下，采用特定資產(chǎn)收益權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)實施資產(chǎn)證券化時，若認定為擔保融資，則會計上無需專門做一筆分錄，而僅需期末在會計報表附注中披露某項資產(chǎn)的收益權(quán)，因發(fā)行資產(chǎn)支持受益憑證而實施了質(zhì)押，同時在企業(yè)收到資金時記錄一項長期負債即可。這樣處理有以下幾點好處：首先，回避了收益權(quán)在會計上的初始確認問題；其次，避免了在將收益權(quán)作為銷售處理時對特定資產(chǎn)減值的問題，從而避免了公司通過操縱減值來操縱利潤；再次，更符合交易的經(jīng)濟實質(zhì)，并且在目前相關(guān)稅收法規(guī)尚未出臺的情況下，可以避免許多潛在的稅務(wù)問題，使資產(chǎn)證券化運作更為可行。如果基礎(chǔ)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓被認定為真實銷售，則按照當前的稅法規(guī)定，可能涉及到營業(yè)稅或增值稅等稅收問題，這樣將加大公司融資的成本，從而使資產(chǎn)證券化在經(jīng)濟上失去價值。因此，在我國當前的制度環(huán)境下，允許擔保融資模式的資產(chǎn)證券化，或許是一種更為現(xiàn)實的選擇。

四、結(jié)語

資產(chǎn)證券化起源于市場上利益主體的多元需求，合理的制度安排應(yīng)當允許參與資產(chǎn)證券化的各市場主體在我國特有的法律環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境下互動博弈，做出理性的選擇。否則，不從資產(chǎn)證券化的核心價值出發(fā)，務(wù)實地界定“真實銷售”，可能難以滿足市場主體對風險偏好的合理需求。

【主要參考文獻】

[1] 財政部.企業(yè)會計準則――基本準則.2006（2）.

[2] 財政部.企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量.2006（2）.

[3] 財政部.企業(yè)會計準則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移.2006（2）.

融資擔保范文第3篇

關(guān)鍵詞： 融資租賃；擔保問題

一、 出租環(huán)節(jié)

出租人按照承租人對租賃物和供貨人的選擇，向供貨人購買租賃物提供給承租人使用后，涉及到的擔保種類有財產(chǎn)擔保、租金償還擔保和司法擔保。

（一） 財產(chǎn)擔保

出租人將租賃物交付承租人使用，租賃物的所有權(quán)與使用權(quán)、占有權(quán)和獲益權(quán)相分離，租賃物脫離了出租人的直接監(jiān)管，存在被盜搶、火災(zāi)、地震等造成的滅失風險，尤其是飛機、船舶、港工等大型機械設(shè)備，需要保險機構(gòu)的參與，將滅失風險轉(zhuǎn)移到保險機構(gòu)。由于租賃物的所有權(quán)屬于出租人，因此財產(chǎn)保險的受益人應(yīng)該是出租人。

（二） 租金償還擔保

出租人將租賃物出租給承租人使用，是為了取得購買該租賃物而占用資金的對價，即租金，承租人存在租金支付能力和支付意愿的問題，雖然法律上規(guī)定出租人可以在承租人兩次不支付租金后處置物件，但多數(shù)出租人都沒有處置租賃物的能力，因此租賃公司在融資租賃交易中加入了租金償還擔保，通常由承租人提供實物（土地、房屋等）、債權(quán)（應(yīng)收款）、股權(quán)或第三方不可撤消連帶責任信用擔保。

（三）司法擔保

當承租人違約，嚴重拖欠租金時，為了中止承租人對租賃物物件權(quán)益的繼續(xù)損害，制止承租人的違約行為，出租人可以采取財產(chǎn)保全司法行動，法律部門通常要求出租人提供財產(chǎn)保全擔保，以保障租賃物保全即訴訟行為順利進行。出租人需要按照要求聘請擔保人提供租賃物保全擔保，提供擔保的財物數(shù)額應(yīng)相當于請求保全的金額。

二、融資環(huán)節(jié)

出租人在經(jīng)營過程中，依靠自身資本金是遠遠不夠的，租賃項目大多需要3-5年的回收期，資本金使用完畢，就需要對外進行融資，按規(guī)定，出租人（金融租賃、內(nèi)資（外商）融資租賃）的風險資產(chǎn)都可以達到其凈資產(chǎn)總額的數(shù)倍左右，因此出租人的融資能力將大大影響其業(yè)務(wù)規(guī)模和收益率水平。在現(xiàn)有法律框架下，出租人融資渠道主要有股東增資、上市籌資、銀行間同業(yè)拆借、境內(nèi)外銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債和金融債、保理融資、信托融資、租賃基金以及資產(chǎn)證券化等方式。

由于股東增資和上市籌資受制于股東實力和上市苛刻條件；而發(fā)行企業(yè)債（金融債）也受制于融資（金融）租賃公司的信用評級以及經(jīng)營狀況；金融租賃公司在銀行間同業(yè)拆借市場拆借的短期資金與租賃資產(chǎn)的中長期難以匹配，通常可行的融資方式只有境內(nèi)外銀行貸款、保理融資、信托融資、租賃基金以及資產(chǎn)證券化等。

（一）銀行貸款擔保

1、境內(nèi)銀行申請貸款。出租人向銀行貸款金額的多少、利率的高低，不但取決于自身的經(jīng)營和信用狀況，而且還取決于擔保情況。通常出租人要用自己的租賃資產(chǎn)做抵押擔保或者通過股東或第三方提供信用或?qū)嵨飺＋@取銀行的貸款。

2、境外銀行申請貸款，租賃公司可以向國外金融機構(gòu)舉債，但舉債本身是個市場行為，借債方通常都要求舉債方提供擔保，即通常所說的內(nèi)保外貸，通過境內(nèi)銀行開具的保函提供擔獲得境外銀行的貸款。

（二）保理融資擔保

保理融資是指出租人將融資租賃服務(wù)產(chǎn)生的未到期應(yīng)收租金轉(zhuǎn)讓給銀行或保理商，后者提供應(yīng)收賬款賬戶管理、應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款催收和承擔應(yīng)收賬款壞賬風險等一系列綜合性金融服務(wù)。有追保理是當租賃債權(quán)發(fā)生償還風險時保理商保留對出租人的追索權(quán)，租賃資產(chǎn)仍在出租人資產(chǎn)負債表內(nèi)。無追保理是保理商放棄對出租人的追索權(quán)，租賃資產(chǎn)被剝離出出租人的資產(chǎn)負債表，實質(zhì)是出租人將租賃收益權(quán)提前賣斷給保理商，并提前收回成本和部分收益，不承擔后續(xù)風險。

有追索權(quán)的保理融資業(yè)務(wù)，保理商通常要出租人提供租賃資產(chǎn)回購擔保，而無追索權(quán)的保利業(yè)務(wù)，通常只體現(xiàn)在銀行的優(yōu)質(zhì)客戶身上。

（三） 信托融資擔保

信托公司設(shè)立信托計劃募集資金，將其運用于出租人的融資租賃業(yè)務(wù)，通過嚴格專業(yè)化、流程化的管理，定期收取租金實現(xiàn)信托收益，為社會投資人提供安全、穩(wěn)定的回報。

信托融資一般需要出租人提供第三方不可撤消連帶責任擔保，擔保人是決定發(fā)行信托成功與否以及成本高低的重要因素，通常銀行提供的擔保，信托成本相對較底。

（四）租賃基金擔保

租賃基金是一種將基金投資人的投資專門投向融資租賃交易的投資基金。其特點是基金發(fā)起人大多數(shù)都是直接從事融資租賃業(yè)務(wù)的出租人，而租賃基金的應(yīng)用都是運用到融資租賃交易業(yè)務(wù)中。

根據(jù)基金的運作方式，基金發(fā)起人（一般是基金管理人）必須投入一定量的資金進入基金中，做為擔保而發(fā)起或募集資金，如果發(fā)起人不投入一定量的資金，基金募集是很難成功的。

（五）資產(chǎn)證券化擔保

租賃資產(chǎn)證券化是指出租人作為發(fā)起人將用途、性能、租期相同或相近且未來能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的租賃債權(quán)集合起來，通過一系列結(jié)構(gòu)安排（信用評級、信用級等），將其標準化成為在金融市場上可以出售和流通的證券的融資過程。交易中出租人租金收益權(quán)被出售，租賃資產(chǎn)從出租人資產(chǎn)負債表中剝離，租賃公司無需對租賃資產(chǎn)承擔追索責任。

證券化產(chǎn)品的定價通常依賴于評級，評級的高低決定了其融資成本的高低，通過增級的方式降低融資成本，增級通常都要求提供股東擔保或第三方信用擔保。

三、銷售環(huán)節(jié)

融資租賃租賃物是出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇而購買的物件，其交易是一種貿(mào)易行為，通常也需要安排擔保行為。

（一）采購擔保

對于大型設(shè)備，出租人需要分多次向供貨商付款，通常采用三個以上的支付階段：預(yù)付貨款、階段付款（可分多階段）和尾款，一是可以防止購買人反悔，二是廠商可以購買材料生產(chǎn)，為了防止廠商與潛在的承租人惡意欺騙，通常需要安排廠商提供銀行出具超額的違約擔保，超出部分作為違約的一種補償。出租人在沒有拿到銀行擔保時，不應(yīng)該將預(yù)付款付給廠商或供貨商。

為了防范承租人的風險，出租人收取承租人20%的貨款作為首付款和2%-10%貨款作為保證金來擔保出租人的利益也是一種必須的結(jié)構(gòu)安排。

（二）銷售擔保

融資租賃交易，承租人無力償還租金時，出租人需要收回租賃物進行處置，以解決租賃物物權(quán)的退出問題，需要廠商對承租人的違約行為提供不可撤消連帶責任擔保。出租人實現(xiàn)了風險的分散和轉(zhuǎn)移。廠商提供的不可撤消連帶責任擔保有租賃物回購擔保和租賃債權(quán)回購擔保，前者司法風險沒有轉(zhuǎn)移，后者出租人才真正實現(xiàn)了項目風險的全部轉(zhuǎn)移。

融資擔保范文第4篇

在發(fā)改委和工信部中小企業(yè)局牽頭主管十多年后，于2010年2月，國務(wù)院了關(guān)于進一步明確融資性擔保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責的通知，決定成立由銀監(jiān)會牽頭，國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、財政部、人民銀行、工商總局、法制辦等部門參加的融資性擔保業(yè)務(wù)管理部及聯(lián)席會議。至此，我國中小企業(yè)融資擔保業(yè)的發(fā)展進入了一個新的發(fā)展階段。長期以來低門檻、監(jiān)管乏力、運營不規(guī)范等原因形成的混亂的融資擔保業(yè)市場，開始進入了一個整頓、規(guī)范的發(fā)展階段。據(jù)統(tǒng)計，截至2011年5月31日，全國納入規(guī)范整頓范圍的機構(gòu)數(shù)量為9192家，已完成規(guī)范整頓的為8732家，規(guī)范整頓合格的為6473家，全國共發(fā)放經(jīng)營許可證5888張。但實際上，目前全國在工商局系統(tǒng)以擔保字樣注冊的企業(yè)數(shù)量仍然高達1.9萬多家。顯然，規(guī)范、整頓中小企業(yè)融資擔保業(yè)的任務(wù)仍然非常艱巨。特別是，未來這些融資擔保機構(gòu)的發(fā)展前景何在？到底采取哪種經(jīng)營運作模式，才能既適應(yīng)國家宏觀政策監(jiān)管的需要，又適應(yīng)市場需求，從而保持持續(xù)發(fā)展壯大的生命力，這個問題值得進一步探索研究。

1政策性融資擔保機構(gòu)將逐步演化為包含政策性擔保功能的商業(yè)性擔保模式

從世界范圍來看，目前運作比較成功的擔保模式大多具有很強的政策性，純商業(yè)性的擔保模式成功較少。原因主要在于，像美國、加拿大、日本、韓國等這些建立在純自由市場經(jīng)濟基礎(chǔ)上的融資擔保機制，本質(zhì)上是政府以擔保方式通過動用公共資源干預(yù)、彌補市場化融資體系的失靈或不足。但我國經(jīng)濟體制以公有制為主，私營企業(yè)以及混合經(jīng)濟雖然為社會提供了絕大多數(shù)的就業(yè)、稅收，但從經(jīng)濟總量來看，特別是在一些關(guān)系國際民生的關(guān)鍵性行業(yè)中，仍然不是主導。這種經(jīng)濟結(jié)構(gòu)決定了政府對中小企業(yè)融資擔保事業(yè)的扶持和資助，其目標主要是獲取促進中小企業(yè)發(fā)展的溢出效應(yīng)，而非獲取資本收益，也不是為了解決提供某種特定社會功能的需要。這些溢出效應(yīng)包括因中小企業(yè)發(fā)展而帶來的就業(yè)崗位增加、繳納稅收增加、經(jīng)濟總量增加等等。融資增加對于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有較大的乘數(shù)效應(yīng)。一定額度的融資將匹配相關(guān)比例的投資，最終增加若干倍數(shù)的產(chǎn)出規(guī)模。這些新增經(jīng)濟總量，既是對社會的貢獻，更是對地方政府的直接貢獻。在二十世紀九十年代初，政府在推動地方經(jīng)濟發(fā)展過程中，特別需要做大非公有制經(jīng)濟增加國民生產(chǎn)總值的增量。面對制約作為非公有制經(jīng)濟核心構(gòu)成和主要代表的中小企業(yè)融資問題，地方政府在我國市場經(jīng)濟體制還相對不完善的條件下，最直接有效的方法就是通過政府直接投資組建擔保公司的做法，來彌補這種擔保服務(wù)的市場缺位問題。這就是本世紀前幾年，在政府的推動下，政策性擔保機構(gòu)快速興起的根本原因。

但是，經(jīng)過多年的發(fā)展，特別是進入“十一五”以來，我國不但在經(jīng)濟總量上迅速增長，而且在市場經(jīng)濟體制、機制與制度方面，也快速成熟。體現(xiàn)在融資擔保領(lǐng)域，政策性融資擔保模式出現(xiàn)了難以持續(xù)的問題。一是政府受財力支出限制，無法持續(xù)投入融資擔保事業(yè)；二是向金融機構(gòu)提供融資擔保屬于市場化行為，一旦失敗需要按市場原則承擔損失，這對于政府而言是超出其社會管理職能的額外負擔，難以承擔；三是融資擔保產(chǎn)生的溢出效應(yīng)，相對政府直接投資資助而言，是一種潛在難以度量的、非排他性獨享的間接效益，不可能吸引政府的更多積極性。面對這些根本性問題，2005年以后，政府由直接組建投資擔保機構(gòu)，轉(zhuǎn)變?yōu)椴扇　罢龑А⒚衿罂毓伞⑹袌鲞\作”的思路，通過給予優(yōu)惠政策來間接支持擔保發(fā)展，包括營業(yè)稅的減免、擔保余額的獎勵、代償損失的補償，以及再擔保的風險分擔等等。實際上，隨著大量政策性擔保機構(gòu)的增資擴股，以及政策性擔保機構(gòu)的重組整合，許多政府性資金開始相對收縮，大多已經(jīng)傾向于退居非控股地位。

目前，我國融資擔保業(yè)仍然伴隨非公有制經(jīng)濟發(fā)展水平由東向西不斷發(fā)展，但是，在這種新的發(fā)展思路下，政府逐漸轉(zhuǎn)變對融資擔保行業(yè)的支持方式和手段，由直接投資轉(zhuǎn)向政策引導。這些在政策引導下成立的商業(yè)性擔保機構(gòu)，在向中小企業(yè)提供市場化融資擔保服務(wù)的同時，通過享受政府優(yōu)惠政策，事實上履行了政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的目標。也就是說，過去獨立運作的政策性融資擔保功能，已經(jīng)能夠由政府優(yōu)惠政策支持下的市場化商業(yè)性融資擔保機構(gòu)履行并替代。

2商業(yè)性融資擔保機構(gòu)將在雙層監(jiān)管體制下重組整合成為區(qū)域寡頭性的類金融機構(gòu)

在我國，民營資本大量投資于商業(yè)性融資擔保機構(gòu)的根本原因在于金融資源供給不足。在非公有制經(jīng)濟比較發(fā)達的東部地區(qū)，金融資源相對其他要素始終處于短缺狀態(tài)，特別是中小企業(yè)由于自身經(jīng)濟實力弱小、經(jīng)營風險高以及信用信息缺乏而導致的融資問題更為突出。以提供信用增級有針對性解決中小企業(yè)融資難問題的擔保機構(gòu)自然受到親睞。在其他中小企業(yè)廣泛生存的縣域經(jīng)濟范圍，由于國有銀行在改制上市過程中，按照投入產(chǎn)出原則大量調(diào)整壓縮了縣域經(jīng)濟以下地區(qū)的金融服務(wù)分支機構(gòu)，造成對縣域以下經(jīng)濟實體金融服務(wù)的絕對短缺，同樣促使融資擔保機構(gòu)快速發(fā)展。在政府創(chuàng)新支持擔保業(yè)的思路后，大量商業(yè)性融資擔保機構(gòu)如雨后春筍般快速發(fā)展起來。

近幾年，中國銀監(jiān)會為提高金融市場服務(wù)功能和服務(wù)范圍，一方面鼓勵城市商業(yè)銀行改革發(fā)展，另一方面積極促進面向農(nóng)村地區(qū)廣泛金融服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、小額貸款公司、資金互助社迅速發(fā)展。應(yīng)該說，目前我國金融市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化，金融機構(gòu)之間競爭激烈。2011年以來，包括工商銀行在內(nèi)的大型商業(yè)銀行，都宣布將進一步加大對中小企業(yè)融資支持力度，確保中小企業(yè)新增貸款規(guī)模和比例不斷提高。隨著金融服務(wù)不斷深化，服務(wù)層次日益豐富，中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)也面臨著巨大挑戰(zhàn)。一旦大量的銀行業(yè)機構(gòu)將服務(wù)重心下移，融資擔保機構(gòu)過去擁有的對微小經(jīng)濟實體的信息優(yōu)勢將不再明顯，以臺州商業(yè)銀行、包頭商業(yè)銀行等一批針對中小企業(yè)提供專業(yè)融資服務(wù)的銀行為例，其快速發(fā)展對該地區(qū)的融資擔保機構(gòu)會產(chǎn)生一個強大的市場擠出效應(yīng)。

未來，面對由于金融服務(wù)深化帶來的強大競爭壓力，專業(yè)的中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)將走向兩種分化。一是適應(yīng)政策條件允許，通過適當方式轉(zhuǎn)型改革發(fā)展為小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等金融類機構(gòu)，以富有競爭性的專業(yè)能力向中小企業(yè)直接提供融資服務(wù)。二是適應(yīng)當前以中央層面的聯(lián)席會議和地方層面的日常監(jiān)管共同構(gòu)成的雙層監(jiān)管體制的要求，在以核發(fā)融資擔保業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證為核心的規(guī)范、整頓活動中，部分有實力、有市場的中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)在擔保行業(yè)重組整合過程中不斷強大，占據(jù)一定的區(qū)域市場，成為在雙層監(jiān)管體制下規(guī)范運行的類金融機構(gòu)，以提供有競爭力和規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)的融資擔保服務(wù)作為生存手段。

3互助擔保機構(gòu)更為規(guī)范與普及，但難以超越自組織的內(nèi)在關(guān)聯(lián)關(guān)系而擴大規(guī)模

中小企業(yè)融資難的另一個重要原因在于自身實力弱小、抵押不足、經(jīng)營信息不透明而導致的信用短缺。在這個意義上說，解決中小企業(yè)融資難，關(guān)鍵問題是破解中小企業(yè)的信息不對稱。研究表明，實行會員準入制度可以減少信息不對稱帶來的逆向選擇和道德危害問題。互擔保正是基于這一制度優(yōu)勢產(chǎn)生的融資擔保模式，它在獲取會員信息方面具有絕對優(yōu)勢。由于各成員企業(yè)具有地緣、業(yè)緣的人際關(guān)系網(wǎng)，促使企業(yè)間、企業(yè)與擔保公司、企業(yè)與金融機構(gòu)間更容易建立相互信任的關(guān)系，同一集群內(nèi)的會員企業(yè)主思維模式更易接近、有利于達成一致看法。而且，由于地域“根植性”大大降低了企業(yè)違約成本，能有效控制風險，形成群體信譽機制，有較強的能力為會員提供互擔保以及反擔保控制。

在意大利、孟加拉等國家，互擔保已經(jīng)比較發(fā)達，在解決微小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展、低收入人群創(chuàng)業(yè)發(fā)展等方面積累了成功經(jīng)驗。在我國，以由政府機構(gòu)、銀行、專業(yè)擔保機構(gòu)和中小企業(yè)共同發(fā)起組建的深圳市中小企業(yè)信用互助協(xié)會，以及浙江蕭山“封閉式、會員制、非營利”封閉式擔保公司等為代表互擔保機構(gòu)，也已經(jīng)取得了很好的發(fā)展成效，是許多具有地緣、人緣、業(yè)緣的微小經(jīng)濟體解決融資難問題的有效機制。

融資擔保范文第5篇

一、融資性擔保公司是高風險的特殊行業(yè)

信貸擔保機構(gòu)屬于風險較高的特殊金融服務(wù)機構(gòu)，其客戶基礎(chǔ)相對較差、金融杠桿比率高、資本收益水平較低，因而面臨著較高的道德風險和嚴重的逆向選擇問題。具體而言，造成擔保機構(gòu)存在較高風險的原因主要有如下幾點：其一，擔保機構(gòu)的客戶通常是無法從銀行直接獲得貸款的企業(yè)或者個人，其客戶本身就存在著逆向選擇，風險較高；其二，擔保機構(gòu)資金規(guī)模較小，抵御風險的能力相對較低。在正常情況下，這類機構(gòu)由于其金融杠桿通常較高，“或有負債率”水平很高，不適宜吸收非資本性資金，因此大多數(shù)擔保機構(gòu)的資金只能來源于自有資本、盈利積累和股東新投入的自有資金，資金規(guī)模通常較小。這種情況下，其擔保客戶的數(shù)量也有限，當客戶中的一個發(fā)生違約時，其壞賬率可能就迅速提高到5%～10%的水平，一個或兩個擔保客戶的違約就可能會使其面臨虧損，金融杠桿的比率也將相應(yīng)大幅提高。上述這兩種風險幾乎是擔保機構(gòu)與生俱來的風險，如果這類機構(gòu)的治理機制和經(jīng)營出現(xiàn)問題，則潛在風險更大。

在擔保公司與生俱來的兩大風險之外，為了獲得高額回報，還存在違規(guī)、違法經(jīng)營的道德風險，主要包括違規(guī)發(fā)放貸款、甚至從事“高利貸”生意，違規(guī)吸收公眾存款、高息集資等經(jīng)營風險，一旦資金鏈斷裂或者被監(jiān)管機構(gòu)處罰，均將面臨破產(chǎn)倒閉的結(jié)局。

二、銀行與融資性擔保公司合作是業(yè)務(wù)發(fā)展的需要

從理論上講，信貸擔保機構(gòu)加入到金融信貸產(chǎn)業(yè)鏈中，可以在一定程度上緩解中小企業(yè)與銀行之間存在的嚴重信息不對稱和中小企業(yè)缺乏抵押品等問題，對緩解融資難有一定的幫助。

中小企業(yè)信貸融資困難是一個世界性的、永恒的難題。而導致中小企業(yè)融資困難的兩個最重要的原因分別是銀行和中小企業(yè)之間存在嚴重的信息不對稱問題，以及中小企業(yè)無法提供適合銀行等大型金融機構(gòu)接受的抵押品。這兩個原因的存在導致銀行難以控制信貸風險，自然會盡量回避對中小企業(yè)提供貸款。在這種背景下，信貸擔保機構(gòu)應(yīng)運而生。

我國的信貸擔保機構(gòu)大多是在2000年后成立的，特別是在2003年左右上一次銀行“惜貸”時開始建立的。近幾年來，這類機構(gòu)的市場準入相對較寬松，機構(gòu)的數(shù)量也有較快的增長。從發(fā)起人的結(jié)構(gòu)上來看，這類機構(gòu)一部分是由各地方政府主導成立的，還有一部分是由企業(yè)法人和自然人出資設(shè)立，其設(shè)立不需要由金融主管當局審批，也沒有特別的信息披露的制度。在運營過程中，擔保機構(gòu)通常將其資金存放在業(yè)務(wù)合作銀行，并以存放資金為基數(shù)放大一定的倍數(shù)（通常5～10倍不等）為客戶貸款提供擔保，銀行在違約發(fā)生時扣減擔保機構(gòu)的資金，因此貸款風險主要由擔保機構(gòu)承擔。擔保公司之所以可以在信貸鏈條中提供特殊服務(wù)，主要有兩個原因：第一，擔保公司可能比銀行更多地了解被擔保企業(yè)的經(jīng)營狀況和償債能力，信息不對稱程度相對較低；第二，擔保公司可以評估和處置銀行等正式金融機構(gòu)難以接受的抵押品。在通常情況下，第二個原因是擔保公司控制風險的關(guān)鍵，也應(yīng)是其敢于提供擔保的基礎(chǔ)。

三、應(yīng)加強擔保公司監(jiān)管，隔離銀行風險

近年來，各家商業(yè)銀行與融資性擔保公司之間的業(yè)務(wù)合作規(guī)模不斷擴大，擔保行業(yè)的風險也必然會危及到銀行的經(jīng)營安全，進而可能危及金融安全。為了避免信貸擔保機構(gòu)的道德風險，監(jiān)管部門有必要加強對擔保機構(gòu)的規(guī)范和監(jiān)督，避免這類機構(gòu)過度承擔風險，或者將風險向銀行體系轉(zhuǎn)移。從目前風險暴露的擔保機構(gòu)的狀況看，監(jiān)管應(yīng)從如下幾方面著手：

1、要求擔保機構(gòu)加強對金融監(jiān)管當局的信息披露。加強擔保機構(gòu)的信息披露是緩解擔保業(yè)務(wù)風險的最重要手段之一，目前在這方面的監(jiān)管要求是缺位的，這也是風險可能集中爆發(fā)的重要原因之一。因此，應(yīng)要求擔保機構(gòu)定時向監(jiān)管當局披露其資本構(gòu)成、資金來源、或有負債狀況、被擔保企業(yè)信用狀況、金融杠桿比率等方面的信息。

2、嚴格監(jiān)管關(guān)聯(lián)交易。許多擔保公司成立之時，就是以為股東單位提供融資擔保服務(wù)的目的而設(shè)立的。這種關(guān)聯(lián)交易會使得擔保公司放松對被擔保企業(yè)的監(jiān)督，使得被擔保企業(yè)的道德風險加大，也會使得單個企業(yè)的風險演變成擔保機構(gòu)的風險，甚至向銀行體系傳導，因此必須有限制擔保公司關(guān)聯(lián)交易的規(guī)則。