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【摘要】中小企業是國民經濟的主要組成部分，在我國經濟發展中占據重要地位。如何有效拓寬其融資渠道，成為解決中小企業融資難的重點問題。文中根據我國中小企業融資難的原因展開分析，制定行之有效的融資渠道和策略，促使我國中小企業走向持續發展狀態，全面提升整體經濟管理效益。

【關鍵詞】中小企業融資;出現的問題;融資策略

目前，我國多數中小企業對資金需求旺盛，外部資金一般無法滿足中小企業發展要求。因我國中小企業特點、信用環境等因素的影響，中小企業實際發展中資金不足且融資困難。根據我國中小企業融資情況，通過政府、金融機構、企業等多方面相互合作，確保中小企業擺脫融資難的困境，是我國經濟建設過程中有待研究的課題。

一、分析我國中小企業融資難的原因

(一)中小型企業信用問題。

金融行業基本特征展現為合理使用還本復習管理方法，確保資金進行有效聚攏和分配，有效調整生產企業資金余缺問題。這種以本付息的方式必須創建在信用本質基礎上，換言之，信用是金融行業進行規范工作的前提和基礎。在激烈的市場競爭環境下，企業必須根據信譽不斷拓寬市場。基于市場經濟調控的影響，越來越多的人以提升經濟效益為根本目標，導致處事與交往原則一直發燒改變，個人對物質財富的追求不斷攀升，導致各種企業陷入信用危機，嚴重影響整個企業的融資效果。

(二)中小企業信息相關的問題。

與各種大型企業比較，中小企業特別是民營企業缺少規范的財務新核算和披露機制，導致企業財務信息出現嚴重失真和不對稱的情況。各種中小企業普遍管理水平較低，主要表現為財務管理水平低、缺少健全的內部控制機制、信息失真情況嚴重等，導致各種金融機構無法深入了解并掌握企業實際財務情況。目前，我國使用的公眾信用等級制度并不完善，各大金融機構無法準確、清晰地判定各種中小企業的真實信用等級，銀行十分謹慎中小企業的融資需求，甚至把健康經營中小企業的貸款要求拒之門外。同時，中小企業規模在一定程度上導致其缺少優質的人力資源支持，直接影響該企業在市場競爭中的地位和融資能力。

二、中小企業融資主要渠道及策略

(一)建立完善的金融體系。

現階段，我國風險投資建設獲得顯著成效，但其規模建設依然無法達到中小企業具體融資需求。如果缺少良好的法律環境與退出機制的支持，風險投資的發展受到明顯限制。因此，不斷健全各類風險投資法律法規尤為重要。可以適當放寬對風險投資的一系列限制，實現有效需求供給，并合理設計提升風險投資運行效率的組織。完善風險投資退出機制相關法規，加大對該行業知識產權的保護力度，逐漸豐富融資渠道和層次。同時，根據我國市場經濟發展情況，建立符合我國特殊的中小企業擔保體系和等級信用評價體系，切實了解企業貸款使用目的、方向、存貸款等情況。

(二)政府要加大政策支持。

金融支持政策不僅要幫助中小企業獲取貨款援助和優惠，也包含逐步拓展直接融資渠道。目前，我國推行的法規并不允許金融機構、保險機構私募股權基金，希望未來由包含商業銀行、保險公司在內更多資金參與私募股權基金市場，幫助中小企業快速生長。同時，加大對中小企業的財政補貼與稅收優惠，不單包含常規意義上的開發補貼，也有多種形式的間接補貼。例如:對中小企業員工進行補貼。稅收優惠作為最直接的資金援助方法，主要包含降低稅率，適當減免或返還中小企業初建期和產品研發出口稅，并提升固定資產折舊率。為促進中小企業的發展，也要為其提供人力資源培訓、技術創新復制等全方面的支持，這些均為中小企業融資創設良好的環境。

(三)選擇恰當的融資方法。

中小企業融資途徑要與其發展情況相匹配，在種子期發展時期，創意僅停留于實驗室或科研項目一般并未實驗成功，投資主要用來對新產品進行開發測試。金融機構極少考慮對其提供所需資金，因此，這時期主要依賴政府和個人風險投資。處于初創時期，企業開始進行試生產，需要相應的門檻資金和生產費用，因缺少信用記錄和經營記錄，由銀行獲得貸款的可能性較小。因此，企業主要運用內源融資，投資方向也由單純的資金投入轉入智力支持。在成長時期，企業重點工作是開拓市場銷售產品，具有相對穩定的顧客及供應商，從銀行獲得貸款或信用融資幾率增加。發展至成熟期，企業擁有比較穩定的資金流，風險投資慢慢退出。加之隨著企業規模日益擴大，相對主板市場向國企、大型企業傾斜的政策，二板市場更加滿足中小企業發展要求。

(四)提升中小企業自身素質。

中小企業想要獲取投資人和商業銀行的資金支持，必須自身信用和實力。一方面，中小企業要改革傳統家族制企業產權不清的情況，明確企業產權，促使經營者更好地為自己的行為和未來發展負責，逐漸建立良好的信用。另一方面，中小企業必須定時清償銀行債務和應付款項，杜絕一系列不良信用記錄，提升企業的信譽程度。同時，中小企業要提升自身財務管理水平，建立完善的財務制度，提高企業財務透明度和報表可信度。

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作者：劉澤兵 單位：新疆時代天略教育中心(有限公司)