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摘要：在肺炎疫情全球蔓延的特殊時(shí)期，國(guó)際經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行了大幅市場(chǎng)下跌調(diào)整，我國(guó)企業(yè)資本市場(chǎng)雖然也面臨著巨大壓力，但是A股海外市場(chǎng)走勢(shì)較強(qiáng)，體現(xiàn)了社會(huì)主義國(guó)家市場(chǎng)管理制度優(yōu)越性。2019年6月13日科創(chuàng)板正式上線(xiàn)開(kāi)板交易，為中國(guó)的金融市場(chǎng)再次注入活力，也為進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)接軌。現(xiàn)階段我國(guó)金融市場(chǎng)也出現(xiàn)了許多創(chuàng)新型的金融工具，而且還在持續(xù)不斷的探索和變革。由此關(guān)于中國(guó)金融市場(chǎng)工具的確認(rèn)和計(jì)量描述起來(lái)非常晦澀難懂，也是很難理解的，所以它們的區(qū)分問(wèn)題研究一直以來(lái)都是會(huì)計(jì)工作中的難題，也對(duì)非經(jīng)濟(jì)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人是一個(gè)挑戰(zhàn)。本文以熱播電視劇《人民的名義》里面的故事情節(jié)，做了適當(dāng)?shù)男薷模ㄟ^(guò)舉例的方式，探討金融負(fù)債和權(quán)益工具的區(qū)分思路，希望對(duì)非經(jīng)濟(jì)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人有所幫助，達(dá)到事半功倍的效果。

關(guān)鍵詞：金融工具；金融負(fù)債；權(quán)益工具

一、是否存在無(wú)條件地避免交付現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)

案例1：王大路為金山縣百姓修路的事件保住李達(dá)康的職位，主動(dòng)辭職幫其頂雷背鍋，開(kāi)始從商，成立了“漢東省大路公司”，李達(dá)康和易學(xué)習(xí)從自家里分別湊出20000元和30000元錢(qián)協(xié)助王大路創(chuàng)業(yè)，王大路收到后說(shuō)：“哥們，我給你們寫(xiě)張欠條吧！”李達(dá)康和易學(xué)習(xí)說(shuō)：“啥時(shí)候還不要緊，你自行決定吧！”分析：王大路出具的借據(jù)就可以認(rèn)定為是金融工具，他擁有自主決定還款日期的權(quán)利，其實(shí)質(zhì)上可以判斷避免歸還義務(wù)（無(wú)限期的展期）。因?yàn)榻鹑诠ぞ撸▋?yōu)先股、永續(xù)債、中票等）發(fā)行方可以按照議事機(jī)制自主決定，所以可以認(rèn)定這張借據(jù)屬于權(quán)益工具。結(jié)論：如果企業(yè)能夠無(wú)條件（自主決定是否支付股息、有權(quán)無(wú)限期遞延等）的避免交付現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)，則可以判定其發(fā)行的金融工具為權(quán)益工具。案例2：王大路主動(dòng)去找李達(dá)康和易學(xué)習(xí)去借錢(qián)，同時(shí)簽寫(xiě)了借據(jù)：今借李達(dá)康20000元、易學(xué)習(xí)30000元，至于歸還日期我擁有自行決定的權(quán)利，但是如果李達(dá)康的夫人歐陽(yáng)菁和易學(xué)習(xí)的夫人毛婭她們有意見(jiàn)，就應(yīng)該及時(shí)歸還。分析：歐陽(yáng)菁和毛婭一旦不同意，大路公司則不能無(wú)限期拖延歸還，由于她們的意見(jiàn)不是王大路可以決定的，所以這張借據(jù)只能作為金融負(fù)債處理。結(jié)論：如果企業(yè)不具備自主決定還款日期的權(quán)利，在初始確認(rèn)債權(quán)時(shí)就承擔(dān)了交付現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)的義務(wù)，其發(fā)行的金融工具為金融負(fù)債。案例3：大風(fēng)服裝集團(tuán)有限責(zé)任公司法定代表人蔡成功（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大風(fēng)公司”，假設(shè)大風(fēng)公司的股份99.99%屬于蔡成功，以下相同）找高小琴的漢東省山水集團(tuán)借款5000萬(wàn)。高小琴開(kāi)出的條件是每年支付18%的利息；蔡成功同意，但是前提是他有能力償還時(shí)在進(jìn)行給付，雙方就此借款達(dá)成了一致意見(jiàn)。分析：這個(gè)金融工具（永續(xù)債）特征是永遠(yuǎn)展期的，只要大風(fēng)公司存在，它就連續(xù)不斷承擔(dān)了按年支付18%利息的義務(wù)，因此屬于金融負(fù)債。結(jié)論：企業(yè)具備了以支付利息的方式向?qū)Ψ浇桓冬F(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)，其發(fā)行的金融工具符合了金融負(fù)債確認(rèn)的條件。

二、是否以自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算

1.“兩非”（非衍生金融工具、非固定數(shù)量）金融權(quán)益工具的結(jié)算。案例4：大風(fēng)公司的蔡成功找高小琴的山水集團(tuán)借款5000萬(wàn)，高小琴早就看中大風(fēng)公司廠(chǎng)房的有利位置，如果城市規(guī)劃要拆遷這個(gè)廠(chǎng)房，那么能把這塊地拿到山水集團(tuán)的名下，搞個(gè)娛樂(lè)城的產(chǎn)業(yè)還是很賺錢(qián)的，基于這個(gè)動(dòng)機(jī)，高小琴就同意了借款，而且借了20000萬(wàn)，條件要求是：大風(fēng)公司必須年底歸還這筆借款，如果年底還不了的話(huà)，將對(duì)大風(fēng)公司進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，將20000萬(wàn)債權(quán)按照估值進(jìn)行比例債轉(zhuǎn)股。其實(shí)高小琴就再等機(jī)會(huì)，做空大風(fēng)公司，若其還不上，債轉(zhuǎn)股后蔡成功立馬就變成個(gè)小股東，在公司里面就沒(méi)有話(huà)語(yǔ)權(quán)，而山水集團(tuán)就會(huì)成為大風(fēng)公司的大股東，此時(shí)高小琴也就會(huì)成為大風(fēng)公司的實(shí)際控制人。蔡成功同意上述條件將錢(qián)借走后，高小琴心里嘀咕：“蔡成功啊，希望你變成蔡失敗吧，年底可別還上，讓我來(lái)當(dāng)大老板吧，屆時(shí)給你老小子一個(gè)門(mén)衛(wèi)的崗位，你去好好的看門(mén)吧!”分析：這是典型“兩非”條件下的權(quán)益工具，以“債轉(zhuǎn)股”形式消滅債權(quán)，其實(shí)質(zhì)上依據(jù)大風(fēng)公司未來(lái)不確定的市值去確定山水集團(tuán)債轉(zhuǎn)股的價(jià)值，以自身權(quán)益工具作為現(xiàn)金的替代物進(jìn)行償還，因此大風(fēng)公司蔡成功出具的借據(jù)便符合金融負(fù)債確認(rèn)的條件。結(jié)論：因?yàn)槭兄担ü善眱r(jià)格）是波動(dòng)的，償還金額是確定的，但股數(shù)是可變量，所以這符合了準(zhǔn)則規(guī)定的要求---交付非固定數(shù)量自身權(quán)益的非衍生金融工具確認(rèn)為金融負(fù)債。

2.“非固”條件。（非衍生金融工具、固定數(shù)量）金融權(quán)益工具的結(jié)算案例5：山水集團(tuán)由于借款給大風(fēng)公司20000萬(wàn)元，上新項(xiàng)目時(shí)候，流動(dòng)資金短缺，找趙瑞龍?jiān)卵篮系拿朗吵墙杩?0000萬(wàn)元，趙瑞龍的條件要求是：直接以30000萬(wàn)元進(jìn)行投資高小琴的山水集團(tuán)公司，并占有1000萬(wàn)股份，同時(shí)辦理注冊(cè)資本增資手續(xù)。如果高小琴同意了這個(gè)條件，那么趙瑞龍也就成了山水集團(tuán)的股東。分析：這里30000萬(wàn)元本質(zhì)為趙瑞龍的投資款（非衍生金融工具）不需要償還，用固定數(shù)量的股份來(lái)結(jié)算，可以確認(rèn)為權(quán)益工具。結(jié)論：該金融工具具備了“非固”（非衍生且需交付固定數(shù)量的自身權(quán)益的金融工具）條件進(jìn)行結(jié)算，因此應(yīng)判斷為權(quán)益工具。

3.衍生金融工具。（除“債券”和“股票”等以外的金融工具）的結(jié)算案例6：由于趙瑞龍好賭的性格，跟高小琴說(shuō)，咱們賭一把樓市，于是以山水集團(tuán)新上項(xiàng)目地段的樓市價(jià)格作為標(biāo)的物，高小琴與趙瑞龍簽訂了一項(xiàng)協(xié)議：六個(gè)月后高小琴以5萬(wàn)元每平方米的價(jià)格向趙瑞龍購(gòu)買(mǎi)商業(yè)辦公大樓一棟3000平方米，到時(shí)候兩人按照差價(jià)結(jié)算現(xiàn)金。如果6個(gè)月后房?jī)r(jià)4萬(wàn)元每平方米，那么高小琴就賠了，每平方米就輸給趙瑞龍1萬(wàn)元，共計(jì)要支付趙瑞龍3000萬(wàn)元。分析：衍生金融工具價(jià)值不是由人為控制的、需要由市場(chǎng)決定的，且價(jià)值含有“賭”的成分，比如此案例的樓市價(jià)格，可以確認(rèn)為是金融負(fù)債。結(jié)論：衍生金融工具如果含有“債”的成分在里面，無(wú)疑確定是金融負(fù)債。案例7：蔡成功采取旁門(mén)左道方式讓丁義珍作為保護(hù)傘，便設(shè)想讓丁義珍入股大風(fēng)公司。于是蔡成功找到丁義珍，給他開(kāi)了條件是：兩年后丁義珍有資格以10元一股取得大風(fēng)公司給丁義珍發(fā)行股票1000萬(wàn)股權(quán)利，現(xiàn)在需要丁義珍以每股3元的價(jià)格給大風(fēng)公司1000萬(wàn)股作為認(rèn)股資格。丁義珍心里也盤(pán)算著，這也是一個(gè)機(jī)會(huì)，雖然大風(fēng)公司拆遷會(huì)帶來(lái)巨額收益但是又怕入股大風(fēng)公司后該公司發(fā)展不理想，損失很大，這樣的條件正符合他的心意，于是同意了這個(gè)條件。這就是衍生金融工具的“認(rèn)股權(quán)證”。分析：上述案例的實(shí)質(zhì)，大風(fēng)公司出售的認(rèn)股權(quán)證的3000萬(wàn)，不需要償還。如兩年后大風(fēng)公司發(fā)展良好且公司股價(jià)高于10元每股，那么丁義珍就會(huì)選擇行權(quán)，反之就不會(huì)行權(quán)（大風(fēng)公司也不會(huì)退款）。因此，大風(fēng)公司發(fā)行給丁義珍的認(rèn)股權(quán)證毫無(wú)疑問(wèn)就屬于權(quán)益工具。結(jié)論：對(duì)于衍生工具，屬于“兩固”的（固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)）條件進(jìn)行結(jié)算，就可以判定該衍生工具是屬于權(quán)益工具。總結(jié)：（一）符合下列條件之一的負(fù)債，屬于金融負(fù)債（1）承擔(dān)交付現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)償付對(duì)方（也就是俗語(yǔ)“欠債還錢(qián)，天經(jīng)地義”的意思）；（2）預(yù)計(jì)到以后出現(xiàn)對(duì)自身不利條件下（案列6），要向?qū)κ址絻斶€金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的合同義務(wù)；（3）具有“兩非”條件的金融合同（案列4）；（4）屬于“兩固”的條件外的用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同。（二）權(quán)益工具“一個(gè)原則兩個(gè)是否”的條件（1）原則是不具備（一）的條件且在扣除債務(wù)后的資產(chǎn)中擁有剩余索取權(quán)的合同部分；（2）是否存在無(wú)條件避免交付現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；是否需要通過(guò)自身權(quán)益工具結(jié)算。

三、或有結(jié)算條款

案例8：假設(shè)蔡成功找丁義珍讓其入股大風(fēng)公司，丁義珍同意入股500萬(wàn)，丁義珍的要求是：大風(fēng)公司必須盈利，如出現(xiàn)虧損的話(huà)，那么就退還股款。案例9：假設(shè)高小琴同意趙瑞龍入股山水集團(tuán)公司，趙瑞龍看中高小琴妹妹高小鳳是高育良妻子的身份，希望借和山水集團(tuán)公司的合作今后更方便控制高育良，以便他在月牙湖畔的美食城更好運(yùn)營(yíng)，趙瑞龍答應(yīng)入股30000萬(wàn)億，但是合同規(guī)定：如果今年高育良和高小鳳離婚的話(huà)，山水集團(tuán)公司退還股款30000萬(wàn)。分析：案例8將大風(fēng)的公司虧損屬于或有結(jié)算條款，不能無(wú)條件避免歸還丁義珍股款500萬(wàn)義務(wù)，因此屬于金融負(fù)債；案例9將高育良和高小鳳離婚變成或有結(jié)算條款的結(jié)算條件，但是依據(jù)目前情況看，他們感情很好，有孩子作為紐帶，離婚（結(jié)算條款）條件的出現(xiàn)極低，因此屬于權(quán)益工具核算。結(jié)論：或有結(jié)算條款的存在（除或有結(jié)算條款發(fā)生的可能性極低外）金融工具，以致可能出現(xiàn)發(fā)行方具有償還的義務(wù)，則發(fā)行方要確認(rèn)為金融負(fù)債。

四、金融負(fù)債概念的例外運(yùn)用

按照上述論述：1.合伙企業(yè)與其他形式的企業(yè)不同，具有特殊的性質(zhì)（“人企”合一），使其合伙企業(yè)取得合伙人的投資款屬于無(wú)法無(wú)條件避免“償還”義務(wù)；2.設(shè)定“經(jīng)營(yíng)期限”的其他性質(zhì)企業(yè)（主要是“股份制”和“有限責(zé)任制”），也是無(wú)法避免“償還”投資者義務(wù)。這兩種情況表面都符合金融負(fù)債確認(rèn)的條件，但要回歸“實(shí)質(zhì)重于形式”的基本會(huì)計(jì)原則上，因此要確認(rèn)為權(quán)益工具。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部.金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定[OL].財(cái)政部網(wǎng)站，2014.

[2]李榮林.金融工具會(huì)計(jì)[M].上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2003.

作者:賴(lài)其聰 宗希鈺 單位:廣東猛獅新能源科技股份有限公司 福建猛獅新能源科技有限公司