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一、問題的提出
改革開放以來,我國中小企業(yè)在國家良好政策的扶持下迅速發(fā)展起來,而“先天不足、后天失調(diào)”的中小企業(yè)面臨諸多制約它發(fā)展的因素,而資金對于企業(yè)的運行來講,就猶如血液之于人體,一旦出現(xiàn)流量不足(資金斷流),財務(wù)危機難以避免。而財務(wù)危機的出現(xiàn)將會給中小企業(yè)致命一擊,最終可能導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。可見,有必要結(jié)合當前經(jīng)濟環(huán)境,通過對企業(yè)財務(wù)狀況的深入研究,對中小企業(yè)財務(wù)危機的成因進行分析以使得有效預(yù)防其發(fā)生。
二、中小企業(yè)財務(wù)危機的成因
(一)外部因素
1、全球經(jīng)濟環(huán)境的影響。
在美國的金融危機、貿(mào)易保護主義,以及全球性的通貨膨脹等國際經(jīng)濟環(huán)境下,中小企業(yè)更加舉步維艱。據(jù)統(tǒng)計,2008年美國金融危機,造成中國近8.6萬家中小企業(yè)因無法出口而最終倒閉,而且,針對我國的貿(mào)易保護主義愈演愈烈,僅從2011年1月年到2012年2月,中國的出口產(chǎn)品遭遇了100多項貿(mào)易保護措施,這些都給本來“身單力薄”的中小企業(yè)致命的打擊。
2、國家政策的影響。
國家會根據(jù)市場形勢,提出相應(yīng)的政策來影響穩(wěn)定市場價格,通過提高存款準備金率、實行嚴格的信貸標準和上調(diào)存貸款利率等手段。這一系列的政策會促使商業(yè)銀行處于緊張狀態(tài),導(dǎo)致本身貸款難度大的中小企業(yè)為解決“燃眉之急”,不得不轉(zhuǎn)向利率高風(fēng)險大的民間貸款。
(二)內(nèi)部因素
1、風(fēng)險意識缺失。
事實證明,我國諸多中小企業(yè)更看重的是盈利,普遍認為只要“機器動起來”,更多產(chǎn)品生產(chǎn)出來就會獲得利潤,從管理高層到財務(wù)人員幾乎沒有風(fēng)險防范意識,更有甚者認為只要能盈利就一定不會出現(xiàn)財務(wù)危機。
2、決策缺乏理性,資本結(jié)構(gòu)不合理。
有些中小企業(yè)的管理層做決策不是通過市場調(diào)查后理性分析,而是感性地憑感覺“拍胸脯”做決策,甚至直接照搬西方管理模式。學(xué)習(xí)西方高負債比例的發(fā)展模式,導(dǎo)致資本成本較高,長此以往企業(yè)會因為過高的負債。
3、財務(wù)監(jiān)督力度不夠,財務(wù)制度不健全。
中小企業(yè)由于自身規(guī)模小,有些企業(yè)都是采用外聘記賬模式,不能依靠自身的力量去進行風(fēng)險評估和防范,更難使得它自身形成良好的監(jiān)管模式。另外,很多中小企業(yè)的財務(wù)監(jiān)管體系不健全,無法對資金、固定資產(chǎn)等重要資產(chǎn)形成有效的管理,加大了財務(wù)危機發(fā)生的可能性。
三、中小企業(yè)財務(wù)危機的防范
財務(wù)危機是由企業(yè)運行過程中的各種風(fēng)險引起的,建立以科學(xué)方法為指導(dǎo)的財務(wù)危機防范體系來檢測企業(yè)的財務(wù)活動,有助于我們及時從財務(wù)活動中發(fā)現(xiàn)問題,為盡快處理潛在的危機贏得寶貴時間。通常情況下,我們可以從以下幾個方面建立財務(wù)危機防范體系。
(一)強化風(fēng)險意識,明確財務(wù)危機征兆
管理者樹立風(fēng)險意識,敢于面對風(fēng)險,是對企業(yè)財務(wù)危機防范的前提保證。企業(yè)的財務(wù)報表就是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的“晴雨表”,財務(wù)人員要密切關(guān)注財務(wù)報表數(shù)字所揭示的問題,例如:利潤表上反映企業(yè)至少三年處于虧損狀態(tài),資產(chǎn)負債表中反映資產(chǎn)負債比率不斷上升,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越來越慢,現(xiàn)金流量表中資金收支控制程度不理想等,看到這些不好的征兆,都需要企業(yè)引起高度重視,一定程度上體現(xiàn)企業(yè)有可能面臨財務(wù)風(fēng)險。
(二)建立健全企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)
有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)主要體現(xiàn)在籌資風(fēng)險控制,投資風(fēng)險控制,資本回收風(fēng)險控制,收益分配控制等。籌集資金這一環(huán)節(jié)要求企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)方面細心研究,把握好權(quán)益資本和債務(wù)資本的之間的比例,避免造成籌資成本過高或者資金短缺。中小企業(yè)投資主要有經(jīng)營項目投資、證券市場投資,健全的內(nèi)部控制系統(tǒng)會有效的幫助企業(yè)考察投資項目的可行性,并且會根據(jù)當前經(jīng)濟背景以及企業(yè)自身發(fā)展狀況及財務(wù)狀況,作出較為合理的判斷,擺脫企業(yè)無計劃,無目的的投機行為。資金回收是企業(yè)內(nèi)部控制中最重要的環(huán)節(jié),應(yīng)收賬款是企業(yè)最應(yīng)該關(guān)注的一項,好多資金卻無法變現(xiàn)只能依賴跟多的籌集資金,因此特別需要企業(yè)加強對應(yīng)收賬款的回收管理,避免過多的墊支。分配收益是企業(yè)經(jīng)營的最后一個環(huán)節(jié),通過內(nèi)部控制系統(tǒng),企業(yè)要根據(jù)自身發(fā)展情況進行合理的收益分配,企業(yè)決策者要制定相應(yīng)的內(nèi)控制度平衡公司與股東之間的關(guān)系。
(三)建立健全風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)
風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)主要是針對企業(yè)的償債能力指標,營運能力指標,盈利能力指標所反映的問題,來預(yù)測企業(yè)是否存在財務(wù)風(fēng)險。其中,償債能力指標是基礎(chǔ)性指標,例如,一個企業(yè)的資產(chǎn)負債比率在60%-70%是比較穩(wěn)健合理的,若達到80%-85%,就應(yīng)及時發(fā)出風(fēng)險預(yù)警信號,也就是說資產(chǎn)負債率越大,企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險可能性就越大。營運能力指標中主要關(guān)注應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等,當各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率都有下降時,說明資金的流動性較差,這時如果不能形成良性的循環(huán),很可能造成存貨積壓,資金墊支過多,最終導(dǎo)致較大的財務(wù)風(fēng)險。盈利能力指標主要通過銷售凈利率,凈資產(chǎn)收益率,總資產(chǎn)報酬率等來反映企業(yè)的獲利能力,當這些指標逐漸降低時,表明企業(yè)的資金利用率下降,銷售收入的收入水平下降,需要引起企業(yè)管理層的關(guān)注。
(四)提高財務(wù)人員素質(zhì),創(chuàng)立企業(yè)文化
中小企業(yè)迫切需要有職業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務(wù)能力的高水平財務(wù)人員,但迫于中小企業(yè)自身規(guī)模小,發(fā)展不穩(wěn)定,還存在諸多需要完善的保障制度,好多高級財務(wù)人員不愿意選擇中小企業(yè)。基于這樣的形勢,更需要決策者定期舉行員工素質(zhì)拓展培訓(xùn),例如聘請高校學(xué)術(shù)者開展職業(yè)道德與技能講座,定期對員工實行業(yè)務(wù)考核,也可以組織有針對性的業(yè)務(wù)技能比拼大賽,配合合理的獎勵制度,提高財務(wù)人員繼續(xù)學(xué)習(xí)的熱情和積極性。公司要逐步建立自身的企業(yè)文化,以強大的企業(yè)文化籠絡(luò)人心,做到“以心相交”,以真誠的心去對待員工和客戶,員工也會以真心對待公司和客戶,形成良性循環(huán),有利于公司越做越強大,遠離財務(wù)危機。
作者:吳鑫彤 程曉婷 單位:山西財經(jīng)大學(xué)
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