前言：本站為你精心整理了公司營運資金管理問題及對策范文，希望能為你的創作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

本文以H公司為具體研究對象，通過分析其營運資金管理現狀，從而找出營運資金管理在流動性、盈利性和效率性等方面存在的不足之處以及產生的原因，促進H公司更好的管理企業的營運資金，從而走上一條良性發展的道路。

1.引言

對于一個企業而言，好的營運資金管理固然可以幫助企業更好的進行資金流動、效率的管理，也有利于減少管理成本，實現收益的最大化，但是一旦營運資金管理不善，那么將會給企業財務管理埋下很大的風險隱患，甚至會危及企業的正常經營。本文以營運資金管理的基本理論出發，將H公司作為研究的具體對象，幫助H公司發現在營運資金管理上的問題和不足之處，并針對該公司的不同發展階段來提出有針對性的建議措施，促進H公司更科學、合理的分配資金流動和運用，從而實現企業收益的最大化。

2.營運資金管理策略

營運資金管理策略關系到企業營運資金具體的管理工作，為管理工作的開展提供參考依據，主要涉及到投資及融資兩方面。

2.1流動資產的投資策略

在投資策略方面，其制定主要取決于企業的償債能力、經營情況、抵抗風險的能力等，又可以根據企業不同階段的發展情況來做出相應的調整和改變，常見的流動資產的投資策略主要根據企業的資金需要而分為緊縮型和寬松型。

2.2流動資產的融資策略

在融資策略方面，其制定主要根據企業管理階層的選擇以及對融資風險的評估，從而在風險和收益之間選擇一個最佳平衡點，并且融資策略的制定還要將企業對資金的需求、企業的經營情況、信用額度、償債能力、抵抗風險的能力等考慮在內，主要根據時限長短分為長期和短期融資策略。

3.營運資金管理現狀

3.1貨幣資金狀況

由下表可知，就近兩年的經營情況分析來看，H公司的貨幣資金有逐年上升的趨勢，并且所占流動資產的比例超過百分之五十，運用趨勢分析法，計算得到2016年的貨幣資金比2015年增長了14.6%，可謂是流動資產中的重中之重，應該謹慎對待。而應收賬款所占比例僅次于貨幣資金，超過了四分之一，并且2016年較之2015年有著明顯的增長，這也提醒了H公司在今后的企業管理中勢必要加強對應收賬款的管理和控制。除貨幣資金和應收賬款外的如存貨、其他流動資產等也占據了不小的比例，在進行營運資金管理過程中也要有所偏重，不得忽視或輕視。

3.2存貨管理情況

由上表也可知，H公司的存貨所占流動資產的比例超過了百分之十，2016年的存貨量更是比2015年翻了一番，呈現迅速增長的趨勢，但是在實際的存貨管理中仍然存在一些缺陷。由于H公司的存貨管理是交由物流部負責，從原材料的采購到之后的運輸、儲存、銷售、配送等各個環節都由物流部一個部門進行管理，這就會給一些員工提供可乘之機。并且關于存貨的分類和配送所采用的也是傳統的管理方法，效率和質量不太理想，可以采取現代化的信息管理機制進行統一信息化處理，從而降低管理成本、提高管理水平和管理效率。

3.3應收賬款情況

由上表也可知，H公司應收賬款上所占流動資產比例僅次于貨幣資金，所占比例甚至超過了四分之一，由此可知，應收賬款在企業營運資金管理中占據的重要地位。在實際的運營過程中，企業也要有意識的偏重于對應收賬款的管理和控制，畢竟如果應收賬款管理不善，或者對于應收賬款的對賬、催繳等工作不能順利展開，將會大大增加壞賬、呆賬的比例，從而給企業資金周轉帶來較大的壓力，也會給企業的財務管理帶來不可預知的風險隱患。

4.營運資金管理存在問題

4.1營運資金流動性不足

由上表可知，H公司近兩年的流動性指標評價表可以直觀的看出，該公司在營運資金方面流動性嚴重不足，2016年營運資金相比2015年減少了56.5%，流動比率和速動比率都比2015年有所減少，現金比率在2015年甚至高達百分之一百五十一，意味著企業流動資產未能得到合理運用，而現金類資產獲利能力低，會導致企業機會成本增加，雖然在2016年下降到了百分之五十九，但是依舊不能說明該公司的資金流動性問題得以優化。此外，企業的營運資金基數極大，但是相比來說，資金的流動比和速動比則遠遠不足，只有百分之一左右，甚至2016年比2015年還有說下降，長此以往，必然給企業的營運資金管理帶來不便。

5.H公司營運資金管理存在問題的原因分析

5.1管理層對營運資金管理不夠重視

就目前情況而言，H公司對于財務管理并不夠重視，更是沒有認識到營運資金管理對于企業來說有何重要意義。最大原因是由于該公司的管理階層并沒有樹立正確的財務管理理念，而是更多的以主觀臆斷和經驗主義來評估和管理財務問題，營運資金的管理也多有疏忽。管理層他們更多的是關注公司的經營情況和收益、利潤，對于實際經營過程中的財務管理確著實不夠。長此以往，只關注結果而忽視過程勢必會給企業帶來極大的風險隱患，甚至危及企業的正常經營發展。

5.2應收賬款管理機制不健全

H公司對于應收賬款的管理還停留在傳統的對賬上，對于應收賬款的實時監督及后期控制、逾期拖欠未還的催繳等工作做的還不到位，只是僅僅停留在應收賬款對賬本身，從根本上違背了應收賬款管理的實質。并且，H公司內部并沒有構建較為完善的信用體系，已有的信用規定在具體的落實過程中也存在有不實之處，在企業內部整體沒有嚴格的落實和統一管理。在實際的經營過程中，在與客戶交易往來時，對于客戶信用額度及經營狀況的調查也不夠充分，只是根據與客戶交易和溝通中的有限信息來作為參考依據，對于客戶資信情況的評估就不夠準確，難以根據客戶的實際情況來確定適合的應收賬款額度及期限。

6.優化H公司營運資金管理的對策

6.1增強管理層的營運資金管理意識

通過改變管理階層對于營運資金管理的觀念，改變其態度，應該充分認識到營運資金管理在財務管理中的重要地位，以及對于企業的生存、發展及正常運營的關鍵意義，從而加強對營運資金管理的重視。將營運資金的管理日常化，在企業的日常經營中有意識的進行對營運資金的管理，并且可以將營運資金的具體管理手段規范化，輔助以強有力的監管措施，成立責任追究制，從而有效約束在職員工的行為，調動他們的工作積極性，盡量避免財務管理上出現失誤而給企業帶來財務風險。

6.2加強應收賬款的管理和控制

設立信用管理和催款部門，可以在與客戶交易的過程中，更有條理、更系統性的去評估客戶的信用額度以及經營情況，從而確定債務比例以及賬款額度、期限，也便于實時的跟進和更新客戶的信用情況，方便后續的賬款運用、收回等管理。銷售方面的員工可以聯手財務部、信用部的員工一起，充分調動可利用的資源，來共同管理應收賬款，展開對逾期未償還的應收賬款的催繳工作，不僅提高了工作的質量和效率，也有利于企業財務管理的正常進行。在實際的應收賬款管理過程中，應該要以客戶為本位，并定期對客戶收入情況、信用額度等做新的調查了解，并及時更新企業內部數據庫中的信息，以免因對客戶信息了解不夠而導致的應收賬款逾期不能收回。特別是對于那些逾期還未償還債務的客戶，在催收款項的時候如果有之前良好的溝通基礎，也在很大程度上有利于款項的及時收回，從而保證企業的健康運營和良性發展。

7.結語

有效的營運資金管理可以大幅度降低企業資金周轉上的壓力，促進資金的加快流動。本文在企業營運資金相關理論的基礎上，以H公司為具體研究對象，通過分析該公司的營運資金管理現狀，找出不足之處并分析其導致因素，在問題的基礎上提出有針對性的解決措施，從而促進H公司更好的進行營運資金的管理，走上一條良性發展的道路。

作者:魏貝妮 單位:廣西財經學院